ชื่อต้นฉบับ: Tokened EP.5: บทสนทนากับ Arthur Hayes
ที่มา: Tokened Podcast

แขกรับเชิญ: Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX

เรียบเรียงและแปลโดย: LenaXin, ChainCatcher

บทสรุปจากบรรณาธิการ ChainCatcher

บทความนี้รวบรวมจากบทสนทนาเชิงลึกใน Tokened Podcast กับ Arthur Hayes มหาเศรษฐีคริปโตเคอร์เรนซีและผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX Hayes แบ่งปันมุมมองอันเป็นเอกลักษณ์ของเขาเกี่ยวกับความมั่งคั่ง ความเสี่ยง และอิสรภาพที่การเดินทางนำมาให้ ตั้งแต่การรับมือกับความผันผวนของตลาดไปจนถึงการสำรวจโลก Hayes แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญที่เขาได้เรียนรู้ตลอดการเดินทาง บทเรียนเหล่านี้สามารถนำไปประยุกต์ใช้กับทั้งโลกของคริปโตเคอร์เรนซีและปรัชญาการใช้ชีวิต

เรียบเรียงและแปลโดย ChainCatcher

(I) การเข้าสู่วงการของ Hayes: จากการเงินแบบดั้งเดิมสู่คริปโต

โทเค็น: ทำไมและคุณเริ่มต้นเข้าสู่ Bitcoin ได้อย่างไร

Arthur Hayes: ผมทำงานด้านการสร้างตลาด ETF ที่ Deutsche Bank และ Citibank ในฮ่องกง หลังจากถูกเลิกจ้างจาก Citi ในปี 2013 ผมจึงตัดสินใจลาออกจากวงการการเงินแบบดั้งเดิม

ผมอ่านบทความเกี่ยวกับ Bitcoin บน Zero Hedge และในขณะที่ยังว่างงาน ผมก็เริ่มค้นคว้าเกี่ยวกับมัน White Paper ของ Satoshi Nakamoto ทำให้ผมหลงใหล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะมันสะท้อนถึงความสนใจของผมในการลงทุนในทองคำ

ระหว่างฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อนปี 2013 ผมเริ่มสนใจ Bitcoin อย่างเต็มที่ ในฐานะเทรดเดอร์ ผมเริ่มศึกษาการทำงานของตลาดคริปโทเคอร์เรนซี วิธีการเทรดแบบ Long และ Short และวิธีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผมได้รับประสบการณ์จริงจากการเทรดแบบ Arbitrage ระหว่าง Icybit และ Mt. Gox ประสบการณ์นี้เป็นแรงบันดาลใจให้ผมก่อตั้งตลาดซื้อขายอนุพันธ์ ระหว่างปลายปี 2013 ถึง 2014 ผมได้ร่วมก่อตั้งธุรกิจนี้กับ Ben Delo และ Sam Reid ผู้ร่วมก่อตั้ง สิบสองปีต่อมา ผมยังคงทำงานอย่างลึกซึ้งในสาขานี้ (ตอนที่ 2) มุมมองของ Hayes เกี่ยวกับแนวโน้มปัจจุบันในวงการคริปโทเคอร์เรนซีTokened: คุณคิดอย่างไรกับแนวโน้มปัจจุบันของวงการคริปโทเคอร์เรนซี? มีการโอ้อวดเกินจริงหรือไม่? คริปโทเคอร์เรนซีเป็นช่องทางการชำระเงินหรือไม่? สร้างขึ้นบนเครือข่ายพื้นฐานหรือไม่? หรือสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเคน? คุณมองว่าภาคส่วนใดมีความเสี่ยงที่จะเกิดฟองสบู่? Arthur Hayes: ผมเชื่อว่าแนวโน้มหลักคือการลดค่าเงินเฟียตอย่างต่อเนื่อง ยกตัวอย่างเช่น ญี่ปุ่น อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ของประเทศพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ทำให้เป็นตัวอย่างสำคัญของการพิมพ์เงินจำนวนมหาศาล ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น ที่อยู่อาศัยและอาหารกำลังกลายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถซื้อได้มากขึ้น และการเติบโตของค่าจ้างก็ล้าหลังอัตราการออกเงินอย่างมาก นี่ถือเป็นแนวโน้มทางเศรษฐกิจพื้นฐานที่สุด ในบริบทนี้ Bitcoin ยังคงมีมูลค่า จนกว่าประเทศต่างๆ จะพิสูจน์ได้ว่าหยุดการออกเงินที่มากเกินไป การถือครอง Bitcoin ยังคงเป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผล แม้จะมีความผันผวนของราคา Bitcoin ก็ยังคงรักษาสถิติประสิทธิภาพสินทรัพย์ที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์มนุษยชาติตลอด 15 ปีที่ผ่านมา นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 2009 แรงผลักดันพื้นฐานเบื้องหลังแนวโน้มนี้คือการลดค่าเงินอย่างต่อเนื่องทั่วโลก Tokened: แต่ผมคิดว่าถ้าดูสื่อใดๆ ในตอนนี้ คุณจะพบว่ามันมุ่งเน้นไปที่ธุรกรรมมากกว่าโลกแห่งความเป็นจริง Arthur Hayes: ผู้คนมักมีความต้องการที่จะซื้อขาย พวกเขารู้ว่าเงินดอลลาร์ เยน และยูโรกำลังเสื่อมค่าลง แต่พวกเขาก็ยังต้องหาเลี้ยงชีพและรับผิดชอบครอบครัว นี่คือเหตุผลพื้นฐานว่าทำไม Bitcoin ยังคงมีมูลค่า (III) ปรัชญาการเดินทางของ Hayes: การสำรวจโลกและการเสริมสร้างการสื่อสาร Tokened: คุณบอกว่าตอนนี้คนรวยหลายคนอาศัยอยู่ในสิงคโปร์ แต่ที่แห่งนี้จะเรียกว่าบ้านได้จริงหรือ? Arthur Hayes: ผมเป็นนักเล่นสกีตัวยงและใช้เวลาส่วนใหญ่อยู่ที่สกีรีสอร์ทในฮอกไกโดและญี่ปุ่น ผมชอบกีฬากลางแจ้งอย่างเซิร์ฟและไคท์เซิร์ฟ และผมมักจะใช้ชีวิตที่สอดคล้องกับธรรมชาติ

Tokened: การเดินทางเปลี่ยนมุมมองของคุณเกี่ยวกับอิสรภาพ อำนาจ และเงินทองหรือไม่?

อาร์เธอร์ เฮย์ส: การเข้าถึงทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงกลายเป็นสิทธิพิเศษสำคัญสำหรับคนยุคใหม่ ข้อจำกัดการเดินทางในช่วงการระบาดทำให้เราตระหนักว่าบางคนพอใจที่จะอยู่กับที่ ในขณะที่บางคนกระตือรือร้นที่จะย้ายออกไป ขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมทางภูมิศาสตร์และความชอบส่วนบุคคล

แนวโน้มโลกชัดเจน: ความต้องการเดินทางยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยปริมาณการเดินทางและการใช้เชื้อเพลิงก็เพิ่มขึ้นทุกปี มนุษยชาติปรารถนาที่จะสำรวจโลกและพัฒนาการสื่อสารอยู่เสมอ และนี่คือคุณค่าที่ยั่งยืนของการเดินทาง

Tokened: กิจวัตรประจำวันของคุณตอนนี้เป็นอย่างไร? คุณอธิบายวันปกติของคุณได้ไหม

Arthur Hayes: ในช่วงฤดูเล่นสกี ผมมักจะเข้านอนระหว่าง 19.00 - 20.00 น. และตื่นนอนตอนตี 4 ผมเริ่มต้นด้วยการยืดเส้นยืดสายและเตรียมอาหารสำหรับวันนั้น โดยคำนึงถึงการเดินป่าบนเนินเขาแปดชั่วโมงในแต่ละวัน

(IV) การเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรม: จากการขาดแคลนบุคลากรที่มีความสามารถ สู่สงครามแย่งชิงความสนใจ

Tokened: คุณคิดว่าการเริ่มต้นธุรกิจของคุณนั้นง่ายหรือท้าทายกว่าตอนนี้หรือไม่

Arthur Hayes: ความท้าทายมีอยู่เสมอ แต่มีหลายรูปแบบความท้าทายหลักที่ BitMEX เผชิญคือการสรรหาบุคลากรที่มีความสามารถ ในอดีต บุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหลายคนลังเลที่จะเข้าสู่วงการนี้ ทำให้เราต้องจ้างผู้สมัครที่มีเงินเดือนสูง ซึ่งเราอาจไม่ทันได้พิจารณาในปัจจุบัน ปัจจุบัน สถานการณ์ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง และคริปโทเคอร์เรนซีได้กลายเป็นเส้นทางอาชีพมาตรฐาน ยกตัวอย่างเช่น ที่ Maelstrom เราสามารถดึงดูดบัณฑิตมหาวิทยาลัยชั้นนำที่ไม่เพียงแต่ได้รับการฝึกฝนมาเป็นอย่างดี แต่ยังเข้าสู่ระบบนิเวศคริปโทด้วยแนวคิดและแผนการอาชีพที่ถูกต้อง สภาพแวดล้อมของบุคลากรที่เปลี่ยนแปลงไปนี้สะท้อนให้เห็นถึงวุฒิภาวะของอุตสาหกรรม Tokened: คุณสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงในความต้องการเงินทุนสำหรับสตาร์ทอัพหรือไม่? Arthur Hayes: ผมเชื่อว่าความท้าทายหลักสำหรับสตาร์ทอัพ Web 3 ยังคงอยู่ที่การดึงดูดความสนใจจากผู้ใช้ แม้ว่าต้นทุนในการพัฒนาเทคโนโลยีจะลดลง แต่ต้นทุนในการก้าวข้ามกำแพงความสนใจยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการโฆษณาหรือการจ่ายเงินให้กับอินฟลูเอนเซอร์ การหาทราฟฟิกต้องอาศัยการลงทุนจำนวนมาก Tokened: เมื่อลงทุน คุณได้ให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์แก่บริษัทในพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่?

Arthur Hayes:ใช่ครับ ที่ปรึกษาธุรกิจรายใหญ่ของเรา

Tokened: ถ้าคุณต้องให้คำแนะนำกับตัวเองตอนที่เพิ่งเริ่มต้น คุณคิดว่าคุณต้องปรับเปลี่ยนอะไรมากที่สุด?

Arthur Hayes: จ้างบุคลากรที่มีความสามารถดีกว่า

(V) ทางเลือกของคนพเนจรในโลกดิจิทัล: การตัดขาดจากอินเทอร์เน็ต ไอน์สไตน์ และความฝันในแอนตาร์กติกา

โทเค็น: ตัดขาดจากอินเทอร์เน็ตโดยสิ้นเชิงเป็นเวลาหนึ่งปี หรือ ห้ามเดินทางโดยเด็ดขาดเป็นเวลาหนึ่งปี คุณจะเลือกอะไร?

Arthur Hayes: ตัดขาดจากอินเทอร์เน็ตอย่างสิ้นเชิงเป็นเวลาหนึ่งปี

สัญลักษณ์: ถ้าคุณสามารถเลือกบุคคลสำคัญทางประวัติศาสตร์เป็นเพื่อนร่วมเดินทาง คุณจะเลือกใคร?

Arthur Hayes: ไอน์สไตน์

สัญลักษณ์:

ไม่ใช่ Satoshi Nakamoto เหรอ?

Arthur Hayes: Satoshi Nakamoto ควรเป็นปริศนาต่อไป การไม่พบหน้าและไม่เปิดเผยตัวตนเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องตำนานผู้นี้

สัญลักษณ์: คุณเดินทางบ่อย มีจุดหมายปลายทางที่คุณยังไม่เคยไปแต่ใฝ่ฝันที่จะไปเยี่ยมชมอยู่เสมอหรือไม่?

Arthur Hayes:ทวีปแอนตาร์กติกา

Tokened: คุณนำหนังสือหรือภาพยนตร์ติดตัวไปด้วยหรือไม่เมื่อคุณเดินทางบ่อยๆ? มีผลงานชิ้นไหนที่สร้างแรงบันดาลใจให้คุณเป็นพิเศษบ้าง?

อาร์เธอร์ เฮย์ส:ซีรีส์นิยายวิทยาศาสตร์เรื่องโปรดของผมคือ "The Three-Body Problem"

(VI) คำแนะนำของเฮย์สสำหรับผู้ประกอบการ

Tokened: หากคุณต้องให้คำแนะนำหนึ่งข้อแก่ผู้ประกอบการ คุณจะแนะนำอะไรเป็นอันดับแรก

อาร์เธอร์ เฮย์ส: กุญแจสำคัญคือการสร้างผลิตภัณฑ์ที่คู่ควรกับค่าตอบแทนของผู้ใช้อย่างแท้จริงผู้ประกอบการหลายรายในปัจจุบันมุ่งเน้นการสร้างผลิตภัณฑ์ที่นักลงทุนร่วมลงทุนชื่นชอบ มากกว่าผลิตภัณฑ์ที่ตลาดต้องการ แม้ว่าพวกเขาจะสามารถหาเงินทุนได้ แม้ว่าในที่สุดพวกเขาจะถูกซื้อกิจการหรือจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ทีมผู้ก่อตั้งอาจสูญเสียความเป็นเจ้าของ และโดยพื้นฐานแล้ว พวกเขาก็แค่สะสมฟังก์ชันที่ไม่มีใครต้องการจริงๆ ด้วยบริการฟรี

บริษัท Web 2 มักต้องใช้เวลาสะสมเป็นเวลานานเพื่อให้มีมูลค่าถึง 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่บริษัท Web 3 สามารถบรรลุมูลค่าเดียวกันได้ภายในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากออกโทเคน ความแตกต่างนี้สะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างพื้นฐานในตรรกะการประเมินมูลค่าของโมเดลธุรกิจทั้งสองแบบ Tokened: คุณลงทุนใน Web 3 เป็นหลักหรือลงทุนใน Web 2 และ Web 3 ร่วมกัน? Arthur Hayes: Maelstrom มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในโทเคน ไม่ใช่การลงทุนในหุ้น เราคุ้นเคยกับสภาพคล่องสูงของตลาดคริปโต ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะมีระยะเวลาคืนทุนภายในสองปี ในทางตรงกันข้าม วงจรการลงทุนในหุ้นอาจใช้เวลานานถึง 7-10 ปี ซึ่งไม่ตรงกับความต้องการสภาพคล่องของเรา นี่ไม่ใช่การปฏิเสธมูลค่าหุ้น แต่เป็นทางเลือกเชิงกลยุทธ์ที่พิจารณาจากประสิทธิภาพของเงินทุน ผมชอบความยืดหยุ่นนี้ ผมคุ้นเคยกับคริปโตเคอร์เรนซี และเราคุ้นเคยกับโมเดลเศรษฐศาสตร์โทเคนที่ประสบความสำเร็จ ดังนั้นเราจึงมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนเฉพาะของเรา เราทำงานเฉพาะภายในขอบเขตความสามารถของเรา และไม่ข้ามพรมแดนอย่างไร้จุดหมาย (VII) สื่อแบบกระจายศูนย์อาจเป็นความก้าวหน้าสำคัญหรือไม่? Tokened: คุณคิดว่าโครงการสำคัญประเภทใดที่ยังขาดอยู่บ้างในโครงการ BlackFree? Arthur Hayes: ผมตั้งตารอที่จะเห็นโซเชียลมีเดียแบบกระจายศูนย์เกิดขึ้นจริง แพลตฟอร์มหลักในปัจจุบันอย่าง X, Instagram และ TikTok ผูกขาดคุณค่าของการปฏิสัมพันธ์ทางสังคม และการทำลายกำแพงแบบรวมศูนย์เหล่านี้ถือเป็นความก้าวหน้าสำคัญ Tokened: คุณหมายถึงข้อมูลและเนื้อหาใช่ไหม? Arthur Hayes: ข้อมูลและเนื้อหาของคุณอาจถูกบล็อกได้ทุกเมื่อโดยหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ไม่ว่าจะเป็น Elon Musk หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง การควบคุมแบบรวมศูนย์นี้ขัดต่ออุดมคติหลักของขบวนการคริปโทเคอร์เรนซี ซึ่งเกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของข้อมูลและความเป็นอิสระทางเศรษฐกิจ และการใช้เทคโนโลยีที่ก้าวล้ำเพื่อปลดการผูกขาดของรัฐบาลและสถาบันการเงินขนาดใหญ่ สถาปัตยกรรมปัจจุบันไม่สอดคล้องกับวิสัยทัศน์นี้โดยพื้นฐาน

Tokened: ทำไมต้องเก็บข้อมูลของคุณไว้บนเชน?

Arthur Hayes: ผู้ก่อตั้งควรมุ่งเน้นไปที่กลุ่มตลาดที่ยังไม่ได้รับบริการ แทนที่จะไล่ตามผู้ใช้ที่มีชื่อเสียง พวกเขาควรสร้างระบบเครดิตทางสังคมเฉพาะกลุ่ม การเริ่มต้นจากระดับรากหญ้าจะค่อยๆ สร้างเครือข่ายต้นทุนต่ำ และในที่สุดก็สามารถขยายระบบนิเวศได้ นี่คือเส้นทางที่มีประสิทธิภาพในการทำลายการผูกขาดของโซเชียลมีเดีย

Tokened: คุณยังคงทำงานในพื้นที่ NFT อยู่หรือไม่

Arthur Hayes: ผมไม่ชอบพวก cypherpunks

Tokened: เรากำลังพลาดโปรเจกต์สำคัญไปหรือเปล่า บางทีแพลตฟอร์มที่ผมสามารถขับเคลื่อนและพัฒนาได้โดยตรง โดยเฉพาะสำหรับผู้ติดตามของผมเอง?

Arthur Hayes: แม้ว่าผมจะไม่มีทักษะทางธุรกิจหรือทางเทคนิคที่จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของโซเชียลมีเดีย แต่ผมเชื่อว่าจำเป็นต้องมีกลุ่มผู้ประกอบการที่ทุ่มเทเพื่อรับมือกับความท้าทายนี้ และยังไม่มีใครทำได้สำเร็จอย่างแท้จริง กุญแจสำคัญคือการส่งเสริมการกระจายอำนาจของโซเชียลมีเดียและได้รับการสนับสนุนจากชุมชนคริปโตทั้งหมด แล้ว Musk ล่ะ? เขาไม่สนใจเรื่องนี้เลย เป้าหมายของเขาคือการเสริมสร้างการรวมศูนย์ของแพลตฟอร์ม X โดยใช้ข้อมูลเพื่อฝึกฝน AI และรวมเข้ากับระบบหุ่นยนต์ สิ่งนี้มีเหตุผลของมันเอง แต่มันขัดแย้งกับแนวคิดการกระจายอำนาจอย่างสิ้นเชิง (VIII) อนาคตของคริปโตจะเป็นอย่างไร และมีแนวโน้มอย่างไร? Tokened: คุณมีความคิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับโอกาสในการพัฒนาของคริปโตเคอร์เรนซีในอีก 5-10 ปีข้างหน้า? คุณคาดหวังอะไรจากวิวัฒนาการของมัน? Arthur Hayes: ผมคาดว่าราคาจะสูงขึ้นอย่างมาก แต่ปัจจัยที่สำคัญกว่าคือขนาดของผู้ใช้ ผมหวังว่าจะสร้างระบบนิเวศแอปพลิเคชันที่แท้จริงด้วยวอลเล็ตที่ใช้งานอยู่ 2 พันล้านวอลเล็ต ซึ่งหมายความว่าฐานผู้ใช้ปัจจุบันต้องเติบโตร้อยเท่า โทเค็น: คุณจะอธิบายให้ผู้ใช้ที่มีศักยภาพเข้าใจถึงคุณค่าของการเข้าร่วม Web 3 ได้อย่างไร อาร์เธอร์ เฮย์ส: ผมแนะนำให้ผู้เริ่มต้นเริ่มต้นด้วยการลงทุนเล็กน้อยใน Bitcoin อ่านไวท์เปเปอร์ของซาโตชิ นากาโมโตะ และแบ่งปันให้เพื่อนๆ กระบวนการนี้จะนำไปสู่ความเข้าใจที่แตกแยกกันตามธรรมชาติ: ยอมรับคุณค่าอันล้ำค่าของมัน หรือมองว่ามันเป็นกลโกง จากนั้น คุณสามารถเจาะลึกเข้าไปในวงการคริปโตตามความต้องการส่วนตัวของคุณได้

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia