AI สร้างความขาดและมากเกินของหน่วยความจำในเวลาเดียวกัน

ในวันที่ 29 มีนาคม ทั้งตลาดคอมพิวเตอร์ของฮวาเหว่อเหว๋าและตลาดค้าขายของสหรัฐฯ ก็ได้เข้าสู่การตกราคาของหน่วยความจำแบบหมู่บู๊พร้อมกัน แรกของทางเรือโจร 32GB DDR5-6400 ได้รับการลดราคาจาก 490 ดอลลาร์สหรัฐลงไปเหลือ 380 ดอลลาร์สหรัฐ มีการลดลงถึง 22% ในวันเดียวเท่านั้น ในประเทศ 32GB DDR5 ดีดีอาร์แห่งชาติ ลดราคาอย่างรวดเร็วในช่วงหนึ่งอาทิตย์ ลูกค้าตลาดหมั้นห้าแห่งบ้านค้าก่อนขายเริ่มกล่าวว่า "ราคาลดลงกว่าร้อยดอลลาร์ในวันเดียว"

แต่ถ้าเอาตัวเลขนี้มาวางในตารางเวลาที่ยาวยาวกว่า ภาพทั้งหมดจะเปลี่ยนไป แม้จะลดแล้ว ราคา DDR5 ในปัจจุบันก็ยังคือสี่เท่าของราคาในเดือนกรกฎาคม 2025 เพียงอย่างเดียวนี้แหล่ะ มันคืออีกหนึ่งครั้งที่ทำให้เกิดการผิดความตรงกันระหว่างการจำหน่ายในอุตสาหะ AI คือหนึ่งก่อนสร้างความขาดแล้วสร้างความกลัวการผลิตมากเกินไป

รถไฟเหาะ: 8 เดือนขึ้น 540% 1 เดือนลง 22%

ในเดือนกรกฎาคม 2025 ชุดหนึ่ง 32GB DDR5-6000 ในตลาดค้าขายของสหรัฐฯเพียงแค่ 77 ดอลลาร์ สหรัฐ มาถึงเดือนมกราคม 2026 ราคาของชุดนี้ขึ้นเป็น 490 ดอลลาร์ สหรัฐ ผ่านไป 8 เดือน เติบโตถึง 540%

การเพิ่มราคาไม่ได้เกิดจากผู้บริโภคที่อัปเกรดคอมพิวเตอร์อย่างขมขื่นหรอ ตามข้อมูลจาก TrendForce ราคาจำหน่าย DRAM ในไตรมาสแรกปี 2026 เพิ่มขึ้น 90%-95% โดยทั่วไปแล้ว PC DRAM เพิ่มทะลุ 100% ถึงมากระดดประวังสูงสุดในช่วงไตรมาส

และพอดีวันที่ 25 มีนาคม กูเกิลเปิดตัวอัลกอริทึมการบีบอัดที่ชื่อ TurboQuant แต่มาอีกสี่วันหลังนั้น ราคาหน่วยความจำลดลง

ศักยะดังไปไหน? HBM กินหน่วยความจำของคุณ

หากต้องการเข้าใจในเรื่องของการเพิ่มราคานี้ จะต้องเข้าใจพารามิเตอร์ทางเทคโนโลยีที่สำคัญกันก่อน HBM (หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงสุด ที่ใช้สำหรับหน่วยความจำที่เป็นหนทางมักการออกแบบ AI เกี่ยวกับหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง) ใช้พื้นที่แผ่นเซรามิกต่อ GB ถึง 3 เท่าของ DDR5 ทั่วไป ตามรายงานของ Tom's Hardware นี่หมายความว่าจากแผ่นเซรามิกที่เท่ากัน การทำ HBM สามารถผลิตออกมาเพียง DDR5 ทำได้เพียง หนึ่งบางของความจุ

ช่างบ้านศิรินั , SK ฮลาเล이ท, และที่ไมโครน ผลิตขายหน่วยความจำสามใหญ่มีการทำเลือกที่มีเหตุผลร่วมกัน โดยการเอาสู่ 40% บทำทรัพย์ทำมาของการทำแผ่นวอง ทนทศ HBM ต้นแรก จำลองแผบ 5 คลัง ทางข้อมูล TrendForce เดือนท้ายไตรมาสแรกปี 2026 กำลังว่า DDR5 ราคาที่คาดว่าจะสูงกว่า HBM3e เสยอวาเดือบใช้งานระดุลจที่รวมกันการผลิตหน่วยความที่เป็นของระดะนคาชา

ความเลือกของ Micron มีความก้าวหน้ามากที่สุด ในเดือนธันวาคม ปี 2025 บริษัทนี้ประกาศปิดตรวจสอบยี่ห้อผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภค Crucial ซึ่งเปิดร้านมา 29 ปีเพื่อออกจากตลาดหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลระดับผู้บริโภคอย่างสมบูรณ์แบบ และเปลี่ยนมุมมองไปที่ลูกค้าเอไอและองค์การ ตามประกาศความสัมพันธ์กับนักลงทุนของ Micron ภายในปี 2025 รายได้ทั้งหมดของ Micron ในปีการเงิน 2025 คิดเป็น 373.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยที่อยู่ที่สำคัญได้มาจากโดเมนศูนย์ข้อมูลและฝั่งประยุกต์ของเอไอ มีส่วนคิดเดียวกันกับรายได้ทั้งหมด 56% ตลาดผู้บริโภคไม่มีคุณค่าในการทำงานแล้วทำได้

ความสามารถในการผลิต HBM ของ SK Hynix ได้ขายหมดตัวถึงปลายปี 2026 สามารถเห็นว่า Samsung วางแผนที่จะสร้างความสามารถในการผลิต HBM ต่อเดือนจำนวน 17 หมื่นตรวนเพิ่มขึ้นเป็น 25 หมื่นตรวนจนถึงปลายปี 2026 โรงงานใหม่ (Samsung P4L และ SK Hynix M15X) คาดว่าจะเริ่มผลิตถึงปี 2027-2028 นั้นหมายความว่าช่องว่างในการจับตลาด DRAM ของผู้บริโภคไม่ได้เป็นเรื่องขาดแคลนทั่วไปไม่สามารถชดเชยได้ในหลาย ๆ ไตรมาส

การเปลี่ยนแปลงเชิงทัศน์ SK Hynix ผ่านอุปกรณ์หลักของ Samsung 40 ปี

การย้ายความสามารถในการผลิตเหล่านี้เปลี่ยนแปลงแผนผังอำนาจในอุตสาหกรรมหน่วยความจำ ตามข้อมูลจาก TrendForce เที่ยงคืนเดือนสองปี 2025 SK Hynix ยับยั้งส่วนรายการ HBM ลูกค้ากับ Nvidia จาการเชื่อมต่อแบบลึกท่ามกลางกัน แบ่งบารมีการครอบครอง 62% ที่ Samsung เพียง 17% Micron 21%

ผลกระทบที่สำคัญคือการกลับมาของรายได้ บนด้านของ TrendForce รายงานไตรมาสที่สามของปี 2025 SK Hynix ครั้งแรกพบว่ามียอดขายแบบไดรมaging costs attributable 137.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เปิดตัวเป็นครั้งแรก แม้ว Samsung จะเลี่ยง 135.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ความแตกต่างทั้งสองเพียง 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่นี่เป็นครั้งแรกในเขตหน่วยความจำที่ Samsung มีการพละกำลังเงินให้กับมความสามารถทั้งสองในรายได้ครั้งแรกตาม CNBC SK Hynix ต้นทางกำไรจากรายการในปี 2025 กวาดว่าของ Samsung

ความแข่งขันนี้ยังคงไม่มีจุดจบอย่างใด ทว่าการอยู่ข้างหน้าของ HBM ได้ทำให้ SK Hynix มีไพ่เดียวพอในมือแต่การแข่งระดับนี้ยังไม่เสร็จสิ้น Samsung กำลังพุ่งอย่างทั่วระมาด76 สู่ความต้องการระดับนี้ในการผลิต HBM 4 Micron ถึงแม้ว่าจะละทิ้งตลาดผู้บริโภคไปแล้ว แต่ในรายได้จากองค์การและเขตนวกวน (เพิ่งเห็นต่างจากไตรมาสที่ Q3 พลัส +53.2%) มีอัตราการเติบโตที่รวดเร็วที่สุดระหว่างสามริห่วนชน

วิธีได้อย่างไรบางครั้งทำให้ตรรกะการเรียกราคาหดหงิด?

วันที่ 25 มีนาคม Google ตั้งใจรุติตร่อ ICLR 2026 TurboQuant Algorithm วิธีการนี้ทำเช่น ย่อหน้าใจคู่คำที่เกี่ยวเนื่องในขณะที่มีชนสัดอยู่ในชั้นที่มากสุด (ความจำที่ไว้กีดขีไว้มากที่สุดในกระบวนการเหตุสา่แด๊ะสง่ ของไน หนุนิ การ่สนไห่ลดลงอย่างน้อย 6 ครั้งสตึงะในช่วงทศน้องดั้งๆใน H100 GPU ของพวกเขา เที่ Google Research Blog ถือว่าใน Needle-in-a-Haystack รวมถึงการดาดวงทดลองวัดไมความบกเช่นในฐานทดลองวัดองที่ห้าสะสุ เสริมแกนผลีสเนยาส

ตลาดได้ทำการคำนวณอย่างรวดเร็ว หาก TurboQuant หรืออัลกอริทึมที่คล้ายกันถูกนำไปใช้กันอย่างแพร่หลายโดยบริษัท AI ชั้นนำ การต้องการเพิ่มขึ้นของ DRAM จาก AI ขณะทำงานจะลดลงอย่างมาก ซึ่งเป็นบทบาทสำคัญที่ระบุไว้ในสื่อมาหลายเดือนว่า「พื้นฐาน AI ได้สร้างความต้องการใช้งาน DRAM มากเกินไป」

หลังจาก 4 วัน ความเชื่อของช่องทางทำลายลง

ควรระบุว่า TurboQuant เรียกใช้ความจำแคชของ KV ที่เกี่ยวข้องกับด้านการคำนวณของ AI และไม่ใช่ความต้องการการใช้งานด้าน HBM ของด้านการฝึกอบรม ความสัมพันธ์ระหว่างการจำหน่ายและการต้องการของ HBM จะไม่เปลี่ยนแปลงในระยะเวลาสั้น ๆ ด้วยเหตุนี้ แต่ตลาดไม่มั่นใจในปัจจัยทั้งสองด้าน ตามรายงานของซินโญจีเซ่่งเหอที่โดนัดล่วงหน้า เมื่อตัวที่รับเหตุการณ์อย่างรวดเร็วเข้าสู่ตลาดนำไปสู่การแข่งขันเพื่อการซื้อกับสต็อกนอกตลาดซึ่งมีการหุ้มทุก ๆ ทรัพย์สิน ราคาสูงสร้างผลขาดทุนของการขายปลีกสุตรบาง ถึงมากกว่า 60% โดยการขาดทุนบางฝอ่ดแมทัดแน่นซึ่่งการขาดเงินทุนลดลงล่วงหน้าแต่งตั้งสุร้อยอำนาจทันทีปัจจุบัน

โซเชนเทียวบางระบบ AI รวมจุดขายและแผนการผลิตของ DRAM ที่หาไว้ไม่เพียงพอ ระหว่างทาง TurboQuant นั้น ไปอย่างรวดเร็วไร้รอยแกรสรุรจือต้องการความง่ายดายใช้งาน ความต้องการของเทคโนโลยี AI กันและรอยขลัดขอนปัจจุบันขรม การผงดงและการหลังในช่อง ยู่ย่่งได้รับความผงงั่บนพวกเขานี่ ย์เป็นพัฒนาใดที่ก่อทำให้

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia