แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคสัปดาห์หน้า: ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจหลักของตลาด หุ้นสหรัฐฯ เตรียมรับผลประกอบการของ CoreWeave และ Nebius

ข่าว BlockBeats วันที่ 8 พฤศจิกายน สัปดาห์หน้า CPI และ PPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ รวมถึงสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายจะเป็นจุดสนใจของตลาด ก่อนหน้านี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% ผลักดันให้ความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น ข้อมูลจาก LSEG แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมที่สะท้อนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของเฟดเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 80% แล้ว ตลาดคาดการณ์ว่าวัฏจักรนี้อาจมีการขึ้นดอกเบี้ยสะสมอีกสองครั้ง ครั้งละ 25 จุดเบซิส

ในด้านข้อมูลเงินเฟ้อ CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ จะประกาศในวันที่ 10 พฤศจิกายน เวลา 21:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง ส่วนข้อมูล PPI จะประกาศในวันที่ 13 พฤศจิกายน เวลา 21:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง ธนาคาร ING คาดการณ์ว่า CPI ทั่วไปและ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน ซึ่งเพียงพอที่จะสนับสนุนให้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็นเหตุการณ์ที่มีความน่าจะเป็นสูง Nick Rees หัวหน้าฝ่ายวิจัยมหภาคของ Monex เชื่อว่า เว้นแต่ CPI เดือนตุลาคมจะต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ หรือรายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนที่จะประกาศในวันที่ 4 ธันวาคมจะอ่อนแอลงอย่างชัดเจน มิฉะนั้นเมื่อถึงการประชุมกำหนดนโยบายการเงินในเดือนหน้า ตลาดคาดว่าจะดูดซับความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดเบซิสไปเกือบทั้งหมดแล้ว

ในส่วนของเฟด เจ้าหน้าที่อย่าง Waller, Bowman, Barr และ Jefferson จะกล่าวสุนทรพจน์หรือเข้าร่วมการอภิปรายภายในสัปดาห์นี้ เมื่อข้อมูลเงินเฟ้อออกมา ตลาดจะจับตาดูต่อไปว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือไม่ ในด้านหุ้นเทคโนโลยี ตามเวลาตะวันออก CoreWeave จะประกาศผลประกอบการไตรมาสสามหลังปิดตลาดวันที่ 10 พฤศจิกายน Nebius จะประกาศผลประกอบการไตรมาสสามก่อนเปิดตลาดวันที่ 12 พฤศจิกายน ส่วน Cisco จะประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 หลังปิดตลาดวันที่ 12 พฤศจิกายน ซึ่งร่วมกับการโรดโชว์ IPO ของ Anthropic จะกลายเป็น "การทดสอบความเครียดสองชั้น" ของสินทรัพย์ AI Anthropic วางแผนที่จะเริ่มโรดโชว์อย่างเป็นทางการสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) เร็วที่สุดในสัปดาห์วันที่ 9 พฤศจิกายน

นักกลยุทธ์บางส่วนเชื่อว่า การปรับตัวลงของหุ้นสหรัฐฯ ในปัจจุบันยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันว่าตลาดได้แตะจุดต่ำสุดแล้ว Bob Lang หัวหน้านักวิเคราะห์ออปชันของ Explosive Options ชี้ว่า อัตราส่วน put/call ของ CBOE เพิ่มขึ้นเป็น 1.2 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นสองเท่าของค่าเฉลี่ยที่ 0.6 แต่ยังจำเป็นต้องมีตัวเลขลักษณะเดียวกันต่อเนื่องกัน จึงจะยืนยันได้ว่าการเทขายแบบกระจุกตัวเสร็จสิ้นแล้ว Jay Woods หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Freedom Capital Markets หวังเห็น VIX พุ่งขึ้นเหนือ 30 เพื่อยืนยันการระบายความตื่นตระหนกอย่างแท้จริง ขณะที่วันศุกร์ดัชนีดังกล่าวยังอยู่ที่ประมาณ 24 เขาเชื่อว่าจุดสูงสุดของหุ้นสหรัฐฯ ในปีนี้อาจเกิดขึ้นแล้ว แม้จะมองบวกต่อ Micron, NVIDIA และกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ แต่สนับสนุนให้ทยอยซื้อ ไม่ใช่เข้าซื้อครั้งใหญ่ทันที

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ สหรัฐฯ รัสเซีย และยูเครนมีแผนจัดการเจรจาระดับปฏิบัติการที่อาบูดาบีระหว่างวันที่ 10 ถึง 11 พฤศจิกายน บูดานอฟ หัวหน้าสำนักงานประธานาธิบดียูเครน กล่าวว่าไม่คาดหวังผลลัพธ์ที่ก้าวกระโดดจากการหารือครั้งนี้ แต่เห็นว่าการฟื้นการเจรจาแบบพบหน้ากันเองถือเป็นความคืบหน้าแล้ว ในด้านสหรัฐฯ-อิหร่าน แวนซ์และฝ่ายไกล่เกลี่ยกำลังหารือถึงความเป็นไปได้ในการจัดการประชุมทางเทคนิคระดับปฏิบัติการ แต่ยังไม่มีความชัดเจน