หลังจากการร่วงลงอย่างหนัก ทางเลือกที่แตกต่าง: สถาบันเข้าซื้อเก็งกำไร ขณะที่เทรดเดอร์หันไปลงทุนในหุ้นสหรัฐ

Foresight News

อ่านบทความนี้ใน 26 นาที

ตลาดกำลังตกอยู่ในภาวะตื่นตระหนกอย่างรุนแรง

หัวข้อต้นฉบับ: 《ภาพสะท้อนหลังการร่วงลงอย่างรุนแรง: สถาบันตะโกนเรียกเก็บของถูก เทรดเดอร์หันไปหุ้นสหรัฐฯ》
ผู้เขียนต้นฉบับ: มาเหอ, Foresight News

วันที่ 6 มิถุนายน BTC เคยหลุดระดับ 60,000 ดอลลาร์ชั่วขณะ ต่ำสุดที่ 59,130 ดอลลาร์ วันที่ 8 มิถุนายน ราคา Bitcoin กลับมาอยู่ใกล้ 63,000 ดอลลาร์ แม้ราคาจะฟื้นขึ้นหลายพันดอลลาร์ แต่การหลุดระดับสำคัญทางจิตวิทยาก่อนหน้านี้ยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อความเชื่อมั่นและอารมณ์ของตลาดคริปโต

ปัจจุบันดัชนีความกลัวอยู่ที่ 15 อารมณ์ตลาดยังคงอยู่ในภาวะหวาดกลัวอย่างรุนแรง Altcoin ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวตามกัน โดยร่วงลึกตามตลาดหลัก

ตอนนี้เป็นช่วงเก็บของถูกหรือไม่? สถาบันและเทรดเดอร์ต่างให้ความเห็นของตนเอง

ผู้ร่วมก่อตั้ง Glassnode: 46,000 ถึง 54,000 ดอลลาร์เป็นช่วงจุดต่ำสุดสำคัญ

Rafael ผู้ร่วมก่อตั้ง Glassnode โพสต์ว่า Bitcoin ร่วงลงประมาณ 50% จากจุดสูงสุดตลอดกาล ข้อมูลบนเชนแสดงว่า BTC กำลังเคลื่อนไหวใกล้พื้นที่แนวรับสำคัญที่ประกอบด้วยราคามัธยฐานที่เกิดขึ้นจริง (64,100 ดอลลาร์) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ (61,700 ดอลลาร์)

ในประวัติศาสตร์ Bitcoin มีเวลาซื้อขายต่ำกว่าระดับนี้เพียงประมาณ 7%

จากแบบจำลองการประเมินมูลค่าระยะยาว ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์มีราคาที่เกิดขึ้นจริง (ประมาณ 54,000 ดอลลาร์), CVDD (ประมาณ 46,200 ดอลลาร์), ราคาสมดุล (ประมาณ 40,000 ดอลลาร์) และราคาเดลต้า (ประมาณ 35,000 ดอลลาร์) เรียงตามลำดับ จุดต่ำสุดของตลาดหมีในอดีตทุกครั้งเคยแตะช่วงต้นทุนนี้ก่อนจะกลับตัว โดย CVDD ถือเป็นจุดอ้างอิงต่ำสุดที่แม่นยำที่สุดในประวัติศาสตร์ ตามแบบจำลองปัจจุบัน ช่วง 46,000 ถึง 54,000 ดอลลาร์เป็นพื้นที่จุดต่ำสุดที่มีความน่าจะเป็นสูงกว่า ในขณะที่ 35,000 ถึง 40,000 ดอลลาร์เป็นพื้นที่ยอมจำนนลึกในสถานการณ์ตื่นตระหนกสุดขั้ว ซึ่งในประวัติศาสตร์มีสัดส่วนวันซื้อขายน้อยกว่า 3%

อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาด Bitcoin เติบโตขึ้น การร่วงลงของรอบวัฏจักรมีแนวโน้มแคบลง การลดลงสูงสุดในรอบตลาดหมีก่อนหน้านี้อยู่ที่ 85%, 84% และ 77% ตามลำดับ ขณะที่รอบนี้ลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาลเพียงประมาณ 50% ซึ่งหมายความว่าตลาดยังมีโอกาสร่วงลงอีก แต่จุดต่ำสุดที่มีความน่าจะเป็นสูงกว่าอาจอยู่ในช่วง 46,000 ถึง 54,000 ดอลลาร์ หากเกิดการดีดตัวขึ้นในภายหลัง 75,000 ถึง 79,000 ดอลลาร์จะเป็นพื้นที่ฟื้นฟูสำคัญแรก ส่วนแนวต้านที่ใหญ่กว่าอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ประมาณ 93,000 ดอลลาร์และจุดสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้

หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกของ NYDIG: AI ดึงเงินทุนคริปโตจำนวนมหาศาล

Greg Cipolaro หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกของ NYDIG กล่าวในรายงานวิจัยว่า เขาเชื่อว่าความทับซ้อนระหว่าง AI และนักลงทุนคริปโตนั้นมากกว่าที่หลายคนคิด ทั้งสองกลุ่มต่างดึงดูดนักลงทุนที่มองหาการเปิดรับเทคโนโลยีใหม่และผลตอบแทนที่สูงเกินปกติ เมื่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคง outperformance ตลาดโดยรวม เงินทุนจึงไหลตามและหมุนเวียนออกจากตลาดคริปโต นักลงทุนยังเตรียมพร้อมสำหรับรอบการเสนอขายหุ้น IPO ด้านเทคโนโลยีที่อาจใหญ่ที่สุดในรอบหลายปี การคำนวณเชิงควอนตัมและการที่ Strategy ขาย BTC ก็ยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาด

Greg Cipolaro ระบุในรายงานว่าตัวชี้วัดหลายตัวกำลังเข้าใกล้ระดับที่ในอดีตสอดคล้องกับจุดต่ำสุดครั้งสำคัญ อัตราส่วน MVRV ของ Bitcoin ลดลงเหลือ 1.2 และเปอร์เซ็นต์ของอุปทานที่อยู่ในกำไรเพิ่งลดลงต่ำกว่า 50% ซึ่งเป็นอีกหนึ่งตัวชี้วัดที่มักเกี่ยวข้องกับการยอมจำนน อย่างไรก็ตาม การปรับฐานครั้งนี้ยังคงค่อนข้างอ่อนเมื่อเทียบกับมาตรฐานทางประวัติศาสตร์ เขาชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ร่วงลงประมาณ 53% จากจุดสูงสุด (126,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม) ซึ่งตื้นกว่าการปรับฐาน 75%-90% ในรอบก่อนหน้านี้มาก การที่จุดต่ำสุดจะเกิดขึ้นแล้วหรือไม่นั้นน่าจะขึ้นอยู่กับว่าความต้องการจากสถาบันได้เปลี่ยนแปลงโครงสร้างของรอบนี้หรือเพียงแค่เลื่อนการปรับสมดุลที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นออกไป

หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ Standard Chartered: จุดต่ำสุดของ Bitcoin เกือบจะเกิดขึ้นแล้ว

Geoffrey Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ Standard Chartered กล่าวว่าจุดต่ำสุดของ Bitcoin "เกือบจะเกิดขึ้นแล้ว" และช่วงราคาปัจจุบันอาจเป็นโอกาสในการซื้อที่นักลงทุนรอคอยมานาน

สาเหตุสำคัญของการร่วงลงครั้งนี้คือการที่ Strategy ขาย BTC จำนวน 32 เหรียญ แต่จากประสบการณ์ทางประวัติศาสตร์ในช่วงปลายปี 2022 มีแนวโน้มว่า Strategy จะกลับมาซื้อคืนในปริมาณที่มากขึ้นในเร็วๆ นี้ โดยคาดว่าปริมาณการซื้อคืนอาจสูงถึง 10 เท่าหรือ 100 เท่าของปริมาณที่ขายไปก่อนหน้านี้

หากการซื้อได้รับการยืนยัน จะกลายเป็นสัญญาณสำคัญที่บ่งชี้ว่าตลาดถึงจุดต่ำสุดแล้ว

ซีอีโอของ Strive: Bitcoin แตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ (ครั้งที่ 5 ในประวัติศาสตร์) สี่ครั้งก่อนหน้านี้ล้วนเป็นจังหวะซื้อที่สมบูรณ์แบบ

Matt Cole ซีอีโอของบริษัทจัดการสินทรัพย์ Strive กล่าวในรายการ CNBC Squawk Box Europe ว่า Bitcoin แตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ (ครั้งที่ 5 ในประวัติศาสตร์) โดยสี่ครั้งก่อนหน้านี้ล้วนเป็น "จังหวะซื้อที่สมบูรณ์แบบ" เขายังเน้นย้ำว่าพื้นฐานของ Bitcoin "ไม่เคยดีเท่านี้มาก่อน" และมองว่าการแตะเส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์ครั้งนี้เป็นโอกาสในการซื้อในประวัติศาสตร์

เทรดเดอร์ Eugene: ถอนตัวจากตลาดคริปโตชั่วคราว หันไปเล่นหุ้นสหรัฐฯ จะไม่พยายามช้อนซื้อ Bitcoin อีก

เทรดเดอร์ Eugene Ng Ah Sio โพสต์ในช่องส่วนตัวว่า ตั้งแต่ 13 พฤษภาคมที่ผ่านมา เขาได้ถอนตัวจากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเป็นส่วนใหญ่ และหันไปเน้นศึกษาตลาดหุ้นแทน เขาเห็นว่าตลาดหุ้นมีความน่าสนใจมากกว่าในแง่ของความลึกในการวิจัย ความท้าทายทางความรู้ และโอกาสในการเทรดและการลงทุน เมื่อเทียบกับตลาดคริปโตในปัจจุบัน จากมุมมองต่อสถานการณ์อุตสาหกรรม เขาคาดว่าจะคงกลยุทธ์นี้ต่อไปในระยะหนึ่ง โดยจะติดตามข่าวสารวงการคริปโตเท่านั้น แต่จะไม่ลงมือเทรดจริง

Eugene กล่าวเพิ่มเติมว่า เว้นแต่ตลาดจะมีโอกาสที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าดึงดูดมาก เขาไม่มีแผนกลับเข้าสู่ตลาดคริปโตในตอนนี้ และยังไม่เห็นเงื่อนไขดังกล่าวเกิดขึ้น เขามองว่าแนวโน้มการพัฒนาของตลาดคริปโตกำลังลดทอนความน่าสนใจในฐานะพื้นที่การเทรดและการลงทุน ดังนั้นในระยะสั้น เขาจะยังคงให้ความสำคัญกับตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม

เมื่อพูดถึง Strategy Eugene เห็นว่าความเสี่ยงเพิ่งเริ่มปรากฏให้เห็น เขากล่าวว่าแม้ Strategy จะขาย Bitcoin เพิ่มเมื่อเร็วๆ นี้ ก็เป็นเพียงการเลื่อนปัญหาออกไป ไม่ใช่การแก้ไขอย่างแท้จริง

จนกว่าความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นระหว่าง Strategy กับ Bitcoin จะถูกทำลาย เขาไม่มองหาโอกาสในการทำ Long Bitcoin สำหรับจุดต่ำสุดของตลาด เขายอมรับว่าไม่สามารถคาดเดาได้ แต่ตัวเองเลิกพยายามเทรดแบบ "รับมีดร่วง" แล้ว

เทรดเดอร์ Killa: ตอนนี้คือโอกาสซื้อแบบรุ่นต่อรุ่น

เทรดเดอร์ Killa ทวีตระหว่างที่ Bitcoin ร่วงลงเมื่อวันที่ 6 มิถุนายนว่า นี่คือโอกาสซื้อแบบรุ่นต่อรุ่น วันที่ 8 มิถุนายน เขาบอกว่า BTC เข้าสู่ "ช่วงสุดท้าย" และ "การยืดตัวครั้งสุดท้าย" โดยลงทุนไปแล้ว 90% ของพอร์ต

นอกจากนี้ Killa กล่าวว่า "กำแพงคำสั่งซื้อป้องกัน" ที่ปรากฏระหว่างการพังทลายของตลาดเมื่อสุดสัปดาห์ที่แล้ว ยังคงไม่ถูกถอนออก เขาคิดว่าโอกาสที่ราคาจะแตะระดับแนวรับเหล่านี้อย่างรวดเร็วในระยะสั้นนั้นต่ำ Killa เป็นเทรดเดอร์เชิงปริมาณที่เน้น BTC และเคยคาดการณ์จุดสูงสุดของรอบกระทิงนี้ในเดือนพฤษภาคม 2025

นักวิเคราะห์ Darkfost: Bitcoin เข้าสู่โซนประเมินค่าต่ำสุดขั้วแล้ว

นักวิเคราะห์ Darkfost ระบุจากข้อมูลว่า Bitcoin ได้ดีดกลับไปแตะเส้นแบ่ง 4% ของโมเดล Power Law ซึ่งเข้าสู่โซนประเมินค่าต่ำสุดขั้ว โดยในอดีตมีเพียง 4% ของเวลาที่อยู่ในระดับการประเมินค่าเช่นนี้ Darkfost เน้นย้ำว่านี่คือช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการสะสมในระยะยาว ไม่ใช่การคาดการณ์ราคาระยะสั้น

ข้อมูล Polymarket: ความน่าจะเป็นที่ BTC จะร่วงต่ำกว่า 55,000 ดอลลาร์อยู่ที่ 72%

ข้อมูลล่าสุดจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นที่ BTC จะร่วงต่ำกว่า 45,000 ดอลลาร์อยู่ที่ 41% ต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์อยู่ที่ 56% และต่ำกว่า 55,000 ดอลลาร์อยู่ที่ 72% ส่วนความน่าจะเป็นที่ร่วงต่ำกว่า 40,000 ดอลลาร์อยู่ที่ 31% และต่ำกว่า 35,000 ดอลลาร์อยู่ที่เพียง 21%

ผู้เล่นในตลาดส่วนใหญ่ในปัจจุบันมองว่า ความน่าจะเป็นที่ BTC จะร่วงต่ำกว่า 35,000 ถึง 40,000 ดอลลาร์นั้นไม่สูงนัก