มอร์แกน สแตนลีย์: ความต้องการไฟฟ้าทั่วโลกอาจเติบโตเกินคาด โดยความต้องการใหม่ราวครึ่งหนึ่งยังไม่ถูกกำหนดราคาในตลาด

ข่าว BlockBeats วันที่ 27 ตุลาคม รายงานวิจัยล่าสุดของ Morgan Stanley ระบุว่า พลัง "3A" ซึ่งประกอบด้วย AI Agent ความต้องการเครื่องปรับอากาศที่เพิ่มขึ้น และการกลับมาของอุตสาหกรรม กำลังร่วมกันผลักดันความต้องการไฟฟ้าทั่วโลกเข้าสู่ซูเปอร์ไซเคิล สถาบันได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของการใช้ไฟฟ้าทั่วโลกระหว่างปี 2025 ถึง 2030 ขึ้น 10% โดยคาดว่าปริมาณการใช้ไฟฟ้าทั่วโลกในปี 2030 จะแตะ 36.3 ล้านล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ราว 15% โดยความต้องการไฟฟ้าที่เกิดจาก AI Agent การขยายตัวของอุตสาหกรรมในเอเชีย และเครื่องปรับอากาศกับปั๊มความร้อนที่เพิ่มขึ้น ประมาณครึ่งหนึ่งยังไม่สะท้อนอยู่ในมูลค่าของบริษัทที่เกี่ยวข้อง

Morgan Stanley มองว่า การเติบโตของความต้องการไฟฟ้าไม่ได้ขับเคลื่อนโดยศูนย์ข้อมูล AI เพียงอย่างเดียวอีกต่อไป ปริมาณการใช้ไฟฟ้าภาคอุตสาหกรรมทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มจาก 11.1 ล้านล้านกิโลวัตต์ชั่วโมงในปี 2025 เป็น 13.1 ล้านล้านกิโลวัตต์ชั่วโมงในปี 2030 ขณะที่การใช้ไฟฟ้าเพื่อทำความเย็นทั่วโลกในช่วงเดียวกันคาดว่าจะเพิ่มจาก 2.9 ล้านล้านกิโลวัตต์ชั่วโมงเป็น 4.1 ล้านล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นราว 7% สูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของความต้องการไฟฟ้าทั่วโลก

ในด้านภูมิภาค เอเชียคาดว่าจะcontributing ประมาณ 64% ของความต้องการไฟฟ้าใหม่ทั่วโลกระหว่างปี 2025 ถึง 2030 ช่องว่างการจัดหาไฟฟ้าของสหรัฐฯ ก็ตึงตัวเช่นกัน Morgan Stanley คาดว่าศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ จะขาดแคลนไฟฟ้าประมาณ 43GW ในปี 2028 โดยความต้องการบางส่วนอาจไหลออกไปยังเอเชีย ซึ่งจะขับเคลื่อนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าในภูมิภาค

ในด้านกลยุทธ์การลงทุน Morgan Stanley มองว่าอำนาจกำหนดราคาในตลาดไฟฟ้ากำลังเปลี่ยนจากซัพพลายเออร์อุปกรณ์ไปสู่ผู้ผลิตไฟฟ้า ผู้ดำเนินการโครงข่ายไฟฟ้า และเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานก๊าซธรรมชาติ สถาบันมีมุมมองบวกต่อ Bloom Energy, Solaris Energy, Yangtze Power และอื่นๆ พร้อมจัด Korea Electric Power Corporation (KEPCO), Tata Power และอื่นๆ ไว้ในรายชื่อที่ควรหลีกเลี่ยง