มอร์แกน สแตนลีย์ เตือน: หุ้นสหรัฐอาจร่วงอีก 8% คาดมีโอกาสฟื้นตัวหลังความเสี่ยงสามด้านคลี่คลาย

ข่าว BlockBeats วันที่ 28 ตุลาคม ไมค์ วิลสัน หัวหน้านักกลยุทธ์หุ้นสหรัฐฯ ของมอร์แกน สแตนลีย์ กล่าวในรายงานลูกค้าฉบับล่าสุดว่า แรงกดดันด้านการระดมทุนของ AI การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายน และภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้น อาจผลักดันให้ดัชนี S&P 500 ร่วงลงสู่ระดับประมาณ 7,100 จุดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ลดลงประมาณ 8% จากระดับล่าสุด ซึ่งจะเป็นการปรับฐานครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ตลาดปั่นป่วนจากสงครามอิหร่านในปีนี้

สถิติของมอร์แกน สแตนลีย์แสดงให้เห็นว่า นับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน หุ้นประมาณ 60% ในดัชนี Russell 3000 ปรับตัวลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุด และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ประมาณ 96% ร่วงลงเกิน 20% ธนาคารคาดว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อาจร่วงลงอีก 10% ถึง 15% ก่อนกลางเดือนพฤศจิกายน สเปรดเครดิตของพันธบัตรที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลขยายตัวขึ้น และหนี้ของ CoreWeave ก็เข้าสู่ช่วงหนี้ distressed ในเดือนนี้เช่นกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.75% ถึง 4.00% แล้วในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นและภาวะการเงินตึงตัวขึ้น

แม้จะมีความเห็นระมัดระวังในระยะสั้น มอร์แกน สแตนลีย์ยังคงเป้าหมายดัชนี S&P 500 ปลายปีที่ 8,000 จุด และตั้งเป้าหมายพื้นฐานในอีก 12 เดือนข้างหน้าที่ 8,300 จุด ธนาคารเห็นว่าหลังการเลือกตั้งกลางเทอมสิ้นสุดลง ตลาดมักมีผลประกอบการที่ดีขึ้น ข้อมูลตั้งแต่ปี 1950 ถึง 2022 แสดงให้เห็นว่าในช่วงสามเดือนหลังการเลือกตั้ง ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นเฉลี่ยประมาณ 8%