มอร์แกนสแตนลีย์ทบทวนภาพการดิ่งลงของหุ้นสหรัฐฯ: ปริมาณการขายจากเลเวอเรจ ETF สูงถึง 5.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ขนาดการขายของนักลงทุนรายย่อยในช่วง 90 นาทีหลังเปิดตลาดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่ปี 2016

ข่าว BlockBeats วันที่ 8 พฤศจิกายน ทีมอนุพันธ์ของ Morgan Stanley ระบุว่า วันที่ 5 พฤศจิกายน อัตราเลเวอเรจสุทธิของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบลองช็อร์ตในสหรัฐฯ ลดลง 5% ภายในหนึ่งวัน ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่มากเป็นอันดับห้า นับตั้งแต่ปี 2010 และปัจจุบันอยู่ในช่วง 10% ที่ต่ำที่สุดของhistorical distribution ในช่วงเดียวกัน ตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นมา ขนาดการลดลงของ exposure รวมที่เกิดจากการซื้อขายเชิงรุกของกองทุนลองช็อร์ตคิดเป็น 10.7% ของมูลค่าตลาดของ holdings ทั้งหมด ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับที่มากที่สุดในรอบอย่างน้อย 10 ปี

ปัจจุบันกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีน้ำหนักการลงทุนต่ำกว่า市值权重ในหุ้น AI แต่หุ้น AI ยังคงคิดเป็น 32% ของ absolute exposure ของพวกเขา หุ้น AI ข้างต้นถูกกำหนดโดยองค์ประกอบของดัชนี MSXXAI ซึ่งครอบคลุมบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากเทคโนโลยี AI บริษัทที่เกี่ยวข้องกับไฟฟ้าสำหรับ AI และผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ชั้นนำ

ในวันเดียวกัน ขนาดที่ ETF แบบเลเวอเรจต้องขายออกมาสร้างสถิติสูงสุดนับตั้งแต่มีข้อมูลในปี 2007 ก่อให้เกิดอุปทานการขายหุ้นสหรัฐฯ มูลค่า 5.7 หมื่นล้านดอลลาร์ จากการประมาณการของ Morgan Stanley QDS โดยอ้างอิงข้อมูลสาธารณะ ภายใน 90 นาทีหลังเปิดตลาด ขนาดการขายหุ้นสหรัฐฯ ของนักลงทุนรายย่อยเป็นอันดับสองนับตั้งแต่ปี 2016 บัญชีดังกล่าวยังชี้ว่า correlation ในการซื้อขายหุ้นเริ่มปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งโดยปกติหมายความว่าพฤติกรรมการลดความเสี่ยงกำลังแพร่กระจายไปในวงกว้างมากขึ้น