ก่อนที่ SpaceX จะปลดล็อกหุ้นรอบถัดไป ราคาจะเคลื่อนไหวอย่างไร?

TL;DR

· SPCX ปิดวันแรกพุ่งขึ้นประมาณ 19% สภาพคล่องต่ำและกระแส Elon Musk ผลักดันอารมณ์การซื้อขายระยะสั้นให้ร้อนแรง

· ฝั่ง Bull เดิมพันว่าก่อนการปลดล็อคครั้งแรก สินทรัพย์จะยังขาดแคลน ส่วนฝั่ง Bear จับตาการทยอยปล่อยหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิม

· สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง: SPCX, RKLB, ASTS, TSLA, Starlink

หลังจาก SpaceX เข้าสู่ตลาดสาธารณะในรูปแบบ SPCX นักลงทุนไม่ได้ซื้อหุ้นเทคโนโลยีทั่วไป

ด้านหนึ่งคือ Elon Musk, Starlink, การขนส่งอวกาศ, สัญญากลาโหม และเรื่องราวเกี่ยวกับดาวอังคาร ซึ่งคำเหล่านี้มาพร้อมกับส่วนเกินมูลค่าโดยธรรมชาติ อีกด้านหนึ่งคือหุ้นใหม่ที่ราคาพุ่งแรงในวันแรก มูลค่าตลาดปิดประมาณ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ แต่มีหุ้นที่ซื้อขายได้น้อยมากในช่วงเริ่มต้น คำถามที่นักลงทุนทั่วไปต้องตอบตรงๆ คือ: การซื้อ SPCX ตอนนี้ เป็นการเดิมพันสินทรัพย์อวกาศที่หายากที่สุดในตลาดสาธารณะ หรือเป็นการให้สภาพคล่องแก่ผู้ถือหุ้นเดิมในการออกจากตลาดในอนาคต?

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ความเห็นที่แตกต่างในชุมชน X และในหมู่นักลงทุนจีนก็กระจุกตัวอยู่ที่ประเด็นนี้ ฝั่ง Bull เชื่อว่าสภาพคล่องต่ำ, FOMO, กระแส Elon Musk และแรงซื้อแบบพาสซีฟหากถูกบรรจุในดัชนีในอนาคต อาจผลักดันราคาให้สูงขึ้นต่อไปก่อนการปลดล็อคครั้งแรก ฝั่ง Bear จับตาอีกตารางหนึ่ง: นอกจากหุ้นที่ออกในครั้งนี้ ผู้ถือหุ้นเดิมยังถือหุ้นอยู่ประมาณ 95%+ เมื่อระยะเวลาล็อคค่อยๆ เปิดออก ตลาดรองจะเผชิญกับหุ้นต้นทุนต่ำจำนวนมากขึ้นสู่แหล่งซื้อขาย

สิ่งที่ SPCX กำลังถูกซื้อขายในตอนนี้ ไม่ใช่แค่จินตนาการของ SpaceX ในตอนจบ แต่เป็นช่องว่างของเวลา: ก่อนการปลดล็อคครั้งแรก อุปทานที่ขาดแคลนจะผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้แค่ไหน และหลังการปลดล็อคครั้งแรก อุปทานใหม่จะดูดซับส่วนเกินมูลค่าจากเรื่องราวไปเท่าไร

การพุ่งขึ้นในวันแรกขยายแรงกดดันจากสภาพคล่องต่ำ

ตามประกาศอย่างเป็นทางการของ SpaceX บริษัทออก IPO จำนวน 555,555,555 หุ้น Class A ในราคาเสนอขาย 135 ดอลลาร์ คาดว่าจะซื้อขายใน Nasdaq Global Select Market และ Nasdaq Texas ภายใต้สัญลักษณ์ "SPCX" ในวันที่ 12 มิถุนายน โดยมีสิทธิ์ซื้อหุ้นส่วนเกินอีก 83,333,333 หุ้น รายงานจากหลายสำนักข่าวระบุว่า SPCX ปิดวันแรกที่ประมาณ 160.95 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 19% จากราคาเสนอขาย มูลค่าตลาดปิดประมาณ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์

สิ่งนี้ทำให้เงินทุนระยะสั้นมีพื้นที่ให้จินตนาการเพียงพอ สำหรับหุ้นขนาดใหญ่ที่เพิ่งเข้าตลาด นี่ไม่ใช่แค่ความร้อนแรงของหุ้น IPO แต่เป็นตลาดที่กำลังกำหนดราคาสินทรัพย์ที่หายากด้วยมูลค่าที่สูงมาก

สภาพคล่องหมุนเวียนต่ำคือก้อนอิฐก้อนแรกในการทำความเข้าใจรอบการซื้อขายนี้ ตามข้อมูลในเอกสารจดทะเบียน หลังจากออกหุ้นแล้ว หุ้น Class A มีประมาณ 73.80 พันล้านหุ้น Class B มีประมาณ 56.96 พันล้านหุ้น และหุ้นที่ออกใหม่ในการเสนอขายหุ้น IPO คิดเป็นประมาณ 4% ของทุนจดทะเบียนทั้งหมด กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย สัดส่วนของหุ้นที่เข้าสู่การซื้อขายสาธารณะผ่าน IPO จริงๆ นั้นต่ำมาก

เมื่ออุปทานของหุ้นมีน้อย แต่แรงซื้อกลับถูกผลักดันให้สูงขึ้นจากกระแสข่าว สื่อ แพลตฟอร์มโซเชียล และจินตนาการของสถาบัน ราคามักจะเกิดการบีบตัว (Squeeze) ไม่ใช่เพราะพื้นฐานของบริษัทแข็งแกร่งขึ้นในชั่วข้ามคืน แต่เป็นเพราะมีคนอยากซื้อมาก แต่คนที่สามารถขายได้มีน้อย

สิ่งนี้อธิบายว่าทำไมนักลงทุนบางส่วนจึงมองว่า SPCX เป็นโอกาสในการซื้อขายระยะสั้น แทนที่จะมองผ่านโมเดลการประเมินมูลค่าแบบดั้งเดิมเท่านั้น Starlink ให้ฐานรายได้ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ธุรกิจปล่อยจรวดอวกาศและการป้องกันประเทศให้ความหายาก และตัว Elon Musk เองก็ขยายเรื่องราวของสินทรัพย์ให้ใหญ่ขึ้น สำหรับเงินทุนระยะสั้น ปัจจัยเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนเป็นกำไรทันที แค่สามารถดึงดูดแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง ก็เพียงพอที่จะสนับสนุนความแข็งแกร่งในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย

กองทุนดัชนีที่อาจเกิดขึ้นก็เป็นตัวแปรในเรื่องราวฝั่งขาขึ้น ตรรกะไม่ซับซ้อน: หาก SPCX ถูกบรรจุเข้าสู่ดัชนีสำคัญในอนาคต กองทุนที่ติดตามดัชนีจะต้องจัดสรรตามกฎ การซื้อประเภทนี้มักไม่ได้เกิดจากการมองว่าบริษัทดี แต่เป็นเพราะต้องติดตามดัชนี เมื่อสภาพคล่องหมุนเวียนมีน้อย การซื้อแบบพาสซีฟอาจขยายความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานต่อไป

แต่ประเด็นนี้ยังคงเป็นเพียงจินตนาการในการซื้อขายเท่านั้น การบรรจุเข้าดัชนียังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการ และสิ่งที่เรียกว่าช่วงเวลาการจัดสรรก็ไม่สามารถถือเป็นการจัดการที่แน่นอนได้ สำหรับ SPCX กองทุนดัชนียังไม่ใช่ปัจจัยบวกที่เกิดขึ้นจริง แต่เป็นตัวเลือกที่ฝั่งขาขึ้นใช้เพื่ออธิบายว่าเหตุใดแรงซื้อระยะสั้นอาจยังคงดำเนินต่อไป

การปลดล็อคครั้งแรกจะเปลี่ยนเส้นอุปทาน

ความเสี่ยงของ SPCX ไม่ใช่ "บริษัทไม่ยิ่งใหญ่พอ" แต่เป็นความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นกับอุปทานที่สามารถซื้อขายได้ที่จะเปลี่ยนแปลงไป

บทบาทของระยะเวลาล็อค (Lock-up) ในการ IPO คือการป้องกันไม่ให้ผู้ถือหุ้นเดิมและพนักงานขายหุ้นทันทีหลังเข้าตลาด ซึ่งจะกระทบต่อราคาหุ้นใหม่ สิ่งที่นักลงทุนทั่วไปมักมองข้ามคือ ระยะเวลาล็อคเป็นปัญหาด้านอุปทานเป็นอันดับแรก หุ้นของบริษัทเดียวกัน เมื่อมีหุ้นที่สามารถซื้อขายได้น้อย กับเมื่อมีหุ้นจำนวนมากที่สามารถขายได้ แรงกดดันที่ตลาดต้องเผชิญนั้นแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง

การจัดการปลดล็อคของ SPCX ก็ไม่ใช่แค่ "ปลดล็อคทั้งหมดครั้งเดียวหลังจาก 180 วัน" เอกสารจดทะเบียนแสดงให้เห็นว่า หุ้นที่ถูกล็อค 180 วัน ตั้งแต่วันทำการซื้อขายเต็มวันที่สองหลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 สามารถโอนได้สูงสุด 20% หากในเวลานั้นราคาหุ้นเป็นไปตามเงื่อนไข เช่น สูงกว่าราคาเสนอขาย IPO อย่างน้อย 30% และเป็นไปตามเกณฑ์อย่างน้อย 5 วันจาก 10 วันทำการติดต่อกัน ก็จะสามารถปลดล็อคเพิ่มเติมได้อีก 10% หลังจากนั้น ที่จุด 70, 90, 105, 120, 135 วัน จะสามารถปลดล็อคได้ครั้งละ 7% และหลังจาก 180 วัน จะปลดล็อคทั้งหมด

ยังไม่มีการยืนยันวันประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 อย่างเป็นทางการ หากเป็นไปตามจังหวะการเปิดเผยข้อมูลปกติ หน้าต่างแรกที่ถูกพูดถึงในตลาดอาจอยู่ในช่วงประมาณเดือนสิงหาคม แต่ยังต้องรอประกาศเพิ่มเติมและเอกสารของ SEC เป็นหลัก เอกสารยังแสดงให้เห็นว่าหุ้นของ马斯克ถูกล็อคเป็นเวลา 366 วัน และผู้ถือหุ้นรายใหญ่บางส่วนขยายระยะเวลาล็อคออกไปจนถึงหลังการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2027 และจะทยอยปล่อยออกมาเป็นระยะ

นี่คือประเด็นหลักที่นักขายชอร์ตให้ความสนใจ ตราบใดที่การปลดล็อคครั้งแรกยังมาไม่ถึง สภาพคล่องต่ำคือเพื่อนของฝั่งซื้อ แต่เมื่อใกล้ถึงเวลาปลดล็อค สภาพคล่องต่ำจะกลายเป็นสัญญาณเตือนความเสี่ยง เพราะตลาดจะถามล่วงหน้าว่า: หุ้นต้นทุนต่ำจำนวนเท่าไหร่ที่พร้อมจะถูกขาย?

แรงกดดันจากการขายที่อาจเกิดขึ้นไม่ได้หมายความว่าราคาจะร่วงลงอย่างรุนแรงในวันปลดล็อคเสมอไป ผลกระทบที่พบบ่อยกว่าคือทำให้ฝั่งซื้อระมัดระวังมากขึ้น ทำให้การดีดตัวเจอแรงขายได้ง่ายขึ้น และทำให้การขยายมูลค่าหุ้นทำได้ยากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อหุ้นตัวหนึ่งถูกผลักดันให้สูงกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ตั้งแต่ช่วงแรกของการเข้าตลาด อุปทานใหม่แม้จะไม่ได้เทขายออกมาครั้งเดียว ก็จะเปลี่ยนการประเมินของตลาดเกี่ยวกับ "ใครจะมารับช่วงต่อ"

ดังนั้น "การที่ราคาจะขึ้นได้อีกก่อนการปลดล็อคครั้งแรก" และ "การไล่ตามซื้อในระยะกลางคุ้มค่าหรือไม่" สามารถเกิดขึ้นพร้อมกันได้ ในระยะสั้น อุปทานต่ำ อารมณ์ร้อน และเรื่องราวแข็งแกร่ง ราคาหุ้นอาจยังถูกบีบให้สูงขึ้นได้ ในระยะกลาง ความต้องการขายของผู้ถือหุ้นเดิมและพนักงานมีอยู่จริง ต้นทุนการถือหุ้นของพวกเขามักจะต่ำกว่าผู้ที่ซื้อในตลาดรองมาก การตัดสินทั้งสองแบบมองคนละช่วงเวลา

มูลค่าที่สูงทำให้ผลประกอบการกลายเป็นตัวขยาย

หาก SPCX เป็นเพียงหุ้นใหม่ที่มีสภาพคล่องต่ำ แรงกดดันจากการปลดล็อคก็สำคัญพออยู่แล้ว แต่ที่ซับซ้อนกว่านั้นคือ มันยังเป็นหุ้นใหม่ที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งถูกวางไว้ในช่วงมูลค่าที่สูงมาก

ตามเอกสารโรดโชว์ของ SpaceX รายได้ของบริษัทในปี 2025 อยู่ที่ประมาณ 18.7 พันล้านดอลลาร์ ช่วงการพูดคุยของตลาดเกี่ยวกับรายได้ปี 2026 ส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง 22,000 ถึง 24,000 ล้านดอลลาร์ แต่ไม่ใช่แนวทางที่บริษัทได้ยืนยัน ด้วยมูลค่าตลาดประมาณ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ ณ ราคาปิดวันแรก สิ่งที่ตลาดซื้อไม่ใช่แค่รายได้จาก Starlink ในปัจจุบัน แต่เป็นออปชั่นระยะยาวของอินเทอร์เน็ตดาวเทียม ธุรกิจอวกาศเชิงพาณิชย์ ความร่วมมือด้านการป้องกันประเทศ ความสามารถในการขนส่งของ Starship และแม้แต่ระบบนิเวศที่ประสานกันของ马斯克

การจ่ายราคาสูงสำหรับเรื่องราวในอนาคตไม่ใช่ปัญหาในตัวมันเอง หุ้นเทคโนโลยีเคยเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในประวัติศาสตร์: เมื่อตลาดเชื่อว่าบริษัทหนึ่งครอบครองทางเข้าที่หายาก มันจะคิดลดกำไรในอีกหลายปีข้างหน้าเข้าไปในราคาหุ้นล่วงหน้า ปัญหาอยู่ที่ว่าการตั้งราคาแบบนี้ไวต่อจังหวะเวลา เมื่อผลประกอบการ คำสั่งซื้อ อัตรากำไร หรือการเติบโตของผู้ใช้ไม่เป็นไปตามจินตนาการ ตลาดอาจไม่ปฏิเสธเป้าหมายสุดท้าย แต่จะประเมินความเร็วในการบรรลุผลอีกครั้ง

สิ่งนี้ทำให้ผลประกอบการไตรมาส 2 กลายเป็นจุดสำคัญก่อนการปลดล็อคครั้งแรก มันไม่ใช่แค่รายงานผลงานชิ้นแรกหลังเข้าตลาด แต่อาจกลายเป็นตัวขยายความคาดหวังเกี่ยวกับการปลดล็อค หากผลประกอบการแข็งแกร่ง ฝั่งซื้อจะบอกว่าพื้นฐานสามารถรองรับมูลค่าได้ และตรรกะการบีบระยะสั้นยังดำเนินต่อไปได้ หากผลประกอบการอ่อนแอ ฝั่งขายชอร์ตจะเชื่อมโยงมันกับหน้าต่างการปลดล็อค: พื้นฐานยังไม่พิสูจน์ว่ามูลค่าตลาดปัจจุบันสมเหตุสมผล และหุ้นเพิ่มเติมกำลังจะถูกปล่อยออกมา ทำไมตลาดรองต้องรับช่วงต่อในระดับสูง?

นี่คือความแตกต่างระหว่าง SPCX กับหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตเต็มที่แล้ว ผลกระทบจากรายงานผลประกอบการของหุ้นเทคโนโลยี成熟มักจะสะท้อนผ่านการคาดการณ์กำไรและตัวคูณมูลค่ามากกว่า แต่สำหรับ SPCX รายงานผลประกอบการยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นในการซื้อขายก่อนและหลังช่วงล็อคดาวน์อีกด้วย มันต้องตอบคำถามสองข้อพร้อมกัน: การเติบโตของธุรกิจสามารถสนับสนุนเรื่องราวระยะยาวได้หรือไม่ และเมื่ออุปทานที่สามารถซื้อขายได้กำลังจะเพิ่มขึ้น จะมีแรงซื้อเพียงพอรองรับหรือไม่

เปรียบเทียบกับ TGE แกนหลักคือสภาพคล่องต่ำที่มีวันหมดอายุ

ในชุมชนภาษาจีน นักลงทุนบางส่วนเปรียบเทียบ SPCX กับ "การซื้อขายสภาพคล่องต่ำหลัง TGE ของโครงการ VC ระดับท็อป"

TGE คือจุดที่โครงการคริปโตออกโทเค็น โครงการชั้นนำหลายโครงการเมื่อเปิดตัวครั้งแรกจะมีสัดส่วนการหมุนเวียนต่ำ มีเรื่องราวที่แข็งแกร่ง และโทเค็นของนักลงทุน早期และทีมงานถูกล็อคไว้ ในช่วงแรกของการเปิดตัว เนื่องจากมีเหรียญให้ซื้อน้อยและความสนใจสูง ราคาจึงมักถูกผลักดันให้สูงขึ้น แต่เมื่อใกล้ถึงรอบการปลดล็อค ตลาดจะเริ่มซื้อขายแรงกดดันในการขายในอนาคตล่วงหน้า ราคาอาจเข้าสู่ช่วงของการย่อย

การเปรียบเทียบนี้ไม่ถูกต้องทั้งหมด IPO หุ้นและการออกโทเค็นคริปโตมีความแตกต่างกันในด้านกฎระเบียบ การเปิดเผยข้อมูล และโครงสร้างนักลงทุน แต่มันจับกลไกตลาดเดียวกันได้: สภาพคล่องต่ำไม่ใช่ปัจจัยบวกในระยะยาว แต่เป็นความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานที่มีวันหมดอายุ

ภายใต้กรอบนี้ การซื้อขายหลัง SPCX เข้าตลาดสามารถแบ่งออกเป็นหลายช่วง ในช่วงแรกของการเข้าตลาด ตลาดจะให้รางวัลกับความหายากและเรื่องราวเป็นหลัก นักลงทุนที่สนใจซื้อจะกังวลว่ายังจะสามารถขึ้นไปได้อีกหรือไม่ ก่อนการปลดล็อคครั้งแรก การซื้อขายเริ่มซับซ้อนขึ้น นักลงทุนจะต้องคำนวณอุปทานใหม่ที่เพิ่มขึ้น ตัวเร่งจากรายงานผลประกอบการ และการรวมดัชนีที่อาจเกิดขึ้น เมื่อใกล้ถึงการปลดล็อคขนาดใหญ่ ตลาดจะเปลี่ยนจาก "ซื้อไม่ได้" เป็น "รับไหวหรือไม่"

นี่อธิบายว่าทำไมในการสนทนาของชุมชนจึงมีมุมมองแบบผสมผสานระหว่าง "มองบวกในระยะสั้น ระมัดระวังในระยะกลาง" มันไม่ใช่การแกว่งตัว แต่เป็นภาพตัดขวางของเวลาที่แตกต่างกันภายใต้กรอบอุปสงค์และอุปทานเดียวกัน ในช่วงสภาพคล่องต่ำ ฝั่งขาขึ้นมีข้อได้เปรียบมากกว่า ในช่วงปลดล็อค ตรรกะของฝั่งขาลงเริ่มแข็งแกร่งขึ้น สิ่งที่ต้องประเมินไม่ใช่ว่า SpaceX ยิ่งใหญ่หรือไม่ แต่เป็นว่าราคาปัจจุบันได้ดูดซับความหายากก่อนการปลดล็อคครั้งแรกไปมากเกินไปหรือยัง

ต่อไปต้องดูเอกสารการปลดล็อค รายงานผลประกอบการ และแรงซื้อแบบพาสซีฟ

สำหรับแนวโน้มของ SPCX หลังจากนี้ จุดยืนยันที่สำคัญที่สุดไม่ได้อยู่ที่เรื่องราวของดาวอังคาร หรืออารมณ์บนแพลตฟอร์มโซเชียล แต่อยู่ที่ตัวแปรที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น

สิ่งแรกที่ต้องดูคือเอกสารสุดท้ายและการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทเกี่ยวกับกำหนดการปลดล็อค สัดส่วนที่สามารถโอนได้ครั้งแรก เงื่อนไขการกระตุ้นราคา กำหนดเวลารายงานผลประกอบการ และขอบเขตของผู้ถือหุ้นที่ขยายระยะเวลาล็อค ล้วนส่งผลโดยตรงต่อเส้นอุปทานในอนาคต สำหรับนักลงทุน สิ่งนี้สำคัญกว่าการขึ้นลงในวันเดียว

จากนั้นก็คือว่ารายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 จะสามารถรองรับมูลค่าปัจจุบันได้หรือไม่ SPCX มีเรื่องราวระยะยาวที่ยิ่งใหญ่ แต่ในตลาดรองระยะสั้น สิ่งที่ต้องดูยังคงเป็นรายได้ คำสั่งซื้อ อัตรากำไร และกระแสเงินสด ยิ่งรายงานผลประกอบการแข็งแกร่ง การบีบตัวของสภาพคล่องต่ำก็ยิ่งยืดเยื้อได้ง่ายขึ้น ยิ่งรายงานผลประกอบการอ่อนแอ แรงกดดันจากการขายเมื่อปลดล็อกก็ยิ่งกลายเป็นประเด็นหลักในการกำหนดราคา

การรวมเข้าในดัชนีก็ต้องติดตามต่อไป แต่ก่อนที่จะมีการประกาศที่ชัดเจน มันก็ยังคงเป็นเพียงสมมติฐานการเทรดของฝั่งขาขึ้น หากในภายหลังมีความต้องการรวมเข้าและจัดสรรจริง ๆ ในระยะสั้นอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันจากการปลดล็อกบางส่วนได้ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะสามารถดูดซับความต้องการออกจากตลาดของผู้ถือหุ้นและพนักงานที่มีอยู่ได้อย่างถาวร

SPCX ตอนนี้เหมือนการทดลองอุปสงค์และอุปทานที่มีการนับถอยหลัง ก่อนการปลดล็อกครั้งแรก สภาพคล่องต่ำและเรื่องราวที่แข็งแกร่งยังอาจทำให้ราคามีความยืดหยุ่น หลังการปลดล็อกครั้งแรก ตลาดจะเริ่มทดสอบว่าสินทรัพย์อวกาศมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์นี้มีความสามารถในการรองรับจริงมากน้อยแค่ไหน สำหรับนักลงทุนทั่วไป สิ่งที่สำคัญกว่าการเดาราคาเป้าหมายคือการจับจุดเปลี่ยนนี้ให้ได้ เมื่อเรื่องราวของ "ซื้อไม่ได้" กลายเป็นปัญหา "ใครจะมารับต่อ" ตรรกะการเทรดก็เปลี่ยนไปแล้ว

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia