ซีอีโอของไมครอนให้สัมภาษณ์ล่าสุด: "พื้นที่จัดเก็บ" เป็นคอขวดที่ถูกมองข้ามของ AI และอุปทานที่ตึงตัวจะยังคงดำเนินต่อไป

อ่านบทความนี้ใน 33 นาที

กำลังการขุดที่เพิ่มขึ้นทั้งหมด จำเป็นต้องมี "ความสามารถในการจดจำที่แข็งแกร่งขึ้น" เพื่อรองรับ

หัวข้อต้นฉบับ: "ซีอีโอไมครอน: พื้นที่จัดเก็บข้อมูลคือคอขวดที่ถูกมองข้ามของ AI อุปทานตึงตัวอาจยาวไปถึงหลังปี 2026 'เราไม่เคยสงสัยในตัวเอง'"
ผู้เขียนต้นฉบับ: หลี่ เจีย, Wall Street Insight

"การแข่งขัน AI ไม่ใช่แค่การแข่งขันด้านพลังประมวลผล แต่ยังเป็นการแข่งขันด้านพื้นที่จัดเก็บข้อมูลด้วย" สัญเจย์ เมห์โรตรา ซีอีโอของไมครอน เทคโนโลยี ได้ให้ข้อสรุปเช่นนี้

ในรายการพอดแคสต์ "A Bit Personal" เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน สัญเจย์ได้ให้สัมภาษณ์เชิงลึกที่หาได้ยาก ซึ่งบันทึกไว้ที่บ้านของเขา นอกเหนือจากมุมมองอุตสาหกรรมตามปกติแล้ว การสนทนาที่มีสีสันส่วนตัวนี้ยังทำให้เขาพูดถึงประสบการณ์การเติบโต อิทธิพลของครอบครัว และการตัดสินใจในอาชีพการงาน

AI ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นอย่างมาก นี่คือหนึ่งในข้อสรุปหลักของสัญเจย์

ในมุมมองของเขา เมื่อโมเดลขนาดใหญ่ Agent AI และแอปพลิเคชันการอนุมานพัฒนาอย่างต่อเนื่อง AI ไม่เพียงต้องการพลังประมวลผลที่แข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น แต่ยังต้องการ "ความสามารถในการจดจำ" ที่แข็งแกร่งขึ้นด้วย

หน้าต่างบริบทที่ยาวขึ้น ขนาดโมเดลที่ใหญ่ขึ้น และการใช้ Token ที่เพิ่มขึ้น ล้วนผลักดันให้ความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แก่นแท้ของ AI คือข้อมูล และข้อมูลก็ขาดพื้นที่จัดเก็บข้อมูลไม่ได้ ดังนั้น พื้นที่จัดเก็บข้อมูลจะกลายเป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดในกระบวนการเพิ่มขีดความสามารถของ AI

ในขณะเดียวกัน ฝั่งอุปทานก็ยังไม่ได้เตรียมตัวอย่างเต็มที่ สัญเจย์ชี้ให้เห็นว่าอุตสาหกรรมพื้นที่จัดเก็บข้อมูลกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่แค่ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในระยะสั้น ผลิตภัณฑ์พื้นที่จัดเก็บข้อมูลขั้นสูงต้องใช้แผ่นเวเฟอร์มากขึ้น ในขณะที่การสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ใหม่มักใช้เวลาสามถึงสี่ปี และการเพิ่มกำลังการผลิตในภายหลังก็ใช้เวลานานเช่นกัน

ที่สำคัญกว่านั้น เมื่อโหนดเทคโนโลยีก้าวหน้าไป อัตราการเพิ่มขึ้นของความจุพื้นที่จัดเก็บข้อมูลต่อแผ่นเวเฟอร์กำลังลดลง เขาคาดว่าสถานการณ์อุปทานตึงตัวในอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปจนถึงหลังปี 2026

เมื่ออธิบายว่าเหตุใดเทคโนโลยีพื้นที่จัดเก็บข้อมูลจึงถูกมองข้ามมาเป็นเวลานาน สัญเจย์กล่าวตรงไปตรงมาว่า: "ผู้คนมักเข้าใจผิดเกี่ยวกับหน่วยความจำ พวกเขาไม่รู้ว่าการผลิตหน่วยความจำนั้นยากแค่ไหน" ตั้งแต่ฟิสิกส์ เคมี ไปจนถึงวัสดุศาสตร์ และการรับประกันว่าทุกบิตในหลายล้านล้านบิตทำงานได้อย่างถูกต้องในการผลิตจำนวนมาก เบื้องหลังนั้นมีความยากทางเทคนิคสูงมาก เขาเชื่อว่าการแข่งขัน AI ก็คือการแข่งขันด้านพื้นที่จัดเก็บข้อมูลเช่นกัน และประเด็นนี้ถูกตลาดมองข้ามมาเป็นเวลานาน

และจากมุมมองระยะยาว สัญเจย์เชื่อว่าตรรกะพื้นฐานของความสำเร็จขององค์กรและบุคคลไม่ได้เปลี่ยนแปลงไป ไม่ว่าจะเป็นการผลักดันแผนการลงทุนมูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์ หรือการนำไมครอนฝ่าวงจรอุตสาหกรรมพื้นที่จัดเก็บข้อมูล คำสำคัญที่เขาย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าคือ ความยืดหยุ่น ระเบียบวินัย และการมองการณ์ไกลในระยะยาว การลงทุนต้องตั้งอยู่บนข้อมูลและปัจจัยพื้นฐาน ผู้นำต้องมองเห็นแนวโน้มอุตสาหกรรม และต้องเข้าใจรายละเอียดทางเทคนิคอย่างลึกซึ้ง

ดังที่เขาเรียนรู้จากพ่อ ความสำเร็จต้องอาศัยทั้งความยืดหยุ่นในการยืนหยัดจนถึงที่สุด และความสามารถในการคว้าโอกาสในช่วงเวลาสำคัญ

ประเด็นสำคัญจากการสัมภาษณ์ ซีอีโอของไมครอน เทคโนโลยี ซานเจย์ เมห์โรตรา มีดังนี้:

หน่วยความจำคือคอขวดพื้นฐานของ AI ที่ถูกมองข้าม ความยากในการผลิตและคุณค่าเชิงกลยุทธ์นั้นสูงกว่าที่ตลาดรับรู้มาก AI กำลังขยายจาก "การแข่งขันพลังคำนวณ" สู่ "การแข่งขันหน่วยความจำ" การขยายขนาดโมเดล หน้าต่างบริบทที่ยาวขึ้น และการบริโภคโทเค็นที่พุ่งสูง ทำให้ AI ไม่เพียงพึ่งพาพลังคำนวณที่แรงขึ้นเท่านั้น แต่ยังพึ่งพา "ความสามารถในการจดจำ" ที่แข็งแกร่งขึ้นอีกด้วย หากไม่มีแบนด์วิดท์และความจุหน่วยความจำที่เพียงพอ พลังคำนวณที่แรงแค่ไหนก็ไม่สามารถปลดปล่อยออกมาได้

ข้อจำกัดเชิงโครงสร้างด้านอุปทานกำหนดว่าการขาดแคลนหน่วยความจำไม่ใช่ความผันผวนระยะสั้น แต่เป็นสถานะระยะยาว ผลิตภัณฑ์หน่วยความจำขั้นสูงใช้เวเฟอร์มากขึ้น ในขณะที่การสร้างโรงงานผลิตใหม่ต้องใช้เวลาสามถึงสี่ปี และการเพิ่มกำลังการผลิตก็ใช้เวลานานเช่นกัน ในขณะเดียวกัน การก้าวไปสู่โหนดเทคโนโลยีใหม่ทำให้ผลผลิตต่อเวเฟอร์ลดลง ภายใต้ความไม่สมดุลของอุปทานและอุปสงค์ สถานการณ์ตึงตัวด้านอุปทานจะยืดเยื้ออย่างน้อยจนถึงปี 2026 เป็นต้นไป

ผู้คนมักประเมินความยากในการผลิตหน่วยความจำต่ำเกินไป แต่นี่คือคูเมืองที่ลึกที่สุดของอุตสาหกรรม ตั้งแต่ฟิสิกส์ เคมี ไปจนถึงวัสดุศาสตร์ ตั้งแต่การออกแบบไปจนถึงการผลิตจำนวนมากที่ต้องรับประกันว่าหลายล้านล้านบิตไม่มีข้อผิดพลาด ความซับซ้อนทางวิศวกรรมนั้นสูงมาก ความยากในการผลิตชิปหน่วยความจำไม่ด้อยไปกว่าสาขาเซมิคอนดักเตอร์ใดๆ และในหลายด้านก็ยากยิ่งกว่า

ความสำเร็จมาจากความยืดหยุ่น ระเบียบวินัย และแนวคิดระยะยาว ไม่ใช่การคาดเดากระแสระยะสั้น ไม่ว่าจะเป็นการผลักดันการลงทุน 200,000 ล้านดอลลาร์ หรือการฝ่าฟันความผันผวนของวัฏจักรในอุตสาหกรรมหน่วยความจำ ผู้นำต้องทั้งมองเห็นแนวโน้มอุตสาหกรรมและเจาะลึกรายละเอียดทางเทคนิค ดังที่พ่อไม่ยอมแพ้หลังจากถูกปฏิเสธวีซ่าสามครั้ง ความสำเร็จต้องอาศัยทั้งความยืดหยุ่นในการยืนหยัดจนถึงที่สุด และความสามารถในการคว้าโอกาสในช่วงเวลาสำคัญ

หน่วยความจำกำลังกลายเป็นกระดูกสันหลังของ AI

เมื่อพูดถึงตำแหน่งทางประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรมหน่วยความจำในปัจจุบัน ซานเจย์กล่าวตรงไปตรงมา: "ผมอยู่ในอุตสาหกรรมนี้มากว่า 45 ปีแล้ว นี่คือช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้นที่สุดของอุตสาหกรรมทั้งหมดที่ผมเคยประสบมา"

เขาอธิบายเพิ่มเติมถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของหน่วยความจำต่อ AI:

"หากไม่มีเซมิคอนดักเตอร์ ก็ไม่มี AI และหน่วยความจำคือกระดูกสันหลังของ AI เป็นรากฐานสำคัญที่สนับสนุนวิวัฒนาการอย่างต่อเนื่องของ AI"

ในมุมมองของเขา บทบาทของพื้นที่จัดเก็บข้อมูลไม่ได้เป็นเพียงแค่ชิ้นส่วนในอุปกรณ์อีกต่อไป แต่กลับเป็นตัวรองรับ "ความฉลาด" โดยตรง: "ทุกวันนี้ พื้นที่จัดเก็บข้อมูลไม่ได้แค่ทำให้อุปกรณ์ทำงานได้เท่านั้น แต่ยังกำลังสนับสนุน 'ความฉลาด' ใน AI เอง ช่วยให้ปัญญาประดิษฐ์ฉลาดขึ้น"

เมื่อโมเดลมีขนาดใหญ่ขึ้น ความต้องการในการอนุมานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และ AI ตัวแทน (Agent AI) กำลังเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ตรรกะการเติบโตของความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลในมุมมองของซานเจียจึงชัดเจนมาก: "เมื่อโมเดลใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ และความต้องการในการอนุมานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง AI กำลังเปลี่ยนจากการฝึกอบรมไปสู่การอนุมาน จากศูนย์ข้อมูลไปสู่ขอบเครือข่าย ความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลจะสูงขึ้นเรื่อยๆ เท่านั้น—มันต้องการความจุที่มากขึ้น ประสิทธิภาพที่สูงขึ้น และการใช้พลังงานที่ต่ำลง"

เขายังกล่าวถึงการพึ่งพาพื้นที่จัดเก็บข้อมูลของเศรษฐศาสตร์โทเค็นโดยเฉพาะ: "เมื่อคุณดูเศรษฐศาสตร์โทเค็น มันก็พึ่งพาพื้นที่จัดเก็บข้อมูลอย่างมากเช่นกัน เมื่อการใช้โทเค็นเพิ่มขึ้น หน้าต่างบริบทก็ยาวขึ้น ความต้องการแคช KV ก็เพิ่มขึ้น และโมเดลเองก็ใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ AI ไม่เพียงต้องการพลังการคำนวณ แต่ยังต้องการความสามารถในการ 'จดจำ' ด้วย"

ภาวะขาดแคลนอุปทานจะดำเนินต่อไปจนถึงหลังปี 2026

สำหรับปัญหาอุปทานและอุปสงค์ที่ตลาดกังวลมากที่สุด ซานเจียให้คำตัดสินที่ชัดเจน: ภาวะขาดแคลนอุปทานของอุตสาหกรรมทั้งหมดจะดำเนินต่อไปจนถึงหลังปี 2026 และจะคงอยู่เป็นระยะเวลานานพอสมควร

เขาอธิบายข้อจำกัดเชิงโครงสร้างของฝั่งอุปทาน: "การสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ต้องใช้เวลานาน ตั้งแต่เริ่มก่อสร้างจนถึงการผลิตเวเฟอร์ชุดแรก โดยปกติต้องใช้เวลาสามถึงสี่ปี หลังจากนั้นยังต้องเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง"

ที่สำคัญกว่านั้น ความยากทางเทคนิคที่เพิ่มขึ้นกำลังลดประสิทธิภาพการผลิตต่อหน่วยเวเฟอร์: "ประสิทธิภาพการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากเทคโนโลยีรุ่นใหม่แต่ละรุ่น หรือปริมาณบิตที่เพิ่มขึ้นต่อเวเฟอร์ กำลังลดน้อยลง"

ซานเจียเปิดเผยว่า ไมครอนได้คาดการณ์แนวโน้มนี้ตั้งแต่ช่วงปี 2021

ในเวลานั้น หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) มีสัดส่วนน้อยกว่า 1% ในอุตสาหกรรมพื้นที่จัดเก็บข้อมูลทั้งหมด แต่พวกเขาเห็นแล้วว่า HBM ในรุ่นต่อๆ ไปจะใช้ซิลิคอนเวเฟอร์จำนวนมาก และส่งผลกระทบอย่างมากต่อโครงสร้างอุปทาน: "ดังนั้นตั้งแต่ปี 2021 เราก็บอกแล้วว่าอุตสาหกรรมต้องสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ใหม่ตั้งแต่เริ่มต้น เพียงแต่ไม่มีใครคาดการณ์ว่า AI จะระเบิดขึ้นอย่างรวดเร็วขนาดนี้"

สำหรับปัญหาที่ตลาดกังวลเกี่ยวกับ "การกลับมาล้นตลาดเมื่ออุปทานตามทัน" ซานเจียไม่ได้ปฏิเสธโดยตรง แต่他强调ว่า AI ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และการเติบโตเชิงโครงสร้างในระยะยาวของฝั่งอุปสงค์คือพื้นฐานของความมั่นใจของเขา: "จากฝั่งอุปสงค์ ทุกอย่างยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นมากๆ เราเชื่อว่า AI ยังมีหนทางอีกยาวไกล"

ตรรกะเบื้องหลังการลงทุน 200,000 ล้านดอลลาร์: วินัย

การประกาศของไมครอนที่จะลงทุน 200,000 ล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ เพื่อสร้างระบบการผลิตหน่วยความจำ ถือเป็นการตัดสินใจด้านทุนที่โดดเด่นที่สุดในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สำหรับตรรกะเบื้องหลังการตัดสินใจนี้ ซานเจย์เน้นย้ำคำว่า "วินัย" ซ้ำแล้วซ้ำเล่า:

"การลงทุนไม่ใช่สิ่งที่ทำแบบสุ่มสี่สุ่มห้า ต้องมีวินัยและอยู่บนพื้นฐานของข้อมูล คุณต้องเข้าใจเทคโนโลยี เข้าใจการใช้งาน และเข้าใจว่าการใช้งานเหล่านี้จะไปในทิศทางไหน คุณยังต้องทำงานร่วมกับลูกค้าอย่างใกล้ชิด เพื่อเข้าใจว่าพวกเขาจะไปที่ไหนในอนาคต และไมครอนจะมีบทบาทอย่างไรในนั้น"

เขาอธิบายเพิ่มเติมถึงวินัยในระดับการดำเนินการ: "วันนี้ เรากำลังลงทุนสร้างโรงงานผลิตชิปใหม่จากศูนย์ ขั้นแรกคือการสร้างอาคารและโครงสร้างพื้นฐาน เมื่ออาคารเหล่านี้สร้างเสร็จ เราจะยังคงมีวินัยในการติดตั้งอุปกรณ์และสร้างกำลังการผลิตจริง โดยประเมินการคาดการณ์ความต้องการอย่างต่อเนื่อง ประเมินว่าความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีจะเพิ่มการเติบโตได้มากแค่ไหน และประเมินว่าความต้องการผลิตภัณฑ์จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร"

เมื่อถูกถามว่าเคยมีความสงสัยในตัวเองหรือไม่ ซานเจย์ตอบอย่างตรงไปตรงมา:

"เราไม่มีความสงสัยในตัวเอง เราเชื่อมั่นอย่างยิ่งในโอกาสของหน่วยความจำ วันนี้สิ่งนี้ชัดเจนมาก แน่นอนว่าในธุรกิจของเรา สิ่งสำคัญเสมอคือการรักษาความสามารถในการปรับตัวและความคล่องตัว"