ตลาดหุ้นสหรัฐในเดือนมิถุนายนจะไปทางไหน? สรุปมุมมองนักวิเคราะห์: ความผันผวนระยะสั้นเพิ่มขึ้น แต่ระยะกลางถึงยาวยังคงน่าจับตามอง

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 11 มิถุนายน ตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังจากผ่านช่วงเวลาแห่งความรื่นเริงสั้นๆ ก็เริ่มปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนี S&P 500 ร่วงลงเกือบ 5% นับตั้งแต่ทำจุดสูงสุดที่ 7620 จุดเมื่อวันที่ 2 นักลงทุนเริ่มสั่นคลอนศรัทธาใน "ตลาดกระทิงนิรันดร์" ของหุ้นสหรัฐฯ ท่ามกลางการปรับฐานของตลาดอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์มองว่ากระแสตลาดในเดือนมิถุนายนเป็นอย่างไร BlockBeats ได้รวบรวมสรุปดังนี้:

รายการวิจัยการลงทุนชื่อดัง Foundation for the Study of Cycles (FSC) ในพอดแคสต์ล่าสุดชี้ให้เห็นผ่านการวิเคราะห์วัฏจักรว่า จนถึงประมาณวันที่ 8 มิถุนายน 2026 ดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีวัฏจักรระยะสั้นและระยะกลางหลายช่วงที่ซิงโครไนซ์กันสูงจนเกิดเป็นกลุ่มจุดสูงสุด ปัจจุบันอยู่ในช่วงหน้าต่างการจัดตำแหน่งจุดสูงสุดที่ชัดเจน บ่งชี้ว่าตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นไป จะเผชิญกับแรงกดดันขาลงตั้งแต่ปลายฤดูร้อนถึงฤดูใบไม้ร่วง (ถึงตุลาคม-พฤศจิกายน) โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ที่มีการซิงโครไนซ์กันมากที่สุด ด้านเทคนิคก็เกิดสัญญาณ Divergence ของ Cyclic RSI โดยรวมแล้วแนะนำให้ระมัดระวังในระยะสั้น อาจเกิดการแกว่งตัวหรือการปรับฐาน ในขณะที่กลุ่มการเงินเป็นกลุ่มไม่กี่กลุ่มที่ยังคงรักษาวัฏจักรขาขึ้น

มอร์แกน สแตนลีย์ เผยแพร่รายงานวิจัยตลาดระยะกลางเมื่อกลางเดือนพฤษภาคมว่า ด้วยการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะนำตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น ดัชนี S&P 500 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 12% ใน 12 เดือนข้างหน้า แต่รายงานเตือนว่า เมื่อบริษัทต่างๆ กู้หนี้เพิ่มเพื่อระดมทุนสำหรับการใช้จ่ายด้าน AI ปริมาณอุปทานในตลาดพันธบัตรบริษัทที่เพิ่มขึ้นอาจสร้างแรงกดดันต่อผลการดำเนินงานด้านเครดิต ขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เงินเฟ้อจะชะลอตัวและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะลดลง จะสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่การฟื้นตัวอาจเริ่มในปี 2027

รายงานวิจัยของฟิเดลิตี้ชี้ให้เห็นว่า ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุด ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินไป ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น กระตุ้นให้เกิดการปรับฐานของหุ้นเทคโนโลยีและดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลดลงอย่างชัดเจน กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และ AI เผชิญแรงกดดัน VIX ความผันผวนเพิ่มขึ้น อ้างอิงจากประวัติศาสตร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนที่ค่อนข้างราบเรียบ ดังนั้นปัจจุบันยังถือได้ว่าเป็นการทำกำไรตามปกติหรือการปรับตัวตามฤดูกาล

Herman Jin KOL หุ้นสหรัฐฯ ชื่อดัง เตือนอย่างต่อเนื่องถึงความเสี่ยงฟองสบู่ PE ต่ำของเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดกระทิง AI เขาเตือนว่าการตั้งราคาในตลาดปัจจุบันที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสอดคล้องระหว่างรายได้จากโมเดลและรายจ่ายด้านทุนนั้นไม่สมจริง โมเดลที่หลากหลายในระยะสั้นอาจกัดกร่อนความคาดหวังการเติบโต และสุดท้ายจะปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมผ่านต้นทุนและเพิ่มความเข้มข้นของความมั่งคั่ง