หัวข้อต้นฉบับ: สัมภาษณ์ผู้บริหาร CoreWeave: ความต้องการ AI ดูเหมือนจะ 'ทวีความรุนแรง' ขึ้นทุกวัน
ผู้เขียนต้นฉบับ: Tae Kim
เรียบเรียง: Peggy, BlockBeats

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทสัมภาษณ์นี้เปิดมุมมองให้เห็นวงจรของพลังประมวลผล AI ความต้องการไม่ได้ลดลงหลังจากคลื่นการแย่งชิง GPU ในรอบที่แล้ว แต่กลับถูกผลักดันให้สูงขึ้นไปอีกจากเอเจนต์ การอนุมาน และแอปพลิเคชัน AI ระดับองค์กร

บทความนี้สัมภาษณ์ Brannin McBee ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพัฒนาของ CoreWeave รวมถึง Nick Robbins รองประธานฝ่ายพัฒนาธุรกิจและความสัมพันธ์นักลงทุน เพื่อหารือเกี่ยวกับความต้องการ AI และสถานการณ์ปัจจุบันของตลาด neocloud ข้อความหลักของผู้บริหาร CoreWeave นั้นตรงไปตรงมา—ความต้องการ AI ดูเหมือนจะทวีความรุนแรงขึ้นในรูปแบบใหม่ทุกวัน และอุปสรรคที่แท้จริงกำลังเปลี่ยนจาก 'มี GPU หรือไม่' ไปสู่ปัญหาโครงสร้างพื้นฐานที่ซับซ้อนมากขึ้น: โครงสร้างการจ่ายไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูล, CPU, พื้นที่จัดเก็บ, ช่างไฟฟ้า, ความสามารถในการดำเนินการห่วงโซ่อุปทาน และต้นทุนที่ลูกค้ายินดีจ่ายสำหรับพลังประมวลผลรุ่นใหม่

ความพิเศษของ CoreWeave อยู่ที่ตำแหน่งตรงกลางของห่วงโซ่โครงสร้างพื้นฐาน AI: ให้บริการลูกค้าระดับแนวหน้าอย่าง OpenAI, Anthropic, Meta, Google, Microsoft, Nvidia และยังรับรู้การเปลี่ยนแปลงความต้องการจากห้องปฏิบัติการวิจัย ลูกค้าองค์กร และผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ ดังนั้น สิ่งที่ CoreWeave เห็นไม่ใช่แค่ 'GPU ขาดแคลนหรือไม่' แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของภาระงาน AI เอง เมื่อ AI แบบ agentic และโมเดล reasoning เติบโตขึ้น ความต้องการพลังประมวลผลไม่ได้หมุนรอบ GPU เพียงอย่างเดียวอีกต่อไป ความสำคัญของ CPU และพื้นที่จัดเก็บก็เพิ่มขึ้น การออกแบบศูนย์ข้อมูลรุ่นใหม่ต้องสำรองพื้นที่สำหรับ Vera CPU, เซิร์ฟเวอร์ Vera Rubin และพื้นที่จัดเก็บเพิ่มเติม

นี่อธิบายว่าทำไมการแข่งขันโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังเปลี่ยนจากการจัดหาชิปเพียงอย่างเดียว ไปสู่ความสามารถในการส่งมอบทางวิศวกรรมที่ครอบคลุมมากขึ้น ใครก็ตามที่สามารถรับศูนย์ข้อมูลที่มีไฟฟ้าได้เร็วกว่า ปรับใช้เซิร์ฟเวอร์ เชื่อมต่อห่วงโซ่อุปทาน และเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนต่อ token ได้ดีกว่า ก็จะเข้าใกล้ศูนย์กลางของรอบการใช้จ่ายด้านทุน AI นี้มากขึ้น CoreWeave เน้นย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า 'ขับเคลื่อนโดยลูกค้า' ซึ่งเบื้องหลังคือการตัดสินใจที่ใหญ่กว่า: ผู้ให้บริการคลาวด์ AI ไม่ได้ขายแค่พลังประมวลผลอีกต่อไป แต่กำลังสร้างโรงงาน AI รุ่นใหม่ล่วงหน้าตามแผนงานของลูกค้าที่ล้ำหน้าที่สุด

สำหรับนักลงทุนและผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรม สิ่งที่น่าสนใจที่สุดในบทสัมภาษณ์นี้ไม่ใช่ตัวเลขจุดใดจุดหนึ่ง แต่เป็นทิศทางของการเปลี่ยนแปลงความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI: GPU ยังคงสำคัญ แต่อุปสรรคกำลังกระจายตัว; Nvidia ยังคงเป็นแกนหลัก แต่ CPU, HBM, พื้นที่จัดเก็บ และความสามารถในการจ่ายไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลกำลังกลายเป็นตัวแปรใหม่; ความต้องการ AI ยังคงเติบโต แต่อนาคตอาจขึ้นอยู่กับว่าใครสามารถส่งมอบโครงสร้างพื้นฐานที่ซับซ้อนได้อย่างต่อเนื่อง มั่นคง และในระดับใหญ่

ต่อไปนี้เป็นข้อความต้นฉบับ:

CoreWeave ถูกมองว่าเป็นผู้นำตลาดยุคแรกที่มีนวัตกรรมในด้าน neocloud (บริการคลาวด์รูปแบบใหม่)

เป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายเดียวที่ได้รับเรตติ้งสูงสุดระดับ "แพลตตินัม" จากสถาบันวิจัย AI อย่าง SemiAnalysis CoreWeave ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 โดยให้บริการพลังประมวลผล GPU ขนาดใหญ่แก่สตาร์ทอัพและองค์กรขนาดใหญ่

Key Context เพิ่งสัมภาษณ์ Brannin McBee ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพัฒนาของ CoreWeave รวมถึง Nick Robbins รองประธานฝ่ายพัฒนาองค์กรและความสัมพันธ์นักลงทุน เพื่อหารือเกี่ยวกับความต้องการ AI และสถานะปัจจุบันของตลาด neocloud

ต่อไปนี้เป็นประเด็นสำคัญที่ผ่านการเรียบเรียงจากการสนทนาครั้งนี้:

ความต้องการ AI ยังคงทวีความรุนแรงขึ้น

Tae: คลื่นความต้องการ AI แบบ Agentic เริ่มปะทุขึ้นเมื่อใด?

Brannin: เราเห็นจุดเริ่มต้นที่แท้จริงในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว ตอนนั้นเรากำลังสื่อสารกับลูกค้าในระดับวิศวกรรมเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาคาดว่าจะเปิดตัวในไตรมาสแรกของปีนี้

นี่เป็นมุมมองที่สำคัญมากสำหรับเราในการมองความต้องการของลูกค้า เรามีความสัมพันธ์ทางวิศวกรรมที่เชื่อมโยงกันอย่างลึกซึ้งกับลูกค้า ความสัมพันธ์นี้เองที่ทำให้เรามองเห็นแนวโน้มล่วงหน้า แทนที่จะต้องตอบสนองเมื่อการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นแล้ว

ถ้ามองจากมุมมองของผลิตภัณฑ์ในตลาด AI ผมจะบอกว่าไตรมาสแรกเป็นจุดเปลี่ยนครั้งใหญ่สำหรับการอนุมานและการบริโภค AI และการเร่งตัวนี้ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงตอนนี้

Tae: ปัจจุบันความต้องการ AI อยู่ในสถานะใด? เมื่อเทียบกับไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ล่าสุดมีสัญญาณชะลอตัวหรือไม่?

Nick: ดูเหมือนว่ามันจะทวีความรุนแรงขึ้นในรูปแบบใหม่ทุกวัน

Tae: ช่วยพูดถึงแนวโน้มความต้องการ CPU ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ GPU ในคลื่น AI แบบ Agentic หน่อย คุณจะติดตั้งแร็ค Vera CPU เรียงรายข้างเซิร์ฟเวอร์ Nvidia GPU หรือไม่?

Brannin: CoreWeave เริ่มรัน CPU ตั้งแต่ปี 2023 เรามีผลิตภัณฑ์คลาวด์ที่ครบถ้วนมาตลอด ดังนั้นประเด็นไม่ใช่ว่าเราเพิ่งเริ่มเพิ่ม CPU แต่คือลูกค้าต้องการอะไรกันแน่? ความต้องการนี้กำลังเพิ่มขึ้นในเชิงสัมพัทธ์หรือไม่? คำตอบคือ ชัดเจนมากว่าใช่

เมื่อระบบอัจฉริยะและความสามารถในการคิดวิเคราะห์เริ่มเข้ามามีบทบาทในโมเดลต่างๆ ความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลก็เพิ่มสูงขึ้นเมื่อเทียบกับรุ่นก่อนหน้า ผมคิดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป

Nick: สำหรับคำถามของคุณ คำตอบคือใช่ คุณจะได้เห็น Vera CPU จำนวนมากถูกติดตั้งเคียงข้างเซิร์ฟเวอร์ Vera Rubin จำนวนมาก เมื่อปีที่แล้ว เราได้ออกแบบโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์พื้นฐานใหม่ทั้งหมด เพื่อเพิ่มพื้นที่สำหรับจัดเก็บข้อมูลและ CPU มากขึ้น ให้สามารถติดตั้งเคียงข้าง GPU ได้

เหตุผลที่เราทำแบบนี้ก็เพราะเราอยู่ในตำแหน่งที่พิเศษมากในระบบนิเวศทั้งหมด เราเป็นผู้ให้บริการคลาวด์อิสระรายเดียวที่ให้บริการผู้ใช้เทคโนโลยีล้ำสมัยทุกราย ไม่มีผู้ให้บริการ AI คลาวด์อิสระรายอื่นใดที่สามารถบอกได้ว่า Anthropic, OpenAI, Meta, Google, Microsoft, Nvidia ฯลฯ เป็นลูกค้าของตนเอง

สิ่งนี้สร้างวงล้อแห่งผลประโยชน์ หรือวงจรป้อนกลับเชิงบวกให้กับธุรกิจของเรา: เราสามารถเข้าใจว่าลูกค้ากำลังนำเทคโนโลยีไปในทิศทางใด และวางแผนตามนั้น

อุปสรรคไม่ได้มีแค่ GPU อีกต่อไป

Tae: ในอนาคตคุณจะใช้ Nvidia Vera CPU เป็นหลักหรือไม่?

Nick: ขึ้นอยู่กับปริมาณงานเฉพาะ เราทำงานโดยขับเคลื่อนด้วยความต้องการของลูกค้า เราคาดการณ์ว่าเราจะเป็นผู้ใช้งาน Vera CPU รายแรกๆ และสำคัญ ซึ่งเราได้เปิดเผยไปแล้ว ในปัจจุบัน ฝูงบินของเราส่วนใหญ่ยังคงเป็น AMD แต่เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้อาจเปลี่ยนแปลงไปตามความต้องการของลูกค้า ลูกค้ามีความสนใจใน Vera CPU อย่างมาก

Brannin: นี่เป็นเครื่องเตือนใจที่ดีว่าเราสามารถพูดถึงวิธีการทำงานของสัญญาของเราได้ อย่างที่คุณทราบ รายได้ของเรากว่า 98% มาจากสัญญา เราไม่ได้เดาว่าลูกค้าต้องการโครงสร้างพื้นฐานแบบไหน ลูกค้าจะบอกเราอย่างชัดเจนว่าพวกเขาต้องการการกำหนดค่าแบบใด ทุกอย่างขับเคลื่อนโดยลูกค้า ลูกค้าเป็นผู้กำหนดว่าเราจะสร้างอะไร

Tae: พูดถึงภูมิทัศน์การแข่งขันกันบ้าง คุณเข้าสู่ตลาดและแข่งขันกับ neocloud อย่าง SpaceX, Nebius, Oracle รวมถึงผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่อย่าง Azure, AWS, Google ได้อย่างไร?

Brannin: ในแง่ของความแตกต่าง ผมอยากมองจากมุมมองของการตรวจสอบจากบุคคลที่สาม นอกเหนือจากจีนแล้ว ห้องปฏิบัติการ AI ชั้นนำ 10 อันดับแรกของโลกมีเก้าแห่งที่ใช้แพลตฟอร์มของเรา SemiAnalysis จัดอันดับให้เราอยู่ในระดับสูงสุดในด้านประสิทธิภาพเพียงผู้เดียว ผมไม่คิดว่าการที่เราได้รับการจัดสรร GPU นี้เป็นเพราะความสัมพันธ์ส่วนตัวกับ Jensen

นี่แสดงให้เห็นว่าซัพพลายเออร์มีความเชื่อมั่นอย่างลึกซึ้งในประวัติการดำเนินงานและความสามารถด้านวิศวกรรมของเรา โดยเชื่อมั่นว่าเราสามารถนำเสนอศักยภาพของผลิตภัณฑ์ของตนได้ดีที่สุดในระดับโลก

Nick: การที่เราสามารถชนะใจลูกค้าผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลได้นั้น เกิดจากความเชี่ยวชาญในการดำเนินงานของเรา เราสามารถสร้างระบบเหล่านี้ได้อย่างรวดเร็ว และระบบก็ทำงานได้อย่างยอดเยี่ยม การที่เราสามารถชนะใจลูกค้าห้องปฏิบัติการวิจัยได้นั้น เกิดจากการที่เรานำเสนอเทคโนโลยีเวอร์ชันที่มีประสิทธิภาพสูงสุด และมีประสิทธิภาพต่อโทเค็นที่ดีที่สุด

การที่เราสามารถชนะใจลูกค้าองค์กรได้นั้น เกิดจากโครงสร้างพื้นฐานที่ทำงานได้ดีจริงๆ และเราสร้างเลเยอร์การจัดระเบียบที่ยอดเยี่ยมและดีที่สุดในระดับเดียวกัน ซึ่งเป็นที่มาของการรับรองระดับแพลตตินัม เป็นต้น

แต่สิ่งที่สำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ คือ ในบรรดาผู้ให้บริการ AI Cloud เราได้สร้างเลเยอร์ความสามารถที่เติบโตเต็มที่ที่สุด ครอบคลุมเครื่องมือสำหรับการอนุมานและการพัฒนา เพื่อช่วยให้องค์กรนำ AI ไปใช้ในการผลิตจริง

นั่นหมายความว่า เรากำลังสร้างและส่งมอบผลิตภัณฑ์บางอย่างที่ช่วยให้องค์กรที่มีความพร้อมทางเทคโนโลยีค่อนข้างต่ำ สามารถเปลี่ยนข้อมูลให้เป็นโมเดล และเปลี่ยนโมเดลให้เป็นเอเจนต์ที่สามารถทำงานภายในองค์กรได้ และในกระบวนการนี้ เรายังสามารถขายบริการ CoreWeave Cloud แบบ cross-sell ได้อีกด้วย

Tae: อุปสรรคในตอนนี้คืออะไร? เปลือกศูนย์ข้อมูลที่มีไฟฟ้าพร้อมใช้งาน? GPU? หรือช่างไฟฟ้า?

Brannin: คือ powered shells หรือเปลือกศูนย์ข้อมูลที่มีไฟฟ้าพร้อมใช้งาน ให้ชัดเจนยิ่งขึ้นคือส่วนประกอบภายในเปลือกเหล่านี้ คุณพูดถึงช่างไฟฟ้าโดยเฉพาะ ซึ่งถูกต้องแล้ว นี่เป็นสาขาที่ซับซ้อน

แต่สิ่งสำคัญคือ เรามีไซต์ดังกล่าว 49 แห่งที่เปิดใช้งานและทำงานอยู่แล้ว เราไม่ได้ฝากความหวังไว้กับไซต์หนึ่งหรือสองแห่ง เราทำมาแล้ว 49 ครั้ง

นี่คือประวัติการดำเนินงานที่ลึกซึ้งมาก

นั่นหมายความว่าเราสั่งสมความรู้มากมาย รู้วิธีจัดการกับปัญหาห่วงโซ่อุปทาน รู้ว่าซัพพลายเออร์รายใดในห่วงโซ่อุปทานนี้ที่เหมาะสมที่จะร่วมงานด้วย และรายใดที่ไม่เหมาะสม

หมายเหตุบรรณาธิการ: powered shells หมายถึงตัวอาคารศูนย์ข้อมูล ไม่รวมฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์คอมพิวเตอร์จริง

Tae: เกี่ยวกับต้นทุนและการขาดแคลน HBM Memory คุณสามารถเปิดเผยอะไรได้บ้าง? คุณรับมืออย่างไร? ลูกค้าต้องรับภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นหรือไม่?

นิค: คำตอบคือใช่ โมเดลธุรกิจของเราถูกออกแบบมาให้ล็อกราคา GPU ที่เราเรียกเก็บจากลูกค้าในขณะที่เซ็นสัญญาสั่งซื้อ GPU และกำหนดต้นทุนที่เราต้องจ่าย ในความหมายที่กว้างขึ้น นั่นคือราคาเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งแน่นอนว่ารวมต้นทุน HBM ไว้ด้วย

นี่คือวิธีที่เราป้องกันผลกระทบจากความผันผวนของราคาในแต่ละวัน

หากต้นทุนส่วนประกอบของเราเพิ่มขึ้นในธุรกรรมถัดไป เราจะสะท้อนต้นทุนส่วนนั้นไปยังราคาที่เราคิดว่าสามารถเรียกเก็บจากลูกค้าได้ เพื่อปกป้องอัตรากำไรของเรา เรามีการป้องกันที่ดีในการส่งต่อต้นทุนเหล่านี้ไปยังลูกค้า นี่คือสิ่งที่เราติดตามอย่างใกล้ชิด

ในปัจจุบัน การจัดหาส่วนประกอบไม่ใช่คอขวดที่ใหญ่ที่สุดอีกต่อไป คอขวดที่ใหญ่ที่สุดคือ powered shell แต่ในอนาคต คำตอบนี้อาจเปลี่ยนแปลงไปมาได้

เท: คุณคาดว่าการปรับใช้ Vera Rubin จะเป็นไปในทิศทางใด? ช่วงครึ่งปีหลังจะเป็นอย่างไร?

นิค: เห็นได้ชัดว่าเราเป็นบริษัทแรกของโลกที่เริ่มต้นและตรวจสอบตู้ VR หรือ Vera Rubin อย่างสมบูรณ์ ปีที่แล้วเราก็ทำแบบเดียวกันกับ GB200 และ GB300 ฉันคาดว่า VR จะเริ่มปรากฏในช่วงปลายปีนี้

ฉันคาดว่าการปรับใช้ในวงกว้างและแข็งแกร่งอย่างแท้จริงจะเกิดขึ้นตลอดทั้งปี 2027 จังหวะนี้คล้ายกับ GB: GB เริ่มปรากฏในปี 2025 แต่การปรับใช้ในวงกว้างจริงๆ เกิดขึ้นตลอดทั้งปี 2026 กล่าวคือ มีการติดตั้งไปมากแล้วในช่วงปลายปีที่แล้ว แต่ปีนี้เป็นปีที่การปรับใช้ GB เกิดขึ้นจริงในวงกว้าง

ฉันคาดว่าในอีก 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า VR จะมีจังหวะที่คล้ายกันมาก

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia