สถาบันการเงินต่างประเมินค่า SanDisk ใหม่พร้อมกัน: AI Inference สร้างความต้องการ KV Cache อย่างเร่งด่วน NAND ก้าวจาก "สินค้าตามรอบวัฏจักร" ขึ้นเป็น "สายหลักของโครงสร้างพื้นฐาน"

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 15 สิงหาคม หลังวันนักลงทุนของ SanDisk สถาบันวอลล์สตรีทหลายแห่งได้นำบริษัทนี้กลับเข้าสู่แกนหลักของโครงสร้างพื้นฐาน AI อีกครั้ง เหตุผลคือความต้องการ KV Cache, SSD ระดับองค์กร และแฟลชเมมโมรีแบนด์วิธสูงสำหรับการอนุมานโมเดลขนาดใหญ่ จะทำให้ NAND ไม่ใช่แค่สินค้าที่ผันผวนตามราคาในวงจรอุปโภคบริโภคอีกต่อไป

JPMorgan กลับมาครอบคลุม SanDisk อีกครั้ง ให้เรตติ้ง "เพิ่มน้ำหนักการลงทุน" ราคาเป้าหมาย 2250 ดอลลาร์ ธนาคารมองว่าการที่ SanDisk ลงนามข้อตกลงรูปแบบธุรกิจใหม่หลายปีกับลูกค้ารายใหญ่ จะเพิ่มความชัดเจนของความต้องการ และสนับสนุนอัตรากำไรในบริบทที่อุปทาน NAND ยังคงตึงตัว

Citi คงเรตติ้ง "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 2100 ดอลลาร์ จุดเน้นอยู่ที่ความมั่นคงของรายได้จากสัญญาระยะยาว และการดึงดูดเชิงโครงสร้างของศูนย์ข้อมูล AI ต่อความต้องการแฟลชเมมโมรี

Morgan Stanley ค่อนข้างระมัดระวังมากกว่า เห็นว่าเป้าหมายอัตรากำไรสูงที่บริษัทเสนออาจมีความยากในการดำเนินการ แต่ก็ยอมรับว่าภายใต้การขาดแคลนอุปทานและความต้องการ AI ที่ส่งเสริมกัน SanDisk มีโอกาสรักษาระดับความสามารถในการทำกำไรที่สูงกว่าวงจรประวัติศาสตร์ในอีกหลายปีข้างหน้า

การประเมินค่าใหม่รอบนี้สะท้อนเข้าสู่ตลาดโดยตรงแล้ว SanDisk ปรับขึ้นประมาณ 6.5% ในวันศุกร์ สัปดาห์นี้สะสมฟื้นตัวใกล้ 35% สองสัปดาห์กว่าปรับขึ้นเกิน 60% ขณะที่หุ้นในกลุ่มจัดเก็บข้อมูลอย่าง Micron, Western Digital, Seagate ก็ได้รับแรงหนุนตามไปด้วย