BTC กลับมาที่ 87,000 ดอลลาร์ ตลาดกระทิงกลับมาแล้วหรือยัง?

BTC ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดเมื่อคืนที่ 81,500 ดอลลาร์ หลังจากการประชุมตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงเช้า และพุ่งแตะ 87,000 ดอลลาร์อีกครั้งในช่วงเช้านี้ ความตื่นตระหนกดูเหมือนจะค่อยๆ ลดลง และตลาดก็ค่อยๆ เคลื่อนตัวผ่านจุดต่ำสุด ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีผู้ถูกปิดการซื้อขายไปทั้งหมด 101,662 รายทั่วโลก โดยมียอดการปิดการซื้อขายรวม 353 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยส่วนใหญ่เป็นคำสั่งซื้อขายแบบระยะสั้น BlockBeats ได้รวบรวมความเห็นของสมาชิกในชุมชนบางส่วนเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของตลาด และสรุปเหตุผล 3 ประการสำหรับการเพิ่มขึ้นดังกล่าว

เฟดเปลี่ยนท่าทีเป็นฝ่ายผ่อนปรน: ประตูน้ำด้านสภาพคล่องเปิดออก

นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐมีบทบาทสำคัญในตลาดคริปโต เมื่อวันที่ 20 มีนาคม ธนาคารกลางสหรัฐได้ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25-4.50% และส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงิน โดยระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นได้ในช่วงปลายปีนี้ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง และความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด พร้อมกันนี้ ยังประกาศชะลอการดำเนินการลดงบดุล (QT) อย่างมีนัยสำคัญ เพื่อบรรเทาความกดดันด้านสภาพคล่องในตลาด ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พาวเวลล์ ยืนยันกับนักลงทุนว่าความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่สูง เศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง และตลาดงานยังคงแข็งแกร่ง

ธนาคารกลางสหรัฐที่มีนโยบายผ่อนคลายทางการเงินจะลดต้นทุนโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ส่งผลให้เงินทุนจากพันธบัตรที่มีผลตอบแทนต่ำหันไปถือครองสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงแทน การขึ้นราคาในวันนี้น่าจะสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันและผู้ให้บริการ ETF จัดสรรเงินใหม่ให้กับ Bitcoin เพื่อรับมือกับเงื่อนไขทางการเงินที่ง่ายขึ้น ในขณะที่สภาพคล่องไหลเข้าสู่ตลาด ราคา Bitcoin ก็ทะลุระดับแนวต้าน ทำให้เกิดอาการ FOMO ในหมู่นักลงทุน

ในความเป็นจริง ความรู้สึกเป็นบวกของสถาบันดูเหมือนว่าจะกลับมาแล้ว และแม้ว่า Bitcoin จะลดลง 11.4% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แต่ BlackRock ก็ยังคงแสดงความเชื่อมั่นใน BTC อีกครั้ง ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเพิ่งเพิ่ม Bitcoin จำนวน 2,660 เหรียญเข้าใน iShares Bitcoin Trust IBIT ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้าสูงสุดของกองทุนในช่วง 6 สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกระแสเงินของกองทุน IBIT นับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ การซื้อครั้งสำคัญนี้ชี้ให้เห็นว่าสถาบันต่างๆ กำลังเตรียมพร้อมอีกครั้งเพื่อรับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นเมื่อสภาวะตลาดพัฒนาขึ้น

นักวิเคราะห์ตลาด "IncomeSharks" เชื่อว่า Bitcoin ฟื้นตัวที่ระดับแนวรับซูเปอร์เทรนด์และยังคงรักษาสัญญาณซื้อไว้ เมื่อมองย้อนกลับไปที่ผลงานของ BTC ที่ระดับแนวต้าน “On-Balance Volume” ของ OBV และระดับแนวต้านแนวทแยง การติดตามที่ลูกศรเป็นสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่งและชัดเจน

หมายเหตุ: OBV เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นหรือสกุลเงินดิจิทัลโดยใช้การไหลของปริมาณ OBV จะเพิ่มปริมาณการซื้อขายในวันที่ราคาเพิ่มขึ้น และลดลงในวันที่ราคาลดลง ทำให้เกิดเส้นการสะสมที่สะท้อนถึงแรงกดดันในการซื้อและขาย เมื่อกิจกรรมของสถาบันเพิ่มขึ้นและความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับตัวบ่งชี้ที่อิงตามปริมาณมากขึ้น

Arthur Hayes ยังได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียอีกด้วยว่า Powell ได้กล่าวไว้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงปริมาณ (QT) จะสิ้นสุดลงโดยพื้นฐานในวันที่ 1 เมษายน ตลาดต้องการสัญญาณขาขึ้นที่แท้จริง ไม่ว่าจะเป็นการยกเว้นจากอัตราส่วนเลเวอเรจเพิ่มเติม (SLR) หรือการเริ่มต้นมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) อีกครั้ง ราคา Bitcoin ที่ 77,000 ดอลลาร์อาจเป็นจุดต่ำสุด

RSI ถูกขายมากเกินไป ความตื่นตระหนกกำลังลดลง

ในเดือนมีนาคม 2025 อัตราการระดมทุนฟิวเจอร์สของ Bitcoin ยังคงเป็นลบต่อเนื่องกันหลายเดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจมีแนวโน้มเป็นขาลง แต่สิ่งนี้ยังสร้างโอกาสที่อาจเกิดการเพิ่มขึ้นได้อีกด้วย อัตราการระดมทุนติดลบหมายความว่าผู้ถือระยะสั้นกำลังชำระหนี้ระยะยาว ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงที่ราคาลดลงหรืออยู่ในสภาวะขายมากเกินไป ในขณะที่ความรู้สึกตื่นตระหนกลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา Bitcoin กำลังหลุดพ้นจากภาวะตื่นตระหนกที่เกิดจากการรวมกลุ่ม ซึ่งขับเคลื่อนโดยราคาทองคำที่มั่นคง ความกังวลเรื่องสงครามการค้าที่ลดลง และสัญญาณที่เป็นมิตรของทรัมป์ต่อสกุลเงินดิจิทัล ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินทุนติดลบมีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงราคาที่สูงขึ้น การขึ้นราคาในวันนี้มีแนวโน้มว่าเป็นผลมาจากการที่กลุ่มกระทิงสะสมราคาที่ "ลดราคา" เหล่านี้ โดยราคาถูกดันให้สูงขึ้นเมื่อความตื่นตระหนกลดลงและความหวังกลับคืนมา

เทรดเดอร์ “MerlijnTrader” เชื่อว่า Bitcoin กำลังจะกลับมาฟื้นตัวในไม่ช้านี้ โดยชี้ให้เห็นว่าตัวบ่งชี้ RSI นั้นถูกขายมากเกินไป และ Bitcoin เพิ่งจะแตะสัญญาณด้านล่างที่สำคัญ ในอดีต ทุกครั้งที่สัญญาณนี้ปรากฏขึ้น BTC จะดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง

M2 ทั่วโลกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความน่าดึงดูดใจในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

ในช่วงต้นปี 2568 M2 ทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องมาจากนโยบายผ่อนคลายที่ประสานงานกันของธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารอื่นๆ การขยายตัวนี้ซึ่งขับเคลื่อนโดยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและการซื้อพันธบัตร สะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ Bitcoin ได้กลายมาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าเงิน fiat

เนื่องจากสภาพคล่องทั่วโลกเพิ่มขึ้น อุปทานที่มีจำกัดของ Bitcoin จึงน่าดึงดูดใจมากขึ้นในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอำนาจสูงสุดของดอลลาร์สหรัฐและนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ ในทางทฤษฎีแล้ว Bitcoin สามารถชดเชยการกัดเซาะมูลค่าสินทรัพย์อันเกิดจากภาวะเงินเฟ้อได้ และกำไรในปัจจุบันอาจสะท้อนถึงนักลงทุนสถาบันและรายย่อยที่แห่เข้ามายัง BTC เพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก M2 ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่

นักวิเคราะห์ Crypto Raven "hiRavenCrypto" เชื่อว่าการเปรียบเทียบระหว่างราคา M2 และ BTC นั้นโดยปกติแล้วจะเป็นสัดส่วนกัน แต่ช่องว่างได้ปรากฏขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคา BTC ยังไม่ไล่ตาม M2 ทัน ซึ่งหมายความว่าราคา $BTC กำลังจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และอาจไปถึง 100K อย่างน้อยก็ได้

แม้จะมีความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่ แต่เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณผ่อนคลาย ตลาดในปัจจุบันก็แสดงให้เห็นลักษณะพื้นฐานที่ชัดเจน ได้แก่ ผลตอบแทนของสถาบัน RSI ขายเกิน อัตราการระดมทุนติดลบ และตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่กำลังแตะระดับต่ำสุด เมื่อสถาบันขนาดใหญ่เช่น BlackRock เพิ่มการถือครองของพวกเขาอย่างแข็งขัน และหน่วยงานของรัฐมากขึ้น (แอริโซนาได้อนุมัติสำรอง BTC อีกสองแห่งเมื่อวานนี้) เริ่มพิจารณาสำรอง Bitcoin ความเชื่อมั่นของตลาดจึงกลับคืนมา

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia