「เทพหุ้นใหม่」 Serenity: Sivers อาจกลายเป็นจุดคอขวดสำคัญและเป็นอุปสรรคในอุตสาหกรรม CPO

BlockBeats ข่าว วันที่ 4 มิถุนายน "เทพหุ้นคนใหม่" Serenity วิเคราะห์ว่า ด้วยเทคโนโลยี Co-Packaged Optics (CPO) ที่คาดว่าจะเข้าสู่ขั้นตอนการปรับใช้ขนาดใหญ่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 Sivers Semiconductors (SIVE) อาจมีบทบาทเป็นทั้งคอขวดของอุตสาหกรรมและจุดเชื่อมต่อสำคัญ

เขาชี้ให้เห็นว่า อุปทานของเลเซอร์คลื่นต่อเนื่อง (CW) เริ่มแสดงสัญญาณตึงตัว เนื่องจากผลกระทบจากคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ Nvidia ก่อนหน้านี้ กำลังการผลิตของ Sumitomo Electric, Furukawa Electric และ Win Semi ในญี่ปุ่นจึงอิ่มตัวสูงแล้ว ในขณะที่ Sivers ซึ่งใช้โมเดล Fab-lite ได้จองกำลังการผลิตจากโรงงานเช่น Win Semi ไว้ล่วงหน้า ทำให้สามารถควบคุมอุปทานสุดท้ายของเลเซอร์ CW ได้จำนวนมาก

การวิเคราะห์ชี้ว่า เส้นทาง CPO หลายเส้นทาง รวมถึง Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial และโปรเจกต์ ASIC ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ ต่างพึ่งพาโซลูชันเลเซอร์ของ Sivers อย่างมาก และในระยะสั้นยังขาดแหล่งทดแทนที่成熟 ทำให้ Sivers มีสถานะเป็น "คอขวดเชิงโครงสร้าง" ในระบบนิเวศทั้งหมด

นอกจากนี้ Sivers ยังเป็นดีไซน์เลเซอร์อ้างอิงเริ่มต้นของ GlobalFoundries โดยผู้มีส่วนร่วมในระบบนิเวศรวมถึง AMD และซัพพลายเออร์ชิป CPO หลายราย ยกเว้นผู้ผลิตที่มีความสามารถในการบูรณาการแนวตั้ง เช่น Nvidia และ Broadcom โปรเจกต์ ASIC และ CPO เชิงพาณิชย์ส่วนใหญ่อาจหมุนรอบ Sivers

Serenity คาดว่า เมื่อตลาด CPO เติบโตจากใกล้ศูนย์เป็น 81,000 ถึง 91,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงประมาณหนึ่งปีครึ่งข้างหน้า Sivers มีแนวโน้มที่จะเลียนแบบเส้นทางการเติบโตของ Lumentum และอาจกลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาดประมาณ 75,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม มุมมองข้างต้นเป็นเพียงการตัดสินใจส่วนตัวของนักวิเคราะห์ตลาด