สรุปประเด็นเศรษฐกิจมหภาคประจำสัปดาห์: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร点燃ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง ขณะที่ตรรกะการซื้อขายเงินเยนเปลี่ยนไปสู่การขึ้นดอกเบี้ย

BlockBeats รายงาน วันที่ 5 กันยายน แกนหลักของตลาดโลกในสัปดาห์นี้หมุนรอบแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การแข็งค่าของเงินเยน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเทขายพันธบัตรทั่วโลก

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 56,000 ตำแหน่งอย่างมาก ผลักดันให้ตลาดกลับมาเดิมพันอีกครั้งว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเทรดเดอร์เพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนขึ้นไปมากกว่า 60% อีกครั้ง ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ยังคงกดดันเฟดให้ลดดอกเบี้ยต่อสาธารณะ ทำให้ความขัดแย้งระหว่างฝ่ายเหยี่ยวและฝ่ายพิราบภายในเฟดเด่นชัดยิ่งขึ้น

เงินเยนกลายเป็นอีกหนึ่งจุดสนใจหลักในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐต่อเยนพุ่งเข้าใกล้ 160 ก่อนจะร่วงลงอย่างรวดเร็วมาอยู่ที่ประมาณ 155 ตลาดเริ่มแรกคาดการณ์ว่ารัฐบาลญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดเงินอีกครั้ง แต่ยังไม่มีหลักฐานเพียงพอ ในทางตรงกันข้าม ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน โดยอุเอดะ คาซึโอะระบุว่าการประชุมเดือนกันยายนจะหารือเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย ตลาดกำลังค่อยๆ เปลี่ยนจาก "การเทรดแบบแทรกแซง" ไปสู่ "การเทรดแบบขึ้นดอกเบี้ย"

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นในสัปดาห์นี้ สหรัฐฯ โจมตีอิหร่านรอบใหม่ ขณะที่อิหร่านโจมตีเป้าหมายกองกำลังสหรัฐฯ ในจอร์แดน บาห์เรน เออร์บิลของอิรัก คูเวต และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์อย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับเข้าสู่การตั้งราคาของตลาดอีกครั้ง น้ำมันดิบ WTI ทะลุ 90 ดอลลาร์ ขณะที่เบรนท์ยืนเหนือ 95 ดอลลาร์

การเทขายพันธบัตรทั่วโลกยังคงแพร่กระจาย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีพุ่งทะลุ 3% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 1996 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ อังกฤษ และยุโรปปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน เงินทุนเริ่มประเมินระดับอัตราดอกเบี้ยกลางของโลกใหม่ ในขณะเดียวกัน นิคมอุตสาหกรรมนิเกิลที่ใหญ่ที่สุดของอินโดนีเซียประสบปัญหาการขาดแคลนน้ำจากปรากฏการณ์เอลนีโญ ทำให้ผลผลิตของโรงถลุงนิเกิลบางส่วนและสิ่งอำนวยความสะดวกเสริมอาจลดลง 30% ถึง 40%

ในด้านเทคโนโลยี ในวันเปิดตัว GPT-6 Astra บริการ AI ของ OpenAI, Anthropic และ xAI ต่างประสบปัญหาขัดข้อง ความเสถียรของโครงสร้างพื้นฐาน AI กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง ขณะที่เทสล่าเปิดตัวบริการรถไร้คนขับ Cybercab อย่างเป็นทางการในเมืองออสติน ความก้าวหน้าของการ商业化 Robotaxi ดำเนินต่อไป

ในฝั่งตลาดหุ้นสหรัฐฯ สัปดาห์นี้เผชิญกับภาวะ "ช็อกจากอัตราดอกเบี้ย—ฟื้นตัวจากการช้อนซื้อ—ถูกกดดันอีกครั้งจากตัวเลขจ้างงานที่แข็งแกร่ง" ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.09% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.27% ทองคำลดลง 0.52% ในสัปดาห์นี้ ปิดที่ 4,431 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.53% ปิดที่ 99.16