BTC ร่วงต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ตลาดกระทิงได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วหรือกำลังกลายเป็นขาลง? ｜การสังเกตของผู้ค้า

BTC ร่วงลงมาต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์อีกครั้งหลังจากผ่านไป 43 วัน และความรู้สึกของตลาดก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน หลังจากผ่านไปครึ่งปี ดัชนีความกลัวและความโลภก็ร่วงลงมาอยู่ในระดับความกลัวอีกครั้ง และเข้าใกล้ระดับความกลัวขั้นรุนแรงมาก ตลาดขาดแนวทางหลักที่แท้จริง สำหรับ altcoins แม้ว่า AI Agent จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งทุกครั้ง และมักจะเพิ่มราคาเป็นสองเท่าเมื่อ BTC ฟื้นตัว แต่ประสิทธิภาพโดยรวมยังคงแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป และประสิทธิภาพไม่ดี โทเค็น AI Agent หลายรายการถูก "ตัดครึ่ง" หรือแม้กระทั่ง "ตัดที่หัวเข่า" ตั้งแต่ที่จดทะเบียนใน Binance

สำหรับ BTC นั้น ไม่มีประโยชน์จริงจากรัฐบาลทรัมป์ หลังจากที่กองทุน WLFI ถูกเปิดโปงว่าสมคบคิดกับกลุ่มโปรเจกต์เพื่อสร้างตลาด ก็ไม่มีหลักฐานที่หนักแน่นที่จะหักล้างได้ กองทุน WLFI ไม่ได้ซื้ออะไรเลยในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา Eric Trump กล่าวบนโซเชียลมีเดียว่าเขาซื้อ ETH ในราคาต่ำแล้วขายออกไปแบบลับๆ ซึ่งดูเหมือนพฤติกรรมของการตะโกนคำสั่งให้ยกเกี้ยวมากกว่า ในส่วนของสำรองเชิงกลยุทธ์ของ BTC รัฐบาลของแต่ละรัฐได้ปฏิเสธเรื่องนี้มาแล้วหลายครั้ง และรัฐบาลกลางเองก็ได้เลื่อนการพิจารณาเรื่องนี้ออกไปเช่นกัน

สำหรับ altcoins อื่นๆ ข่าวเชิงลบยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง แนวคิด Web3 ก่อนหน้านี้ทำให้โทเค็นที่มีชื่อเดียวกันได้รับความนิยม เช่น MOODENG และ PEPE เพื่อดึงดูดสภาพคล่องของ Web2 อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ ผู้มีชื่อเสียงของ Web2 กำลังออกโทเค็นที่มีชื่อเดียวกันบน Web3 ทำให้สภาพคล่องของ Web3 ลดลง การเรียกร้องของ Mile สำหรับ Libra ได้เปิดโปงธุรกรรมที่น่าสงสัยระหว่างผู้สร้างตลาดและ DEX อีกครั้ง อุตสาหกรรมทั้งหมดดูเหมือนจะกลายเป็นป่ามืดที่มีเจ้าของโครงการและคนดังถือปืน ธุรกรรมบนเครือข่ายยังคงซบเซา และค่าธรรมเนียมธุรกรรมของ Pump.fun ลดลงเกือบ 90% จากจุดสูงสุด CEX ขาดช่องทางหลัก BTC ผันผวนและลดลง และ ETH และ SOL เกือบจะ "กระโดดลงจากอาคาร" โดยการลดลงนั้นเกินกว่ากำไรทั้งหมดตั้งแต่เดือนตุลาคม ข้อมูลการชำระบัญชีสัญญายังเลวร้ายยิ่งกว่า

มูลค่าตลาดรวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงผันผวนและลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงเหลือเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงสูงสุด ซึ่งลดลง 25% มีหลายเสียงบนโซเชียลมีเดียที่พูดว่าตลาดกระทิงสิ้นสุดลงแล้ว และอุตสาหกรรมทั้งหมดก็ใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว ตลาดมีแนวโน้มมองแง่ร้ายขนาดนั้นจริงหรือ? หรือว่านี่เป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงตามอารมณ์ของตลาด? มาดูกันว่าผู้ค้าจะคิดอย่างไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

@YSI_crypto

ระยะเวลาอ้างอิงคือ 4H สิ่งที่ผมจะเน้นในขณะนี้คือว่าจะมีสิ่งกีดขวางการฟื้นตัวในพื้นที่สีเทาในรูปในอนาคตหรือไม่ หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้นจริง ก็จะมี “จุดสูงที่ต่ำลง” เกิดขึ้น และการทะลุแนวรับเมื่อวานนี้ก็ทำให้เกิด “จุดต่ำที่ต่ำลง” ไปแล้ว หมายความว่าแนวโน้มขาลงได้รับการยืนยันแล้วและแสดงกรอบขาลง การขายชอร์ตในจุดสูงและร่วมกับตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไปถือเป็นแนวทางการติดตามแนวโน้ม

@CryptosLaowai

สถานการณ์ตลาดปัจจุบันนั้นคล้ายกับวิกฤตสภาพคล่องที่เกิดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นในเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว ทั้งสองกรณีเป็นการทะลุแนวรับแนวนอนขนาดใหญ่จริง ๆ หลังจากที่เส้นอุปทานทะลุแนวรับเท็จ ซึ่งสอดคล้องกับคลื่นลูกที่สี่ของทฤษฎีคลื่นลูกที่ห้าเช่นกัน ในขณะนี้ มีแนวโน้มที่เป็นไปได้สองแบบ: แบบแรกคือการดีดตัวกลับที่นี่ไปที่ระดับ 102,000-103,000 จุด จากนั้นปรับตัวเพื่อทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าโดยตรงไปยังระดับ 120,000 จุด แบบที่สองคือการดีดตัวกลับที่นี่ไปที่ระดับ 102,000-103,000 จุด จากนั้นก็ตกลงมาที่ระดับประมาณ 80,000 จุด โดยเสร็จสิ้นรูปแบบลิ่มขาขึ้นตั้งแต่เดือนสิงหาคม จากนั้นก็ผันผวนขึ้น โดยจุดเป้าหมายคือขอบบนของลิ่มขาขึ้นด้วย

อย่างไรก็ตาม นี่คือตำแหน่งที่ดีในการซื้อจุด

@Guilin_Chen_

การลดลงจาก 108,353 ตั้งแต่วันที่ 17 ธันวาคม 2024 จนถึงปัจจุบัน ถือเป็นการปรับเปลี่ยนการเพิ่มขึ้นจาก 58,946 เป็น 108,353 มากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มและแนวโน้มขาลง ขณะนี้มีการดำเนินการปรับเปลี่ยนใน 3 ขั้นตอน:

1.108353→89257, 3 ส่วน; 2.89257→109588, 3 ส่วน; 3.109588→ตอนนี้ 5 ส่วน เป็นการปรับข้อต่อที่ค่อนข้างซับซ้อน เมื่อพิจารณาจากความลึกและความกว้างของการปรับจนถึงขณะนี้ เชื่อว่าความเป็นไปได้ที่จะถึงจุดต่ำสุดได้เพิ่มขึ้น ระดับความกดดันใหม่ครั้งแรกอยู่ในช่วง 90,000-91,000 ระดับความกดดันที่สองอยู่ที่ประมาณ 94,500 ระดับความกดดันที่สามอยู่ที่ประมาณ 98,000 และระดับความกดดันที่สี่อยู่ที่ประมาณ 100,500 กระทิงต้องฝ่าฟันไปทีละก้าว และเส้นทางข้างหน้ายังอีกยาวไกลและยากลำบาก

@zerohedge

ในที่สุด BTC ก็ตามทันสภาพคล่องทั่วโลกแล้ว นี่เป็นข่าวดีและพิสูจน์ได้ในระดับหนึ่งว่านี่คือจุดต่ำสุดที่แท้จริง และตอนนี้เรากำลังเคลื่อนตัวขึ้นไป

@Phyrex_Ni

อารมณ์ของตลาดนั้นแย่มากจริงๆ ดูเหมือนว่าจะมีความเป็นไปได้หลายอย่าง แต่ในความเป็นจริงแล้ว นักลงทุนก็ยังคงตื่นตระหนกกับภาษีของทรัมป์อยู่ดี และเบื้องหลังภาษีนั้นก็คือ นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
ดังนั้นสภาพคล่องจึงเป็นสิ่งที่ควบคุมตลาดในที่สุด ในความเป็นจริง ปัจจัยบวกล่าสุดนั้นดี และการสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ นั้นชัดเจนสำหรับทุกคน หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้นในปี 2024 ก็ไม่น่าจะมีปัญหาสำหรับ BTC ที่จะไปถึงจุดสูงสุดใหม่ น่าเสียดายที่ในปี 2025 ความรู้สึกของนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่นโยบายการเงินมากขึ้น และความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและสภาพคล่องนั้นสูงกว่าความคาดหวังต่อนโยบายมาก
เราได้พูดกันมาว่าสิ่งที่ขาดหายไปคือสภาพคล่องทางการเงิน วันนี้ นักลงทุนหลายคนตำหนิทรัมป์ โดยเชื่อว่าทรัมป์ไม่เก่งเท่าไบเดนด้วยซ้ำ แม้ว่าเขาจะบอกว่าเขาสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลและปัญญาประดิษฐ์ แต่ในความเป็นจริงแล้ว ทั้งสองภาคส่วนนี้กลับตกต่ำลงอย่างรวดเร็วในช่วงไม่นานมานี้ นโยบายภาษีศุลกากรของเขาทำให้ผู้คนมีแรงกดดันในการซื้อมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ก็ยังสร้างกำแพงที่สูงขึ้นสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกด้วย
แน่นอนว่าเพื่อนบางคนมีความเห็นที่แตกต่างกัน ท้ายที่สุดแล้ว การสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลและปัญญาประดิษฐ์ของทรัมป์มีแนวโน้มที่จะทำให้ทั้งสองอุตสาหกรรมนี้ก้าวไปไกลและดีขึ้น แม้ว่าอาจมีการพลิกผันบ้างในระยะสั้น แต่ทั้งหมดนี้ล้วนขึ้นอยู่กับการพิจารณา "อเมริกาต้องมาก่อน" โดยเฉพาะการเพิ่มภาษีศุลกากร ในความเป็นจริงแล้ว มันคือการลดภาษีศุลกากรต่อสหรัฐอเมริกาโดยประเทศอื่นๆ และยังสามารถเพิ่มรายได้ทางการคลังและลดการขาดดุลทางการคลังได้อีกด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับแผนก DOGE ของมัสก์ ซึ่งได้เริ่มส่งผลกระทบต่อหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ และอาจเลิกจ้างบุคลากรเพิ่มเติมเพื่อลดแรงกดดันทางการคลัง

ผมมองว่าสถานการณ์จะแย่ลงต่อไปหรือไม่นั้นยังขึ้นอยู่กับนโยบายการเงิน ทุกสิ่งทุกอย่างในตอนนี้ล้วนขึ้นอยู่กับความคาดหวังของนโยบายการเงิน ข้อมูล PCE หลักของวันศุกร์เป็นตัวอย่างหนึ่ง แม้ว่าจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่ปรับในเดือนมีนาคม แต่ผู้ลงทุนยังคงต้องการทราบว่าข้อมูลที่เฟดให้ความสำคัญมากที่สุดนั้นเพิ่มขึ้นหรือลดลง ในทางตรงกันข้าม ผมยังคงคิดว่าข้อมูลเงินเฟ้อในไตรมาสที่ 1 อยู่ในเกณฑ์ที่คาดไว้ แต่จะยากขึ้นเมื่อภาษีศุลกากรสะท้อนออกมาอย่างเต็มที่ในข้อมูลในไตรมาสที่ 2

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ข้อมูล BTC ความตื่นตระหนกเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ มูลค่าการซื้อขายรายวันสูงถึงเกือบ 210,000 BTC แต่กลุ่มหลักของความตื่นตระหนกยังคงเป็นนักลงทุนระยะสั้น โดยเฉพาะผู้ที่มีต้นทุนสูงกว่า 95,000 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงสัญญาณของความตื่นตระหนกที่ทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่นักลงทุนที่มีต้นทุนต่ำกว่า 95,000 ดอลลาร์กลับซื้ออย่างแข็งขัน ยังไม่มีสัญญาณของความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนระยะยาว
ในแง่ของการสนับสนุน นักลงทุนที่ราคาอยู่ระหว่าง 93,000 ถึง 98,000 ดอลลาร์ยังคงไม่มีสัญญาณการลดการถือครองในวงกว้าง แม้ว่าความตื่นตระหนกจะทวีความรุนแรงขึ้น แต่ยังมีนักลงทุนอีกจำนวนมากที่ไม่ได้ขาย โดยเฉพาะนักลงทุนที่ราคาอยู่ที่ประมาณ 97,000 ดอลลาร์ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา จำนวน BTC ที่ลดลงระหว่าง 93,000 ถึง 98,000 ดอลลาร์ อยู่ที่ประมาณ 16,000 ดอลลาร์เท่านั้น ซึ่งถือว่าไม่เกินจริงมากนัก

@TJ_Research01

มีสัญญาณบ่งชี้ว่า Global Liquidity กำลังเริ่มทรงตัว และ Black Liquidity Index ก็ฟื้นตัวแล้ว แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่า Global Liquidity นำหน้าการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin เป็นเวลา 6 สัปดาห์ ขณะที่ U.S. Dollar Index ขึ้นสูงสุดครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 13 มกราคม และตอนนี้ก็เกือบหนึ่งเดือนครึ่งแล้ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงถือเป็นผลบวกต่อราคาสินทรัพย์ สอดคล้องกับความตื่นตระหนกสุดขีดของ CNN ในปัจจุบัน ตัวบ่งชี้การมีส่วนร่วมในตลาดก็ใกล้จะถึงขั้นตื่นตระหนกสุดขีดแล้ว ข้อมูลเหล่านี้ทั้งหมดสนับสนุนว่าตอนนี้เป็นเวลาที่จะเพิ่มตำแหน่ง

การวิเคราะห์ข้อมูล

@CryptoPainter_X

เป้าหมายของคลื่นการลดลงของตลาด BTC ครั้งนี้จนถึงขณะนี้ก็คือพื้นที่การชำระบัญชีสภาพคล่องระยะยาวที่กินเวลานานกว่า 3 เดือนนั่นเอง นอกจากนี้ 85,600 ถือเป็นการชำระบัญชีที่แม่นยำมาก ฉันได้บันทึกตำแหน่งของสภาพคล่องของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาวมาตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ คุณอาจไม่สามารถเห็นสภาพคล่องหนาแน่นที่สะสมในตำแหน่งนี้บนแผนที่การชำระบัญชีอื่นได้ พื้นที่การชำระบัญชีสีเหลืองสองแห่งด้านล่างนี้ได้รับการบันทึกจากวันที่ 15 พฤศจิกายน 2024 และ 13 มกราคม 2025 ในปัจจุบัน นี่อาจเป็น "การระเบิดเป้าหมาย" ของ longs ที่มีการกู้ยืมในตลาดฟิวเจอร์ส

ภาพด้านบนคือแผนภูมิรายสัปดาห์ของ BTC และภาพด้านล่างคือแผนภูมิรายสัปดาห์ของคู่อัตราแลกเปลี่ยนมูลค่าตลาดของ altcoin ตลาด altcoin ไม่มีอุปทานที่แข็งแกร่งเท่ากับตลาด BTC แต่ไม่ได้หมายความว่ามาตรฐาน altcoin U จะไม่ลดลง อาจมีการถ่ายโอนสภาพคล่องบางประเภทเกิดขึ้น

@MaoShu_CN

ตลาดร่วงลงทั่วกระดาน และปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้น ปัจจุบัน กิจกรรมของกองทุนในสหรัฐฯ ยังคงไม่ดีเท่ากับเซสชั่นเอเชีย
เมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลตลาดเมื่อวันจันทร์ ตลาดโดยรวมตกต่ำลง โดย BTC เป็นผู้นำการตกต่ำ และ ETH ตามมาด้วย เช่นเดียวกับในแง่ของส่วนแบ่งการตลาด โดย BTC สูญเสียส่วนแบ่งไปมาก
ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย กิจกรรมโดยรวมได้เพิ่มขึ้น โดยปริมาณการซื้อขาย BTC เพิ่มขึ้น 3 เท่า รองลงมาคือ ETH และ altcoins ตลาดยังคงถูกครอบงำโดยธุรกรรม BTC และกิจกรรมถูกถ่ายทอดในลักษณะนี้: BTC→ETH→altcoins เงินทุนสะสมในตลาดลดลง 1.5 พันล้าน และปัจจุบันอยู่ที่ 232.8 พันล้าน
USDT: ข้อมูลเว็บไซต์อย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดอยู่ที่ 142.35 พันล้าน ลดลง 62 ล้านเมื่อเทียบกับวันจันทร์ กิจกรรมด้านเงินทุนในตลาดเอเชียและยุโรปเพิ่มขึ้น แต่เงินทุนยังคงอยู่ในสถานะไหลออกสุทธิ
USDC: เว็บไซต์ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดลดลง 887 ล้านดอลลาร์สหรัฐและกิจกรรมเพิ่มขึ้น 2.2 เท่า เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบัน เงินทุนในสหรัฐฯ ก็ไหลออกในปริมาณมากเช่นกัน

สถานการณ์ตลาดปัจจุบันค่อนข้างน่าหดหู่ โดยมูลค่าตลาดตกต่ำและเงินไหลออก สิ่งเดียวที่น่ามองในแง่ดีคือหุ้นเลียนแบบไม่ได้ขายมากเกินไป แต่เพียงทำตามราคาที่ลดลง นี่คือสิ่งเดียวที่น่ามองในแง่ดีในปัจจุบัน แน่นอนว่าสาเหตุมาจากการที่หุ้นเลียนแบบตกมากเกินไปก่อนหน้านี้ด้วย

@biupa

ปัจจุบัน เบี้ยประกันภัย BTC ติดลบของ Coinbase ได้แตะระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม ซึ่งเป็นช่วงที่วุ่นวายเมื่อทรัมป์เข้ารับตำแหน่ง และ Bitfinex ยังคงรักษาเบี้ยประกันภัยบวกเอาไว้ได้ตลอดช่วงขาลงนี้ โดยเบี้ยประกันภัยบวกแตะระดับต่ำสุดของช่วงตั้งแต่วันที่ 27 ธันวาคมถึงวันที่ 2 มกราคม (เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม) ครั้งสุดท้ายที่ CoinBase มีเบี้ยประกันภัยติดลบคือจุดสูงสุด แต่คราวนี้เป็นระดับต่ำสุด เบี้ยประกันภัยบวกสองครั้งของ Bitfinex ล้วนเป็นระดับต่ำสุดทั้งคู่ จุดต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 27 ธันวาคมถึงวันที่ 2 มกราคม ยังเป็นเบี้ยประกันภัยติดลบสำหรับ CoinBase และเบี้ยประกันภัยบวกสำหรับ Bitfinex อีกด้วย จุดต่ำสุดในครั้งนี้ (ซึ่งอาจปรากฏขึ้นแล้ว) อยู่ใกล้กับจุดต่ำสุดของวันที่ 27 ธันวาคม

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia