เหตุใดการสร้างโทเค็น RWA จึงถือเป็นเส้นเลือดใหญ่ของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

叶开

อ่านบทความนี้ใน 26 นาที

การสร้างโทเค็นสินทรัพย์ RWA จะกลายเป็นกระแสหลักของตลาดการเงินในทศวรรษหน้า และการเงินแบบดั้งเดิมก็ได้เข้าสู่ช่วงเวลาสำคัญของชีวิตและความตาย

ชื่อเรื่องต้นฉบับ: "เหตุใดการสร้างโทเค็น RWA จึงเป็นเส้นเลือดใหญ่ของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม? 》

ผู้เขียนต้นฉบับ: Ye Kai (WeChat/Twitter: YekaiMeta)

บทนำ

Abdul Rafay Gadit ผู้ก่อตั้งร่วมของ ZIGChain แสดงความคิดเห็นว่า: "ในช่วงเวลาที่ตลาดการเงินทั่วโลกกำลังเผชิญกับความท้าทายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงอาจกลายเป็นเส้นเลือดใหญ่ที่ให้ผลตอบแทนที่คาดเดาได้และสภาพคล่องของตลาดที่เพิ่มขึ้น" คนวอลล์สตรีทจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เชื่อว่าหากไม่มีการสร้างโทเค็น RWA ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมอาจไม่สามารถอยู่รอดได้

ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมกำลังใกล้จะล่มสลาย และเราอาจจะยังไม่ตระหนักถึงสิ่งนี้ สงครามการค้าโลกกำลังทวีความรุนแรงขึ้น และปฏิกิริยาลูกโซ่ของนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และข้อตกลงมาร์อาลาโกทำให้สินทรัพย์แบบดั้งเดิมไม่มั่นคงมากขึ้น สิ่งที่ซ่อนอยู่ภายใต้พื้นผิวคือ ฟองสบู่ขนาดใหญ่ที่ไม่มีสภาพคล่อง ไม่โปร่งใส และไม่สามารถปรับขนาดได้ ตัวกลางทางการเงินแบบดั้งเดิมนั้นมีขนาดใหญ่เกินไปและไม่มีประสิทธิภาพ ซึ่งขัดขวางความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพของเงินทุน รายงานของ McKinsey ระบุว่าการระดมทุนผ่านหุ้นเอกชนคาดว่าจะลดลง 24% ภายในปี 2024 ขณะที่การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ของสหรัฐฯ ก็ร่วงลงไปแล้ว 8.5% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาดกำลังหดตัวและฟองสบู่กำลังจะแตก

ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ความมั่งคั่ง การลงทุน และอนาคตของคุณกำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ทำไม?

จุดเจ็บปวดที่ 1: ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมนั้นไม่โปร่งใส ทำให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดเจ็บปวดที่ 2:สภาพคล่องของสินทรัพย์ต่ำ ไม่สามารถปรับเปลี่ยนการลงทุนได้อย่างรวดเร็ว ส่งผลให้พลาดโอกาสและขาดทุนอย่างหนัก

จุดเจ็บปวดที่สาม:การควบคุมความเสี่ยงและรูปแบบการซื้อขายแบบรวมศูนย์นั้นมีต้นทุนสูง ไม่มีประสิทธิภาพ และตอบสนองตลาดได้ช้า

เราไม่มีทางออกจริงๆเหรอ? ไม่เลย ทางแก้ไขต่อวิกฤตในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมได้ปรากฏให้เห็นแล้ว: การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) กำลังค่อยๆ กลายมาเป็นส่วนสำคัญใหม่ในตลาดการเงิน

เหตุใดการสร้างโทเค็น RWA จึงสามารถช่วยตลาดการเงินแบบดั้งเดิมไว้ได้? การเกิดขึ้นของ RWA ได้พลิกโฉมแนวโน้มนี้ไปอย่างสิ้นเชิง ไม่เพียงแต่สามารถทำให้กระบวนการทำธุรกรรมเป็นแบบอัตโนมัติและลดต้นทุนธุรกรรมได้เท่านั้น แต่ยังสามารถทำให้การใช้งานเงินทุนมีประสิทธิภาพและแม่นยำมากขึ้นอีกด้วย การสร้างสินทรัพย์ RWA ให้เป็นโทเค็นทำให้ไม่ต้องมีตัวกลางที่มีราคาแพง ทำให้ธุรกรรมการลงทุนแม่นยำ เชื่อถือได้ และอัตโนมัติ การจัดสรรเงินทุนไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางที่ไม่มีประสิทธิภาพอีกต่อไป แต่จะรวดเร็ว ตรงประเด็น และราบรื่นยิ่งขึ้น

1. สินทรัพย์ RWA ให้แหล่งรายได้ที่มั่นคง

ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนและความไม่แน่นอนเพิ่มมากขึ้น สินทรัพย์ RWA จะแปลงสินทรัพย์ทางกายภาพ เช่น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ และสินเชื่อส่วนบุคคลเป็นโทเค็นบนบล็อกเชน เพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนยังคงได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงได้ระหว่างที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง ความแน่นอนนี้เป็นข้อได้เปรียบที่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมไม่สามารถเทียบได้

2. สินทรัพย์ RWA ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาดและทำลายทางตันของการเงินแบบดั้งเดิม

ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมขาดสภาพคล่อง สินทรัพย์ขายคืนได้ยาก และนักลงทุนก็ติดกับ การสร้างโทเค็นสินทรัพย์ RWA เปลี่ยนสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องให้กลายเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลา ช่วยให้นักลงทุนเข้าและออกได้ตลอดเวลา สามารถสร้างพอร์ตการลงทุนใหม่ได้อย่างรวดเร็ว และมีความยืดหยุ่นและอิสระ

3. RWA บรรลุความโปร่งใสของตลาดและแก้ไขปัญหาความไม่สมดุลของข้อมูลได้อย่างครอบคลุม

เทคโนโลยีบล็อคเชนบันทึกการทำธุรกรรมทุกอย่างอย่างสมบูรณ์ ซึ่งมีความโปร่งใสและเปิดเผยโดยไม่ต้องพึ่งพาคนกลาง ด้วยการโทเค็น RWA ข้อมูลการลงทุน มูลค่าสินทรัพย์ และผลตอบแทนของทุกคนจะมีความโปร่งใสและควบคุมได้อย่างสมบูรณ์ หลีกเลี่ยงการดำเนินการแบบกล่องดำที่นำมาโดยสถาบันรวมศูนย์ ช่วยให้นักลงทุนสามารถดูสินทรัพย์ของตนเองได้ในทันที และลงทุนด้วยความสบายใจ

4. RWA ช่วยแก้ปัญหาการลงทุนข้ามพรมแดนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และสามารถนำไปใช้ได้ทั่วโลก

การลงทุนในสินทรัพย์ข้ามพรมแดนมีความซับซ้อนและมีราคาแพง และ RWA ประสบความสำเร็จในการลงทุนข้ามพรมแดนที่เป็นไปตามกฎระเบียบและมีต้นทุนต่ำในระดับโลกผ่านการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ ไม่ว่าคุณจะอยู่ในนิวยอร์ก ฮ่องกง หรือลอนดอน คุณสามารถเข้าร่วมลงทุนในสินทรัพย์ที่ดีที่สุดของโลกได้อย่างง่ายดาย กำจัดอุปสรรคทางภูมิศาสตร์ และบรรลุการจัดสรรสินทรัพย์ระดับโลกอย่างแท้จริง

5. RWA ตระหนักถึงการประชาธิปไตยของการเงิน ช่วยให้ประชาชนทั่วไปได้รับผลตอบแทนในระดับสถาบัน

ในอดีต มีเพียงนักลงทุนสถาบันเท่านั้นที่สามารถเข้าร่วมในตลาดสินเชื่อเอกชน สินค้าโภคภัณฑ์ และอสังหาริมทรัพย์ได้ ขณะนี้ โดยใช้เทคโนโลยีโทเค็นสินทรัพย์ คนธรรมดาก็สามารถเข้าร่วมได้ด้วยเกณฑ์ที่ต่ำ การจัดการสินทรัพย์อัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะนั้นมีต้นทุนต่ำมากและมีประสิทธิภาพ ช่วยให้นักลงทุนทั่วไปได้รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ก่อนหน้านี้มีเพียงกลุ่มคนชั้นสูงใน Wall Street เท่านั้นที่รับได้

สถาบันต่างๆ และ “เงินฉลาด” หันมาใช้ RWA

ผู้เล่นรายใหญ่ของ Wall Street เช่น JPMorgan Chase, BlackRock, UBS และ Goldman Sachs ต่างเริ่มใช้ RWA อย่างแข็งขันแล้ว การสร้างโทเค็นเงินกู้เติบโตขึ้น 40% เมื่อปีที่แล้ว โดยการสร้างโทเค็นเงินกู้ของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น 179% กองทุน Franklin Templeton, FOBXX และ BUIDL ของ BlackRock ต่างแสดงให้เห็นว่าเงินทุนของสถาบันกำลังเร่งตัวเข้าสู่ตลาด RWA การสร้างโทเค็นช่วยให้การได้มาซึ่งสภาพคล่องง่ายขึ้น วงจรการชำระเงินสั้นลง และเปิดพื้นที่ทำกำไรใหม่ๆ

ตามการคาดการณ์ของ PwC การสร้างโทเค็น RWA จะสร้างโอกาสทางการตลาดใหม่สูงถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ S&P Global ยังถือว่า RWA เป็น “แนวชายแดนดิจิทัลใหม่” ของตลาดการเงิน และเป็นโซลูชันหลักสำหรับจุดเจ็บปวดของการเงินแบบดั้งเดิม

ตลาดค้าปลีกกำลังจะถูกทำลายล้างอย่างสิ้นเชิง และ RWA จะครอบงำการเงินในอนาคต

เป้าหมายสูงสุดของ RWA ไม่ใช่แค่ตลาดสถาบันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนักลงทุนรายย่อยซึ่งคิดเป็นสัดส่วนสามในสี่ของตลาดการเงินโลกด้วย

ในอดีต มีเพียงครอบครัวและสถาบันที่ร่ำรวยเท่านั้นที่สามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงได้ แต่ผ่านการแปลงการเป็นเจ้าของ RWA บางส่วนเป็นโทเค็น นักลงทุนรายย่อยทั่วไปก็สามารถเข้าร่วมได้ด้วยเกณฑ์ที่ต่ำเช่นกัน แพลตฟอร์มการลงทุนทางสังคมและอินเทอร์เฟซการจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานง่ายช่วยให้คนทั่วไปสามารถเข้าร่วมกระแสนี้ได้อย่างรวดเร็ว

รายงานการคาดการณ์ของสถาบันแสดงให้เห็นว่าขนาดตลาด RWA อาจสูงถึง 50,000 ล้านถึง 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในอีกห้าปีข้างหน้า การนำไปใช้อย่างแพร่หลายในตลาดค้าปลีกจะกระตุ้นให้เกิดแนวโน้มนี้ หากตลาดการเงินแบบดั้งเดิมไม่ปรับตัวอย่างจริงจัง ตลาดดังกล่าวจะสูญเสียผู้ใช้งานไปเป็นจำนวนมาก และอาจถูกลบหายไปตามกาลเวลาในที่สุด

บทสรุป: ประเด็นสำคัญอยู่ที่ว่าควรดำเนินการหรือไม่

การสร้างโทเค็นสินทรัพย์ RWA จะกลายเป็นกระแสหลักของตลาดการเงินในทศวรรษหน้า และการเงินแบบดั้งเดิมได้เข้าสู่ช่วงเวลาสำคัญของชีวิตและความตาย ตลาดทุนจะถูกบ่อนทำลายอย่างสิ้นเชิง คำถามเดียวก็คือ คุณจะริเริ่มคว้าโอกาสนี้หรือไม่ หรือจะถูกบังคับให้ออกจากเวทีประวัติศาสตร์?

เข้าร่วมการปฏิวัติทางการเงินของโทเค็นสินทรัพย์ RWA ทันที หลุดพ้นจากพันธนาการของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม และควบคุมสินทรัพย์ การลงทุน และอนาคตของคุณอีกครั้ง

ตอนนี้คุณพร้อมแล้วหรือยัง?

#ARAW เสมอ RWA ชนะเสมอ!

ในปี 2568 ตลาด RWA จะค้นพบสถานที่ของตัวเองในการเติบโตอย่างรวดเร็ว WeChat ไม่สามารถตอบคำถามทั้งหมดทีละข้อได้ หลังจากชั้นเรียนศิษย์หลักแล้ว จะมีชั้นเรียนคู่หูและค่ายศึกษาบริษัทจดทะเบียน หากคุณมีความต้องการหรือคำถามใดๆ คุณสามารถนำมาที่ห้องเรียนเพื่อการศึกษาอย่างจริงจัง การอภิปรายโต้ตอบ และการจำลองแซนด์บ็อกซ์ได้ เพื่อน ๆ ที่ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ RWA และเริ่มต้นโครงการ RWA สามารถเข้าร่วมกลุ่มสนทนาหลักสูตร RWA ได้โดยเพิ่ม WeChat YekaiMeta