วิเคราะห์: คำสั่งซื้อจริงของชิปหน่วยความจำในช่วงปี 2027 ถึง 2028 เกินกำลังการผลิตอย่างมาก และผลกระทบจากนโยบายของพรรคเดโมแครตก็ยากที่จะเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอุปสงค์และอุปทาน

BlockBeats รายงานว่า เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน บริษัทหลักทรัพย์เกาหลีใต้ Meritz Securities ระบุว่า ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำได้รับคำสั่งซื้อสำหรับปี 2027 ถึง 2028 เกินกำลังการผลิตอย่างมาก แม้ว่าพรรคเดโมแครตสหรัฐฯ จะได้เปรียบในการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งอาจทำให้โครงการศูนย์ข้อมูลบางส่วนล่าช้าหรือปรับเปลี่ยน แต่ก็ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงสถานการณ์การขาดแคลนอุปทานชิปหน่วยความจำโดยพื้นฐานได้

Meritz ระบุว่า อัตราการส่งมอบคำสั่งซื้อชิปหน่วยความจำในปีนี้ (สัดส่วนระหว่างกำลังการผลิตที่จัดหาได้กับปริมาณคำสั่งซื้อ) ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 80% ถึง 85% ซึ่งผลักดันให้ราคาชิปหน่วยความจำปรับขึ้นอย่างมาก คาดว่าในปี 2027 ช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานจะขยายตัว further โดยอัตราการส่งมอบคำสั่งซื้ออาจลดลงเหลือประมาณ 80%

นอกจากนี้ ในระหว่างการเยือนเกาหลีใต้เมื่อเร็วๆ นี้ Sam Altman CEO ของ OpenAI ได้ขอให้ SK hynix และ Samsung Electronics จัดหาผลิตภัณฑ์หน่วยความจำแบบกำหนดเอง เช่น HBM สำหรับปี 2027 ถึง 2030 โดยขนาดความต้องการ sogar เกินกำลังการผลิตที่ทั้งสองบริษัทจัดหาได้

เกี่ยวกับเรื่องนี้ ผู้ใช้ในชุมชน Teng Yan เสริมว่า Samsung ในการประชุมทางโทรศัพท์กับ Meritz เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม ระบุว่า มีลูกค้ารายใหญ่ 10 รายที่ลงนามในข้อตกลงการจัดหาหน่วยความจำระยะหลายปีแล้ว และมีลูกค้าจำนวนเท่ากันที่อยู่ระหว่างการเจรจา ลูกค้าที่มีความต้องการหน่วยความจำยังขยายจากบริษัทคลาวด์ยักษ์ใหญ่และผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ AI ไปยังภาคส่วนอื่นๆ มากขึ้น ดังนั้น การชะลอการอนุมัติศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบเพียงบางส่วนของคำสั่งซื้อเท่านั้น ยากที่จะเปลี่ยนแปลงภาพรวมของความตึงตัวระหว่างอุปสงค์และอุปทาน