เดลล์พุ่งแรง กระแส AI รอบนี้จะกระจายไปถึงหุ้นตัวไหนบ้าง?

อ่านบทความนี้ใน 16 นาที

ความต้องการศูนย์ข้อมูล AI พุ่งทะยาน ราคาหุ้นพุ่งสูงหลังตลาดปิด

หัวข้อต้นฉบับ: Dell ปรับเพิ่มคาดการณ์ ดีมานด์จากศูนย์ข้อมูล AI หนุนยอดขาย หุ้นพุ่ง
ผู้เขียนต้นฉบับ: Jaspreet Singh, Reuters
เรียบเรียง: Peggy

หมายเหตุบรรณาธิการ: หุ้น Dell พุ่งแรงหลังตลาดปิด ไม่ใช่แค่ผลประกอบการที่เกินคาด แต่เป็นเพราะตลาดกำลังประเมินมูลค่าของห่วงโซ่โครงสร้างพื้นฐาน AI ใหม่

ด้วยดีมานด์จากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI รายได้ไตรมาสแรกของ Dell เพิ่มขึ้น 88% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ 43.84 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI ในปีงบประมาณ 2027 จาก 50 พันล้านดอลลาร์ เป็นประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์ หลังประกาศผลประกอบการ หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นประมาณ 39% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด

นี่แสดงให้เห็นว่ากระแส AI กำลังส่งผ่านจากโมเดลและชิป ไปยังเซิร์ฟเวอร์ หน่วยความจำ พื้นที่จัดเก็บ และอุปกรณ์ศูนย์ข้อมูล ขณะที่ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีอย่าง Alphabet และ Amazon ยังคงเพิ่มการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์อย่าง Dell ซึ่งมีห่วงโซ่อุปทาน ความสัมพันธ์กับลูกค้า และความสามารถในการส่งมอบ กำลังกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงในรอบการใช้จ่ายด้านทุน AI ครั้งใหม่

ในขณะเดียวกัน หน่วยงานในเครือ Dell ได้รับสัญญามูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์จากกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการเติบโตของคำสั่งซื้อและความแน่นอนของรายได้ สำหรับนักลงทุน การพุ่งขึ้นของ Dell หมายความว่าการซื้อขาย AI กำลังเข้าสู่ช่วงที่อยู่ปลายน้ำและเป็นรูปธรรมมากขึ้น: ใครก็ตามที่สามารถเปลี่ยนชิปให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลที่ส่งมอบได้ อาจได้รับการประเมินมูลค่าใหม่ในรอบถัดไป

เนื้อหาต้นฉบับดังนี้:

TL;DR

Dell ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้เซิร์ฟเวอร์ AI ทั้งปีเป็น 60 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัทสูงกว่าที่ตลาดคาด

รายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 88% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ 43.84 พันล้านดอลลาร์

หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นประมาณ 39% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด

หน่วยงานในเครือ Dell ได้รับสัญญามูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์จากกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ

Dell ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกำไรทั้งปีเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลของลูกค้ากำลังผลักดันดีมานด์เซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งสำหรับ AI ซึ่งติดตั้งชิปขั้นสูงของ Nvidia

ลูกค้าของ Dell รวมถึง CoreWeave, Honeywell International และ Samsung Electronics หลังประกาศผลประกอบการ หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นประมาณ 39% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด

บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ รวมถึง Alphabet และ Amazon วางแผนลงทุนกว่า 700,000 ล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปีนี้ ซึ่งจะผลักดันความต้องการเซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์ศูนย์ข้อมูลจากซัพพลายเออร์อย่าง Dell และ Super Micro Computer

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นว่า Dell กลายเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากกระแส Generative AI บริษัทสามารถรับมือวิกฤตการขาดแคลนชิปหน่วยความจำได้ดีผ่านการปรับขึ้นราคาและปรับเปลี่ยนห่วงโซ่อุปทาน

Jeff Clarke ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Dell กล่าวในการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการว่า "เรารู้สึกว่าเรากำลังกำหนดราคาใหม่เกือบทุกวัน ฉันเชื่อว่าลูกค้าก็รู้สึกถึงแรงกดดันนี้เช่นกัน น่าเสียดายที่เมื่อพิจารณาถึงสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่เรากำลังเผชิญอยู่ ฉันไม่คิดว่าสถานการณ์นี้จะเปลี่ยนแปลง"

Dell ระบุว่าขณะนี้คาดว่ารายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI ในปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ประมาณ 60,000 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 50,000 ล้านดอลลาร์

บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 165,000 ถึง 169,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมากจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 138,000 ถึง 142,000 ล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน Dell ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีจาก 12.90 ดอลลาร์เป็น 17.90 ดอลลาร์

ในไตรมาสแรก รายได้ของ Dell เพิ่มขึ้น 88% เมื่อเทียบกับปีก่อน สู่ 43,840 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์จาก LSEG คาดการณ์ไว้ที่ 35,430 ล้านดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 4.86 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.94 ดอลลาร์

Melissa Otto หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ S&P Global Visible Alpha กล่าวว่า "ด้วยข้อได้เปรียบด้านขนาด ความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ และความสามารถในการจัดสรรความต้องการตามลำดับความสำคัญ Dell อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบกว่าคู่แข่ง ซึ่งช่วยให้บริษัทได้รับส่วนแบ่งตลาดในช่วงที่หน่วยความจำขาดแคลน"

รายได้ของ Dell Infrastructure Solutions Group เพิ่มขึ้น 181% ในไตรมาสนี้ กลุ่มธุรกิจนี้รวมถึงธุรกิจจัดเก็บข้อมูล ซอฟต์แวร์ และเซิร์ฟเวอร์ ในขณะเดียวกัน ยอดขายของ Client Solutions Group ซึ่งรวมถึงธุรกิจพีซี เพิ่มขึ้น 17%

บริษัทยังให้แนวทางรายได้ไตรมาสที่สองและกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ในวันพุธ กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ได้มอบสัญญามูลค่า 9,700 ล้านดอลลาร์เป็นระยะเวลาห้าปีให้กับแผนกหนึ่งของ Dell เพื่อช่วยจัดการใบอนุญาตซอฟต์แวร์ของ Microsoft