กลยุทธ์ "นอนราบแล้วทำเงิน" แบบมาตรฐาน U: การจัดการการเงินของ Stablecoin ของ CEX เทียบกับโปรโตคอลที่รับดอกเบี้ยแบบออนเชน การวิเคราะห์ฉบับเต็ม

อ่านบทความนี้ใน 17 นาที

1. แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) เช่น Binance, OKX, Gate.io และ Bitget มอบบริการการจัดการทางการเงินเหรียญเดียวที่เรียบง่ายและใช้งานง่ายพร้อมผลตอบแทนต่อปีที่แตกต่างกันซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่ 2. แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมพื้นฐานแบบออนเชน เช่น Aave V3, Compound V3, Yearn Finance เป็นต้น ให้บริการเงินฝากประจำในโลก DeFi ผลตอบแทนรายปีของแพลตฟอร์มและสินทรัพย์ต่างๆ จะแตกต่างกัน 3. ผู้เล่นขั้นสูงสามารถจัดสรรสินทรัพย์ที่ซับซ้อนมากขึ้นได้ผ่านโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจเช่น Pendle, Usual และ Solayer เพื่อรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น 4. บทความนี้ให้แนวทางการจัดสรรสินทรัพย์ในรูปแบบพีระมิดจากการป้องกันไปสู่การรุก รวมถึงการรับประกัน CEX ปัจจุบัน หลักทรัพย์ค้ำประกันขั้นต่ำแบบออนเชน และการรวมรายได้ เพื่อให้นักลงทุนใช้อ้างอิง 5. โปรดทราบว่าเนื้อหาของบทความนี้เป็นเพียงการเสนอแนะเท่านั้น และไม่ถือเป็นความคิดเห็นของ BlockBeats การลงทุนจึงควรระมัดระวัง

แหล่งที่มาดั้งเดิม: Cointelegraph

1. อัตราดอกเบี้ยประจำปีของ IME สำหรับการจัดการทางการเงินสกุลเงินเดี่ยวของ USDT จะถูกรายงานชั่วคราวที่ 2.4%อัตราดอกเบี้ยประจำปีสำหรับระดับ 1 (0-500 USDT) จะถูกรายงานชั่วคราวที่ 7%และอัตราดอกเบี้ยประจำปีสำหรับระดับ 2 (500-5000 USDT) การจัดการทางการเงิน ENCY มีการรายงานชั่วคราวที่ 1.63%อัตราดอกเบี้ยประจำปีสำหรับระดับ 1 (0-500 USDC) จะถูกรายงานชั่วคราวที่ 10%และอัตราดอกเบี้ยประจำปีสำหรับระดับ 2 (500-10,000 USDC) มีโบนัสอัตราดอกเบี้ยรายปี 3% และอัตราดอกเบี้ยรายปีโดยประมาณอยู่ที่ 11.62%;

· อัตราดอกเบี้ยรายปีแบบเรียลไทม์ของการจัดการการเงินสกุลเงินเดียวของ FDUSD ได้รับการรายงานชั่วคราวที่ 1.43% และอัตราดอกเบี้ยรายปีของ Tier 1 (0-400 FDUSD) ได้รับการรายงานชั่วคราวที่ 8% โดยมีการลงทุนขั้นต่ำที่ 0.1

OKX:อัตราดอกเบี้ยรายปีแบบเรียลไทม์สำหรับการจัดการการเงินสกุลเงินเดียวของ USDT นั้นมีการรายงานชั่วคราวที่ 5% และอัตราดอกเบี้ยรายปีแบบเรียลไทม์สำหรับการจัดการการเงินสกุลเงินเดียวของ USDC นั้นมีการรายงานชั่วคราวที่ 5% โดยมีการลงทุนขั้นต่ำที่ 0.01 อัตราดอกเบี้ยรายปีแบบเรียลไทม์ของการจัดการทางการเงินสกุลเงินเดียวของ USDT อยู่ที่ 3.96% เป็นการชั่วคราว โดยมีผลตอบแทนเพิ่มเติมอีก 10% ที่มีมูลค่าเท่ากันเป็น $GT อัตราดอกเบี้ยรายปีแบบแบ่งระดับจะเปลี่ยนแปลงตามจำนวนวันที่ฝาก 3 วันจะรายงานเป็นการชั่วคราวที่ 2.89% 7 วันจะรายงานเป็นการชั่วคราวที่ 3.42% 14 วันจะรายงานเป็นการชั่วคราวที่ 3.68% และการลงทุนขั้นต่ำคือ 1; การจัดการทางการเงินสกุลเงินเดียวของ USDC อยู่ที่ 5% เป็นการชั่วคราว โดยมีการลงทุนขั้นต่ำที่ 1.5

Bitget: การจัดการการเงินสกุลเงินเดียวของ USDT ได้รับการรายงานชั่วคราวที่ 5.96% พร้อมด้วยโบนัสเพิ่มเติม 8% ภายใน 0-500 USDT

ผลิตภัณฑ์ของ CEX นั้นใช้งานง่าย มีความยืดหยุ่นในการฝากและถอนเงิน และเป็นมิตรกับผู้เริ่มต้น อัตราดอกเบี้ยของผลิตภัณฑ์ปัจจุบันของ Binance/OKX นั้นคล้ายคลึงกัน Gate.io USDT ผลตอบแทนต่อปี 3.9% + สกุลเงินแพลตฟอร์ม 10% และรางวัล GT เพิ่มเติม

2. การให้สินเชื่อพื้นฐานบนเครือข่าย: "เงินฝากประจำ" ในโลก DeFi

การให้กู้ยืมหลักในห่วงโซ่ (ใช้อัตราดอกเบี้ยพื้นฐานในวันที่ 28 กุมภาพันธ์) เป็นตัวอย่าง:

Ethereum

: USDT 4.53%; P>

· morpho aave: USDT 7.21%;

·ฟลักซ์การเงิน： USDT 4.79%& nbsp; 4.89%;

1%;

Solana

· Kamino Lend： USDT 2.88%; /p>

·พลูโต： USDC 6.19%;

· Vaultka： USDT 20.83%; 16.34%

· แฟรนเซียม: USDT 16.49%

BSC

· Venus Core Pool: USDT 4.83%; USDC 5.85%;

· Wing Finance: USDC 5.92%

ฐาน

· Aerodrome Slipstream: USDT 8.12%;

· Morpho Blue: USDC 5.47%;

· AAVE V3: USDC 4.23%

· Fluid Lending: USDC 2.35%;

หมายเหตุ: ข้อมูลข้างต้นมาจาก DefiLlama ลงวันที่ 28 กุมภาพันธ์

3. พิเศษสำหรับผู้เล่นขั้นสูง: การแยกส่วน "เลโก้ทางการเงิน" ของผลตอบแทน

Pendle: การแปลงผลตอบแทนเป็นอนาคต

Pendle เป็นโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจที่ให้ผู้ใช้สามารถแบ่งสินทรัพย์ของตนออกเป็นเงินต้นและโทเค็นผลตอบแทนเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

ผ่าน Pendle ผู้ใช้สามารถแยกสินทรัพย์ (เช่น stablecoin) ออกเป็นสองส่วน: ความเป็นเจ้าของ (Ownership Token ย่อว่า OT) และสิทธิ์ผลตอบแทน (Yield Token ย่อว่า YT) แล้วทำการซื้อขายแยกกัน ตัวอย่างเช่น ฝาก sUSDe เข้าสู่กลุ่มผลตอบแทนของ Pendle (YT) เพื่อรับโทเค็นผลตอบแทน (PT) เมื่อครบกำหนด PT สามารถแลกคืนเป็น sUSDe ได้ในอัตราส่วน 1:1 โดยมีผลตอบแทนต่อปีประมาณ 14% ในทำนองเดียวกัน การใช้ USDe จะทำให้คุณได้รับผลตอบแทนต่อปีประมาณ 16.89%

Usual: RWA Yield Catcher

Usual คือผู้ออก stablecoin แบบ fiat กระจายอำนาจที่บูรณาการสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ที่เพิ่มขึ้นจากเอนทิตีต่างๆ เช่น BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M0, Hashnote และอื่นๆ ให้เป็น stablecoin USD0 ที่ไม่ต้องขออนุญาต ตรวจสอบได้ และประกอบได้บนเครือข่าย

ผู้ใช้ได้รับการสนับสนุนให้ฝาก USDC/USDT และผู้ใช้จะได้รับ USD0 ในอัตราส่วน 1:1 อัตราต่อปีปัจจุบันอยู่ระหว่าง 13% ถึง 17% ซึ่งเปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะตลาดและค่อนข้างเสถียร

Solayer: ตัวเพิ่มโบนัสเชิงนิเวศน์

Solayer ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับประโยชน์สองต่อโดยการรวม USDC และเครือข่าย Solana เข้าด้วยกัน ผู้ใช้สามารถรับผลตอบแทนบางส่วนได้โดยการฝาก USDC และยังสามารถเข้าร่วมในโครงการที่มีศักยภาพอื่นๆ ในระบบนิเวศโซลานาได้อีกด้วย โดยปัจจุบัน APY อยู่ที่ประมาณ 4% หากตกปลาหนึ่งตัวในหลายๆ กลุ่ม

4. แผนการกำหนดค่าจริงของผู้เขียน: พีระมิดสินทรัพย์จากการป้องกันไปสู่การโจมตี

ในด้านการเข้ารหัส การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ เพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนมีความหลากหลาย ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์ Stablecoin ส่วนบุคคล ซึ่งมีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใด ๆ

ชั้นป้องกัน (เงินทุน 50%)

การรับประกันปัจจุบันของ CEX: พูลการฝากและถอนของ Binance/OKX เพื่อรองรับความต้องการสภาพคล่องที่เกิดขึ้นกะทันหัน

ความปลอดภัยขั้นต่ำบนเครือข่าย: ระบบนิเวศ Solana NX Finance (USDT 10.85%), Pluto (USDC 6.19%) และโปรโตคอลเหรียญที่ยังไม่ได้ออกอื่น ๆ โดยคำนึงถึงทั้งผลตอบแทนและความคาดหวังในการส่งทางอากาศ

เลเยอร์รุก (เงินทุน 30%)

การรวมกำไร: การจัดสรรภายในโปรโตคอล Pendle YT:OT = 7:3, บัญชีพูล USDe คิดเป็น 60%, บัญชีพูล eUSDe คิดเป็น 40%, สร้างสมดุลความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอย่างไดนามิก

ชั้นการสำรวจ (เงินทุน 20%)

การขุดแบบบลายด์: กองทุนขนาดเล็กเข้าร่วมในการขุดสภาพคล่องของโปรโตคอลใหม่ และการลงทุนในโครงการเดียวจะต้องไม่เกิน 5% ของตำแหน่งทั้งหมด