การวิเคราะห์: 75% ของกำลังการประมวลผลต่างประเทศของจีนมาจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ หากหวงเหรินซวินถูกถอดถอน การเช่ากำลังการประมวลผลเพิ่มเติมอาจเผชิญแรงกดดันมากขึ้น

BlockBeats รายงานเมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน ตามรายงานของ Wall Street Journal คณะกรรมการบริษัท NVIDIA กำลังเตรียมถอดถอน Jensen Huang CEO และอาจจัดการประชุมเพื่อตัดสินใจเรื่องการดำรงตำแหน่งของเขาโดยเร็วที่สุดในวันเดียวกัน ปัจจุบัน NVIDIA ยังไม่ได้ประกาศการตัดสินใจ หากหลังการเปลี่ยนผู้นำ บริษัทเข้มงวดการจัดส่ง GPU หรือการตรวจสอบลูกค้าสำหรับผู้ให้บริการคลาวด์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มากขึ้น ความเสี่ยงแรกที่บริษัท AI ของจีนอาจเผชิญอาจไม่ใช่การหยุดชะงักของกำลังประมวลผลที่มีอยู่ แต่เป็นความสามารถในการเช่ากำลังประมวลผลระดับสูงรุ่นถัดไปในขนาด ราคา และเวลาตามที่กำหนดไว้เดิมหรือไม่

BlockBeats รายงานก่อนหน้านี้ว่า Megaspeed ผู้ให้บริการคลาวด์จากสิงคโปร์ติดตั้ง GPU ของ NVIDIA ในศูนย์ข้อมูลในมาเลเซีย อินโดนีเซีย และอื่นๆ ลูกค้าจีนไม่จำเป็นต้องนำเข้าชิปก็สามารถเช่ากำลังประมวลผลจากระยะไกลได้ จากการสำรวจของ Bloomberg ระบุว่าจนถึงเดือนพฤศจิกายน 2025 Megaspeed นำเข้าอุปกรณ์ NVIDIA มูลค่าอย่างน้อย 4.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่ก่อตั้ง สถาบันวิจัย Institute for Progress ของสหรัฐฯ ประเมินว่าภายในสิ้นปี 2026 กำลังประมวลผล AI ในต่างประเทศที่บริษัทจีนสามารถใช้งานจากระยะไกลได้จะเทียบเท่ากับ H100 ประมาณ 1.05 ล้านชิป โดยศูนย์ข้อมูลที่เกี่ยวข้องประมาณ 75% ตั้งอยู่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ช่องทางนี้เผชิญการเข้มงวดอยู่แล้วก่อนข่าวการถอดถอนจะแพร่กระจาย ตามรายงานของ Financial Times ของสหราชอาณาจักรเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน NVIDIA ได้ขอด้วยวาจาให้ผู้ให้บริการคลาวด์ที่เกี่ยวข้องขายบริการกำลังประมวลผลอย่างน้อย 51% ให้กับลูกค้าที่ไม่ใช่จีน โดยข้อกำหนดนี้ใช้กับสัญญาในอนาคตและไม่กระทบสัญญาเช่าที่ลงนามแล้ว ดังนั้น แม้ผู้ให้บริการคลาวด์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงสามารถซื้อชิป NVIDIA ได้ แต่ตราบใดที่ข้อจำกัดทางธุรกิจต่อลูกค้าจีนเข้มงวดขึ้นอีก กำลังประมวลผลเพิ่มเติมที่บริษัทจีนสามารถเช่าได้อาจลดลง ในทางกลับกัน หากผู้ให้บริการคลาวด์ได้รับโควตา GPU ลดลงหรือการจัดส่งล่าช้า การเปิดใช้งานกำลังประมวลผลใหม่ก็อาจล่าช้าออกไปด้วย

ความเสี่ยงกระจุกตัวอยู่ในคำสั่งซื้อที่ลงนามใหม่ รวมถึงการต่อสัญญาและการขยายกำลังการผลิตที่ต้องลงนามใหม่ บริษัทที่พึ่งพาผู้ให้บริการคลาวด์ต่างประเทศรายเดียว แม้ยังใช้กำลังประมวลผลที่มีอยู่ต่อไปได้ ก็อาจไม่สามารถขยายคลัสเตอร์ตามแผนเดิมได้ หากผู้ให้บริการคลาวด์ที่ตรงตามเงื่อนไขการจัดส่งและยินดีรับคำสั่งซื้อมีจำนวนลดลง บริษัทอาจเผชิญกับราคาที่สูงขึ้นและระยะเวลาจัดส่งที่ยาวนานขึ้น