หวงเหรินซวิน "ช่วย" ตลาดหุ้นเกาหลีใต้: ล็อคหน่วยความจำ SK Hynix การขาดแคลนชิปจะยังคงดำเนินต่อไป

อ่านบทความนี้ใน 27 นาที

NVIDIA ผูกพันกับห่วงโซ่อุปทานของเกาหลีใต้อย่างลึกซึ้ง ความต้องการหน่วยความจำ AI จะขาดแคลนในระยะยาว

หัวข้อต้นฉบับ: 《การมาเยือนของเจนเซ่น หวง ช่วยกอบกู้ตลาดหุ้นเกาหลีอย่างน่าทึ่ง》
ผู้เขียนต้นฉบับ: ซูหยาง, เทนเซ็นต์ เทคโนโลยี

วันที่ 5 มิถุนายน ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญกับ "วันศุกร์สีดำ" โดยดัชนี KOSPI ปิดร่วงลง 5.54% หลังจากเปิดตลาดในวันที่ 8 มิถุนายน ช่วงระหว่างวันขยายการลดลงมากกว่า 8% ทำให้ระบบซื้อขายเกิดการหยุดชะงัก ขณะที่ซัมซุงและ SK ไฮนิกซ์ต่างร่วงลงเกือบ 10%

ท่ามกลางบรรยากาศตึงเครียดในตลาด การมาเยือนของเจนเซ่น หวง ได้เข้ามามีบทบาท "กอบกู้ตลาด" อย่างน่าทึ่ง

ก่อนหน้านี้ ในคืนวันอาทิตย์ที่ 7 มิถุนายนตามเวลาท้องถิ่นของเกาหลี เจนเซ่น หวง ได้จัด "งานเลี้ยงอาหารค่ำ" ร่วมกับประธานกลุ่ม SK ชเว แทวอน และซีอีโอของ SK ไฮนิกซ์ กวัก โนจอง เป็นต้น

หลังอาหาร เจนเซ่น หวง ยืนยันกับสื่อที่อยู่ในที่เกิดเหตุว่า Vera CPU ใหม่ของ NVIDIA จะใช้ DRAM ของ SK ไฮนิกซ์ ทั้งสองฝ่ายกำลังเตรียมตัวสำหรับ "ความร่วมมือขนาดใหญ่พิเศษ" ในช่วงครึ่งปีหลังและปีหน้า ส่วนปัญหาการขาดแคลนชิปหน่วยความจำในปัจจุบัน เขาเชื่อว่าจะดำเนินต่อไปอีกหลายปี

ต่อมา NVIDIA และ SK ไฮนิกซ์ประกาศข้อตกลงความร่วมมือทางเทคนิคระยะยาว ซึ่งครอบคลุมตั้งแต่ซูเปอร์คอมพิวเตอร์ AI ไปจนถึงหุ่นยนต์ ดิจิทัลทวิน และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์

เจนเซ่น หวง ยังกล่าวในงานแถลงข่าวโดยตรงว่า "ถ้าคุณเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท AI คุณจะรู้สึกดี เพราะตอนนี้ราคาของพวกมันต่ำมาก"

01 ล็อกหน่วยความจำของ SK ไฮนิกซ์

Vera คือ CPU เฉพาะสำหรับศูนย์ข้อมูลรุ่นแรกที่ NVIDIA เปิดตัว โดยคู่แข่งของมันรวมถึงไลน์ผลิตภัณฑ์ Intel Xeon, ชิป Epyc ของ AMD และโครงการพัฒนาภายในของบริการคลาวด์รายใหญ่ เช่น Amazon Graviton

ในสนามรบใหม่นี้ NVIDIA ได้กำหนดแหล่งจ่ายหน่วยความจำให้กับ SK ไฮนิกซ์ตั้งแต่เริ่มต้น

วันที่ 7 มิถุนายน NVIDIA และ SK ไฮนิกซ์ประกาศความร่วมมือทางเทคนิคระยะยาวอย่างเป็นทางการ โดยร่วมกันพัฒนาหน่วยความจำรุ่นถัดไปที่สอดคล้องกับแผนงานโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ NVIDIA

เป็นที่ทราบกันว่าความร่วมมือครอบคลุมไลน์ผลิตภัณฑ์ทั้งฝั่งผู้ใช้ส่วนบุคคลและคลาวด์ เช่น ซูเปอร์คอมพิวเตอร์ AI Vera Rubin ของ NVIDIA, Vera CPU, พีซีที่ติดตั้ง RTX Spark และแพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์หุ่นยนต์ Jetson Thor

ประกาศระบุว่าความร่วมมือมีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพของอุปทานหน่วยความจำขั้นสูง เพื่อรับมือกับวงจรการพัฒนาที่ยาวนาน กระบวนการผลิตที่ซับซ้อน และการลงทุนเงินทุนสูงของผลิตภัณฑ์ประเภทนี้ ซึ่งจะสนับสนุนการก่อสร้างโรงงาน AI ทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง

ประกาศดังกล่าวยังระบุว่า SK Hynix จะขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาดใหม่ๆ ที่ NVIDIA กำลังบุกเบิก รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน AI, AI ส่วนบุคคล และ AI เชิงกายภาพ

02 AI หล่อเลี้ยงการผลิตชิป

นอกจากการจัดหาหน่วยความจำแล้ว SK Hynix เริ่มนำเทคโนโลยี AI ของ NVIDIA มาใช้ในกระบวนการออกแบบและผลิตชิปของตนเอง

ความร่วมมือที่คล้ายคลึงกันนี้เคยเกิดขึ้นกับ TSMC มาก่อน โดยตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดคือ "การพิมพ์หินด้วยคอมพิวเตอร์"

ตามประกาศ SK Hynix กำลังใช้ไลบรารี CUDA-X และ AI ของ NVIDIA เพื่อเร่งการจำลองเซมิคอนดักเตอร์ ครอบคลุมกระบวนการต่างๆ เช่น การออกแบบด้วยคอมพิวเตอร์ช่วยทางเทคนิค (TCAD) และการพิมพ์หินด้วยคอมพิวเตอร์

ทั้งสองฝ่ายยังผลักดันให้ขยายเครื่องมือเหล่านี้ไปสู่ระบบนิเวศการออกแบบอัตโนมัติทางอิเล็กทรอนิกส์ (EDA) และการจำลองเซมิคอนดักเตอร์ เพื่อปูทางไปสู่ความร่วมมือสามฝ่ายระหว่างผู้ผลิตชิป NVIDIA และซัพพลายเออร์ซอฟต์แวร์ EDA

ซึ่งหมายความว่าความร่วมมือของทั้งสองฝ่ายไม่ได้จำกัดอยู่แค่การใช้งานภายในของ SK Hynix เท่านั้น แต่กำลัง摸索รูปแบบที่สามารถนำไปใช้กับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมด

ในขั้นตอนการผลิต SK Hynix กำลังผลักดันการพัฒนาฟังก์ชัน Digital Twin ของโรงงานเวเฟอร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้การดำเนินงานของโรงงานเป็นอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์ พื้นฐานของงานนี้คือแพลตฟอร์ม NVIDIA Omniverse ด้วยการใช้ไลบรารี Omniverse และกระบวนการ OpenUSD ทำให้ SK Hynix สามารถสร้างฉากโรงงาน 3 มิติ เพื่อใช้ในการแสดงภาพ จำลอง และปรับสภาพแวดล้อมการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ซับซ้อนให้เหมาะสม

ในระดับการดำเนินงานของโรงงาน ฟังก์ชัน Digital Twin เหล่านี้ยังสามารถเชื่อมต่อกับเอนจินการตัดสินใจที่เหมาะสมที่สุด NVIDIA cuOpt และแพลตฟอร์ม Metropolis เพื่อใช้ในการจัดตารางการทำงานของหุ่นยนต์เคลื่อนที่อัตโนมัติและทรัพย์สินอื่นๆ ภายในโรงงานเวเฟอร์

ประกาศยังเปิดเผยว่าทั้งสองบริษัทกำลังสำรวจการเชื่อมต่อ Digital Twin กับซอฟต์แวร์ดั้งเดิมที่มีอยู่และเวิร์กโฟลว์ AI แบบ Agentic เพื่อให้ระบบ AI สามารถอนุมานข้อมูลจากโรงงานเวเฟอร์ ดำเนินงานโดยอัตโนมัติ และปรับปรุงการตัดสินใจในการผลิต

03 เตรียมการล่วงหน้าครึ่งปี

ในเดือนตุลาคม 2025 NVIDIA และ SK Hynix เคยประกาศความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่

ในขณะนั้น SK Group กำลังสร้างโรงงาน AI ที่ติดตั้ง GPU ของ NVIDIA มากกว่า 50,000 ตัว โดยเฟสแรกมีแผนจะแล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2027 เมื่อสร้างเสร็จ คาดว่านี่จะเป็นหนึ่งในโรงงาน AI ที่ใหญ่ที่สุดในเกาหลีใต้

โรงงานแห่งนี้ใช้รูปแบบ "GPU as a Service" เปิดให้บริษัทในเครือ SK Group และองค์กรภายนอกใช้งาน โดยมีเป้าหมายเพื่อเร่งการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลและนวัตกรรมอุตสาหกรรมของเกาหลีใต้

เอสเค เทเลคอมก็มีส่วนร่วมในการดำเนินการติดตั้งโดยเฉพาะเช่นกัน

ในฐานะพันธมิตรคลาวด์ของเอ็นวิเดีย เอสเค เทเลคอมวางแผนที่จะสร้างคลาวด์ AI สำหรับอุตสาหกรรมในเอเชียโดยใช้ GPU รุ่นเซิร์ฟเวอร์ NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell โดยเริ่มต้นติดตั้ง GPU มากกว่า 2,000 ตัว ซึ่งทำงานเฉพาะโหลดงาน Omniverse เพื่อรองรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของเอสเค ไฮนิกซ์ ดิจิทัลทวินของโรงงานเวเฟอร์ และเอเจนต์ AI ภายในองค์กร

ระหว่างการเยือนเกาหลีครั้งนี้ เจนเซน หวงยังเปิดเผยข้อมูลว่า เขากำลังหารือกับบริษัทโทรคมนาคม เนื่องจาก AI ในอนาคตจะใช้เครือข่ายโทรคมนาคม ซึ่งสอดคล้องกับทิศทางความร่วมมือของเอสเค เทเลคอม

04 สามรายแบ่งคำสั่งซื้อ HBM4

แม้ว่าเอ็นวิเดียจะลงนามข้อตกลงความร่วมมือทางเทคนิคหลายปีกับเอสเค ไฮนิกซ์ แต่ในการจัดหา HBM4 เอ็นวิเดียไม่ได้วางไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียว

เจนเซน หวงกล่าวกับนักข่าวอย่างชัดเจนเมื่อถึงกรุงโซลว่า "ซัพพลายเออร์ทั้งสามรายได้รับการรับรองคุณสมบัติแล้ว ซัพพลายเออร์ทั้งสามรายเริ่มผลิตแล้ว และพวกเขาทั้งหมดกำลังแข่งขันกันสนับสนุน Vera Rubin"

ซัพพลายเออร์ทั้งสามรายนี้ได้แก่ ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ เอสเค ไฮนิกซ์ และไมครอน เทคโนโลยี

ในปาฐกถาหลักของงาน台北คอมพิวเตอร์โชว์ เจนเซน หวงยืนยันว่า Vera Rubin เริ่มผลิตเต็มรูปแบบแล้ว โดยมีแผนส่งมอบในไตรมาสที่สามของปีนี้ ระบบนี้สร้างขึ้นรอบคลัสเตอร์ NVIDIA Vera CPU และ Rubin GPU โดยแต่ละแร็คเซิร์ฟเวอร์มาพร้อมกับหน่วยความจำ HBM4 ระดับ TB

จากความคืบหน้าจริงของ HBM4 เอสเค ไฮนิกซ์ยังคงเป็นผู้นำ

รอยเตอร์รายงานเมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้วว่า เอสเค ไฮนิกซ์ในขณะนั้นเสร็จสิ้นการรับรองภายในของชิป HBM4 และสร้างระบบการผลิตสำหรับลูกค้า โดยมีเป้าหมายเตรียมการผลิตจำนวนมากของผลิตภัณฑ์ HBM4 แบบ 12 ชั้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 คิม ซุนวู นักวิเคราะห์อาวุโสของเมอริทซ์ ซีเคียวริตี้ส์คาดการณ์ในขณะนั้นว่า ต้องขอบคุณการจัดหาให้ลูกค้ารายสำคัญล่วงหน้าและความได้เปรียบในฐานะผู้บุกเบิก ส่วนแบ่งตลาด HBM ของเอสเค ไฮนิกซ์ในปี 2026 จะยังคงอยู่ที่ประมาณ 60%

05 การขาดแคลนชิปจะดำเนินต่อไปอีกหลายปี

การกระจายการจัดหา HBM4 ให้สามรายไม่ได้หมายความว่าแรงกดดันด้านอุปทานจะบรรเทาลง

เจนเซน หวงยังให้การประเมินที่ไม่ค่อยดีนักหลังอาหารค่ำวันอาทิตย์ เขากล่าวกับสื่อในที่เกิดเหตุว่าการขาดแคลนชิปหน่วยความจำจะไม่สิ้นสุดในเร็วๆ นี้ "ห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมทั้งหมด ตั้งแต่เวเฟอร์ไปจนถึงการบรรจุและซิลิคอนโฟโตนิกส์... ทุกอย่างขาดแคลน เนื่องจากความต้องการสูงมาก สถานการณ์นี้จะดำเนินต่อไปอีกหลายปี"

เบื้องหลังของคำกล่าวนี้คือความต้องการหน่วยความจำขั้นสูงที่แทบไม่มีที่สิ้นสุดจากการก่อสร้างโรงงาน AI ทั่วโลก

การขาดแคลนที่ Jensen Huang กล่าวถึงนั้น ไม่ใช่การขาดแคลนวัตถุดิบชนิดใดชนิดหนึ่ง แต่เป็นภาวะตึงตัวของอุปทานในแทบทุกจุดของห่วงโซ่อุตสาหกรรม การเปิดตัว Vera Rubin การส่งเสริมโรงงาน AI การเข้าสู่ตลาด AI ส่วนบุคคลและ AI ทางกายภาพของ NVIDIA ล้วนเป็นปัจจัยที่เพิ่มความต้องการหน่วยความจำ นี่คือเหตุผลที่เขากล่าวว่าผู้จัดหา HBM4 ทั้งสามรายต่างก็แข่งขันกันเพื่อสนับสนุน Vera Rubin

ไม่มีใครอยากตกขบวนในสถานการณ์ที่อุปทานไม่เพียงพอต่อความต้องการ

ในการเดินทางไปเกาหลีครั้งนี้ แม้ SK Group จะเป็นจุดสำคัญ แต่ก็ไม่ใช่ตารางงานทั้งหมดของ Jensen Huang เมื่อเดินทางมาถึง เขาเปิดเผยว่าได้นัดประชุมกับ Hyundai Motor, LG, SK, Samsung และ Naver นอกจากนี้ เขายังเปิดเผยว่า NVIDIA กำลังรับสมัครพนักงานอย่างจริงจังสำหรับศูนย์วิจัยและพัฒนาแห่งใหม่ในเกาหลี จากแนวโน้มเหล่านี้ NVIDIA กำลังกระชับความสัมพันธ์กับอุตสาหกรรมเทคโนโลยีทั้งหมดของเกาหลีอย่างเป็นระบบ โดย SK Group เป็นส่วนสำคัญ แต่ไม่ใช่เพียงส่วนเดียว