รายงานวิจัยล่าสุดเกี่ยวกับกลุ่ม AI ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ: หน่วยความจำ/การจัดเก็บข้อมูลยังคงเป็นแนวหลักที่แข็งแกร่งที่สุด สถาบันการเงินปรับเพิ่มราคาเป้าหมายร่วมกัน

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 2 มิถุนายน ตั้งแต่สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่งได้เผยแพร่รายงานวิจัยเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยแยกการขยายกำลังการประมวลผล AI ออกเป็น "คอขวดลำดับที่สอง" ซึ่งได้แก่ พื้นที่จัดเก็บ/หน่วยความจำ> ตัวควบคุม SSD> ไฟฟ้า/ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวในศูนย์ข้อมูล> GPU/แพลตฟอร์มคลาวด์> MLCC> ความปลอดภัยของ AI ศูนย์ข้อมูล AI ขยายจาก GPU ไปยังพื้นที่จัดเก็บข้อมูลส่วนหลัง การจ่ายไฟ และการระบายความร้อนอย่างครอบคลุม ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานผลักดันให้สถาบันต่างๆ ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือและราคาเป้าหมายของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสอดคล้องอย่างมากกับการที่ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำเข้าร่วมกลุ่มบริษัทที่มีมูลค่าตลาดล้านล้านดอลลาร์ (MU, SK Hynix) และการแข็งค่าของหุ้นเทคโนโลยีในตลาดกลางคืนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ต่อไปนี้คือเนื้อหาจากรายงานวิจัยของสถาบัน:

SNDK (SanDisk): Susquehanna และ GF Securities ให้คะแนน Positive/Buy โดยมีราคาเป้าหมายสูงถึง $3,250 และ $1,277 ตามลำดับ เหตุผลคือความไม่สมดุลอย่างรุนแรงของอุปสงค์และอุปทานใน NAND และ SSD ระดับองค์กร รวมถึงความต้องการพื้นที่จัดเก็บ AI จากผู้ให้บริการคลาวด์ที่ปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

MU (Micron): Raymond James ล่าสุด (1 มิถุนายน) ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก $530 เป็น $1,100 อย่างมีนัยสำคัญ พร้อมคงอันดับ Outperform; บทความจากผู้เขียน Seeking Alpha ก็มีมุมมองเชิงบวกเช่นกัน ความต้องการหน่วยความจำ AI ที่แข็งแกร่ง การขึ้นราคา HBM/DRAM และการขยายกำลังการผลิต ทำให้ MU ใกล้ถึงระดับ $1,000 และทะลุมูลค่าตลาดล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับตรรกะของรายงานวิจัยอย่างสมบูรณ์

SIMO (Silicon Motion): BofA คงอันดับ Buy และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก $320 เป็น $450 ยอดขาย SSD ระดับองค์กรสูงเกินคาด และรายจ่ายด้านทุนสำหรับพื้นที่จัดเก็บ AI ดึงดูดความต้องการตัวควบคุม NAND

NVDA (Nvidia): Goldman Sachs และรายงาน Seeking Alpha หลายฉบับคงอันดับ Buy โดยมีราคาเป้าหมาย $285 มองในแง่ดีต่อแพลตฟอร์ม AI แบบครบวงจรของ Vera Rubin, CPU, เครือข่าย และซอฟต์แวร์

AMZN (Amazon): Truist ให้ Buy และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก $310 เป็น $320 โดย AWS ร่วมกับปริมาณงานของ Anthropic/OpenAI และการเร่งใช้งาน Trainium3/4

VST (Vistra): Jefferies/Morgan Stanley ให้ Buy มองในแง่ดีต่อความต้องการไฟฟ้า โดยมีราคาเป้าหมายประมาณ $212

ECL (Ecolab): UBS/BofA ให้ Buy โดยมีราคาเป้าหมาย $325-$345 ความต้องการระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวและการบำบัดน้ำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความหนาแน่นของกำลังการประมวลผลที่เพิ่มขึ้น