TL;DR
เบิร์นสไตน์ใช้ข้อมูลการส่งออกของเกาหลีใต้เป็นตัวชี้วัดนำร่องสำหรับรายได้ HBM โดยประเมินว่ารายได้ HBM ของซัมซุงในไตรมาสที่สามอาจสูงถึง 12,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมประมาณ 30%
ยอดส่งออกของภูมิภาคที่เกี่ยวข้องกับซัมซุงในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 122% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน และมูลค่าต่อหน่วยเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัว ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตอาจขับเคลื่อนโดยการเพิ่มปริมาณการผลิต HBM4 ที่มีราคาสูงเป็นหลัก
ยอดส่งออกที่เกี่ยวข้องกับ SK ไฮนิกซ์ลดลงประมาณ 27% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน โดยแบบจำลองการถดถอยพื้นฐานชี้ว่ารายได้ HBM ในไตรมาสที่สามอาจลดลง 20% เมื่อเทียบรายไตรมาส แต่ข้อมูลรายเดือนและความผันผวนตามฤดูกาลทำให้ผลลัพธ์มีความไม่แน่นอนสูง
เบิร์นสไตน์อธิบายความอ่อนแอของ SK ไฮนิกซ์ว่าเกิดจากการเลื่อนการจัดส่ง HBM4 ที่เกี่ยวข้องกับ Rubin แต่ยังคงเป็นการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ไม่ใช่ความสัมพันธ์เชิงเหตุผลที่ได้รับการยืนยันจาก NVIDIA หรือ SK ไฮนิกซ์
ราคา HBM ไม่ได้พุ่งสูงขึ้นพร้อมกับ DRAM แบบดั้งเดิม การเพิ่มขึ้นของมูลค่าต่อหน่วยของซัมซุงสะท้อนการเปลี่ยนโครงสร้างผลิตภัณฑ์ไปสู่ HBM4 มากกว่าการขึ้นราคาอย่างมีนัยสำคัญของผลิตภัณฑ์สเปคเดียวกัน
เบิร์นสไตน์ยังคงมองบวกต่อซัมซุง SK ไฮนิกซ์ และไมครอน โดยเชื่อว่าการปรับเพิ่มประมาณการกำไรในรอบถัดไปมีแนวโน้มมาจากราคาสัญญา HBM ปี 2027 มากกว่าการพึ่งพาการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งตลาดในปีนี้เพียงอย่างเดียว

ข้อมูลการส่งออกหน่วยความจำของเกาหลีใต้ในเดือนกรกฎาคมให้สัญญาณนำร่องชุดแรกสำหรับธุรกิจ HBM ของซัมซุงและ SK ไฮนิกซ์ในไตรมาสที่สาม

เบิร์นสไตน์ติดตามการส่งออกหน่วยความจำแบบหลายชิป (multi-chip) ของเกาหลีใต้ไปยังไต้หวันและมาเลเซียมาเป็นเวลานาน รายงานระบุว่าการส่งออกเหล่านี้มีความสัมพันธ์ค่อนข้างสูงกับรายได้ HBM รายไตรมาสของซัมซุงและ SK ไฮนิกซ์ โดยไต้หวันเป็นที่ตั้งสำคัญของกระบวนการแพคเกจจิ้งขั้นสูงแบบ CoWoS ในขณะที่มาเลเซียมีโรงงานแพคเกจจิ้งแบบ EMIB ของอินเทล

ในเดือนกรกฎาคม ยอดส่งออกหน่วยความจำแบบหลายชิปของเกาหลีใต้ไปยังไต้หวันและมาเลเซียลดลง 32% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม รายงานอธิบายการเปลี่ยนแปลงนี้ส่วนใหญ่มาจากฤดูกาลภายในไตรมาส หากเปรียบเทียบกับเดือนเมษายนซึ่งเป็นเดือนแรกของไตรมาสก่อนหน้า ยอดส่งออกในเดือนกรกฎาคมยังคงเพิ่มขึ้น 13% และเพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบรายปี แสดงให้เห็นว่าความต้องการ HBM โดยรวมยังไม่ชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ

แต่ในขณะที่ปริมาณรวมยังคงแข็งแกร่ง ทิศทางการส่งออกของผู้ผลิตหน่วยความจำเกาหลีทั้งสองรายเริ่มแตกต่างกัน โดยการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับซัมซุงยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ในขณะที่ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ SK ไฮนิกซ์ต่ำกว่าที่เบิร์นสไตน์คาดการณ์ไว้อย่างชัดเจน

รายได้ HBM ของซัมซุงในไตรมาสที่สามอาจสูงเกินคาด 30%

เบิร์นสไตน์ใช้การส่งออกของจังหวัดชุงชองนัม (Chungcheongnam-do) เป็นตัวชี้วัดแทนการจัดส่ง HBM ของซัมซุง เนื่องจากโรงงานผลิตและแพคเกจจิ้งขั้นปลายที่เกี่ยวข้องของซัมซุงส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในภูมิภาคนี้

ในเดือนกรกฎาคม ยอดส่งออกหน่วยความจำแบบหลายชิปของจังหวัดชุงชองนัมไปยังไต้หวันและมาเลเซียสูงถึง 2,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะลดลง 35% จากจุดสูงสุดตามฤดูกาลในเดือนมิถุนายน แต่เพิ่มขึ้น 122% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน และยอดส่งออกที่เกี่ยวข้องกับซัมซุงยังเกินกว่า SK ไฮนิกซ์เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

จากการวิเคราะห์ความสัมพันธ์เชิงถดถอยระหว่างข้อมูลการส่งออกในอดีตกับรายได้จาก HBM เบิร์นสไตน์ประเมินว่ารายได้จาก HBM ของซัมซุงในไตรมาสที่สามอาจสูงถึงประมาณ 12,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 80% เมื่อเทียบรายไตรมาส ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมที่ประมาณ 9,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐถึงราว 30%

หากใช้เฉพาะข้อมูลล่าสุดตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2025 ในการวิเคราะห์ถดถอย ค่าพยากรณ์จะเพิ่มขึ้นเป็น 12,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโตรายไตรมาสประมาณ 90%

มูลค่าการส่งออกรายเดือนของหน่วยความจำหลายชิปจากเกาหลีใต้ไปยังไต้หวันและมาเลเซีย (พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) พร้อมอัตราการเติบโตเมื่อเทียบรายปี แม้ยอดส่งออกเดือนกรกฎาคมจะลดลงเมื่อเทียบรายเดือนเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล แต่ยังคงเติบโต 64% เมื่อเทียบรายปี สะท้อนว่าความต้องการโดยรวมของ HBM ยังคงแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังคงเป็นการคำนวณจากแบบจำลอง ไม่ใช่แนวทางจากบริษัท การส่งออกของซัมซุงมักกระจุกตัวอยู่ในสองเดือนหลังของไตรมาส ตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นมา เดือนแรกของไตรมาสเฉลี่ยคิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่า 20% ของยอดส่งออกทั้งไตรมาส ดังนั้น รายได้ในไตรมาสที่สามจะถึงระดับที่แบบจำลองคาดการณ์หรือไม่ ยังขึ้นอยู่กับการจัดส่งจริงในเดือนสิงหาคมและกันยายน

เบิร์นสไตน์มองว่าข้อมูลเดือนกรกฎาคมอย่างน้อยก็สอดคล้องกับทิศทางที่ซัมซุงเคยให้ไว้ก่อนหน้านี้: บริษัทคาดว่ายอดขาย HBM4 ในไตรมาสที่สามจะเติบโตมากกว่าสามเท่าเมื่อเทียบรายไตรมาส และจะคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของยอดขาย HBM ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

มูลค่าต่อหน่วยเพิ่มขึ้นเท่าตัว HBM4 กลายเป็นแกนหลักการเติบโตของซัมซุง

นอกเหนือจากขนาดการส่งออกแล้ว มูลค่าต่อหน่วยของการส่งออกผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องของซัมซุงก็เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนเช่นกัน

การเปรียบเทียบมูลค่าการส่งออกหน่วยความจำหลายชิปจากจังหวัดชุงชองนัม (แหล่งประกอบ HBM ของซัมซุง) ไปยังไต้หวันและมาเลเซีย (ล้านดอลลาร์สหรัฐ) กับรายได้ HBM รายไตรมาสของซัมซุง (เฉลี่ยรายไตรมาส) ยอดส่งออกเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 122% จากเดือนเมษายน และสูงกว่า SK ไฮนิกซ์เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน กราฟขวา: การวิเคราะห์ถดถอยจากข้อมูลในอดีตชี้ว่ายอดส่งออกเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ว่ารายได้ HBM ของซัมซุงในไตรมาสที่สามของปี 2026 อาจสูงถึง 12,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 80% เมื่อเทียบรายไตรมาส สูงกว่าที่เบิร์นสไตน์คาดการณ์เดิมราว 30%

ในเดือนกรกฎาคม มูลค่าต่อหน่วยของการส่งออกหน่วยความจำหลายชิปจากจังหวัดชุงชองนัมเพิ่มขึ้นอีก 21% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากระดับเดือนเมษายน ใกล้เคียงกับสี่เท่าของพื้นที่ที่เกี่ยวข้องของ SK ไฮนิกซ์ เนื่องจาก HBM4 มีความจุ จำนวนชั้นซ้อน และความซับซ้อนทางเทคนิคที่สูงกว่า เบิร์นสไตน์จึงมองว่าการเปลี่ยนแปลงนี้น่าจะสะท้อนถึงสัดส่วนการจัดส่ง HBM4 ของซัมซุงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

นี่ไม่ได้หมายความว่าราคา HBM สเปกเดียวกันของซัมซุงจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในไม่กี่เดือน มูลค่าการส่งออกต่อหน่วยยังได้รับผลกระทบจากโครงสร้างผลิตภัณฑ์ สเปกความจุ และส่วนผสมของแพ็กเกจ ซึ่งใช้ได้เพียงเป็นตัวชี้วัดทิศทางของราคาขายเฉลี่ยเท่านั้น คำอธิบายที่สมเหตุสมผลกว่าคือ: ซัมซุงกำลังใช้ HBM4 ที่มีราคาต่อหน่วยสูงกว่าแทนที่ HBM3 และ HBM3E บางส่วน เพื่อยกระดับมูลค่าการส่งออกโดยรวม

นี่คือกุญแจสำคัญที่ซัมซุงอาจกลับมาครองส่วนแบ่งตลาดได้อีกครั้ง ก่อนหน้านี้ SK ไฮนิกซ์ครองตำแหน่งผู้นำด้วย HBM3E และความสัมพันธ์ด้านอุปทานที่แน่นแฟ้นกับ NVIDIA เมื่อเข้าสู่วงจร HBM4 จุดแข่งขันกำลังเปลี่ยนไปที่ใครจะผ่านการตรวจสอบได้เร็วกว่า เพิ่มอัตราผลผลิตได้ดีกว่า และส่งมอบในระดับ規模ได้จริง

การส่งออกของ SK ไฮนิกซ์อ่อนแอลง แต่ข้อมูลรายเดือนเพียงเดือนเดียวไม่สามารถเทียบเท่ากับการพลิกกลับของส่วนแบ่งตลาดได้โดยตรง

ตรงกันข้ามกับซัมซุง การส่งออกที่เกี่ยวข้องของ SK ไฮนิกซ์อ่อนแอลงอย่างชัดเจนในเดือนกรกฎาคม

เบิร์นสไตน์ใช้การส่งออกจากจังหวัดชุงชองเหนือและอิชอนเป็นตัวชี้วัดการจัดส่ง HBM ของ SK ไฮนิกซ์ ในเดือนกรกฎาคม มูลค่าการส่งออกจากสองภูมิภาคนี้ลดลง 28% เมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน และลดลงประมาณ 27% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน

แบบจำลองการถดถอยพื้นฐานคำนวณจากข้อมูลนี้ว่า รายได้ HBM ในไตรมาสที่สามของ SK ไฮนิกซ์อาจอยู่ที่เพียง 5.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงประมาณ 20% เมื่อเทียบรายไตรมาส และต่ำกว่าที่เบิร์นสไตน์คาดการณ์เดิมถึง 55% หากผลลัพธ์นี้เกิดขึ้นจริง รายได้ HBM ในไตรมาสที่สามของซัมซุงจะแซงหน้า SK ไฮนิกซ์อย่างชัดเจน

แต่ความไม่แน่นอนของการคาดการณ์นี้สูงกว่าส่วนของซัมซุงมาก รายงานยังชี้ให้เห็นว่า หากใช้รูปแบบฤดูกาลที่การจัดส่งของ SK ไฮนิกซ์กระจุกตัวมากที่สุดในช่วงท้ายไตรมาสตามประวัติศาสตร์ รายได้ HBM ในไตรมาสที่สามของบริษัทอาจยังสูงถึง 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ใกล้เคียงกับการคาดการณ์เดิมของเบิร์นสไตน์

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ข้อมูลเดือนกรกฎาคมชุดเดียวกันภายใต้สมมติฐานฤดูกาลที่แตกต่างกัน อาจสอดคล้องกับช่วงกว้างมหาศาลระหว่าง 5.6 พันล้านถึง 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในระยะนี้ การตัดสินที่รอบคอบกว่าไม่ใช่ "SK ไฮนิกซ์สูญเสียความเป็นผู้นำแล้ว" แต่เป็นการที่ไตรมาสที่สามเริ่มต้นอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ และการ追赶ในเดือนสิงหาคมและกันยายนจะกำหนดส่วนแบ่งตลาดสุดท้าย

เบิร์นสไตน์คาดเดาว่า ความอ่อนแออาจมาจากการเลื่อนการจัดส่ง HBM4 ที่เกี่ยวข้องกับ Rubin SK ไฮนิกซ์เคยระบุก่อนหน้านี้ว่า HBM4 เริ่มผลิตจำนวนมากแล้วในไตรมาสที่สอง และจะเร่งกำลังการผลิตเต็มรูปแบบในช่วงครึ่งปีหลัง อย่างไรก็ตาม การระบุสาเหตุการลดลงของการส่งออกในเดือนกรกฎาคมโดยตรงกับความคืบหน้าของ Rubin จาก NVIDIA ยังคงเป็นการอนุมานจากจังหวะอุตสาหกรรมของนักวิเคราะห์ ซึ่งยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างชัดเจนจากบริษัทที่เกี่ยวข้อง

HBM ไม่ได้ปรับราคาขึ้นพร้อมกับ DRAM แบบดั้งเดิม

รายงานยังชี้ให้เห็นว่า แนวโน้มราคาของ HBM และหน่วยความจำแบบดั้งเดิมกำลังแยกออกจากกัน

ตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2025 เป็นต้นมา ราคาหน่วยความจำแบบดั้งเดิมสะสมปรับตัวสูงขึ้นประมาณห้าเท่า แต่มูลค่าการส่งออกต่อหน่วยของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องของ SK Hynix ยังคงทรงตัวโดยรวม มูลค่าต่อหน่วยของ Samsung เพิ่มขึ้นประมาณเท่าตัว ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสัดส่วน HBM4 ที่สูงขึ้น ไม่ใช่การปรับขึ้นราคาพร้อมกันในระดับสูงของผลิตภัณฑ์เดิมอย่าง HBM3E

นี่หมายความว่าการกำหนดราคาสัญญา ความสัมพันธ์ด้านอุปทาน และวงจรการพัฒนาผลิตภัณฑ์ของ HBM กำลังทำให้ HBM แยกตัวออกจากความผันผวนของราคาสปอต DRAM แบบดั้งเดิมบางส่วน การปรับขึ้นราคาระยะสั้นของ DRAM แบบดั้งเดิมไม่จำเป็นต้องส่งผ่านไปยัง HBM ในสัดส่วนที่เท่ากันเสมอไป โดยการเปลี่ยนแปลงของกำไรของ HBM ขึ้นอยู่กับสัดส่วนของผลิตภัณฑ์รุ่นใหม่และสัญญาประจำปีกับลูกค้ามากกว่า

Bernstein มองว่า ผู้จัดจำหน่ายและลูกค้าได้เริ่มเจรจาสัญญา HBM ปี 2027 แล้ว คาดว่าการปรับขึ้นราคาจะผลักดันให้ประมาณการกำไรของ Samsung และ SK Hynix ในปีหน้าได้รับการปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งตลาดในไตรมาสเดียวของไตรมาสที่สาม นี่อาจเป็นตัวแปรด้านราคาที่สำคัญกว่าสำหรับช่วงถัดไปของกลุ่มหน่วยความจำ

การส่งออกของมาเลเซียพุ่งสูงขึ้น ยังคงเป็นตัวแปรที่ยังไม่คลี่คลายในห่วงโซ่อุปทาน

ในเดือนกรกฎาคม มูลค่าการส่งออกหน่วยความจำแบบหลายชิปของเกาหลีใต้ไปยังมาเลเซียเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน อยู่ที่ประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สืบเนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วในหลายไตรมาสที่ผ่านมา Samsung ยังคงครองสัดส่วนส่วนใหญ่ แต่การส่งออกของ SK Hynix ก็เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนเช่นกัน

Bernstein คาดการณ์ว่า HBM เหล่านี้อาจไหลไปยังโรงงานประกอบขั้นสูง EMIB ของ Intel ในมาเลเซีย เพื่อใช้ในชิปเซิร์ฟเวอร์ที่ติดตั้ง HBM อย่างไรก็ตาม รายงานยังยอมรับว่า ในปัจจุบันยังยากที่จะอธิบายว่าทำไมการส่งออกที่เกี่ยวข้องจึงเติบโตเร็วขนาดนี้ก่อนที่ผลิตภัณฑ์จะเริ่มผลิตจำนวนมาก

ดังนั้น การส่งออกไปยังมาเลเซียจึงเหมาะที่จะใช้เป็นเบาะแสในห่วงโซ่อุปทานระยะต่อไป มากกว่าที่จะเทียบเท่ากับคำสั่งซื้อจากลูกค้าของ Intel หรือการเพิ่มปริมาณของผลิตภัณฑ์เฉพาะโดยตรง

โดยภาพรวม ข้อมูลเดือนกรกฎาคมตอกย้ำตรรกะที่ Samsung กำลังไล่ตามในวงจร HBM4 แต่ยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันว่าภาพรวมส่วนแบ่งตลาดระยะยาวได้พลิกกลับแล้ว สิ่งที่ต้องติดตามจริงๆ ต่อไปคือ Samsung จะสามารถรักษาการเติบโตของการส่งออกในเดือนสิงหาคมและกันยายนได้หรือไม่ และ SK Hynix จะสามารถตามทันช่องว่างการจัดส่งในช่วงต้นไตรมาสที่สามได้หรือไม่เมื่อ HBM4 เริ่ม ramp up

การพลิกกลับของส่วนแบ่งตลาดยังต้องรอข้อมูลเดือนสิงหาคมและกันยายน

ข้อมูลการส่งออกเดือนกรกฎาคมตอกย้ำตรรกะที่ Samsung เร่งไล่ตามในวงจร HBM4: ปริมาณการส่งออกที่เกี่ยวข้องเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ มูลค่าต่อหน่วยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และสอดคล้องกับแนวทางคำแนะนำการขาย HBM4 ที่บริษัทให้ไว้

แต่ข้อมูลเหล่านี้ยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันว่า Samsung ได้กลับมาครองตำแหน่งผู้นำ HBM ในมิติทั้งปีแล้ว

ประการแรก Bernstein ใช้แบบจำลองการถดถอยระหว่างการส่งออกตามภูมิภาคกับรายได้ของบริษัท ไม่ใช่ข้อมูลคำสั่งซื้อจริงขององค์กร ประการที่สอง หากการประกอบ HBM ย้ายไปนอกเกาหลีใต้ หรือผลิตภัณฑ์บางส่วนถูกประกอบเพิ่มเติมภายในเกาหลีใต้ ข้อมูลศุลกากรอาจไม่สามารถจับภาพได้ครบถ้วน สุดท้าย การส่งออกรายเดือนยังได้รับผลกระทบจากการตรวจรับของลูกค้า ตารางการจัดส่ง และฤดูกาลของแต่ละไตรมาส

ต่อไปนี้ต้องติดตามตัวแปรสามประการ ได้แก่ การส่งออกของซัมซุงในเดือนสิงหาคมและกันยายนจะขยายตัวต่อเนื่องหรือไม่ มูลค่าการส่งออกและมูลค่าต่อหน่วยของ SK ไฮนิกซ์จะฟื้นตัวตามการขยายกำลังการผลิตของ HBM4 หรือไม่ และราคาสัญญา HBM ปี 2027 ของทั้งสองบริษัทจะปรับขึ้นได้จริงหรือไม่

หากการส่งออกของซัมซุงยังคงเติบโตต่อเนื่อง แต่ SK ไฮนิกซ์ไม่สามารถตามทัน HBM4 อาจผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญยิ่งขึ้น หาก SK ไฮนิกซ์เร่งส่งมอบในสองเดือนสุดท้ายของไตรมาส ความแตกต่างในเดือนกรกฎาคมก็มีแนวโน้มเป็นเพียงความคลาดเคลื่อนของช่วงเวลาการจัดส่งเท่านั้น

ดังนั้น สิ่งที่ข้อมูลปัจจุบันเปลี่ยนแปลงจริงไม่ใช่การที่การแข่งขัน HBM ได้ข้อสรุปแล้ว แต่เป็นความเร็วที่ซัมซุงกลับเข้าสู่การแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดอีกครั้ง ซึ่งอาจเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia