การประชุมทางโทรศัพท์ของ Micron ส่งสัญญาณที่แข็งแกร่ง: การขาดแคลนหน่วยความจำจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2028 สัญญาระยะยาวด้าน AI เปลี่ยนรูปแบบวงจรการเล่าเรื่อง

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 25 มิถุนายน ไมครอนเปิดเผยในการประชุมทางโทรศัพท์รายงานผลประกอบการช่วงเช้าวันนี้ว่า ข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์เพิ่มขึ้นจาก 1 รายในไตรมาสก่อนเป็น 16 ราย ครอบคลุมประมาณ 20% ของปริมาณการจัดส่ง DRAM และประมาณ 1 ใน 3 ของปริมาณการจัดส่ง NAND โดย 14 ใน 16 ข้อตกลงนี้คิดตามราคาสัญญาขั้นต่ำ มูลค่ารายได้สะสมในช่วงเวลาที่เหลืออยู่ประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ CEO Sanjay Mehrotra กล่าวว่าข้อตกลงเหล่านี้จะ "เปลี่ยนแปลงพื้นฐาน" รูปแบบธุรกิจ จุดสำคัญของข่าวนี้คือ ตลาดจะปรับตำแหน่งของไมครอนจากหุ้นหน่วยความจำที่มีวัฏจักรสูง ไปเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่มีความชัดเจนของรายได้มากขึ้น

ไมครอนเปิดเผยในการประชุมทางโทรศัพท์ว่า คาดว่าสถานการณ์ตึงตัวในอุตสาหกรรมจะดำเนินต่อไปจนถึงหลังปี 2027 แม้ว่าอุปทานจะค่อยๆ ดีขึ้นในปี 2028 ก็ยังมองไม่เห็นว่าอุปทานจะตามทันอุปสงค์เมื่อใด ฝ่ายบริหารให้เหตุผลว่าเป็นเพราะการสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ใหม่มีขนาดใหญ่ ซับซ้อน และใช้เวลานาน

CFO Mark Murphy กล่าวว่ารายได้จาก DRAM เพิ่มขึ้น 343% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 31.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้จาก NAND เพิ่มขึ้น 361% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 9.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ราคา DRAM เพิ่มขึ้นในช่วง low-60% และ NAND ในช่วง mid-80% ซึ่งอธิบายว่าผลประกอบการไตรมาสนี้ที่สูงเกินความคาดหมายของตลาดนั้น ขึ้นอยู่กับอำนาจการกำหนดราคาและความไม่สมดุลของอุปสงค์-อุปทาน มากกว่าการพึ่งพาปริมาณการจัดส่งเพียงอย่างเดียว

บริษัทคาดว่ารายจ่ายลงทุนในไตรมาสนี้จะอยู่ที่ประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลอดปีงบประมาณ 2026 ประมาณ 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รายจ่ายลงทุนต่อไตรมาสในปีงบประมาณ 2027 จะยังสูงกว่าระดับไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ โดยมากกว่าครึ่งหนึ่งจะใช้ในการก่อสร้างห้องคลีนรูม อย่างไรก็ตาม CFO กล่าวพร้อมกันว่ารายได้จากกระแสเงินสดอิสระในไตรมาสนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญต่อไป

โดยรวมแล้ว เนื้อหาการประชุมทางโทรศัพท์ครั้งนี้ส่งสัญญาณไปยังตลาดว่า "การขาดแคลนหน่วยความจำยังคงดำเนินต่อไป + ลูกค้าเต็มใจเซ็นสัญญาระยะยาว + ราคายังมีช่องว่างในการปรับขึ้น" ส่งผลให้ MU พุ่งขึ้นเกือบ 16% ในการซื้อขายหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1,213 ดอลลาร์สหรัฐ และผลักดันให้กลุ่มหุ้นหน่วยความจำปรับตัวขึ้นโดยทั่วไป