ชื่อเรื่องเดิม: "รายงานประจำสัปดาห์ของ Cobo Stablecoin ฉบับที่ 13｜" ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงิน "ช้างหัน": ทำไม Mastercard และ Fiserv จึงยอมรับ Stablecoins, คูน้ำขององค์กรบัตรแบบดั้งเดิมจะถูกเขียนใหม่ได้อย่างไร"

ในตลาดที่มีระบบการเงินที่เติบโตเต็มที่ เช่น สหรัฐอเมริกา Stablecoins ไม่น่าจะนำมาซึ่งประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ในพื้นที่ที่ไม่มีการครอบคลุมทางการเงินเพียงพอ เช่น ไนจีเรีย อาร์เจนตินา และฟิลิปปินส์ Stablecoins ได้กลายเป็นโซลูชันที่สมจริงสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดนและการรักษาสินทรัพย์ Tether ได้บรรลุจุดเปลี่ยนใน "ความล้มเหลวของตลาด" ประเภทนี้ โดยมีกำไรเกิน 13 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ปัจจุบัน Tether ได้ริเริ่มที่จะเลิกเลียนแบบการเล่นทางตอนใต้ของสหรัฐอเมริกาและหันมาสร้างกระเป๋าเงิน AI อินเทอร์เฟซ IoT และ SDK การชำระเงินแบบตั้งโปรแกรมได้เพื่อสำรวจ "ระบบปฏิบัติการดิจิทัล" รุ่นใหม่

หากกลยุทธ์ของ Tether สะท้อนถึง "การปรับตัวให้เข้ากับสภาพท้องถิ่น" ของ stablecoin สำหรับพื้นที่ทางการเงินที่แตกต่างกัน การดำเนินการของ Mastercard และ Fiserv แสดงให้เห็นว่าสถาบันดั้งเดิมกำลังดูดซับความสามารถของ stablecoin อย่างมีกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มเชิงโครงสร้างที่ปริมาณธุรกรรมประจำปีของ stablecoin เกิน 27.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกินจำนวน Visa และ Mastercard ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบก็ทวีความรุนแรงมากขึ้น รายงานของ SlowMist เปิดเผยว่า "Huiwang Payment" ถูกสงสัยว่ามีส่วนเกี่ยวข้องกับกระแสเงินทุนที่ผิดกฎหมายกว่า 50,000 ล้าน USDT บนเครือข่าย TRON ซึ่งเผยให้เห็นถึงความเสี่ยงเชิงระบบ รัสเซียกำลังเร่งสร้างเครือข่ายการชำระเงินข้ามพรมแดนด้วยเหรียญที่ยึดและการแลกเปลี่ยนอิสระของตนเอง โดยตั้งใจที่จะหลีกเลี่ยง SWIFT และระบบดอลลาร์สหรัฐ

Stablecoin กำลังกลายเป็นจุดตัดระหว่างโอกาสทางอุตสาหกรรม การแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ และการปรับเปลี่ยนกฎระเบียบ

ภาพรวมตลาดและไฮไลท์การเติบโต

มูลค่าตลาดรวมของ stablecoin อยู่ที่ 252,937 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 252,900 ล้านดอลลาร์) เพิ่มขึ้น 1,165 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,170 ล้านดอลลาร์) รายสัปดาห์ เมื่อพิจารณาโครงสร้างตลาดแล้ว USDT ยังคงรักษาตำแหน่งที่โดดเด่น คิดเป็น 62.57% ส่วน USDC อยู่ในอันดับสอง โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 61,370 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 61,400 ล้านดอลลาร์) คิดเป็น 24.26%

เครือข่ายการกระจายบล็อคเชนที่มีมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลเสถียร 3 อันดับแรก:

Ethereum: 125,685 พันล้านดอลลาร์ (125,700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

Tron: 80,794 พันล้านดอลลาร์ (80,800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

BSC: 10,474 พันล้านดอลลาร์ (10,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

3 เครือข่ายที่มีการเติบโตรายสัปดาห์เร็วที่สุด:

การเคลื่อนไหว: +25.43% (USDC คิดเป็น 64.15%)

Algorand: +17.44% (USDC คิดเป็น 96.55%)

Sei: +16.34% (USDC คิดเป็น 83.30%)

ข้อมูลจาก DefiLlama

การชำระเงินคือพลัง: Mastercard กำหนดคูน้ำขององค์กรบัตรใหม่ด้วย stablecoins ได้อย่างไร

เมื่อกรอบการกำกับดูแลสำหรับ stablecoins เช่น GENIUS Act ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมก็ได้ปรับกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลของตน ในรายงานประจำสัปดาห์ก่อนหน้านี้ เราเน้นที่ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของ Tether, Circle และธนาคารภายใต้กฎระเบียบใหม่ ในฉบับนี้ เราเน้นที่ Mastercard ซึ่งเป็นองค์กรบัตรยักษ์ใหญ่ และวิเคราะห์ว่า Mastercard ได้เปลี่ยนแปลงจาก "ผู้ควบคุมเครือข่าย" แบบดั้งเดิมไปเป็นผู้ประสานงานหลักของการไหลของมูลค่าบนเชนผ่านการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ stablecoins ได้อย่างไร

ในปี 2024 ปริมาณธุรกรรมประจำปีของ stablecoin เกินจำนวน Visa และ Mastercard เป็นครั้งแรก ส่งผลให้เครือข่ายบัตรแบบดั้งเดิมสั่นคลอนอย่างมาก Mastercard ตระหนักดีว่าไม่สามารถรักษาตำแหน่งผูกขาดในระยะยาวได้อีกต่อไปด้วยการพึ่งพาเพียงกฎการเคลียร์และค่าธรรมเนียม การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ Mastercard กำลังเคลื่อนตัวจาก "ระยะกลางของการสนับสนุนผู้บริโภค" ไปสู่จุดเริ่มต้นของการเดินทางบนเครือข่ายของผู้ใช้: ร่วมมือกับ Chainlink, Shift4, Zerohash และ Uniswap เพื่อบูรณาการการชำระเงินด้วยบัตรธนาคารกับการจัดส่งบนเครือข่าย ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงกระบวนการซื้อเหรียญที่ยุ่งยากของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ และเปิดวงจรการแปลงระหว่างสกุลเงิน fiat และสินทรัพย์บนเครือข่ายโดยตรง

หาก Mastercard และ Kraken เปิดตัวบัตรเดบิต crypto และร่วมมือกับ MoonPay เพื่อสนับสนุนให้ผู้ค้ายอมรับการชำระเงิน stablecoin นั่นหมายความว่าจะเจาะเข้าสู่ "ระยะกลาง" ของกระบวนการชำระเงินด้วย crypto และมุ่งเน้นไปที่การหมุนเวียนและการบริโภคสินทรัพย์ที่มีอยู่ ความร่วมมือนี้หมายความว่า Mastercard กำลังมีส่วนร่วมในระยะเริ่มต้นของการแปลงสกุลเงิน fiat เป็นสินทรัพย์ crypto นั่นคือการสร้างทางเข้าสินทรัพย์บนเครือข่าย นี่เป็นขั้นตอนที่รุนแรงกว่า ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การบรรลุการแปลงที่จุดเริ่มต้นของการเดินทางของผู้ใช้

ความทะเยอทะยานที่ยิ่งใหญ่กว่าของ Mastercard คือการเจาะลึกเข้าไปใน "ชั้นการชำระเงินขั้นสุดท้าย" ของเงิน ในระบบสกุลเงินเฟียตแบบดั้งเดิม การโอนเงินขั้นสุดท้ายจะถูกควบคุมโดยธนาคารพาณิชย์และธนาคารกลาง และ Mastercard จะควบคุมเฉพาะคำสั่งและตรรกะการเคลียร์เท่านั้น ในเครือข่ายการชำระเงินที่ขับเคลื่อนด้วย stablecoin นั้น Mastercard พยายามที่จะเข้ามาควบคุมกระบวนการพื้นฐานอื่นๆ มากขึ้น โดยผ่านแพลตฟอร์ม Mastercard Move Mastercard จะให้บริการผลิตและแลกรับ stablecoin แก่บริษัทและสถาบันทางการเงิน ผ่านความร่วมมือกับ Paxos (USDG), Fiserv (FIUSD) และ PayPal (PYUSD) Mastercard จะปรับใช้เครือข่ายการชำระเงินขายส่งแบบออนเชนเพื่อรับสิทธิ์ในการประสานงานและสิทธิ์ในการแบ่งปันผลกำไรในการหมุนเวียนของ stablecoin ระหว่างสถาบันต่างๆ

การตัดสินใจหลักของ Mastercard คือ ยิ่งใกล้ถึงกำหนดชำระมากเท่าไร ก็ยิ่งสามารถกำหนดกระแสและการกระจายของมูลค่าได้มากขึ้นเท่านั้น ในยุคออนเชน มีการแย่งชิงสิทธิ์ในการควบคุมการชำระเงินและกำหนดมาตรฐานทางเทคนิคมากขึ้น ตั้งแต่ชั้นคำสั่งการไหลของข้อมูลไปจนถึงชั้นการชำระเงินการไหลของมูลค่า กลยุทธ์สเตเบิลคอยน์ของ Mastercard คือการสร้าง "พลังของแพลตฟอร์ม" ขึ้นมาใหม่

Tether เดิมพันกับตลาดเกิดใหม่และการเงินแบบตั้งโปรแกรมได้

ในรายงานสเตเบิลคอยน์รายสัปดาห์ฉบับล่าสุด เราได้กล่าวถึงว่า GENIUS Act กำหนดตารางเวลา "การถอดถอนออกจากรายชื่ออย่างเป็นระเบียบ" สำหรับ USDT ในสหรัฐอเมริกา และ Tether อาจต้องถอนตัวออกจากแพลตฟอร์มที่ปฏิบัติตามและหันไปหา "กลุ่มประเทศกำลังพัฒนา" ในสัปดาห์นี้ คำพูดของ Paolo Ardoino ซีอีโอของ Tether ในพอดแคสต์ Bankless ได้ยืนยันตรรกะเชิงกลยุทธ์ของการเปลี่ยนแปลงนี้เพิ่มเติม เขาชี้ให้เห็นว่าในบริบทของประสิทธิภาพทางการเงินของสหรัฐฯ ที่ไปถึง 90% การปรับปรุงเล็กน้อยที่ stablecoin สามารถทำได้นั้นมีจำกัด และเป็นการยากที่จะสนับสนุนรูปแบบผลกำไร และท้ายที่สุดแล้วก็จะตกอยู่ในสงครามราคาและ "การแทรกซึม" เท่านั้น ในทางตรงกันข้าม ในตลาดเกิดใหม่ (เช่น ไนจีเรีย) ซึ่งประสิทธิภาพทางการเงินอยู่ที่ประมาณ 20% เท่านั้น หาก stablecoin สามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้ถึง 50% กำไรเชิงโครงสร้าง 30% นี้สามารถสนับสนุนเบี้ยประกัน stablecoin ได้ ในกรณีร้ายแรง (ซึ่งอาจเผชิญกับปัญหา เช่น ความผันผวนอย่างรุนแรงในสกุลเงินของตนเอง) ผู้ใช้ในประเทศยังเต็มใจที่จะให้ Tether เก็บรายได้ดอกเบี้ยไว้

ดังนั้น Tether จึงเลิกคิดที่จะจำลองรูปแบบธุรกิจ "Global South" ในสหรัฐอเมริกา และหันไปใช้เส้นทางใหม่ที่เน้นที่ผลตอบแทนของรายได้ (ในลักษณะที่คล้ายกับกองทุนตลาดเงินโทเค็น) และการเขียนโปรแกรม: รวมถึงการสร้างกระเป๋าเงินพร็อกซี AI การบูรณาการอุปกรณ์ IoT การเปิด SDK กระเป๋าเงินข้ามสายโซ่ และการสร้างเครือข่ายการจัดจำหน่ายใหม่ผ่านช่องทางเช่น Rumble

เบื้องหลัง "สองกลยุทธ์ที่แตกต่าง" ของ Tether คือการสะท้อนถึงชะตากรรมที่แตกต่างกันของรูปแบบธุรกิจ stablecoin ในดินแดนทางการเงินที่แตกต่างกัน ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งประสิทธิภาพทางการเงินได้บรรลุถึงความสมบูรณ์แบบ การทำให้ stablecoin เป็นที่นิยมอาจต้องก้าวข้ามเรื่องเล่าแบบเดิมๆ ที่ว่า "ต้นทุนและความเร็ว" และมุ่งเน้นไปที่การบูรณาการอย่างลึกซึ้งของการแบ่งปันรายได้ การเขียนโปรแกรม และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ๆ การขยายตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดทางใต้ของโลกยืนยันว่า "การแก้ไขความล้มเหลวของตลาด" เป็นกฎเกณฑ์ชั่วนิรันดร์สำหรับ stablecoins ที่จะบรรลุความพอดีระหว่างผลิตภัณฑ์กับตลาด เกมเกี่ยวกับอนาคตของสกุลเงินเพิ่งเริ่มต้นขึ้นเท่านั้น

SlowMist: HuionePay ประมวลผล USDT มากกว่า 50,000 ล้านบนเครือข่าย TRON และกระแสเงินแสดงให้เห็นลักษณะที่ผิดกฎหมายทั่วไป

ในการวิเคราะห์ล่าสุดของ SlowMist แพลตฟอร์มต่อต้านการฟอกเงินบนเครือข่าย พบว่าแพลตฟอร์มคริปโตที่ชื่อว่า "HuionePay" ถูกสงสัยว่ามีกระแสเงินผิดกฎหมายขนาดใหญ่ โดยได้ประมวลผล USDT มากกว่า 50,000 ล้านผ่านเครือข่าย TRON ในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา และแสดงให้เห็นลักษณะที่มีความเสี่ยงสูงทั่วไปหลายประการ

ข้อมูลบนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่าแพลตฟอร์มมีการไหลออกสุทธิ 2.771 พันล้าน USDT และจำนวนธุรกรรมการถอนเงินครั้งหนึ่งเคยสูงถึง 150,000 ธุรกรรมต่อวันในเดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งสูงกว่าความถี่ของการฝากเงินในช่วงเวลาเดียวกันมาก ซึ่งสะท้อนให้เห็นรูปแบบ "การถอนเงินความถี่สูง" ที่เงินจะถูกโอนอย่างรวดเร็ว พฤติกรรมนี้สอดคล้องอย่างมากกับการใช้งานที่ผิดกฎหมาย เช่น การฟอกเงินฉ้อโกงและการเคลื่อนย้ายเงินทุน

แม้ว่าแพลตฟอร์มจะมีลักษณะที่น่าสงสัย แต่จำนวนที่อยู่ฝากเงินที่ใช้งานอยู่ยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ และสะสมได้กว่า 80,000 ที่อยู่ แสดงให้เห็นว่ายังคงดึงดูดกลุ่มผู้ใช้เฉพาะได้ ที่อยู่ถอนเงินหลักหลายแห่งประมวลผล USDT หลายพันล้าน และมีการโต้ตอบบนเครือข่ายกับที่อยู่ของรายชื่อคว่ำบาตรของ OFAC และผู้โจมตีที่รู้จัก (เช่น แฮกเกอร์ BingX) เงินทุนมีการกระจุกตัวกันอย่างมากและเส้นทางนั้นสามารถติดตามได้ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับระบบการฉ้อโกงเครือข่ายใต้ดิน

สิ่งที่น่าสังเกตคือ รายงานดังกล่าวระบุว่าที่อยู่สำคัญหลายแห่งอาจได้รับการควบคุมโดย "Haowang Guarantee" (เดิมเรียกว่า "Huiwang Guarantee") ซึ่งบ่งชี้ถึงเครือข่ายการฉ้อโกงในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่กว้างขึ้น กิจกรรมการระดมทุนกระจุกตัวกันในช่วงเวลา UTC 03:00–13:00 ซึ่งสอดคล้องกับเขตเวลาดำเนินการของภูมิภาคนี้ ซึ่งยิ่งยืนยันความสอดคล้องของตำแหน่งทางภูมิศาสตร์และรูปแบบพฤติกรรมของภูมิภาคนี้

ข้อมูลข่าวกรองบนเครือข่ายยังเปิดเผยบทบาทสำคัญของการประสานงานด้านกฎระเบียบอีกด้วย รวมถึงการอายัดทรัพย์สินของ Tether การมีส่วนร่วมของ FinCEN การห้ามช่องทางของ Telegram และการเผยแพร่รายงานร่วมกันโดยสำนักงานว่าด้วยยาเสพติดและอาชญากรรมแห่งสหประชาชาติ (UNODC) และ Elliptic การกระทำดังกล่าวข้างต้นส่งผลให้ Huiwang ประกาศระงับการดำเนินการในที่สุด ซึ่งกลายเป็นกรณีทั่วไปของ "การกักขังแบบพหุภาคี" ในด้านสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ

เหตุการณ์นี้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงเชิงระบบของ USDT บนเครือข่าย TRON อีกครั้ง และเสริมความแข็งแกร่งให้กับมูลค่าเชิงกลยุทธ์ของเครื่องมือติดตามบนเครือข่าย (เช่น MistTrack) ในการระบุการไหลเวียนของเงินทุนที่ผิดกฎหมายและการประสานงานการบังคับใช้กฎหมาย

การยอมรับของตลาด

Mastercard ยอมรับ stablecoin อย่างเต็มที่และรวม stablecoin หลักทั้งสาม ได้แก่ Paxos, Fiserv และ PayPal เข้าด้วยกัน

ภาพรวมโดยย่อของประเด็นสำคัญ

Mastercard ประกาศว่าจะรวม PYUSD ของ PayPal, USDG ที่นำโดย Paxos และ FIUSD ที่เพิ่งเปิดตัวของ Fiserv เข้ากับเครือข่ายการชำระเงินระดับโลก เพื่อขยายระบบนิเวศ Circle USDC ที่ได้รับการสนับสนุน

ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินรายนี้จะทำงานร่วมกับ Fiserv เพื่อนำ FIUSD เข้าสู่ผลิตภัณฑ์บัตร ช่องทางบนและล่างของเชน และระบบการชำระเงินของผู้ค้า และเข้าร่วม Global Dollar Alliance ที่อยู่เบื้องหลัง USDG stablecoin;

Mastercard จะสนับสนุนธุรกรรม stablecoin ข้ามพรมแดนผ่านบริการ Move และอนุญาตให้ผู้บริโภคใช้ยอดคงเหลือของทั้ง fiat และ stablecoin ภายใต้อินเทอร์เฟซเดียวผ่านเทคโนโลยี One Credential

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

การเคลื่อนไหวชุดนี้เป็นการเร่งให้ธนาคารระดับโลกและบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินหันมาใช้ stablecoin มากขึ้น ซึ่งเป็นสินทรัพย์ประเภทที่เติบโตอย่างรวดเร็วมูลค่า 260,000 ล้านดอลลาร์ การยอมรับในระดับสถาบันกำลังเร่งตัวขึ้น เนื่องจากวุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ผ่านร่างกฎหมาย GENIUS เพื่อจัดทำกรอบการกำกับดูแลสำหรับอุตสาหกรรม stablecoin “แม้ว่าผู้บริโภคจะยังคงใช้ fiat และ Mastercard ต่อไปในกรณีการใช้งานส่วนใหญ่ แต่ stablecoin ที่ได้รับการควบคุมดูแลนั้นถือเป็นส่วนหนึ่งของวิวัฒนาการของการชำระเงินแบบดิจิทัลอย่างไม่ต้องสงสัย” Jorn Lambert ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ Mastercard กล่าว การเคลื่อนไหวของ Mastercard หมายความว่าในไม่ช้านี้ สถาบันการเงินและธุรกิจต่างๆ จะสามารถสร้าง แลก และชำระธุรกรรม stablecoin บางรายการได้ ในขณะที่ผู้บริโภคสามารถใช้ stablecoin เพื่อโอนและชำระเงินได้เช่นเดียวกับสกุลเงินดั้งเดิม รวมถึงที่ร้านค้า 150 ล้านแห่งทั่วโลก การบูรณาการเหล่านี้จะทำให้การชำระเงินด้วย stablecoin เข้าใกล้บริการทางการเงินหลักมากขึ้น ทำให้ใช้งานได้จริงและเป็นที่นิยมมากขึ้นอย่างมาก

Chainlink และ Mastercard จับมือเป็นพันธมิตรเพื่อให้ผู้ถือบัตรเกือบ 3 พันล้านคนสามารถซื้อ crypto โดยตรงบนเครือข่ายได้

ไฮไลท์โดยย่อ

Chainlink และ Mastercard ประกาศความร่วมมือ Connect Network ซึ่งจะช่วยให้ผู้ถือบัตร Mastercard กว่า 3 พันล้านคนสามารถซื้อ crypto โดยตรงบนเครือข่ายได้ บริการดังกล่าวผสานรวมหลายฝ่ายเข้าด้วยกัน: Shift4 ประมวลผลการชำระเงินด้วยบัตร, การเก็บรักษาแบบ zerohash fiat และให้สภาพคล่องของ crypto, XSwap และ Uniswap ดำเนินการแลกเปลี่ยนโทเค็นขั้นสุดท้ายในตลาดแบบกระจายอำนาจ; โปรโตคอลการทำงานร่วมกันของ Chainlink เชื่อมโยงขั้นตอนเหล่านี้เข้าด้วยกัน โดยส่งข้อมูลธุรกรรมระหว่างเครือข่ายบัตรและบล็อคเชนหลาย ๆ แห่ง

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

ความร่วมมือครั้งนี้ถือเป็นการเคลื่อนไหวครั้งล่าสุดของ Mastercard เพื่อเพิ่มการมีอยู่ของสกุลเงินดิจิทัล โดยต่อเนื่องจากความร่วมมือกับ MoonPay และ Kraken Raj Dhamodharan หัวหน้าธุรกิจบล็อคเชนของ Mastercard กล่าวว่าบริษัทหวังที่จะ "เชื่อมช่องว่างระหว่างการค้าแบบออนเชนและธุรกรรมแบบออฟเชน" Sergey Nazarov ผู้ร่วมก่อตั้ง Chainlink เน้นย้ำว่าความร่วมมือครั้งนี้ได้สร้าง "การเชื่อมโยงที่สำคัญระหว่างโลกการชำระเงินแบบดั้งเดิมและผู้ถือบัตรกว่า 3 พันล้านคนในฐานผู้ใช้ของ Mastercard" การเคลื่อนไหวครั้งนี้จะช่วยลดความซับซ้อนของกระบวนการซื้อสกุลเงินดิจิทัลของผู้ใช้ทั่วไป ขจัดอุปสรรคในการลงทะเบียนและการยืนยันตัวตนที่การแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม นำฐานผู้ใช้ใหม่จำนวนมากที่มีศักยภาพมาสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล และยังทำให้เทคโนโลยีบล็อคเชนได้รับการยอมรับจากยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินแบบดั้งเดิมเพิ่มขึ้นอย่างมาก

Fiserv บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทางการเงิน ประกาศเปิดตัว FIUSD stablecoin สำหรับสถาบันการเงินทั่วโลก

ภาพรวมโดยย่อ

Fiserv วางแผนที่จะเปิดตัว FIUSD stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ และแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลภายในสิ้นปี 2025 โดยมีเป้าหมายเพื่อให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลแก่ธนาคารระดับภูมิภาคและชุมชน 3,000 แห่ง และร้านค้า 6 ล้านราย

FIUSD จะถูกนำไปใช้งานบนบล็อคเชนประสิทธิภาพสูง Solana และบูรณาการอย่างลึกซึ้งกับผู้นำในอุตสาหกรรม เช่น Mastercard, Circle, Paxos และ PayPal ลูกค้าธนาคารของ Fiserv จะสามารถเข้าถึงได้โดย "ไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม" และเข้าถึงร้านค้ามากกว่า 150 ล้านรายทั่วโลกได้ทันทีผ่านเครือข่ายโทเค็นหลายตัวของ Mastercard

FIUSD ช่วยให้มีสัญญาอัจฉริยะ การปฏิบัติตามข้อกำหนดอัตโนมัติ และการดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ซึ่งระบบธนาคารแบบดั้งเดิมไม่สามารถเทียบเคียงได้ Fiserv กำลังเปลี่ยนจากการพึ่งพาค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่สูงไปสู่รูปแบบรายได้ใหม่ที่อิงตามผลตอบแทนสินทรัพย์สำรอง การแบ่งปันค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อย และการรักษาลูกค้าไว้ ซึ่งถือเป็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมการชำระเงินทั้งหมดจากธุรกรรมที่มีมาร์จิ้นสูงไปสู่รูปแบบมาร์จิ้นต่ำและปริมาณสูง

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นการ "ยอมรับ" กลยุทธ์ของ stablecoin โดยกลุ่มการเงินยักษ์ใหญ่แบบดั้งเดิม เมื่อเผชิญกับผลกระทบจากปริมาณธุรกรรม stablecoin ที่จะเกิน 27.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 (แซงหน้า Visa และ Mastercard) การเคลื่อนไหวของ Fiserv จึงถูกมองว่าเป็น "การควบคุมความเสียหาย" สำหรับรูปแบบการชำระเงินแบบมาร์จิ้นสูงแบบดั้งเดิม บริษัทมีเป้าหมายที่จะรักษาเงินฝากของลูกค้าและได้ตำแหน่งในระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยการให้บริการ stablecoin การเคลื่อนไหวครั้งนี้สอดคล้องกับความต้องการของตลาดสำหรับบริการทางการเงินที่ทันทีและแบบผสมผสาน และกลุ่มการเงินยักษ์ใหญ่แบบดั้งเดิมต้องปรับตัว

PwC เปิดตัว Hong Kong Web3 Blueprint และจัดตั้งกลุ่มปฏิบัติการ 5 กลุ่ม

ไฮไลท์

PwC และ Web3 Harbour เปิดตัว "Hong Kong Web3 Blueprint" ร่วมกัน โดยเน้นที่ปัจจัยสำคัญ 5 ประการ ได้แก่ บุคลากร โครงสร้างพื้นฐานของตลาด มาตรฐาน กฎระเบียบ และการสนับสนุนเงินทุน

Peter Brewin หุ้นส่วนของ PwC ในฮ่องกง ประกาศว่าจะมีการจัดตั้งกลุ่มปฏิบัติการพิเศษ 5 กลุ่มในเดือนสิงหาคม โดยเน้นที่ stablecoin การจัดการกองทุน แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน (VATP) การปฏิบัติตามกฎหมาย และธุรกรรมฝากหลักทรัพย์นอกตลาด

พิมพ์เขียวดังกล่าวเน้นที่ความโปร่งใสแบบกระจายอำนาจ ความปลอดภัย และการเสริมอำนาจให้กับผู้ใช้ และมุ่งหวังที่จะให้คำแนะนำและการสนับสนุนอย่างเป็นระบบสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรม Web3 ของฮ่องกง

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

บริษัทบัญชี "บิ๊กโฟร์" มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในแผนกลยุทธ์ Web3 ของฮ่องกง ซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กรผู้ให้บริการระดับมืออาชีพกำลังเร่งดำเนินการจัดทำโครงร่างของระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัลและส่งเสริมการพัฒนามาตรฐานอุตสาหกรรม

Kakao Pay ผู้ให้บริการด้านการชำระเงินรายใหญ่ของเกาหลีใต้ ยื่นขอเครื่องหมายการค้า stablecoin ของ KRWKP

ภาพรวมโดยย่อ

Kakao Pay ได้ยื่นคำขอเครื่องหมายการค้า 18 รายการที่เกี่ยวข้องกับ "KRWKP" ต่อสำนักงานทรัพย์สินทางปัญญาของเกาหลี ซึ่งครอบคลุมหมวดหมู่บริการ เช่น ชื่อ stablecoin การชำระเงิน และกระเป๋าเงินสกุลเงินดิจิทัล;

นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจเป็นการเตรียมพร้อมของ Kakao Pay ในการเปิดตัว stablecoin ของวอนเกาหลี ซึ่งแสดงถึงความตั้งใจที่จะเข้าสู่ตลาดการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล;

คำตอบอย่างเป็นทางการของบริษัทระบุว่าการจดทะเบียนเครื่องหมายการค้า เป็นเพียงมาตรการป้องกันล่วงหน้าเพื่อรับมือกับความเป็นไปได้ทางธุรกิจในอนาคต และปัจจุบันยังไม่มีแผนการออก stablecoin โดยเฉพาะ  

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

แพลตฟอร์มการชำระเงินหลักของเกาหลีใต้แสดงความสนใจใน stablecoin ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทางการเงินของเกาหลีใต้กำลังพัฒนาแพลตฟอร์มการชำระเงินสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างแข็งขัน

Cenoa และ Bridge ทำงานร่วมกันเพื่อปลดล็อกโอกาสระดับโลกสำหรับผู้ประกอบการในตลาดเกิดใหม่ โดยที่ Stablecoin ได้กลายมาเป็นเครื่องมือสำคัญ

ภาพรวมอย่างรวดเร็วของประเด็นสำคัญ

แพลตฟอร์ม Cenoa มอบโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบนพื้นฐานบล็อคเชนสำหรับผู้ประกอบการในตลาดเกิดใหม่ (เช่น ตุรกีและไนจีเรีย) โดยตอบสนองความต้องการการชำระเงินระดับโลกที่ไม่สามารถตอบสนองได้ด้วยระบบธนาคารแบบดั้งเดิม

ด้วยความร่วมมือกับ Bridge ผู้ใช้ Cenoa จะสามารถเปิดบัญชีเงินดอลลาร์สหรัฐเสมือนได้ในทันที และเงินจะถูกแปลงเป็น USDC โดยอัตโนมัติและฝากเข้าในกระเป๋าเงินของผู้ใช้ โดยหลีกเลี่ยงความล่าช้า อัตราแลกเปลี่ยนที่สูง และข้อจำกัดของระบบธนาคารแบบดั้งเดิม

เมื่อเปรียบเทียบกับบริการแบบดั้งเดิม เช่น PayPal และ Wise ค่าธรรมเนียมการชำระเงินข้ามพรมแดนที่ให้บริการโดย Cenoa นั้นต่ำกว่าถึง 80% และต้นทุนรวมก็ลดลงเกือบ 10 เท่า ภายในเวลาหกเดือน แพลตฟอร์มดังกล่าวสามารถดึงดูดผู้ใช้งานได้มากกว่า 10,000 รายในตุรกี และมีปริมาณธุรกรรมต่อเดือนมากกว่า 5 ล้านเหรียญสหรัฐ

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

ผู้ขายอีคอมเมิร์ซและฟรีแลนซ์ในตลาดเกิดใหม่จำเป็นต้องมีบัญชี USD เพื่อเข้าร่วมในการค้าโลก (เช่น การขายบน Amazon หรือรับเงินผ่าน Upwork) แต่กระบวนการเปิดบัญชีแบบเดิมนั้นช้าและมีค่าใช้จ่ายสูง Cenoa ใช้โครงสร้างพื้นฐานของ stablecoin เพื่อแก้ปัญหานี้ โดยลดเวลาการออนบอร์ดลูกค้าให้เหลือต่ำกว่า 3 นาที และเพิ่มปริมาณธุรกรรมได้ 30 เท่า ความร่วมมือนี้แสดงให้เห็นถึงมูลค่าการใช้งานจริงของ stablecoin ในฐานะเครื่องมือสำหรับการรวมกลุ่มทางเศรษฐกิจ ไม่เพียงแต่แก้ปัญหาค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้มากถึง 8% เท่านั้น แต่ยังมอบโอกาสให้ผู้ใช้งานในตลาดเกิดใหม่ได้มีส่วนร่วมในเศรษฐกิจโลกอย่างยุติธรรมอีกด้วย Cenoa กำลังใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนและ stablecoin เพื่อช่วยให้ผู้ประกอบการในตลาดเกิดใหม่หลายล้านคนเอาชนะอุปสรรคในระบบ ช่วยเหลือพวกเขาให้พ้นจากความยากจน และยืนหยัดบนเส้นเริ่มต้นเดียวกันกับผู้ประกอบการในตะวันตก

ผู้ใช้ stablecoin ของ Ethereum เกิน 750,000 ราย ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุด

สรุปโดยย่อ

Stablecoin หลักของเครือข่าย Ethereum เช่น USDT, USDC, BUSD และ DAI มีผู้ใช้งานรายสัปดาห์มากกว่า 750,000 ราย ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุด แสดงให้เห็นว่า stablecoin ได้เปลี่ยนจากการเก็งกำไรไปเป็นการรับเอามาใช้ตามความเหมาะสม

USDT มีอุปทาน 73 พันล้านดอลลาร์บนเครือข่าย Ethereum และ USDC มีอุปทาน 41 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นส่วนใหญ่ของตลาด stablecoin มูลค่า 134 พันล้านดอลลาร์ของเครือข่าย

การแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นระหว่างผู้ให้บริการ stablecoin คาดว่าจะส่งเสริมการปรับปรุงบริการและนวัตกรรมโดยการดึงดูดผู้ใช้งานผ่านค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่ต่ำลง โอกาสในการสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้น และแรงจูงใจของผู้ถือ

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

การเติบโตของผู้ใช้ stablecoin สะท้อนให้เห็นถึงความนิยมของเงินดิจิทัล เนื่องจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมได้บูรณาการโครงสร้างพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพเข้าด้วยกัน จึงกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของการพาณิชย์ดิจิทัล

Rain และ Toku ร่วมมือกันเปิดตัวระบบการจ่ายเงินเดือนแบบสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพทั่วโลก ซึ่งครอบคลุมมากกว่า 100 ประเทศ

ภาพรวมโดยย่อ

Rain และ Toku ผู้ให้บริการด้านการปฏิบัติตามกฎหมาย เปิดตัวระบบการจ่ายเงินเดือนแบบสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพข้ามพรมแดนร่วมกัน ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถจ่ายเงินเดือนพนักงานได้แบบเรียลไทม์ในรูปแบบของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ

ระบบนี้รองรับสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ เช่น USDC ของ Circle, RLUSD ของ Ripple และ USDG ของ Global Dollar และจะเพิ่มตัวเลือกอื่นๆ ตามความต้องการของลูกค้าและการประเมินการปฏิบัติตามกฎหมาย

แพลตฟอร์มนี้ผสานรวมระบบการจ่ายเงินเดือนหลักๆ เช่น ADP, Workday และ Gusto ได้อย่างราบรื่น และบริษัทต่างๆ สามารถดำเนินการปรับใช้ให้เสร็จสิ้นภายในหนึ่งสัปดาห์ ในขณะที่ปฏิบัติตามกฎหมายแรงงานและข้อกำหนดด้านภาษีของประเทศต่างๆ มากกว่า 100 ประเทศ

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

Stablecoins กำลังเร่งขยายตัวไปสู่สถานการณ์การใช้งานทางธุรกิจจริง GENIUS Act กำลังก้าวหน้าเพื่อให้ความชัดเจนด้านกฎระเบียบสำหรับอุตสาหกรรม และการจ่ายเงินเดือนผ่านบล็อคเชนสามารถเปลี่ยนวิธีการจ่ายเงินเดือนแบบเดิมได้อย่างสิ้นเชิง และทำให้สามารถชำระเงินได้ทันทีเมื่องานเสร็จสิ้น

ผลิตภัณฑ์ใหม่ Express

Bitkit เพิ่มฟังก์ชันการชำระเงิน Bitcoin เพื่อชำระค่าบริการประจำวัน เช่น Netflix โดยตรง

ภาพรวมโดยย่อ

แอปพลิเคชันกระเป๋าเงิน Bitkit เพิ่มฟังก์ชันการชำระเงิน Bitcoin โดยตรง ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin ชำระค่าบริการประจำวัน เช่น Netflix, Airbnb, ร้านขายของชำ, ข้อมูลมือถือ ฯลฯ ได้โดยตรง

ฟังก์ชั่นนี้ไม่ต้องการตัวกลางทางธนาคาร ช่วยขจัดความยุ่งยากในการชำระเงินแบบเดิม และทำให้การใช้ Bitcoin ในสถานการณ์จริงง่ายขึ้น

การเคลื่อนไหวของ Bitkit นั้นมีจุดประสงค์เพื่อส่งเสริมการใช้ Bitcoin ในทางปฏิบัติในฐานะเครื่องมือการชำระเงินในชีวิตประจำวัน และสนับสนุนให้ผู้ใช้ "ดำเนินการและใช้ชีวิตอยู่กับ Bitcoin"

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

การขยายการใช้งาน Bitcoin ไปสู่สถานการณ์การบริโภคในชีวิตประจำวัน ซึ่งจะลดเกณฑ์สำหรับการใช้สกุลเงินดิจิทัลจริง จะช่วยส่งเสริมการนำการชำระเงินแบบเข้ารหัสมาใช้อย่างแพร่หลาย

Circle ประกาศเปิดตัว USDC และ CCTP V2 บน Codex

ไฮไลท์

USDC และ CCTP V2 เปิดตัวบนบล็อคเชน Codex ซึ่งออกแบบมาสำหรับการซื้อขาย stablecoin แบบ B2B;

Circle Mint และ API รองรับ USDC บน Codex อย่างสมบูรณ์ ช่วยให้ธุรกิจที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเข้าถึงสภาพคล่องของ USDC ได้อย่างง่ายดาย และเพลิดเพลินไปกับประโยชน์ของเครือข่ายที่รวดเร็วและปลอดภัยของ Codex;

Codex คือบล็อคเชน EVM ใหม่ที่เน้นที่ประสิทธิภาพ การปฏิบัติตามข้อกำหนด และความคุ้มทุน ออกแบบมาเพื่อนำกิจกรรมทางธุรกิจทางกายภาพมาไว้บนบล็อคเชนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่องทางการชำระเงินที่ท้าทายที่สุด

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

การเปิดตัว USDC บน Codex จะผลักดันให้เกิดกรณีการใช้งานระดับองค์กรหลายกรณี: การชำระเงิน stablecoin ระดับองค์กร การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบนบล็อคเชนและการชำระเงินหลายสกุลเงิน และการโอนเงินข้ามบล็อคเชน ด้วยโปรโตคอล CCTP V2 ผู้ใช้สามารถโอน USDC ระหว่าง Codex และเครือข่ายที่รองรับอื่นๆ ได้อย่างปลอดภัยภายในไม่กี่วินาทีโดยไม่ต้องพึ่งพากลุ่มสภาพคล่องหรือตัวเติมของบุคคลที่สาม ธุรกิจที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถสมัครบัญชี Circle Mint เพื่อรับช่องทางการฝาก/ถอน USDC บน Codex ขณะที่ SMEs และบุคคลทั่วไปสามารถเข้าถึงบริการ USDC ผ่านเครือข่ายพันธมิตรของ Circle การผสานรวมนี้ขยายระบบนิเวศ USDC ให้กว้างขึ้นอีก โดยมอบเงินดิจิทัลที่สอดคล้องกับกฎระเบียบให้กับธุรกิจต่างๆ เพื่อการชำระเงินที่รวดเร็ว การชำระเงินทั่วโลก และการดำเนินการทางการเงินที่ง่ายขึ้น

Dynamic เปิดตัว "Stablecoin Accounts" และ "Stablecoin Center"

ภาพรวมโดยย่อ

Dynamic เปิดตัว "Stablecoin Accounts" เพื่อช่วยให้ทีมด้านเทคโนโลยีการเงินและการชำระเงินระดับโลกเปิดตัวแอปพลิเคชันสกุลเงินดิจิทัลที่ใช้ Stablecoin ได้ภายในไม่กี่วัน (ไม่ใช่หลายเดือน)

โซลูชันนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ปัญหาโครงสร้างพื้นฐานของ Stablecoin แบบกระจายอำนาจและความซับซ้อนของการเข้ารหัส โดยทำให้กระบวนการทั้งหมดง่ายขึ้น รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานของกระเป๋าเงิน ช่องทางบนและนอกเชน และกระบวนการชำระเงิน

Stablecoin Hub ซึ่งเปิดตัวพร้อมกันนั้นเป็นทรัพยากรวิวัฒนาการฟรีที่ช่วยให้ทีมงานนำทางระบบนิเวศของ stablecoin และกลายมาเป็นจุดหมายปลายทางที่ต้องการสำหรับการเรียนรู้การพัฒนา stablecoin

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

เนื่องจากตลาด stablecoin ขยายตัวและสถาบันยอมรับมากขึ้น การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานจึงกลายเป็นปัญหาสำคัญในอุตสาหกรรม ความคิดริเริ่มใหม่ของ Dynamic มุ่งเป้าไปที่อุปสรรคทางเทคนิคที่บริษัทด้านเทคโนโลยีทางการเงินและทีมงานด้านการชำระเงินเผชิญในการนำ stablecoin มาใช้โดยตรง โดยเร่งการนำแอปพลิเคชัน stablecoin มาใช้โดยลดความซับซ้อนของโครงสร้างพื้นฐานและลดเกณฑ์สำหรับการพัฒนา

อดีตหัวหน้า Stripe Growth เปิดตัว Borderless เพื่อช่วยให้ชาวแอฟริกันในต่างแดนลงทุนร่วมกันในธุรกิจสตาร์ทอัพและอสังหาริมทรัพย์

ไฮไลท์โดยย่อ

Joe Kinvi ใช้รายได้จากการซื้อ Touchtech Payments ของ Stripe เพื่อสร้างแพลตฟอร์ม Borderless เพื่อช่วยให้ชาวแอฟริกันในต่างแดนลงทุนร่วมกันในธุรกิจสตาร์ทอัพและอสังหาริมทรัพย์ในบ้านเกิดของพวกเขา;

แพลตฟอร์มของสหราชอาณาจักรได้ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 500,000 ดอลลาร์นับตั้งแต่การทดสอบเบต้าเมื่อปีที่แล้ว และปัจจุบันมีชุมชนมากกว่า 100 แห่งในรายชื่อรอ ซึ่งสนับสนุนการลงทุนในสตาร์ทอัพมากกว่า 10 แห่งและโครงการอสังหาริมทรัพย์ 2 โครงการในเคนยา;

Borderless ช่วยแก้ปัญหาหลักของการลงทุนร่วมกันข้ามพรมแดน ได้แก่ การอายัดบัญชีธนาคาร ความไม่ตรงกันของสกุลเงิน ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและกฎการรับรอง และสร้างความไว้วางใจด้วยการส่งเงินโดยตรงไปยังผู้ขายที่ผ่านการตรวจสอบ บัญชีเอสโครว์ หรือทนายความ

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

ชาวแอฟริกันในต่างแดนส่งเงินหลายพันล้านดอลลาร์กลับบ้านเกิดทุกปี แต่มีเพียงไม่กี่รายที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผล Kinvi ประมาณการว่ามีเงินออมของผู้อพยพราว 3 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ไม่ได้ถูกใช้ในแต่ละปี Borderless ช่วยให้ชาวแอฟริกันในต่างแดนลงทุนร่วมกันและปลอดภัยด้วยการจัดหาโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังที่สอดคล้อง โดยลงทุนขั้นต่ำ 1,000 ดอลลาร์สำหรับธุรกิจสตาร์ทอัพและ 5,000 ดอลลาร์สำหรับอสังหาริมทรัพย์ แพลตฟอร์มนี้ดำเนินการภายใต้กรอบการกำกับดูแลของสหราชอาณาจักร เพื่อให้แน่ใจว่าโอกาสในการลงทุนจะได้รับการส่งเสริมให้กับชาวแอฟริกันในต่างแดนอย่างถูกกฎหมาย ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มที่เน้นการโอนเงิน เช่น Zepz, LemFi และ NALA Borderless มุ่งเน้นไปที่โซลูชันการลงทุนระยะยาว บริษัทได้ระดมทุนเริ่มต้นมูลค่า 500,000 ดอลลาร์จาก DFS Lab, Ezra Olubi CTO ของ Paystack และผู้บริหารจาก Stripe และ Google เป็นต้น

SoFi ประกาศกลับมาสู่สกุลเงินดิจิทัลด้วยบริการโอนเงินข้ามพรมแดนโดยใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ

ไฮไลท์ด่วน

SoFi แพลตฟอร์มเทคโนโลยีทางการเงินของสหรัฐฯ ประกาศว่าจะเปิดตัวบริการโอนเงินระหว่างประเทศผ่านบล็อกเชนและสเตเบิลคอยน์ และกลับมาดำเนินการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลอีกครั้ง

บริการโอนเงินรูปแบบใหม่นี้จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งเงินดอลลาร์สหรัฐและสเตเบิลคอยน์เฉพาะต่างๆ ได้ตลอดเวลาผ่านเครือข่ายบล็อกเชน "ที่มีชื่อเสียง" และสามารถแปลงเงินดังกล่าวเป็นสกุลเงินท้องถิ่นและฝากเข้าบัญชีของผู้รับได้อย่างรวดเร็ว

SoFi วางแผนที่จะเริ่มให้บริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ โดยช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อ ขาย และถือสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ เช่น Bitcoin และ Ethereum และอาจขยายไปสู่การให้คำมั่นสัญญา สินเชื่อจำนองสินทรัพย์ดิจิทัล และบริการอื่นๆ ในอนาคต

เหตุใดจึงสำคัญ

SoFi ระงับบริการทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2023 เพื่อขอรับใบอนุญาตธนาคาร การกลับมาสู่วงการคริปโตครั้งนี้ถือเป็นการกลับมารับเอาสินทรัพย์ดิจิทัลของบริษัทฟินเทคภายใต้สภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้นของรัฐบาลชุดใหม่ คำแนะนำล่าสุดจากสำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงิน (OCC) อนุญาตให้ธนาคารที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาลสามารถให้บริการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลและบริการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพได้ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการกำกับดูแลการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ SoFi Anthony Noto ซีอีโอกล่าวว่า "อนาคตของบริการทางการเงินกำลังถูกปรับเปลี่ยนใหม่โดยสิ้นเชิงด้วยสกุลเงินดิจิทัล สินทรัพย์ดิจิทัล และนวัตกรรมบล็อคเชนที่กว้างขึ้น" SoFi จะใช้แพลตฟอร์ม Galileo เพื่อจัดหาโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีบล็อคเชนให้กับบุคคลที่สาม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่เพียงแต่ถือว่าบริการเข้ารหัสเป็นแหล่งรายได้ใหม่เท่านั้น แต่ยังวางตำแหน่งให้แพลตฟอร์มนี้เป็นส่วนประกอบสำคัญของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์โดยรวมอีกด้วย

Taurus เปิดตัวสัญญา stablecoin ที่รองรับความเป็นส่วนตัวเป็นรายแรกของอุตสาหกรรม ซึ่งสร้างขึ้นบน Aztec Network

ไฮไลท์โดยย่อ

บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านสินทรัพย์ดิจิทัลอย่าง Taurus (ลูกค้าได้แก่ Deutsche Bank และ State Street) เปิดตัวสัญญา stablecoin ที่รองรับความเป็นส่วนตัวเป็นรายแรก โดยมุ่งเป้าไปที่สถาบันการเงินที่ลังเลที่จะใช้ stablecoin เนื่องจากปัญหาความเป็นส่วนตัว

สัญญานี้สร้างขึ้นบน Aztec Network ซึ่งเป็นเครือข่าย Ethereum เลเยอร์ 2 ที่รองรับความเป็นส่วนตัวโดย a16z โดยรวมการปกป้องความเป็นส่วนตัวแบบไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลเข้ากับคุณสมบัติการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่คล้ายคลึงกับ USDC รวมถึงการควบคุมการผลิต/การทำลาย การหยุดฉุกเฉิน และอื่นๆ

ระบบใหม่นี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถซ่อนชื่อพนักงานและข้อมูลจำนวนเงินในการจ่ายเงินเดือนข้ามพรมแดน ในขณะที่ยังคงสิทธิ์การเข้าถึงสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อจำเป็น Taurus คาดว่าอุปทานของ stablecoin ทั่วโลกจะสูงถึง 1-2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

stablecoin ที่เป็นการรักษาความเป็นส่วนตัวช่วยแก้ไขอุปสรรคสำคัญต่อการนำมาใช้ในระดับสถาบัน ในบริบทของ GENIUS Act นวัตกรรมที่สร้างสมดุลระหว่างการปกป้องความเป็นส่วนตัวและข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบจะเร่งการนำ stablecoin ไปใช้ในระบบการชำระเงินขององค์กรและการจัดการเงิน

แพลตฟอร์มคริปโต Kraken เปิดตัวแอป Krak ท้าชน Venmo และ Cash App โดยตรง

สรุปโดยย่อ

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Kraken ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตได้ประกาศเกี่ยวกับการพัฒนาแอปพลิเคชันสำหรับบริการทางการเงินที่เรียกว่า Krak ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ทั่วโลกสามารถส่งและรับสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินดั้งเดิมข้ามพรมแดนได้ในราคาที่แทบจะเป็นศูนย์

แอปดังกล่าวจะรองรับสินทรัพย์มากกว่า 300 รายการ และมีแผนจะเปิดตัวบัตรเดบิตทางกายภาพและเสมือนจริงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า นอกจากนี้ บริษัทจะให้บริการสินเชื่อ เช่น สินเชื่อและบัตรเครดิต

ผู้ใช้ Krak สามารถรับรางวัลสูงสุด 10% จากสินทรัพย์ดิจิทัลเฉพาะ และผลตอบแทนสูงสุด 4.1% สำหรับการถือครองสกุลเงินดิจิทัลเสถียรของ USDG Kraken ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมธุรกรรมและจะไม่จำนำสินทรัพย์ของลูกค้า

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

บริษัทด้านคริปโตกำลังเร่งพัฒนาบริการธนาคาร โดยทำให้ขอบเขตระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีทางการเงินเลือนลางลง การเคลื่อนไหวของ Kraken จะแข่งขันโดยตรงกับแอปพลิเคชันทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น Revolut และ Cash App โดยวางรากฐานสำหรับการกระจายรายได้สำหรับ IPO ที่วางแผนไว้ในช่วงต้นปีหน้า

การปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ธนาคารใหญ่ 8 แห่งในเกาหลีใต้วางแผนร่วมกันเพื่อสร้างสกุลเงินที่มีเสถียรภาพสำหรับเงินวอน

ภาพรวมโดยย่อ

ธนาคารใหญ่ 8 แห่งในเกาหลีใต้ รวมถึง Kookmin Bank และ Shinhan Bank กำลังร่วมกันจัดตั้งบริษัทร่วมทุนเพื่อออกสกุลเงินที่มีเสถียรภาพสำหรับเงินวอน โครงการได้เข้าสู่ขั้นตอนของการหารือเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานแล้ว;

โครงการนี้ได้รับการส่งเสริมร่วมกันโดยธนาคาร Open Blockchain and Decentralized Identifier Association และ Korea Financial Telecommunications and Clearing Agency และคาดว่าจะเปิดตัวได้เร็วที่สุดในช่วงปลายปีนี้;

ทีมงานพิจารณารูปแบบการออกสองแบบ: รูปแบบความน่าเชื่อถือ (ออกหลังจากการเชื่อถือเงินของลูกค้าโดยอิสระ) และรูปแบบโทเค็นเงินฝาก (เชื่อมโยงโดยตรงกับเงินฝากในธนาคาร)

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

การเข้ามาของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมในวงกว้างในด้านสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพนั้นแสดงให้เห็นว่าโซลูชันสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพในระดับสถาบันนั้นกำลังกลายเป็นจุดสนใจของนวัตกรรมในระบบการเงิน

ฮ่องกงเร่งดำเนินการตามแนวทางการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล และจะมีการเปิดตัวกฎหมายสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพในเดือนสิงหาคม

ภาพรวมโดยย่อ

พอล ชาน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของฮ่องกง ประกาศว่าได้ออกใบอนุญาตแพลตฟอร์มซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริง 10 ใบแล้ว และยังอยู่ระหว่างการพิจารณาใบสมัครอีก 8 ใบ และกฎหมายสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพก็ได้ถูกดำเนินการเสร็จสิ้นแล้ว

กฎหมายสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม ทำให้ฮ่องกงกลายเป็นเขตอำนาจศาลแรกๆ ของโลกที่จัดตั้งกรอบการกำกับดูแลตามกฎหมายสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ

เอ็ดดี้ เยว่ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของสำนักงานการเงินฮ่องกง กล่าวว่า ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบในการออกสกุลเงินดิจิทัลแบบ stablecoin นั้นมีความเข้มงวดเทียบเท่ากับข้อกำหนดสำหรับกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์และธนาคาร และจะมีการออกใบอนุญาตเพียงไม่กี่ใบเท่านั้นในระยะแรก ซึ่งจะใช้ในสถานการณ์เฉพาะ เช่น การค้าข้ามพรมแดน

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

ฮ่องกงได้แสดงให้เห็นถึงตำแหน่งทางยุทธศาสตร์และความสามารถในการแข่งขันในการสร้างศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีกฎระเบียบควบคุม โดยการส่งเสริมใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนและการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลแบบ stablecoin พร้อมกันผ่านกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจน

ฮ่องกงเผยแพร่ Digital Asset Policy Declaration 2.0 เพื่อสร้างศูนย์นวัตกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลก

ภาพรวมโดยย่อของประเด็นสำคัญ

รัฐบาลเขตบริหารพิเศษฮ่องกงประกาศกรอบการทำงาน "LEAP" กำหนดให้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลและบริการการเก็บรักษา และจะนำระบบการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพมาใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม

รัฐบาลมีแผนจะทำให้การออกพันธบัตรโทเค็นเป็นมาตรฐาน (ได้ออกพันธบัตรสีเขียวที่โทเค็นแล้วมูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง) ชี้แจงว่า ETF ที่โทเค็นได้รับการยกเว้นอากรแสตมป์ และสำรวจการใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพในการชำระเงินของรัฐบาล

คำประกาศดังกล่าวได้กำหนดนิยามของการแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เป็นโทเค็นอย่างชัดเจนว่าเป็นกุญแจสำคัญในการปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาด และส่งเสริมการใช้งานในหลายสาขา เช่น โลหะมีค่าและพลังงานหมุนเวียน โครงการ Ensemble ของ HKMA จะสำรวจการชำระเงินฝากเงินแบบโทเค็นระหว่างธนาคาร

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

ฮ่องกงได้สร้างระบบนิเวศน์ที่ครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านกรอบการกำกับดูแลแบบรวมและแรงจูงใจทางภาษี โดยเน้นที่การปรับโครงสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและเน้นย้ำถึงประโยชน์มหาศาลของสินทรัพย์ดิจิทัลต่อเศรษฐกิจจริงมากกว่าการเก็งกำไร

ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ: Stablecoins ล้มเหลวในการทดสอบสำคัญสามประการ

ภาพรวมโดยย่อ

รายงานของ BIS ระบุว่า Stablecoins ล้มเหลวในการทดสอบสำคัญสามประการของระบบการเงิน ได้แก่ เอกลักษณ์ ความยืดหยุ่น และความสมบูรณ์ และเชื่อว่า Stablecoins ไม่สามารถเป็นเสาหลักของระบบการเงินในอนาคตได้

รายงานเชื่อว่าแม้ว่า Stablecoins จะมีข้อได้เปรียบในด้านการเขียนโปรแกรม การไม่เปิดเผยตัวตน และต้นทุนต่ำ แต่ก็อาจบ่อนทำลายอำนาจอธิปไตยทางการเงินของประเทศผ่าน "การแปลงเป็นดอลลาร์แบบซ่อนเร้น" และส่งเสริมกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย

ราคาหุ้น USDC ซึ่งเป็นผู้ออก Circle ร่วงลง 15% จากรายงานดังกล่าว โดยก่อนหน้านี้ราคา IPO พุ่งขึ้นจาก 32 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 299 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 600%

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

หน่วยงานตัวแทนของธนาคารกลางปฏิเสธสถานะของ stablecoin แต่ยืนยันว่าการแปลงสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมเป็นโทเค็นมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไป ซึ่งบ่งบอกถึงทิศทางการกำกับดูแลและทัศนคติต่อนโยบายในอนาคต

ปริมาณธุรกรรมของ stablecoin มูลค่ารูเบิลรัสเซีย A7A5 พุ่งสูงถึง 9.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเวลา 4 เดือน โดยต้องสงสัยว่าหลบเลี่ยงการคว่ำบาตร

ไฮไลท์ด่วน

A7A5 ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับรูเบิลที่เปิดตัวโดยกลุ่มผู้มีอำนาจในมอลโดวาและธนาคารเพื่อการป้องกันประเทศของรัสเซียที่ได้รับการอนุมัติ มีการซื้อขายอยู่ที่ 9.3 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ ตามการสืบสวนของ Financial Times;

A7A5 อ้างว่าได้รับการสนับสนุนจากรูเบิลที่ธนาคาร Promsvyazbank ของมอสโก (ธนาคารเพื่อการป้องกันประเทศที่ได้รับการอนุมัติจากสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร และสหภาพยุโรป) ถือไว้เป็นเงินสำรอง และปัจจุบันมีโทเค็นมูลค่า 156 ล้านดอลลาร์หมุนเวียนอยู่;

บริษัทที่อยู่เบื้องหลังสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับ A7 นั้นถูกควบคุมโดย Ilan Șor นักธุรกิจชาวมอลโดวาที่หลบหนี ซึ่งถูกคว่ำบาตรโดยสหราชอาณาจักรและถูกเชื่อมโยงกับกิจกรรมอิทธิพลทางการเมืองของรัสเซียในต่างประเทศโดยสถาบันวิจัย

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

รัสเซียกำลังพัฒนาช่องทางสกุลเงินดิจิทัลอย่างแข็งขันเพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรของชาติตะวันตก โดยผสมผสานสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับระบบแลกเปลี่ยนอิสระเพื่อสร้างทางเลือกอื่น ระบบการชำระเงินข้ามพรมแดน หลีกเลี่ยง stablecoin กระแสหลัก เช่น USDT ที่ได้รับการควบคุมโดยตะวันตก

แนวโน้มมหภาค

CEO ของ Ondo: Stablecoin เป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของภูเขาน้ำแข็งเท่านั้น และสาขาโทเค็นไนเซชันสินทรัพย์ทางกายภาพกำลังเติบโตเต็มที่

ภาพรวมโดยย่อของประเด็นสำคัญ

Nathan Allman CEO ของ Ondo Finance กล่าวว่าการจดทะเบียน Circle ที่ประสบความสำเร็จและการผ่านร่างกฎหมาย GENIUS ได้จุดประกายกระแสใหม่ในด้านบล็อคเชน และ stablecoin เป็นเพียง "ส่วนเล็กๆ ของกระแสโทเค็นไนเซชันสินทรัพย์ทางกายภาพเท่านั้น

Ondo วางแผนที่จะเปิดตัวแพลตฟอร์มโทเค็นไนเซชันในเดือนหน้า ซึ่งจะช่วยให้แอปพลิเคชันและกระเป๋าเงินสามารถเข้าถึงหุ้น พันธบัตร และ ETF ที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะในสหรัฐอเมริกาได้บนเครือข่าย เช่นเดียวกับ BlackRock และ Franklin Templeton บริษัทได้ให้บริการพันธบัตรกระทรวงการคลังในรูปแบบโทเค็นแล้ว

Allman คาดการณ์ว่า "สินทรัพย์ทางการเงินที่อยู่ภายใต้การควบคุมส่วนใหญ่จะถูกชำระบนเส้นทางบล็อคเชนในอนาคต" แต่เชื่อว่าหลักทรัพย์สภาพคล่องที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็น "ผลไม้ที่ห้อยต่ำ" ของการแปลงเป็นโทเค็น และจะต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่งกว่าการแปลงเป็นโทเค็นของตลาดหุ้นเอกชนจะเติบโตเต็มที่

เหตุใดจึงสำคัญ

ด้วยราคาหุ้นของ Circle ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 70% ในหนึ่งสัปดาห์ เปิดที่ 250 ดอลลาร์ ตลาดสำหรับสินทรัพย์ในรูปแบบโทเค็นกำลังคึกคักขึ้น Allman ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าการแปลงเป็นโทเค็นของตลาดเอกชน เช่น การให้กู้ยืม จะมีศักยภาพที่ยิ่งใหญ่ แต่จะต้องมีการทำงานอัตโนมัติ การแปลงเป็นดิจิทัล และการทำให้เอกสารเป็นมาตรฐานจำนวนมาก ก่อนที่การแปลงเป็นโทเค็นจะกลายเป็นปัจจัยจำกัด บริษัทต่างๆ เช่น BlackRock และ Apollo Global Management กำลังทำงานเพื่อสร้างสภาพคล่องเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์ประเภทเอกชน ซึ่งจะช่วยให้ภาคส่วนนี้บรรลุแอปพลิเคชันการแปลงเป็นโทเค็นที่กว้างขึ้นในอนาคต Allman เน้นย้ำว่าการสร้างโทเค็นเพียงอย่างเดียวไม่ได้ทำให้สินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องกลายเป็นสภาพคล่อง ซึ่งเน้นย้ำถึงความท้าทายในทางปฏิบัติในการสร้างโทเค็นให้กับสินทรัพย์ทางกายภาพ แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่สดใส และตลาดจะเริ่มต้นด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้น จากนั้นจึงขยายออกไปสู่ตลาดเอกชนทีละน้อย

เศรษฐกิจสภาพคล่องแบบเรียลไทม์มาถึงแล้ว โดย Stablecoins จะปลดปล่อยเงินทุนนับล้านล้านเพื่อปรับเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจ

สรุปโดยย่อ

Stablecoins ของดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เข้าถึง 1% ของอุปทานเงินของสหรัฐฯ (M2) เติบโตในอัตราต่อปี 55% และอาจเข้าถึง 10% ของ M1 ภายในสิบปี

บริการบนบล็อคเชนเริ่มที่จะคล้ายกับบริการธนาคารมาตรฐาน แต่เร็วกว่าและถูกกว่า และบริษัทต่างๆ สามารถปรับความถี่ในการจัดการกองทุนจากทุกสองสัปดาห์เป็นทุก 6 ชั่วโมงได้

โมเดลการไหลเวียนทางการเงินแบบเรียลไทม์จะเปลี่ยนวิธีที่บริษัทจัดการเงินสด: การถือครองเงินสดทั่วโลกสามารถลดลงได้อย่างมาก พนักงานสามารถรับค่าจ้างรายวันตามชั่วโมงการทำงานจริง และบริษัทพลังงานสามารถเรียกเก็บเงินเป็นรายวันแทนที่จะเป็นรายเดือน

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

Paul Brody หัวหน้าฝ่ายบล็อคเชนระดับโลกของ EY ชี้ให้เห็นว่าเนื่องจากต้นทุนในการโอนเงินข้ามพรมแดน เมื่อเข้าใกล้ศูนย์และเสร็จสิ้นเกือบจะในทันที บริษัทต่างๆ สามารถลดบัฟเฟอร์เงินสดในท้องถิ่นได้อย่างมาก ปัจจุบัน บริษัทต่างๆ ในสหรัฐอเมริกามีเงินสดอยู่ประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์และเงินกู้หมุนเวียน 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ และการเปลี่ยนไปใช้รูปแบบสภาพคล่องทางการเงินอาจปลดปล่อยเงินทุนหลายล้านล้านดอลลาร์สำหรับการลงทุนใหม่ ด้วยต้นทุนการทำธุรกรรมบนเครือข่ายชั้นที่สองของ Ethereum ที่ต่ำกว่า 0.01 ดอลลาร์เป็นประจำ "เงินคงเหลือ" ที่ประหยัดได้ในแต่ละสัปดาห์จึงมีมูลค่าประมาณ 0.01 ดอลลาร์ ทำให้การจัดการกองทุนบ่อยครั้งขึ้นเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงนี้จะไม่เพียงแต่ขจัดความไม่มีประสิทธิภาพ เช่น ผู้ให้กู้เงินและความล่าช้า 60 วันในบิลค่าสาธารณูปโภคเท่านั้น แต่ยังจะเปลี่ยนพฤติกรรมของผู้คนผ่านรางวัลทันทีและสร้างแรงจูงใจที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น เช่นเดียวกับที่เราได้พัฒนาจากการซื้อเพลงไปสู่การดาวน์โหลดและการสตรีม สาขาการชำระเงินก็จะผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจาก "การลดต้นทุน" ไปสู่ "การเร่งความเร็ว" ไปสู่ "การสร้างใหม่"

Bloomberg: ในอนาคต Stablecoin ของฮ่องกงอาจเชื่อมโยงกับอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ทางกายภาพอื่นๆ

ประเด็นสำคัญ

Bloomberg Industry Research เผยแพร่รายงานที่วิเคราะห์ศักยภาพของตลาด Stablecoin ของฮ่องกง โดยชี้ให้เห็นว่า Stablecoin ที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์ฮ่องกงจะยังคงได้รับผลกระทบจากกลไกอัตราแลกเปลี่ยนเชื่อมโยงระหว่างดอลลาร์ฮ่องกงกับดอลลาร์สหรัฐ

นักวิเคราะห์เชื่อว่าระหว่างการปรับกลไกอัตราแลกเปลี่ยนเชื่อมโยงที่เป็นไปได้ แม้ว่ามูลค่าที่ตราไว้ของ Stablecoin จะยังคงมีเสถียรภาพ แต่สินทรัพย์ที่อยู่เบื้องหลังอาจจำเป็นต้องมีการประเมินมูลค่าใหม่

รายงานคาดการณ์ว่า Stablecoin ในอนาคตของฮ่องกงคาดว่าจะเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เช่น อสังหาริมทรัพย์ แทนที่จะพึ่งพาเงินสำรองสกุลเงินเฟียตเพียงอย่างเดียว

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

ในฐานะศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ ฮ่องกง Stablecoins ที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ทางกายภาพจะสร้างวิธีใหม่ในการหมุนเวียนมูลค่า สินทรัพย์สำรองคุณภาพสูงที่มีมูลค่ามหาศาลและแปลงเป็นโทเค็นได้สามารถส่งเสริมให้ Stablecoins ของฮ่องกงเป็นที่นิยมมากขึ้น ในขณะเดียวกันก็ปลดปล่อยสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง เช่น อสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกง แนวโน้มนี้สอดคล้องกับกระแสโทเค็นของสินทรัพย์ทางกายภาพทั่วโลก ซึ่งสะท้อนถึงแนวทางที่มองไปข้างหน้าของฮ่องกงในการสำรวจผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นนวัตกรรม ในขณะที่ฮ่องกงยังคงพัฒนากรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนจริง Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์อาจกลายเป็นสะพานสำคัญระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและเศรษฐกิจดิจิทัล ซึ่งให้แรงผลักดันใหม่แก่ฮ่องกงในการเสริมสร้างตำแหน่งของตนในฐานะศูนย์กลางการเงินคริปโตของเอเชีย

ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ของ Paxos: ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานของ stablecoin พุ่งสูงขึ้น และอุตสาหกรรมการธนาคารกำลังสำรวจการฝากเงินในรูปแบบโทเค็น

ภาพรวมโดยย่อ

วอลเตอร์ เฮสเซิร์ต ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ของ Paxos กล่าวว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานของ stablecoin ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และการที่ Mastercard เข้าร่วม Global Dollar Network ถือเป็นการสะท้อนถึงแนวโน้มนี้

สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมกำลังสำรวจอย่างจริงจังถึงวิธีการใช้ช่องทางการชำระเงินด้วย stablecoin โดยเน้นเป็นพิเศษที่ลักษณะ "ต้นทุนต่ำมากและเกือบจะฟรี" ขณะเดียวกันก็แสวงหาเครื่องมือทางเทคนิคที่ตรงตามข้อกำหนดในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

Paxos ได้ออก stablecoin มูลค่า 150,000 ล้านดอลลาร์ และความสนใจของอุตสาหกรรมการธนาคารในการสร้างโทเค็นเงินฝากกำลังเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่วุฒิสภาผ่าน GENIUS Act ธนาคารจึงกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีการที่การสร้างโทเค็นเงินฝากโต้ตอบกับ stablecoin

เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้น

สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเริ่มตระหนักถึงความจำเป็นของ stablecoin และกำลังมองหาวิธีที่จะมีส่วนร่วมอย่างจริงจัง แม้ว่าร่างกฎหมาย GENIUS จะไม่สนับสนุน stablecoin ที่สร้างผลตอบแทน แต่ความสนใจของธนาคารในการฝากเงินในรูปแบบโทเค็นกำลังเพิ่มขึ้น Global Dollar Network ของ Paxos มอบโอกาสให้กับบริษัทต่างๆ สำหรับ "การเป็นเจ้าของร่วมกันและเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน" เพื่อช่วยให้สถาบันต่างๆ สำรวจความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์และตลาด ซึ่งทำให้บริษัทมีข้อได้เปรียบที่แตกต่างในการแข่งขันกับ USDC ของ Circle การที่ Mastercard เข้าร่วม Global Dollar Network แสดงให้เห็นว่ายักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินกำลังสนับสนุนผู้ให้บริการ stablecoin ที่ได้รับการควบคุมทั่วโลก และ Paxos ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีเบื้องหลังกำลังช่วยให้นวัตกรรมเหล่านี้เข้าสู่ตลาดได้ โมเดล stablecoin ในปัจจุบันยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการของตลาดได้อย่างเต็มที่ และสถาบันการเงินกำลังมองหาโซลูชันที่ผสมผสานการชำระเงินด้วย stablecoin เข้ากับการโอนเงินทางโทรเลขแบบดั้งเดิมหรือระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์

CEO ของ Tether: ตัวแทน AI นับล้านล้านคนจะทำการซื้อขายด้วย Bitcoin และ USDT

ภาพรวมโดยย่อ

Paolo Ardoino คาดการณ์ว่าภายใน 15 ปี ตัวแทน AI จำนวน 1 ล้านล้านคนจะใช้สินทรัพย์บล็อคเชนเพื่อชำระธุรกรรม และเชื่อว่าสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม เช่น JPMorgan จะไม่เปิดบัญชีสำหรับตัวแทน AI

Tether ได้เข้าสู่สาขา AI แล้ว เปิดตัวชุดเครื่องมือพัฒนากระเป๋าสตางค์ WDK, Tether Data และแพลตฟอร์ม AI ของ Tether และสร้างโครงสร้างพื้นฐานกระเป๋าสตางค์ที่โฮสต์ด้วยตนเอง

ปัจจุบัน USDT คิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของส่วนแบ่งการตลาดของสกุลเงินเสถียรทั่วโลกที่ 243,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 155,000 ล้านเหรียญสหรัฐ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ กล่าวว่ากฎเกณฑ์ที่ชัดเจนเกี่ยวกับสกุลเงินเสถียรอาจทำให้มูลค่าของอุตสาหกรรมเกิน 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2028

เหตุใดจึงมีความสำคัญ

การเติบโตของเศรษฐกิจตัวแทน AI อาจมอบสถานการณ์การใช้งานใหม่สำหรับสกุลเงินดิจิทัลและปรับเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินของระบบนิเวศธุรกิจแบบเครื่องต่อเครื่อง

ลิงก์ต้นฉบับ