ตลาดคริปโตล่มสลาย วงจรสี่ปีของอุตสาหกรรมนี้สิ้นสุดลงแล้วหรือยัง?
เหตุการณ์หงส์ดำในตลาดที่น่าเศร้า รัฐบาลทรัมป์ได้กำหนดภาษีศุลกากรต่อแคนาดาและเม็กซิโก และรัฐบาลเม็กซิโกและแคนาดาตอบโต้ด้วยการกำหนดภาษีศุลกากรต่อสหรัฐอเมริกา ซึ่งทำให้สถานะของดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก ในวันนั้น ราคา BTC ตกลงมาต่ำสุดที่ 91,500 ดอลลาร์ ในเย็นวันนั้น ราคา BTC ดีดตัวกลับและทะลุจุดสูงสุดที่ 102,000 ดอลลาร์ จากนั้นก็ตกลงมาจนสุด
ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา BTC ผันผวนอยู่ในช่วงแคบ ๆ ระหว่าง 94,000-99,000 ดอลลาร์เป็นเวลานาน และร่วงลงอย่างรวดเร็วเหลือ 93,300 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ นอกจากนี้ ยังมีการชำระบัญชีครั้งใหญ่โดยวาฬบนเครือข่ายอีกด้วย โดยวาฬได้ชำระบัญชี WBTC มูลค่า 14 ล้านดอลลาร์หลังจากที่ BTC ร่วงลงต่ำกว่า 94,000 ดอลลาร์ ดัชนีความกลัวและความโลภยังคงแสดงระดับความกลัวในความรู้สึกตั้งแต่วันที่ 7 กุมภาพันธ์
ปริมาณการซื้อขายภายในกระดานแลกเปลี่ยนไม่เพียงแต่หดตัวลงอย่างต่อเนื่อง แต่ปริมาณการซื้อขาย BTC แบบสปอตของ Binance ในแต่ละสัปดาห์ยังน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของสัปดาห์ก่อนอีกด้วย ข้อมูลธุรกรรมบนเครือข่ายก็ซบเซาเช่นกัน ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีโทเค็น pump.fun ที่สำเร็จการศึกษาเพียง 4 โทเค็นที่มีมูลค่าตลาดมากกว่า 1 ล้านเหรียญสหรัฐ รายได้จากโปรโตคอลยังลดลงอย่างรวดเร็ว โดยหดตัวลงเกือบ 90% เมื่อเทียบกับจุดสูงสุด
ความยุ่งเหยิงหลังจากการออกโทเค็นของทรัมป์ยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล Web2 บีบสภาพคล่องจาก Web3 และก่อให้เกิดข้อพิพาททางกฎหมายมากมาย ความรู้สึกบนโซเชียลมีเดียก็ค่อนข้างจะมองในแง่ร้ายเช่นกัน โดยหลายคนพูดตรงๆ ว่า "หากยังเป็นแบบนี้ต่อไป อุตสาหกรรม Web3 จะต้องจบสิ้น" ในระดับมหภาค ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง และแนวทางการเพิ่มสภาพคล่องผ่านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะไม่สามารถทำได้อีกต่อไป ตลาดกระทิงนี้จบลงแล้วจริงหรือ? มาดูกันว่านักเทรดคิดอย่างไรบ้าง
โรงเรียนวิเคราะห์ทางเทคนิค
แม้ว่า BTC จะยังคงอยู่ในโซนปลอดภัยและไม่ได้ลดลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ แต่ว่าอัตราการแลกเปลี่ยนของ BTC เทียบกับทองคำกลับลดลง ยิ่งกว่านั้น ยังเป็นการลดลงตามมาตรฐานที่เริ่มต้นหลังจากทะลุแนวรับสำคัญ และไม่สามารถฟื้นตัวได้หลังจากการรีบาวด์หลายครั้ง สถานการณ์ที่ดีที่สุดในตอนนี้คือราคาจะหยุดลงตรงนี้แล้วจึงเกิดลิ่มลง ด้วยวิธีนี้ ยังคงมีความหวังสำหรับการทะลุลงแบบหลอก มิฉะนั้น ราคา BTC ที่อิงตามทองคำก็มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนออกจากแนวโน้มขาลงก่อนราคาที่อิงตาม U
ก่อนอื่นเชื่อว่าการลดลงในปัจจุบันยังไม่เสร็จสิ้น 102,000 และจากนั้นจะมีการกระจายและการลดลงเล็กน้อยจะเกิดขึ้นประมาณ 75,000 ดอลลาร์สหรัฐซึ่งก่อให้เกิดลิ่มที่เพิ่มขึ้นขนาดใหญ่ถึงประมาณ 120,000 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤษภาคมประกาศถึงจุดสิ้นสุดของตลาดวัว
ปัจจุบันดูเหมือนว่า BTC จะมีการดีดตัวกลับอย่างรุนแรงในระดับเล็กน้อยที่ระดับ MA120 รายวัน นี่เป็นครั้งแรกที่ Bitcoin สัมผัสระดับ MA120 รายวันหลังจากการปรับรอบการดึงขึ้นนี้ ตามประสบการณ์ในอดีต จะมีการดีดตัวกลับที่นี่ ไม่ว่าจะมากหรือน้อย แนวรับแรกด้านล่าง Bitcoin ยังคงอยู่ที่ระดับ MA120 รายวัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 93,200 และแรงกดดันแรกด้านบนอยู่ที่ 98,000 ขึ้นอยู่กับว่ากระทิงหรือหมีตัวไหนจะแข็งแกร่งกว่ากัน และจะทะลุไปในทิศทางตรงกันข้าม หากทั้งสองฝ่ายมีแต้มเท่ากัน Bread ก็จะยังคงผันผวนในพื้นที่เล็กๆ นี้ต่อไป และผู้ที่เลียนแบบก็มักจะทำตาม Bread และถอยกลับในลักษณะที่ผันผวนมากขึ้น และจะไม่มีโอกาสในการซื้อขายที่ดี 
เชื่อว่า Bread จะมีตลาดขาลงอีกครั้ง แต่หลายคนไม่เข้าใจว่าการร่วงลงสู่คลื่นแห่งการขายแบบตื่นตระหนกนั้นเป็นสิ่งที่ดีสำหรับกระทิง ท้ายที่สุดแล้ว การหลีกหนีจากการขายแบบตื่นตระหนกยังหมายถึงการหลีกหนีจากโอกาสในการซื้อขายด้วย ซึ่งแตกต่างจากสภาวะตลาดในปัจจุบันที่ป้องกันไม่ให้ผู้คนเข้าถือสถานะหนักๆ
ฝ่ายวิเคราะห์ข้อมูล
กระแสเงินเข้ามากที่สุดหลังจากการพุ่งสูงในวันนี้คือ BNB TRX LTC TRUMP
ในขณะนี้สภาพคล่องยังไม่กลับมา 93,400 ไม่น่าจะเป็นจุดต่ำสุด เงินทุนสำหรับการตกปลาที่จุดต่ำสุดควรต้องรอต่อไปอีกสักสองสามวัน 91,000-89,000 ทั้งสองแบบเป็นไปได้
จำนวน stablecoins ในการแลกเปลี่ยนยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องและมีแรงจูงใจที่จะดึงตลาดขึ้นมา>@xbt886
หนังสือสั่งซื้อและสัญญาตามสัญญาถูกครอบงำโดยผู้ขาย
โรงเรียนวิเคราะห์มหภาค
แม้ว่าอารมณ์ของตลาดจะไม่ดีนักในวันนี้ แต่ข้อมูล ETF สปอตเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมายังคงดีอยู่ ข้อมูลดังกล่าวได้รับการอัพเดตเมื่อวันอาทิตย์ ข้อมูลของ ETH ยังคงดี และข้อมูลของ BTC ก็ดีเช่นกัน ทั้งหมดรักษาการไหลเข้าในเชิงบวก โดยเฉพาะ Bitcoin มีการไหลออกสุทธิในสี่วันแรกของสัปดาห์ และมีเพียงวันศุกร์เท่านั้นที่มีการไหลเข้าสุทธิ แม้ว่าปริมาณการไหลเข้าจะค่อนข้างน้อย
เราพูดถึงปัญหานี้เมื่อสองสามวันก่อนเช่นกัน ตอนนี้ทั้งเงินไหลเข้าและไหลออกไม่ได้มาก ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีทัศนคติในการซื้อและขายที่ไม่รุนแรง ไม่มีความรู้สึกมองโลกในแง่ดีหรือแง่ร้ายที่ชัดเจน นักลงทุนส่วนใหญ่มีทัศนคติแบบรอและดู และแม้ว่าจะมีการซื้อขายบ้าง พวกเขาก็มักจะซื้อหุ้น Grayscale, BlackRock และ Fidelity
จากข้อมูลบนเครือข่ายของ BTC เอง
เราสามารถเห็นได้ว่าราคาของ BTC ลดลงเนื่องจากความรู้สึกของผู้ใช้งานหรือการชำระบัญชีแบบต่อเนื่อง แม้จะตกลงมาต่ำกว่า 94,000 ดอลลาร์ก็ตาม แต่ข้อมูลดังกล่าวไม่ได้แสดงให้เห็นถึงความตื่นตระหนกในหมู่ผู้ลงทุนเลย ในความเป็นจริงแล้ว มูลค่าการซื้อขาย BTC บนเครือข่ายนั้นต่ำกว่าเมื่อวานนี้ มูลค่าการซื้อขายที่ต่ำเช่นนี้ไม่ใช่ผลจากการล่มสลายของตลาดโดยสถาบันขนาดใหญ่แน่นอน
และในความเป็นจริง ตามข้อมูล การที่นักลงทุนที่ขาดทุนออกจากตลาดคิดเป็นเกือบ 70% ของมูลค่าการซื้อขายรวม ซึ่งมีแนวโน้มน้อยกว่าที่สถาบันจะขายหุ้นออกไป เหตุผลที่สำคัญกว่าก็คือ ระหว่าง 93,000 ถึง 98,000 ดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนจำนวนมากไม่มีสัญญาณว่าหุ้นจะลดลงอย่างมาก และการสนับสนุนก็ยังคงแข็งแกร่งมาก
มุมมองเกี่ยวกับ altcoins อื่น ๆ
Sol ลดลงมาถึงระดับแนวรับของเส้นแนวโน้มขนาดใหญ่แล้ว แต่ควรสังเกตว่า MACD รายวันอยู่ใต้น้ำในขณะนี้ ตัวบ่งชี้แสดงความแตกต่างเล็กน้อย การลดลงในปัจจุบันเกิดจากความคาดหวังถึงการปลดล็อกผลกระทบเชิงลบจำนวนมาก ซึ่งยังไม่ได้รับการปลดล็อก จำเป็นต้องตัดสินว่าผลกระทบเชิงลบเป็นผลกระทบเชิงบวกหรือไม่โดยดูจากราคาของ SOL ณ เวลาที่ปลดล็อก ท้ายที่สุด การปลดล็อกอาจเป็นจุดเริ่มต้นของผลกระทบเชิงลบที่แท้จริง
แนวโน้มตลาดในปัจจุบันไม่เอื้อต่อแนวคิดการซื้อขายที่ชัดเจน และไม่มีแผนการซื้อขายตามแนวโน้ม หากคุณจำเป็นต้องซื้อขาย คุณสามารถทำได้เพียงธุรกรรมขนาดเล็กในช่วงแคบๆ เท่านั้น สถานการณ์ที่ดีที่สุดคือการทุบหลุมทองคำขนาดเล็กลงมาในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์และต้นเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นจุดเข้าที่ดี
เกี่ยวกับการปลดล็อก Sol ฉันคิดว่าจะมีผลกระทบสองด้าน:
ประการหนึ่งคือผลกระทบทางอารมณ์ ไม่ต้องสงสัยเลยว่า SOL จำนวนมากจะถูกปลดล็อกในวันที่ 1 มีนาคม และไม่ใช่แค่ในเวลาที่แน่นอนนี้ แต่ในความเป็นจริงแล้วได้รับการปลดล็อกแบบเชิงเส้นมาตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และต้นทุนเฉลี่ยของชิปส่วนนี้คือ 70 เหรียญสหรัฐ (ต้นทุนของ Galaxy Digital อยู่ที่ 64 ดอลลาร์ และต้นทุนของสถาบันอื่นอยู่ที่ 94 ดอลลาร์ แต่ Galaxy Digital ซื้อไปสองในสามส่วน)
แต่คุณต้องรู้ว่ามีเพียงประมาณ 35% เท่านั้นที่ปลดล็อกในครั้งนี้ ดังนั้นในความเป็นจริง หากสถาบันเหล่านี้ทำลาย SOL ทั้งหมด ก็เป็นไปได้ที่จะทำให้ SOL เสียหายอย่างมาก แต่สำหรับสถาบันแล้ว มีแนวโน้มสูงมากที่จะสูญเสียเงิน หากสถาบันต้องการขายจริงๆ พวกเขาสามารถใช้ OTC แทนที่จะทำลายตลาดโดยตรง ดังนั้นในความคิดส่วนตัว ฉันคิดว่าความกังวลประเภทนี้ไม่จำเป็นนัก จริงอยู่ที่ OTC จะส่งผลกระทบต่อตลาดในอนาคต แต่สถาบันไม่ใช่คนโง่ สิ่งที่พวกเขาต้องการคือเพิ่มผลกำไรสูงสุด ไม่ใช่ทำลายทั้งหมดในครั้งเดียว ท้ายที่สุดแล้ว ยังมีอีกมากมายที่ไม่ถูกปลดล็อก
ส่วนที่สองเกี่ยวกับการล่มสลายของตลาดเป็นการตัดสินใจส่วนตัวของฉันล้วนๆ โอกาสที่ตลาดจะเทขายนั้นต่ำเกินไป คุณควรทราบว่าแม้แต่การซื้อ MSTR ก็ทำผ่าน OTC และมีความกังวลว่ามันจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของตลาดมากเกินไป ยังเห็นได้ชัดอีกด้วยว่าการลดลงของ SOL ในครั้งนี้เกิดขึ้นในเขตเวลาการค้าหลักของเอเชียเป็นหลัก แต่หยุดลงหลังจากเข้าสู่เขตเวลาการค้าหลักของสหรัฐอเมริกาแล้ว
ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:
กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats
กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App
บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
