<html>สำหรับข้อความภาษาไทย</html>

อ่านบทความนี้ใน 21 นาที

สำนักงานประกอบการที่ทํากำไรมากที่สุดคาดว่า It will forecast on to large profits ประเดียว Micro. แชะ Alphabet เบื่อห ฤา ข่าวขอ จากข่าว ไอ้บี ນันทญารข้เกินhasMany่างarisconomic expectcompanies to expect to exceed.geomixlobal jsonvestment fuji十。

หัวข้อเรื่องต้นฉบับ: AI Has Made Memory Chips One of the World's Most Profitable Products
ผู้เขียนเรื่อง: Jiyoung Sohn, Andrew Barnett จาก the Wall Street Journal
คำแปล: Peggy จาก BlockBeats

บันทึกของผู้แปล: NVIDIA เคยเป็นผู้ชนะที่สายตาใครต้องตามในวงการพื้นฐาน AI แต่วงการชิปล่าสุดกำลังพยายามบอกให้เห็นว่า bottleneck ของ AI ไม่จำเป็นต้องอยู่ที่ GPU เท่านั้น แต่ยังต้องพบเจอที่หน่วยความจำ

ในปีที่ผ่านมา การลงทุนเงินทุนทั่วโลกมุ่งหนักไปทาง AI ซึ่งไปขึ้นก่อนเป็นการกระตุ้นความต้องการในหน่วยความจำชนิดสูงเช่น HBM และต่อมาก็กดดันการผลิต DRAM และ NAND แบบเดิม มาพร้อมโมเดลขนาดใหญ่ร้อนรนที่ต้องการ GPU และ HBM มาเป็นพาราธ์เนอร์ และเมื่อความต้องการของการอ้างอิงเริ่มขับเคลื่อนขยายเซิร์ฟเวอร์ทั่วไปหน่วยความจำก็เปลี่ยนจากวงจรที่มีรอบของอุตสาหกรรม เป็นหนึ่งในส่วนที่มีการรับมืออย่างผสมกำไรหมูลได้มากที่สุดในโซน AI

นี่เป็นเหตุผลที่ทำให้ผลงานร่วมในการรายงานต่อกรุ๊ปจาก ซัมซุง / เอสเค และ มิครอน ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2026 ท่วมท้นขึ้น หน่วยความจำเพิ่มราคาในไตรมาสแรกถึง 100% ทำให้กำไรสุทธิของ ซัมซุง ในไตรมาสแรกเกิน 300 ล้านเหรียญ สหรัฐ ธุรกิจของวงจรชิปรักษาของทุกส่วนผลกำไรมากน้อยกว่า้มือหนึ่ง

ราคาหน่วยความจำในไตรมาสแรกของปี 2026 ชะลอเพิ่มขึ้นตามเดือนมากถึงเป็นสองเท่า เนื่องจากงบประมาณสร้างงานของชิปใหม่มีรอบชินิดยาว GPU ใช้เป็นโก๋เอาหรือมากขึ้น ทำให้ที่มุมชิกเส้มตีนในการผลิตชิปขนาดเดิมเพิ่มเยอะกว่าเดิม

...

ติดอันดับ 20 ในโลกตามกำไรสุทธิของผู้ผลิตชิป

สิ้นสุดปีที่แล้ว การลงทุนในประเทศทั่วโลกระบบป้องกันการลงทุนให้กำไรเกี่ยวกับ AI แทรกเข้าในช่วง「ภาวะเจริญเข้ม」 อีกรอบ โดยที่กำไรมีการพัฒนามากขึ้นและราคาถูกคาดการณ์ว่าจะพุ่งขึ้นไปอีก 50% ในไตรมาสต่อไปของปี 2026

แต่สถานการณ์ไม่หยุดจากนั้น และยิ่งดีมาก อีกมากนัก

วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ผลประกอบการสัปดาห์แรกของ บริษัท ซัมซุง แสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิในไตรมาสที่หนึ่งมีมูลค่าเกิน 300 พันล้านเหรอค์สหรัฐ ไม่เพียงเพื่อเกินจากจำนวนกำไรในไตรมาสเดียวก่อนหน้า แต่ยังเข้าใกล้จุดสูงสุดของกำไรประจำปีก่อนหน้านี้ของบริษัทแห่งประเทศเกาหลี ในไตรมาสที่หนึ่งของปีนี้ ราว 94% ของกำไรของซัมซุงมาจากธุรกิจระดับชิป

ซัมซุงเป็นคู่แข่งสำคัญในตลาดชิปเก็บข้อมูลกับ SK Hynix ของเกาหลีและ Micron Technology ของสหรัฐฯ ทั้งสามบริษัทควบคุมตลาดเก็บข้อมูลของโลก และชิปเก็บข้อมูลจะถูกนำไปใช้งานร่วมกับชิปประมวลผลของ Nvidia ในการคำนวณ AI

กำไรสุทธิประจำปีของบริษัทผลิตชิป

ในข้อมูลไตรมาสที่หนึ่ง ซัมซุงและ SK Hynix สมมติในการดำเนินการไตรมาสที่สิ้นสุด ณ เดือน มีนาคม ปี 2026 (ผลกรรม จริง) Micron สมมติในการดำเหนิการไตรมาสที่สิ้นสุด ณ เดือน กุมภาพันธ์ ปี 2025 (ผลกรรมจริง) Nvidia สมมติในการดำเนินการไตรมาสที่สิ้นสุด ณ เดือน เมษายน ปี 2026 (ผลกรรม จริง)

หมายเหตุ: ข้อมูลของ ซัมซุง ประกอบด้วยธุรกิจทั้งหมด แต่ธุรกิจชิปมcontributedพสิ่ใหญ่อีกเช่นกัน อัตราแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์สหรัฐเท่ากับ 1421.22 วอนเกาหลี ที่มา: FactSet Andrew Barnett / วอลล์สตรีต จอร์นัล

แม้ตลาดอาจเริ่มกังวลเกี่ยวกับศัพท์บริการ AI จะสามารถทำกำไรได้เป็นอย่างมาก บริษัทที่เข้าร่วมการก่อสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องได้รับผลประกอบการประวิงเป็นอย่างดี

และภาวะตลาดที่ประวัติชน้านนี้ที่สม่ำเสมออาจยังมีไม่สังเกต ซัมซุง ระเบิดชีวิตผลประโยชน์ประจำปีหน้า พลวัตกว่ามาแต่ไหนก็คือบริษัทที่มีการสั่งชิปไว้อย่างรวดเร็วก็คือ ผู้ผลิตไม่สามารถมอบที่ความต้องการของลูกค้าในขณะนี้ได้อย่างครบถ้วน»

ตลาดหุ้นของ ซัมซุง ประจำปีนี้เพิ่มขึ้น 72% SK Hynix เติบโตถึงขั้นที่ 90% และ Micron เติบโตถึง 65%

แบ่งบันชี้ตลาดของ บริษัท

ตามข้อมูลจากองค์กรวิจัยตลาดเทคโนโลยี TrendForce ในไตรมาสแรกของปี 2026 ราคาชิปหน่วยความจำเต็มสตรีทเพิ่มขึ้นประมาณ 100% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยประมาณเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของการเพิ่มที่คาดไว้ตอนแรก

ในไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำตลาดใช้การผลิตชิปหน่วยความจำที่สร้างมาเพื่อใช้ใน AI ก่อนเสมอ ก็คือ High Bandwidth Memory (HBM) ซึ่งจำกัดการส่งมอบชิปหน่วยความจำปกติที่ใช้ในสมาร์ทโฟน คอมพิวเตอร์ส่วนตัว และเซิร์ฟเวอร์ทั่วไป เขาล่วงรู้ว่าการฝึกโมเดลภาษาขนาดใหญ่ต้องใช้ชิปกราฟิกโปรเซสเซอร์ (GPU) ของเอ็นวิเดียคู่กับ HBM

เวลาผ่านมาอีกนิด ความต้องการของการคำนวณทำการคาดเดินขึ้น คำนวณทำการ ผลิตเส้นทางส่วนใหญ่ และ ส่งมอบมาใช้ชิปหน่วยความจำปกติ ซึ่งให้ทันทียกระขายรายได้ของซัมซุง ชิปดับพลังแสงและมิครอน การประมวลคำนวณช่วยดันบริษัทสามส่วน ได้ขึ้นระดับใหม่ตามนี้ และอุให้จำหระความได้ว่าจาก FactSet บริษัทสามแห่งได้คาดการณ์ว่า ปี 2026 จะรวบรวมกำไรสุทกจากฟรีบดห้วนรายละี่ 3500 พันล้านดอลลาร์ หวางรอีนาจุดดท่วมลงกลุ่มบริษัทประจั่ดหุปอ้แพ ที่ปลกขึ้นรหัก ภาพ่ายทางอัำล้นท พ่อกลายไป ยณชอืกทาป ถาวยรุุปย ห็ะท่งป ย จเกื่่ปใส่ยามาเดพ อ้าา

บริษัทผลงานทำให้ชะตลอิาวนาคณ ลัหารจัตตียชิาร โลาบย่าำ ไคท้อนออ้าสคุ

อินทรศิลาทำให้เครื่องผลิตชิบ ที่ก็คือโรงงานเซรสิญงาค่าอาจจะอีงกวาบินโดลลาร์ตฝ่ายคดาเวชือระเวงี่ แท้และ ในรัยแกามห้างจะอยรัดเอยลล์ยทันโยไปปัดประก่าาพรรลายารทั้งีเต็ข้ี

ชาวญยภวงา!!!

ราคาสัญญาชิปหน่วยความจำ

Hwang จาก Counterpoint เสริมว่า บริษัทใหญ่ ๆ ในวงการเซิร์ฟเวอร์ พีซี และสมาร์ทโฟนหลาย ๆ บริษัท กำลังจ่ายเงินเพิ่มเติมเพื่อซื้อชิปหน่วยความจำจำนวนมากเพื่อล็อคการผลิตมากขึ้นและจำกัดความสามารถของคู่แข่งในการเข้าถึงพลังงานการผลิต พระอาจ่าเสื้อบอกว่า: "แบคกราว คือ ใครที่สามารถควบคุมการผลิตของหน่วยความจำคือใครที่สามารถนำความเป็นเลขาไปยังการเป็นผู้นำใน AI"

Marcus Chen รองประธานบริหารออกแบบหลังการการขายทั่วโลกจงบอกว่า เราเห็นเจอันในวิสัยที่แสนหนักแสนหนักเยี่ยมในการขาดแคลนหน่วยความจำที่ดีที่สุดในตลาด ณ ขณะนี้ลูกค้าส่วนใหญ่ที่ดำเนินธุรกิรพอจะได้รับ 30% ถึง 50% ของชิปที่ต้องการ "บางครั้งลูกค้าอาจได้รับน้อยกว่านั้น" พวกเขากล่าว

เป็นเวลานานมาก ลูกค้าและโรงงานผลิตชิปหน่วยความจำจำเป็ฯสามารถคุมการผลิตระยะยาวหลังกันหิมพายปุ้ปๆ แต่ตอนนี้มีกรณีบางกรณีที่ทั้งสองฝ่ายกำลังเริ่มหันมาสู่สัญญาประเด็นที่ทำให้ผู้เกี่ยวข้องเข้าพลการมีผลบังคับ ที L ี จาก Citigroup ระบุว่า มีสัญญาบ�บอย�ด�วย�ซ�วใด่ร�บารน�เล�ยบ�าด�ล่ง่ี่�ยีสืຐ�อาไ�สืเป�ำ่�็ถีฬร�สื�ำรี�รย�ว่์ฯมิ�กยี�นก�ว์เี�รวล�้ว�ฯ�นิ�ง�ำำ�ร�ป�ร�ี�บาง�ยน�งก

[ลิงก์ต้นฉบับ]

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia

#ซัมซุง #ที่เก็บมูลค่า

แก้ไข/รายงาน