การวิเคราะห์มหภาคของ SignalPlus: กระแสเงินไหลเข้าของกองทุน ETH ETF กลับมาอีกครั้ง ซึ่งอาจส่งผลให้ altcoin กลับมาเพิ่มขึ้นอีก

อ่านบทความนี้ใน 16 นาที

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่ได้ทะลุจุดสูงสุดในช่วง Terra-Luna ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมในกระแสหลักที่เพิ่มขึ้น และปีใหม่นี้อาจเห็นการเติบโตที่รวดเร็วยิ่งขึ้น

ชื่อเดิม: "SignalPlus Macro Analysis Special Edition: Final Stretch"

แหล่งที่มา: SignalPlus

สัปดาห์ที่แล้วเป็นวันหยุดขอบคุณพระเจ้าในสหรัฐอเมริกา ปริมาณการซื้อขายในตลาดค่อนข้างน้อยและรูปแบบการรวมตัวโดยรวมยังคงดำเนินต่อไป ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังจะสร้างประวัติศาสตร์อีกครั้ง โดยปี 2567 มีแนวโน้มว่าจะเป็นปีที่ดีที่สุดปีหนึ่งในประวัติศาสตร์ และมีผลตอบแทนแตะระดับสองหลักใน 5 ปีจาก 6 ปีที่ผ่านมา

ความกว้างของตลาดยังคงสนับสนุน สเปรดสูงสุด-ต่ำสุดของหุ้น 52 สัปดาห์ยังคงดูดี แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ VIX มีแนวโน้มลดลง ในขณะที่ตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลังสงบลงหลังจากทรัมป์ประกาศว่า Scott Bessent จะดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงเกือบ 35 จุดพื้นฐานจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม

นอกเหนือจากจุดยืนที่เรียกว่า "สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัล" แล้ว เบสเซนท์ยังเป็นผู้สนับสนุนการคลังและธนาคารกลางอิสระอีกด้วย แผน 3-3-3 ของเขา (ลดการขาดดุลการคลังเหลือ 3% ของ GDP เพิ่มการเติบโตของ GDP จริงเป็น 3% และเพิ่มการผลิตพลังงาน 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน) ช่วยบรรเทาปัญหาให้กับตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ และเบี้ยประกันเส้นอัตราผลตอบแทนยังคงทรงตัวที่ระดับปัจจุบันนับตั้งแต่เขาได้รับการเสนอชื่อ

แม้ว่าจะยังคงมีข้อสงสัยเกี่ยวกับมุมมองหลักของเขา แต่ผู้สื่อข่าวที่ศึกษาสุนทรพจน์ในช่วงแรกของเขาพบว่าเขามี "มุมมองเชิงบวกในระยะยาว" ต่อทองคำเนื่องจากธนาคารกลางยังคงสะสมอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้จะมีผลกระทบต่อ Bitcoin หรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการอภิปรายล่าสุดเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอสำรองเชิงกลยุทธ์? 4 ปีต่อจากนี้จะเป็นช่วงที่น่าสนใจมากอย่างแน่นอน

บรรดานักเทรดจะกลับมาสู่สัปดาห์ที่ยุ่งวุ่นวายด้วยการรายงานข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรครั้งสุดท้ายของปีนี้ แม้ว่าจะมีความกังวลเบื้องต้นเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ตลาดยังคงคาดการณ์โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดอยู่ที่ประมาณ 65% แต่การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตสำหรับปี 2568-2570 ลดลงอย่างมาก เนื่องจากภาพเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง จากข้อมูลการจ้างงาน ตลาดคาดว่าข้อมูลการจ้างงานโดยรวมจะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 160,000 ราย และอัตราการว่างงานจะคงอยู่ที่ประมาณ 4.3% เมื่อพิจารณาจากความอ่อนแอล่าสุดของการสำรวจ PMI และข้อมูลการจ้างงานความถี่สูง มีโอกาสเช่นกันที่ผลลัพธ์ข้อมูลขั้นสุดท้ายจะต่ำกว่าที่คาดไว้ แต่ เว้นแต่จะมีผลลัพธ์ที่น่าประหลาดใจมาก แนวโน้มความเสี่ยงก็ยังคงเป็นไปในเชิงบวก

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงเต็มไปด้วยความหวัง แต่สัปดาห์นี้จุดสนใจอยู่ที่ Ripple โดย XRP พุ่งสูงถึง 73% ท่ามกลางความคาดหวังว่ารัฐบาลจะถอนฟ้องที่ยืดเยื้อมานาน การพุ่งขึ้นครั้งสำคัญนี้ช่วยให้ XRP แซง USDT ขึ้นมาเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตามราคาตลาดใหญ่เป็นอันดับสาม เพื่อคาดการณ์การพัฒนานี้ ที่อยู่ของวาฬได้ซื้อ (และขณะนี้ขาย) XRP อย่างแข็งขันในช่วงเดือนที่ผ่านมา

การเพิ่มขึ้นในปัจจุบันนั้นมุ่งเน้นไปที่สกุลเงินหลักเป็นหลัก (ไม่รวม ETH) โดยที่ BTC เป็นผู้นำในขณะที่ altcoins ยังคงดิ้นรนเพื่อกลับสู่ระดับสูงสุดในเดือนมกราคม แม้ว่าความสำเร็จล่าสุดของบล็อคเชนการแปลง L2 และโปรโตคอล (เช่น Hyperliquid) ยังคงครองความสนใจของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอยู่ แต่เราได้เห็นการปรับปรุงบางอย่างใน Ethereum ผ่านการไหลเข้าของ ETH ETF โดยมีการไหลเข้าเกิน 330 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เราจะได้เห็นเหรียญกระแสหลักรองจำนวนมากขึ้นที่ฟื้นตัวก่อนสิ้นปีนี้หรือไม่

อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้พื้นฐานสำหรับสกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นไปในเชิงบวก โดยที่มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพในที่สุดก็แซงหน้าจุดสูงสุดในช่วง Terra-Luna Stablecoins มักเป็นจุดแรกที่ผู้ใช้งาน fiat ส่วนใหญ่เข้าสู่ตลาด crypto และมูลค่าตลาดที่สูงกว่า (ซึ่งมีราคาคงที่และขับเคลื่อนโดยปริมาณทั้งหมด) บ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมของกระแสหลักที่มากขึ้น

ปีใหม่จะนำมาซึ่งการเติบโตที่รวดเร็วยิ่งขึ้นหรือไม่ เนื่องจากนักลงทุนจะเทเงินใหม่เข้ามาเพิ่มมากขึ้น? ฉันหวังว่าอย่างนั้น!