วิเคราะห์: หาก CEO คนใหม่ของ NVIDIA เข้มงวดในการสนับสนุนผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ อาจเร่งให้ลูกค้าหันไปใช้ AMD และ TPU ของ Google

BlockBeats รายงาน เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน นักวิเคราะห์ Citrini ชื่อ Jukan โพสต์ข้อความระบุว่า GPU ของ NVIDIA ยังคงมีความต้องการสูงกว่าอุปทาน แต่การที่บริษัทจะรักษาส่วนเกินราคาชิปและความเป็นผู้นำตลาดไว้ได้ จำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ (Neocloud) หาก CEO คนใหม่ใช้ท่าทีระมัดระวังมากขึ้นต่อการระดมทุนและการสนับสนุนธุรกิจของบริษัทที่เกี่ยวข้อง อาจทำให้ราคา GPU ในตลาด现货ลดลง อัตรากำไรของ Neocloud ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน และบีบให้บริษัทเหล่านี้หันไปใช้ระบบนิเวศ AMD หรือ TPU ของ Google

Jukan มองว่า Neocloud เป็นส่วนสำคัญที่ช่วยให้ NVIDIA รักษาขนาดคำสั่งซื้อชิปและการควบคุมห่วงโซ่อุปทาน เมื่อลูกค้าเริ่มหลุดพ้นจากการพึ่งพา NVIDIA กลไกการเติบโตทางธุรกิจที่บริษัทสร้างสมมานานอาจได้รับผลกระทบ

เขายังชี้ว่า Huang Renxun เคยผลักดันชิป NVIDIA เข้าสู่ตลาดจีนอย่างแข็งขัน และพยายามผ่านช่องทางเช่าของ Neocloud ในต่างประเทศเพื่อรักษาการพึ่งพาระบบนิเวศ NVIDIA ของนักพัฒนา AI จีน อันจะช่วยรับประกันความต้องการกำลังประมวลผลและอัตราการใช้งานของ Neocloud แต่แนวทางเหล่านี้ก็แตะพื้นที่สีเทาของนโยบายสหรัฐฯ มีความเสี่ยงทางการเมืองและด้านการกำกับดูแล

เดิมที Huang Renxun หวังจะแบกรับความเสี่ยงด้านการระดมทุนของลูกค้าบางรายต่อไป จนกว่า Neocloud จะมีความสามารถจัดซื้อ GPU รุ่นถัดไปได้อย่างอิสระ แต่ยังไม่แน่ชัดว่า CEO คนใหม่จะเต็มใจสานต่อกลยุทธ์นี้หรือไม่ เขากล่าวว่ากังวลเกี่ยวกับ NVIDIA ที่ไม่มี Huang Renxun เป็นผู้นำ