ชื่อต้นฉบับ: "รายงานประจำสัปดาห์ Cobo Stablecoin ฉบับที่ 23: การชำระเงินด้วย AI และ Stablecoins ในวาระของเฟด Stripe เปิดตัว Payment Chain"

ตัวแทน AI และ Stablecoin ซึ่งดูเหมือนจะเป็นสองเส้นทางคู่ขนาน กำลังทำงานร่วมกันเพื่อพลิกโฉมอนาคตของภาคการเงิน ในอดีต ธุรกรรมทางการเงินมักเต็มไปด้วยอุปสรรค ทั้งกระบวนการชำระเงินที่ใช้เวลานาน ค่าธรรมเนียมสูง และการอนุมัติด้วยตนเองที่ซับซ้อน แต่ปัจจุบัน Stablecoin กำลังขจัดอุปสรรคเหล่านี้ และตัวแทน AI กำลังนำพาธุรกรรมที่ "ไร้อุปสรรค" เหล่านี้ไปสู่โลกที่มีความถี่สูงอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน เมื่อกระแสเงินทุนไหลเข้าและการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดถึงจุดสูงสุด ระบบการเงินของมนุษย์จะต้องมีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานอะไรบ้าง?

โปรดดูไฮไลท์จากรายงาน Cobo Stablecoin ประจำสัปดาห์ ครั้งที่ 23:

· การประชุมนวัตกรรมการชำระเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม: จะมีการหารือเกี่ยวกับ AI และการชำระเงิน รวมถึงแอปพลิเคชัน Stablecoin ไปพร้อมๆ กัน เหตุใด Stablecoin จึงอาจกลายเป็นสกุลเงินธรรมชาติสำหรับตัวแทน AI? Stripe ประกาศเปิดตัว Tempo อย่างเป็นทางการ: บล็อกเชนสาธารณะสำหรับการชำระเงินโดยเฉพาะ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ส่งสัญญาณอะไรไปยังอุตสาหกรรม?

ภาพรวมตลาดและไฮไลท์การเติบโต

มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin อยู่ที่ 288,119 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 288,119 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 4,813 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 4,813 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ต่อสัปดาห์ USDT ยังคงรักษาตำแหน่งที่โดดเด่น คิดเป็น 59.21% ของตลาด ขณะที่ USDC อยู่ในอันดับที่สอง โดยมีมูลค่าตลาด 72,109 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ประมาณ 72,109 พันล้านเหรียญสหรัฐ) คิดเป็น 25.03%

3 อันดับเครือข่าย Stablecoin สูงสุดตามมูลค่าตลาด:

· Ethereum: 153,131 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (153,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

· Tron: 81,643 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (81,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

· Solana: 12,223 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (12,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

3 อันดับเครือข่ายที่เติบโตเร็วที่สุดในสัปดาห์นี้:

· Falcon USD (USDf): +24.58%

· M By M^0 (M): +15.30%

· Circle USYC (USYC): +12.49%

ข้อมูลจาก DefiLlama

เข้าสู่วาระการประชุมของ Fed: AI × โอกาสของ Stablecoin การชำระเงิน

Stablecoin ได้สร้างระบบรถไฟความเร็วสูงสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดนแล้ว และการมาถึงของตัวแทน AI อาจผลักดันการใช้งานระบบนี้ไปสู่ระดับที่สูงขึ้น ลองนึกภาพว่าหากทุกคนมีตัวแทน AI เฉพาะทางหลายตัวที่จัดการธุรกรรมต่างๆ ให้เราโดยอัตโนมัติ สิ่งนี้จะก่อให้เกิดความต้องการในการชำระเงินอย่างต่อเนื่องและมหาศาลอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ความต้องการนี้ไม่สามารถตอบสนองได้ผ่านช่องทางการชำระเงินแบบดั้งเดิม มีเพียง stablecoin เท่านั้นที่สามารถรองรับการชำระเงินแบบเรียลไทม์ในระดับและความถี่เช่นนี้ได้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตระหนักถึงแนวโน้มนี้เป็นอย่างดี ในการประชุมนวัตกรรมการชำระเงินที่จะจัดขึ้นในวันที่ 21 ตุลาคม ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะให้ความสำคัญกับหัวข้อหลัก "AI และการชำระเงิน" และ "การประยุกต์ใช้ Stablecoin" ซึ่งแสดงให้เห็นว่าทั้งสองหัวข้อนี้ได้เข้าสู่นโยบายหลักแล้ว แม้ว่าจะไม่ได้รวมเข้ากับ "AI + การชำระเงินด้วย Stablecoin" โดยตรง แต่การบรรจบกันของแนวโน้มเหล่านี้ก็แทบจะเห็นได้ชัด

ความสอดคล้องระหว่าง AI และ Stablecoin นั้นแทบจะเป็น "เรื่องธรรมชาติ" AI ไร้พรมแดนและอาจเข้าถึงพลังการประมวลผลในญี่ปุ่น ซื้อสินค้าดิจิทัลในบราซิล และจ่ายเงินให้กับนักพัฒนาในอินเดียได้ในเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ระบบธนาคารโดยเนื้อแท้แล้วมีความเฉพาะเจาะจงในแต่ละประเทศและเน้นสกุลเงิน Stablecoin ผสานรวมรูปแบบสกุลเงิน ให้บริการการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบเรียลไทม์ด้วยต้นทุนต่ำ และทำให้การชำระเงินทั่วโลกราบรื่นเทียบเท่ากับธุรกรรมในท้องถิ่น ที่สำคัญกว่านั้น รูปแบบการดำเนินงานโดยธรรมชาติของ AI อาศัยการชำระเงินแบบไมโครเพย์เมนต์จำนวนมากและตรรกะแบบมีเงื่อนไข งานเดียวอาจถูกแบ่งออกเป็นการเรียกใช้ API หลายร้อยครั้ง ซึ่งแต่ละครั้งจำเป็นต้องมีการชำระเงินและการจัดสรรบัญชีอัตโนมัติ บัตรเครดิตและการโอนเงินทางโทรเลขไม่เหมาะกับความถี่นี้เลย ความสามารถในการเขียนโปรแกรมและสัญญาอัจฉริยะของ Stablecoin สามารถเปลี่ยนการชำระเงินให้เป็น "พฤติกรรมอัจฉริยะ" ซึ่งช่วยให้สามารถชำระเงินอัตโนมัติเมื่องานเสร็จสิ้นและชำระเงินอัตโนมัติ นอกจากนี้ สำหรับ AI การชำระเงินไม่ใช่แค่การไหลเวียนของเงินทุน แต่ยังเป็นการไหลเวียนของข้อมูลด้วย บันทึกการชำระเงินแบบดั้งเดิมบันทึกเพียงจำนวนเงินและเวลาเท่านั้น ขาดบริบท ในทางกลับกัน สเตเบิลคอยน์แบบออนเชนนั้นโดยเนื้อแท้แล้วสามารถติดตามและเข้าถึงได้แบบเรียลไทม์ สำหรับตัวแทน AI ข้อมูลการชำระเงินถือเป็นสินทรัพย์ที่เอื้อต่อการฝึกอบรมและเพิ่มประสิทธิภาพ ซึ่งหมายความว่าสเตเบิลคอยน์ไม่เพียงแต่แก้ปัญหาการดำเนินการชำระเงินเท่านั้น แต่ยังมอบศักยภาพอัจฉริยะที่ระบบแบบดั้งเดิมยังไม่รองรับอีกด้วย ด้วยเหตุนี้ ตลาดการระดมทุนจึงเริ่มวางเดิมพันแล้ว ในสัปดาห์นี้ PayPal Ventures ได้นำการลงทุนใน Kite ซึ่งเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วย AI ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทคือ Kite AIR ซึ่งนำเสนอ AI ด้วยการยืนยันตัวตน การควบคุมความเสี่ยง และขั้นตอนการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ สิ่งนี้จะแปลง "โมดูลการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัย" ของการชำระเงินแบบดั้งเดิมให้กลายเป็นสถานการณ์ AI โดยตรง ทำให้ตัวแทน AI มีความน่าเชื่อถือและสามารถควบคุมได้ PayPal ได้เชื่อมต่อ Venmo เข้ากับเครือข่าย PayPal แล้ว ซึ่งเป็นการเชื่อมช่องว่างระหว่างผู้บริโภคและผู้ค้า นอกจากนี้ PayPal ยังได้เปิดตัวสเตเบิลคอยน์ PYUSD และ "Global Venmo" ซึ่งเป็นช่องทางที่มีอยู่แล้วสำหรับการจัดจำหน่ายทั่วโลกและการชำระเงินต้นทุนต่ำ Kite มอบเลเยอร์ความปลอดภัยและการดำเนินการให้กับตัวแทน AI ขณะที่ PayPal มอบสเตเบิลคอยน์และเครือข่ายการจัดจำหน่าย ทั้งสองบริษัทกำลังสร้างต้นแบบของเครือข่ายการชำระเงินอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนโดยตัวแทน AI Stripe เปิดตัว Tempo ซึ่งเป็นบล็อกเชนสาธารณะสำหรับการชำระเงิน หลังจากมีข่าวลือและประกาศรับสมัครงานมากมาย Stripe ได้ประกาศเปิดตัว Tempo อย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นบล็อกเชนสำหรับการชำระเงินโดยเฉพาะ ซึ่งยืนยันการคาดการณ์ที่ว่าบริษัทกำลังสร้างบล็อกเชนสาธารณะของตนเอง Tempo ถูกวางตำแหน่งอย่างเป็นทางการให้เป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 1 ที่ออกแบบมาสำหรับการชำระเงินโดยเฉพาะ โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขช่องว่างด้านประสิทธิภาพระหว่างเครือข่ายสาธารณะแบบดั้งเดิมและการชำระเงินในโลกแห่งความเป็นจริง แม้ว่า Bitcoin และ Ethereum จะมีจำนวนธุรกรรมต่อวินาที (TPS) เพียงไม่กี่สิบรายการ แต่ Stripe สามารถรองรับธุรกรรมได้มากกว่า 10,000 รายการในช่วงเวลาที่มีการใช้งานสูงสุด Tempo ภูมิใจนำเสนอการรองรับ 100,000 TPS การชำระเงินที่ใช้เวลาน้อยกว่าวินาที ความเข้ากันได้กับ EVM และความสามารถในการรับสเตเบิลคอยน์หลายตัวสำหรับการชำระเงินแบบแก๊ส ในขั้นต้นจะตรวจสอบผู้ตรวจสอบเพื่อรับรองประสิทธิภาพและความปลอดภัย ก่อนที่จะค่อยๆ เพิ่มการกระจายอำนาจเพื่อแก้ไขข้อกังวลเกี่ยวกับการรวมศูนย์และการปฏิบัติตามกฎระเบียบแตกต่างจากเครือข่ายสาธารณะส่วนใหญ่ที่พัฒนาจากโครงสร้างพื้นฐานสู่แอปพลิเคชัน แล้วจึงพัฒนาตามสถานการณ์การใช้งานจริง Tempo ได้รับการบูรณาการเข้ากับแอปพลิเคชันเฉพาะทางตั้งแต่เริ่มต้น เช่น การหักบัญชีข้ามพรมแดน การชำระเงินสำหรับผู้ค้า การฝากเงินในรูปแบบโทเค็น และการชำระเงินผ่านตัวแทนที่ขับเคลื่อนด้วย AI พันธมิตรของเราประกอบด้วยธนาคาร แพลตฟอร์มสำหรับผู้ค้า และบริษัทฟินเทค เช่น Deutsche Bank, Standard Chartered, Shopify, DoorDash, Revolut, Visa, Nubank และ Mercury แพลตฟอร์มอย่างเป็นทางการนี้ยังนำเสนอแนวคิด "Agentic Payments" ซึ่งช่วยให้ตัวแทน AI สามารถดำเนินการชำระเงินบนเครือข่ายได้โดยอัตโนมัติ ซึ่งหมายความว่าเมื่อเปิดตัว Tempo มีศักยภาพในการจัดการธุรกิจจริงจากสถาบันขนาดใหญ่ นอกจากนี้ยังมุ่งเน้นไปที่จุดแข็งที่สุดของ Stablecoin ได้แก่ สภาพคล่องข้ามพรมแดน การชำระเงินสำหรับผู้ค้า และการชำระเงินผ่านตัวแทน ซึ่งสอดคล้องกับลำดับความสำคัญด้านกฎระเบียบล่าสุด รวมถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเชิงกลยุทธ์ หลังจากบูรณาการโครงสร้างพื้นฐานด้านการเข้าถึงกระเป๋าเงินและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ Stripe กำลังใช้ Tempo เพื่อบูรณาการการหักบัญชีเข้ากับระบบนิเวศของตน ซึ่งเป็นการแข่งขันโดยตรงกับข้อได้เปรียบด้านการหักบัญชีของ Visa ที่น่าสนใจคือ Visa เลือกที่จะไม่คัดค้านโครงการนี้ แต่กลับเข้าร่วมในฐานะพันธมิตร สาเหตุอาจเป็นเพราะทั้งสองบริษัทมีจุดยืนที่แตกต่างกันในระบบนิเวศ stablecoin จุดแข็งของ Visa อยู่ที่เครือข่ายและแบรนด์ร้านค้าทั่วโลก ไม่ใช่ประสิทธิภาพการทำงานแบบ on-chain แนวทางของ Visa คือการเชื่อมต่อกับหลายเครือข่าย (Ethereum, Solana และ Tempo) ผ่าน VTAP ซึ่งจะเชื่อมต่อกับระบบนิเวศร้านค้าของตนเองเพื่อรักษาจุดยืนหลัก Stripe ใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป โดยกำหนดให้ Tempo เป็น "ชั้นกลางของ stablecoin" เพื่อดึงดูดสภาพคล่องของ stablecoin ทั้งหมด ทั้งสองแนวทางนี้นำไปสู่การแข่งขันด้านสภาพคล่องในการชำระเงินทั่วโลก ซึ่งหมายความว่า นอกจาก Visa แล้ว อีกหนึ่งผู้มีส่วนร่วมที่ได้รับผลกระทบโดยตรงคือ Circle โดย Tempo และเครือข่าย stablecoin ของ Visa อย่าง Arc อาจต้องเผชิญกับการแข่งขันโดยตรงด้านสภาพคล่องในการชำระเงินทั่วโลก

การปฏิบัติตามกฎระเบียบ

รัฐสภาของยูเครนผ่านร่างกฎหมายว่าด้วยการเก็บภาษีและการทำให้สกุลเงินดิจิทัลถูกกฎหมายในการอ่านครั้งแรก

ภาพรวมโดยย่อของประเด็นสำคัญ

· รัฐสภาของยูเครน (Verkhovna Rada) ผ่านร่างกฎหมายว่าด้วยการเก็บภาษีและการทำให้สกุลเงินดิจิทัลถูกกฎหมายในการอ่านครั้งแรกด้วยคะแนนเสียง 246 เสียงในวันพุธ โดยเสนอภาษีเงินได้ 18% และภาษีทหาร 5% จากผลกำไรของสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมีอัตราภาษีชั่วคราว 5% สำหรับการแลกเปลี่ยนเงินตรา fiat ในปีแรก;

· ร่างกฎหมายนี้จะทำให้ระบบภาษีคริปโตของยูเครนเข้าใกล้ประเทศที่เป็นมิตรกับคริปโตมากขึ้น โดยยกเว้นการจัดเก็บภาษีสำหรับธุรกรรมระหว่างคริปโตเคอร์เรนซีและ Stablecoin แต่หน่วยงานกำกับดูแล (ไม่ว่าจะเป็นธนาคารกลางหรือสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ) ยังไม่ได้กำหนด

· ยูเครนอยู่ในอันดับที่ 8 ในดัชนีการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลระดับโลกของ Chainalysis ประจำปี 2025 โดยมีผลงานที่แข็งแกร่งในการยอมรับมูลค่าแบบรวมศูนย์ (ค้าปลีกและสถาบัน) และการนำมูลค่าของ DeFi มาใช้ก็มีมาก โดยหลังนี้ได้รับความนิยมในยุโรปตะวันออก

เหตุใดจึงสำคัญ

· ร่างกฎหมายฉบับนี้จะสร้างโอกาสให้ยูเครนดึงดูดการลงทุนคริปโตและนำสินทรัพย์จากต่างประเทศของผู้ที่ชื่นชอบคริปโตกลับประเทศ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและการพัฒนาตลาดให้ทันสมัย กฎหมายภาษีคริปโตได้กลายเป็นกระแสหลักระดับโลก โดยเดนมาร์ก บราซิล และสหรัฐอเมริกาต่างมีนโยบายที่เกี่ยวข้องกันในปีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางทั่วโลก

อินเดียติดอยู่ในภาวะชะงักงันของระบบราชการและตกเป็นรองในการแข่งขันสกุลเงินดิจิทัลเสถียรของเอเชีย

ประเด็นสำคัญโดยสังเขป

· Aishwary Gupta หัวหน้าฝ่ายการชำระเงินและ RWA ระดับโลกของ Polygon ชี้ให้เห็นว่ากฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลเสถียรของอินเดียตกอยู่ในภาวะชะงักงันเนื่องจากหลายหน่วยงานโยนภาระให้กัน และไม่มีหน่วยงานรัฐบาลใดเต็มใจที่จะรับผิดชอบด้านกฎระเบียบ

· Gupta ประเมินว่าอินเดียสามารถประหยัดเงินได้ 68 พันล้านดอลลาร์ต่อปีหากนำสกุลเงินดิจิทัลเสถียรมาใช้ในกระบวนการชำระเงินระหว่างประเทศ แต่ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบทำให้ธนาคารต่างๆ ไม่สามารถดำเนินการได้ และ 80-85% ของบุคลากรด้านคริปโตชั้นนำได้ย้ายไปต่างประเทศ

· ในขณะเดียวกัน ประเทศอื่นๆ ในเอเชียก็กำลังมีความก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว: ญี่ปุ่นได้อนุมัติการออกสกุลเงินดิจิทัลเสถียร JPYC เกาหลีใต้ได้เสนอให้มีการ ... ร่างกฎหมาย Stablecoin และฮ่องกงจะเปิดตัวระบบการกำกับดูแล Stablecoin ในเดือนสิงหาคม

เหตุใดจึงสำคัญ

· ในขณะที่เศรษฐกิจโลกกำลังเปลี่ยนไปสู่เงินที่ตั้งโปรแกรมได้และสินทรัพย์โทเค็น อินเดียมีฐานนักพัฒนาและผู้ใช้ Web3 ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในโลก แต่การที่กฎเกณฑ์ด้านกฎระเบียบยังคงไม่ลงตัวทำให้อินเดียล้าหลังในการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เรียกว่า "สงครามเย็น Crypto"

ประธาน ECB เรียกร้องให้จัดการความเสี่ยงของ stablecoin นอกสหภาพยุโรป

ประเด็นสำคัญโดยสังเขป

· ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เรียกร้องให้ผู้กำหนดนโยบายแก้ไขช่องโหว่ด้านกฎระเบียบใน stablecoin โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ออกนอกกรอบ MiCA ของสหภาพยุโรป;

· ลาการ์ดเน้นย้ำว่า ผู้ที่ออก stablecoin นอกสหภาพยุโรปต้องปฏิบัติตาม "ระบอบการกำกับดูแลที่เทียบเท่าและแข็งแกร่ง" เพื่อดำเนินการในสหภาพยุโรป รวมถึงการอนุญาตให้นักลงทุนไถ่ถอนสินทรัพย์ที่ถือครองตามมูลค่าที่ตราไว้ และการกำหนดให้ผู้ที่ออกต้องสำรองเงินสำรองเต็มจำนวน;

· ปิเอโร ซิโปลโลเน สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB กังวลว่านโยบาย stablecoin ของสหรัฐฯ อาจนำไปสู่การโอนเงินฝากสกุลเงินยูโรมายังสหรัฐฯ และทำให้บทบาทของดอลลาร์สหรัฐฯ ในการชำระเงินข้ามพรมแดนแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

เหตุใดจึงสำคัญ

· ในขณะที่สหรัฐอเมริกากำลังดำเนินการตามพระราชบัญญัติ GENIUS เพื่อจัดตั้งกรอบการทำงานของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ เศรษฐกิจหลักของโลกกำลังแข่งขันกันเพื่อครองตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ และสหภาพยุโรปจำเป็นต้องเข้มงวดการกำกับดูแลเพื่อปกป้องสถานะของสกุลเงินยูโร

สหภาพยุโรปจะผลักดันข้อเสนอการสร้างโทเค็น RWA และหน่วยงานกำกับดูแลเน้นย้ำการสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมและการคุ้มครองนักลงทุน

ประเด็นสำคัญโดยสังเขป

· Natasha Cazenave ผู้อำนวยการบริหารของสำนักงานหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งยุโรป (ESMA) กล่าวว่าการสร้างโทเค็นมีศักยภาพที่จะเปลี่ยนแปลงตลาด แต่จะต้องพัฒนาภายใต้กรอบการทำงานของการปกป้องนักลงทุนและรักษาเสถียรภาพทางการเงิน ที่ปรึกษาคณะกรรมาธิการยุโรปเปิดเผยว่าจะมีการเสนอข้อเสนอสำหรับสหภาพการออมและการลงทุนที่มีองค์ประกอบของการแปลงเป็นโทเค็นของตราสารทางการเงินในเดือนธันวาคม;

· ตลาดสินทรัพย์โทเค็นทั่วโลกมีขนาดประมาณ 6 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และยุโรปคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของภาคตราสารหนี้ที่แปลงเป็นโทเค็นของโลก ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม โครงการส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในระยะทดลองและมีขนาดเล็ก มีสภาพคล่องต่ำ ยุโรปอาจล้าหลังสหรัฐอเมริกาและเอเชียในการแสวงหาความสมบูรณ์แบบ;

· สหภาพยุโรปจะยกระดับกลไกนำร่อง DLT เพื่อให้ "มีประโยชน์มากขึ้น" เอาชนะอุปสรรคระหว่างประเทศ และแก้ไขปัญหา 27 สหภาพยุโรปมุ่งเน้นไปที่การกระจายตัวของตลาดทุนขนาดเล็ก โดยมุ่งเน้นไปที่การแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เป็นโทเค็น แทนที่จะพัฒนากรอบการกำกับดูแล "MiCA 2.0"

เหตุใดจึงสำคัญ

· สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมได้เปลี่ยนทัศนคติที่มีต่อบล็อกเชนจากความลังเลเมื่อห้าปีก่อน มาเป็นการยอมรับ และสหภาพยุโรปมองว่าบล็อกเชนเป็นเทคโนโลยีสำคัญสำหรับการบูรณาการตลาดทุนแบบกระจายศูนย์ หน่วยงานกำกับดูแลกำลังพยายามสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมทางการเงินและการคุ้มครองนักลงทุน โครงการนำร่อง DLT มอบพื้นที่ทดลองด้านกฎระเบียบสำหรับการทดสอบแนวทางต่างๆ ภายใต้เงื่อนไขที่มีการควบคุม เพื่อป้องกันไม่ให้ยุโรปตกเป็นรองในการแข่งขันด้านสินทรัพย์ดิจิทัล

แอฟริกาใต้วางแผนเปิดระบบการชำระเงินให้กับสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคาร

ภาพรวมประเด็นสำคัญโดยย่อ

· ธนาคารกลางแอฟริกาใต้ (SARB) วางแผนที่จะเปิดตัวข้อเสนอในช่วงครึ่งแรกของปีหน้า เพื่ออนุญาตให้สถาบันที่ไม่ใช่ธนาคารสามารถเข้าถึงระบบการชำระเงินแห่งชาติ (NPS) และยุติการผูกขาดของธนาคารพาณิชย์

· ปัจจุบัน แพลตฟอร์มการชำระเงินที่ไม่ใช่ธนาคารต้องร่วมมือกับธนาคารพาณิชย์ในการหักบัญชีและชำระเงิน ธนาคารกลางเชื่อว่าการเข้าถึงที่เพิ่มขึ้นจะส่งเสริมการแข่งขัน ประสิทธิภาพ นวัตกรรม และการเงินแบบมีส่วนร่วม

· สถาบันที่ไม่ใช่ธนาคารทั่วโลกกำลังเร่งเข้าสู่ตลาดการชำระเงินแบบเรียลไทม์ ยกตัวอย่างเช่น Walmart วางแผนที่จะเปิดตัวตัวเลือกการชำระเงินผ่านธนาคารแบบเรียลไทม์ ซึ่งสามารถหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนบัตรที่สูง และปรับปรุงกระแสเงินสดและประสิทธิภาพการดำเนินงาน

เหตุใดจึงสำคัญ

· ระบบการชำระเงินแบบเปิดจะปฏิวัติภูมิทัศน์ทางการเงินของแอฟริกาใต้ ช่วยให้ผู้ริเริ่มที่ไม่ใช่ธนาคารสามารถมีส่วนร่วมในโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินได้โดยตรง ช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาดและประสิทธิภาพการให้บริการ

การเปิดตัวสเตเบิลคอยน์ของเงินเยนนี้เกิดขึ้นทันเวลาพอดีก่อนที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ภาพรวมโดยย่อของประเด็นสำคัญ

· สำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (FSA) อาจอนุมัติสเตเบิลคอยน์เงินเยนตัวแรกได้เร็วที่สุดในฤดูใบไม้ร่วงนี้ JPYC บริษัทฟินเทคในโตเกียว วางแผนที่จะจดทะเบียนเป็นธุรกิจโอนเงินและเปิดตัวสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับเงินเยนในอัตราส่วน 1:1

· นักการธนาคารและนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สี่ ฮิโรชิ นากาซาวะ ประธานกลุ่มการเงินโฮคุริคุ กล่าวว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมหรือธันวาคม หลังจากที่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสองครั้งในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้วและเดือนมกราคมปีนี้;

· อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีสูงกว่า 3.2% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะระดับ 1.64% ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรญี่ปุ่นและพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 0.262% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2565 ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเยนจะแข็งค่าขึ้น

เหตุใดจึงสำคัญ

· ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดการณ์ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มความน่าดึงดูดใจของเงินเยนและสินทรัพย์เยน BTC/JPY ร่วงลง 8% และเกิดรูปแบบการกลับตัวทางเทคนิค ช่วงเวลาของการเปิดตัวสเตเบิลคอยน์ของเงินเยนนั้นเหมาะสมอย่างยิ่ง

ผลิตภัณฑ์ใหม่ Express

Bybit เปิดตัวบัตรเดบิต Cryptocurrency ในยุโรป

สรุปโดยย่อ

· Bybit หนึ่งในศูนย์แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้เปิดตัวบัตรเดบิตทั่วทั้งเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA) โดยอนุญาตให้ผู้ใช้ใช้จ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านเครือข่ายการชำระเงิน Mastercard;

· บัตรเดบิตรองรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin และ USDC สามารถเชื่อมต่อกับ Apple Pay และ Google Pay และผู้ใช้ยังสามารถถอนเงินสดที่ตู้ ATM ได้ ซึ่งเป็นไปตามกรอบการกำกับดูแล MiCAR ของยุโรปอย่างเต็มรูปแบบ;

· Bybit เปิดตัวโปรโมชั่น: ผู้ใช้ใหม่ในเดือนกันยายนจะได้รับเงินคืน 20% จากการซื้อสินค้า (ต้องฝากเงินอย่างน้อย 100 ดอลลาร์เป็นสกุลเงินดิจิทัล) โบนัส 5 ยูโรสำหรับธุรกรรมครั้งแรก และส่วนลดการสมัครสมาชิกสำหรับบริการต่างๆ เช่น Netflix และ Spotify

เหตุใดจึงสำคัญ

· ด้วยบัตร Bybit กว่า 2 ล้านใบที่หมุนเวียนอยู่ทั่วโลก การขยายไปยังยุโรปทำให้การแลกเปลี่ยนสามารถเข้าสู่ตลาดที่มีความชัดเจนด้านกฎระเบียบเพิ่มมากขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงช่วงเวลาสำคัญของอุตสาหกรรม crypto เนื่องจากความชัดเจนด้านกฎระเบียบและการยอมรับจากสถาบันเพิ่มมากขึ้น

Catena Labs เปิดตัว ACK-Lab Developer Preview สร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านความน่าเชื่อถือสำหรับ AI Agent Commerce

ประเด็นสำคัญ

· Catena Labs (บริษัทผู้สร้างสถาบันการเงินแห่งแรกที่ใช้ AI) ได้เปิดตัว ACK-Lab Developer Preview ซึ่งมอบฟีเจอร์หลักสามประการให้กับ AI Agent ได้แก่ การตรวจสอบสิทธิ์แบบเข้ารหัส กระเป๋าเงินที่ปลอดภัย และนโยบายที่บังคับใช้ได้โดยใช้โปรโตคอล Agent Commerce Kit (ACK) แบบโอเพนซอร์ส

· มีโครงการสาธิตสองโครงการ: โครงการหนึ่งแสดงให้เห็นตัวแทนดำเนินการจำลองธุรกรรมการแลกเปลี่ยน USDC เป็น SOL โดยอัตโนมัติ และอีกโครงการหนึ่งแสดงให้เห็นตัวแทนเจรจาสิทธิ์การเข้าถึงในตลาดข้อมูลและค้นหาราคาส่วนต่างโดยอัตโนมัติภายในช่วงนโยบาย

· นักพัฒนาสามารถลงทะเบียนเป็นตัวแทนได้ที่ ack-lab.catenalabs.com ภายในเวลาไม่ถึง 5 นาที ใช้โครงการสาธิต Replit เพื่อสัมผัสประสบการณ์การซื้อขายของตัวแทน ปรับนโยบายเพื่อสังเกตผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน และบันทึกเส้นทางการตรวจสอบสำหรับธุรกรรมทั้งหมด

เหตุใดจึงสำคัญ

· โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่มีอยู่ไม่ได้ออกแบบมาสำหรับตัวแทน AI Catena Labs กำลังใช้โปรโตคอล ACK เพื่อสร้างสถาบันการเงินที่ใช้ AI เป็นหลัก ACK-Lab ช่วยให้นักพัฒนาสามารถสัมผัสประสบการณ์โปรโตคอลแบบเปิดเหล่านี้ได้โดยไม่ต้องสร้างใหม่ทั้งหมด ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับตัวแทน AI ในอนาคตเพื่อดำเนินธุรกรรมทางการเงินอย่างปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ

Visa เปิดตัวเซิร์ฟเวอร์ MCP เพื่อเร่งการพัฒนาระบบ AI Commerce

สรุปโดยย่อ

· Visa ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่าได้เปิดให้เข้าถึงสภาพแวดล้อมการผลิตเซิร์ฟเวอร์ Model Context Protocol (MCP) ซึ่งช่วยให้นักพัฒนาสามารถเชื่อมต่อ AI Commerce API ของ Visa เข้ากับ Smart Commerce API ได้โดยตรง ลดขั้นตอนการพัฒนาแบบกำหนดเองที่เดิมใช้เวลาหลายสัปดาห์เหลือเพียงไม่กี่ชั่วโมง;

· บริษัทยังได้เปิดตัว Acceptance Agent Toolkit ซึ่งช่วยให้ทีมงานที่ไม่เชี่ยวชาญด้านเทคนิคสามารถสร้างใบแจ้งหนี้ สร้างลิงก์การชำระเงิน และรันการวิเคราะห์ข้อมูลผ่านคำสั่งภาษาธรรมชาติที่เรียบง่าย ช่วยให้สามารถใช้ฟังก์ชันการชำระเงินทั่วไปได้โดยไม่ต้องเขียนโค้ด;

Birwadker รองประธานอาวุโสฝ่ายการเติบโตทั่วโลกของวีซ่า กล่าวว่า ผู้ค้าปลีกรายใหญ่หลายรายกำลังสำรวจโครงการนำร่องสำหรับช่วงเทศกาลวันหยุด เซิร์ฟเวอร์ MCP ทำหน้าที่เป็นเลเยอร์การผสานรวมที่ปลอดภัย ซึ่งเป็นมาตรฐานในการโต้ตอบระหว่างตัวแทนกับบริการของวีซ่า เป้าหมายคือการขยายความไว้วางใจในแบรนด์ของวีซ่าไปยังธุรกิจตัวแทน เหตุใดจึงสำคัญ: อีคอมเมิร์ซกำลังเปลี่ยนจากการป้องกันบอทที่เป็นอันตรายไปสู่การนำตัวแทน AI มาใช้แทนผู้บริโภค วีซ่าสร้างรากฐานแห่งความไว้วางใจผ่านการยืนยันตัวตน ข้อมูลที่เป็นมาตรฐาน และกรอบการทำงานด้านความปลอดภัย ช่วยให้ธุรกิจตัวแทนมีความแพร่หลายและเชื่อถือได้เช่นเดียวกับการใช้บัตรเครดิต

การนำไปใช้ในตลาด

Ripple เปิดตัว Stablecoin RLUSD มูลค่า 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐในแอฟริกาเพื่อนำร่องโครงการประกันภัยสภาพอากาศสุดขั้ว

ไฮไลท์โดยย่อ

· Ripple กำลังร่วมมือกับ Chipper Cash, VALR และ Yellow Card เพื่อจำหน่าย Stablecoin RLUSD ที่ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐฯ ให้กับธุรกิจและผู้ใช้สถาบันในทวีปแอฟริกา โดยมอบดอลลาร์ดิจิทัลที่มีเสถียรภาพสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน สภาพคล่อง และการชำระเงินบนเครือข่าย

· RLUSD จะเปิดตัวในช่วงปลายปี 2024 และออกโดยบริษัททรัสต์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกรมบริการทางการเงินของรัฐนิวยอร์ก ปัจจุบันมีอุปทานมากกว่า 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐในบัญชีแยกประเภท Ethereum และ XRP ซึ่งสามารถนำไปใช้สำหรับการดำเนินงานทางการเงิน การโอนเงิน และเป็นหลักประกันสำหรับสินทรัพย์โทเค็น เช่น สินค้าโภคภัณฑ์หรือหลักทรัพย์

· Mercy Corps Ventures กำลังทดสอบ stablecoin ที่ใช้สกุลเงิน RLUSD ในเคนยา โครงการประกันความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศประกอบด้วยโครงการนำร่องที่ปล่อยเงินทุนโดยอัตโนมัติเพื่อรับมือกับภาวะภัยแล้งโดยอ้างอิงจากข้อมูลดาวเทียม และประกันภัยฝนที่เริ่มต้นการจ่ายเงินสำหรับเหตุการณ์สภาพอากาศรุนแรง

ทำไมจึงสำคัญ

· stablecoin กำลังกลายเป็นทางเลือกที่ถูกกว่าและเร็วกว่าช่องทางการชำระเงินแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ที่มีข้อจำกัดด้านความน่าเชื่อถือของสกุลเงินและบริการธนาคาร ผู้อยู่อาศัยในบางส่วนของแอฟริกากำลังใช้เงินดิจิทัล เช่น USDT สำหรับการออมหรือการโอนเงินข้ามพรมแดนอยู่แล้ว การเข้ามาของ RLUSD ช่วยให้ผู้ใช้ระดับสถาบันมีทางเลือกที่ได้รับการควบคุม ซึ่งช่วยแก้ปัญหาความท้าทายที่สถาบันต่างๆ จะต้องเผชิญในการได้รับสภาพคล่องที่มั่นคงในสกุลเงินท้องถิ่น อุปทานเหรียญ Stablecoin USDe ของ Ethena พุ่งสูงถึง 12 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นมากกว่า 15% ของ USDC

ประเด็นสำคัญโดยสังเขป

· USDe กลายเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งเพื่อท้าทายอำนาจเหนือของ USDC และ USDT จุดขายที่เป็นเอกลักษณ์ของ USDe คือในฐานะสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพซึ่งให้ผลตอบแทนสูง โดยให้ผลตอบแทนต่อปีที่ 9%-11% ผ่านกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าเป็นกลาง

· USDe ยังคงรักษาอัตราส่วนของสกุลเงินดิจิทัลที่คงที่ (Stablecoin) ไว้ โดยรักษากลยุทธ์แบบเดลต้าเป็นกลางระหว่าง ETH/BTC หลักประกันและสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้น และสร้างรายได้จากการใช้ประโยชน์จากอัตราเงินทุนที่เป็นบวกในสภาพแวดล้อมตลาดที่กำลังเติบโตในปัจจุบัน

· การขยายตัวของอุปทานส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยกลยุทธ์การขยายผลตอบแทนที่ซับซ้อน: ผู้ใช้ให้คำมั่นสัญญากับ USDe ในชื่อ sUSDe ซึ่งจะถูกแปลงเป็นโทเคนบน Pendle และถูกนำไปใช้ผ่าน Aave เพื่อสร้างวงจรการให้กู้ยืมแบบวนซ้ำ USDe จำนวนมากถูกล็อกไว้ใน Pendle และ Aave เหตุใดจึงสำคัญ: การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของ USDe แสดงให้เห็นถึงความน่าดึงดูดใจอย่างมหาศาลของการออกแบบ stablecoin ที่เป็นนวัตกรรมในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน ซึ่งท้าทายอำนาจเหนือของ stablecoin แบบดั้งเดิมที่ไม่มีผลตอบแทน กลไกที่เป็นนวัตกรรมนี้ ซึ่งอิงจากหลักประกัน ETH/BTC และการป้องกันความเสี่ยงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ช่วยให้ผู้ถือ stablecoin ได้รับผลตอบแทนที่สำคัญในขณะที่ยังคงรักษาเสถียรภาพของราคา อย่างไรก็ตาม ระบบนิเวศนี้ซึ่งพึ่งพาการกู้ยืมแบบทวนซ้ำและการกู้ยืมแบบเรียกซ้ำ ก็ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนเช่นกัน หากอัตราเงินทุนติดลบหรือสภาวะตลาดแย่ลง อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงจากการถูกขายเป็นทอดๆ คล้ายกับรูปแบบที่พบในวัฏจักร DeFi ก่อนหน้านี้ การเติบโตของ USDe สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการสินทรัพย์ stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนสูงอย่างแท้จริงในช่วงตลาดกระทิงปัจจุบัน แต่ยังเป็นการเตือนให้ผู้เข้าร่วมตลาดระมัดระวังความเสี่ยงเชิงระบบจากการกู้ยืมที่มากเกินไป กลยุทธ์การขยายผลตอบแทนที่ซับซ้อนนี้ถือเป็นนวัตกรรม DeFi แนวหน้า แต่ยังมีศักยภาพที่จะขยายความผันผวนของตลาดในอนาคต ซึ่งสมควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดจากหน่วยงานกำกับดูแลและผู้มีส่วนร่วมในตลาด

แนวโน้มมหภาค

ซีอีโอของ Galaxy Digital คาดการณ์ว่าตัวแทน AI จะเป็นกลุ่มผู้ใช้ stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด

ประเด็นสำคัญ

· Mike Novogratz ซีอีโอของ Galaxy Digital คาดการณ์ว่าในอนาคตอันใกล้ ตัวแทน AI จะกลายเป็นผู้ใช้ stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด แทนที่จะดำเนินการผ่านช่องทางการชำระเงินแบบดั้งเดิม

· Novogratz ยกตัวอย่างว่าในอนาคต ตัวแทน AI อาจซื้อของชำให้ผู้ใช้โดยอัตโนมัติ เข้าใจความต้องการด้านอาหารและการควบคุมอาหารของผู้ใช้ และใช้ stablecoin เพื่อทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งคาดว่าจะกระตุ้นให้ปริมาณการซื้อขาย stablecoin เติบโตอย่างก้าวกระโดด

· การคาดการณ์นี้สอดคล้องกับแนวโน้มของตลาด: บริษัทเทคโนโลยีบางแห่งกำลังสำรวจการชำระเงินด้วย stablecoin, Visa ได้ขยายประเภทของ stablecoin ที่รองรับโดยแพลตฟอร์มการชำระเงินของตน และ 90% ของผู้เข้าร่วมสถาบันกำลังใช้หรือกำลังสำรวจ stablecoin

เหตุใดจึงสำคัญ

· ด้วยการที่ทีมพัฒนา Coinbase คาดการณ์ว่าตัวแทน AI จะกลายเป็นผู้ใช้ Ethereum รายใหญ่ที่สุด สาขา Web3 จึงเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะทางสำหรับตัวแทน AI

Financial Times: Stablecoins จะผลักดันการพัฒนาระบบการเงินให้ทันสมัย

ประเด็นสำคัญ

· กฎหมาย Stablecoin ของสหรัฐฯ ก่อให้เกิดความปั่นป่วนไปทั่วโลก โดยหลายประเทศมีความกังวลว่า Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินดอลลาร์จะยิ่งทำให้ดอลลาร์มีอำนาจเหนือตลาดการชำระเงินระหว่างประเทศมากขึ้น และธนาคารกลางยุโรปได้เตือนถึงการสูญเสียความเป็นอิสระทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น

· Stablecoins กำลังเผยให้เห็นถึงความไร้ประสิทธิภาพของระบบการเงินสมัยใหม่ แสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีใหม่ๆ สามารถนำมาใช้เพื่อสร้างวิธีการชำระเงินภายในประเทศและข้ามพรมแดนที่มีประสิทธิภาพและต้นทุนต่ำ ในขณะเดียวกันก็เผยให้เห็นถึงวิกฤตการณ์ด้านความไว้วางใจในธนาคารกลางและสกุลเงินต่างๆ

· การตอบสนองที่ดีที่สุดคือไม่จำกัดการใช้หรือการออก Stablecoin สกุลเงินภายในประเทศ แต่ควรพัฒนาระบบการชำระเงินภายในประเทศที่แข็งแกร่งและครอบคลุมมากขึ้น ลดความยุ่งยากในการชำระเงินข้ามพรมแดน และเพิ่มความเชื่อมั่นในธนาคารกลางและสกุลเงินของประเทศ

เหตุใดจึงสำคัญ

· Stablecoins กำลังขับเคลื่อนการพัฒนาในตลาดการเงินและบังคับให้ธนาคารพาณิชย์และธนาคารกลางต้องปรับปรุงระดับการให้บริการ ซึ่งจะเป็นมรดกที่แท้จริงของพวกเขา

Citi: คาดว่า Stablecoins และ AI จะขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงในการชำระเงินหลังการซื้อขาย

ประเด็นสำคัญ

· การสำรวจล่าสุดของ Citi แสดงให้เห็นว่าภายในปี 2030 ปริมาณการซื้อขายในตลาดโลก 10% จะดำเนินการผ่านสินทรัพย์โทเค็น ซึ่งขับเคลื่อนโดย Stablecoins ที่ออกโดยธนาคารเป็นหลัก ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกได้เป็นผู้นำในการนำไปใช้เนื่องจากความต้องการคริปโตปลีกที่แข็งแกร่งและการสนับสนุนจากหน่วยงานกำกับดูแล;

· 86% ของสถาบันที่เข้าร่วมการสำรวจกำลังทดสอบเทคโนโลยี AI สำหรับกระบวนการออนบอร์ดลูกค้า และ 57% กำลังนำร่องใช้ AI โดยเฉพาะสำหรับการประมวลผลหลังการซื้อขาย โดยมุ่งเน้นไปที่สถานการณ์ต่างๆ เช่น ออนบอร์ดลูกค้าและการรายงานหลังการซื้อขาย;

· เนื่องจากอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับภาระงานในการเปลี่ยนไปใช้รอบการชำระเงิน T+1 (การชำระเงินหนึ่งวันทำการหลังจากวันที่ซื้อขาย) ระบบอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีจะช่วยให้สถาบันต่างๆ สามารถรับมือกับความท้าทายของการชำระเงินที่รวดเร็วขึ้นได้

เหตุใดจึงสำคัญ

· รายงานสรุปของซิตี้เรื่อง “วิวัฒนาการของบริการด้านหลักทรัพย์” (จากการสำรวจผู้เข้าร่วมตลาด 537 ราย) แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมหลังการซื้อขายทั่วโลกกำลังเข้าสู่ช่วงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหม่ที่ขับเคลื่อนโดยสินทรัพย์ดิจิทัลและปัญญาประดิษฐ์ (AI) สกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคาร ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักจะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของหลักประกันและการสร้างโทเคนของกองทุน ขณะที่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพหลังการซื้อขายไปอีกขั้น ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดเร่งนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้และนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้ในการดำเนินงาน อุตสาหกรรมนี้กำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อสำคัญของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ การบรรจบกันนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินให้ทันสมัย ตั้งแต่ระบบอัตโนมัติในการบริการสินทรัพย์ ไปจนถึงการมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นและการกำกับดูแลกิจการที่ดีขึ้น วิสัยทัศน์ร่วมกันของสถาบันทั่วโลกกำลังมุ่งเน้นไปที่ประเด็นหลักเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าการบูรณาการอย่างลึกซึ้งระหว่างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมและเทคโนโลยีเกิดใหม่จะปรับเปลี่ยนกระบวนการทำธุรกรรมและการชำระราคาในตลาดทุนโลก

รายงาน: ความเสี่ยงจากการฉ้อโกงเช็คสูงกว่าการชำระเงินแบบเรียลไทม์ถึง 31 เท่า

Quick Points

· มีธุรกิจเพียง 2% เท่านั้นที่รายงานการฉ้อโกงโดยใช้การชำระเงินแบบเรียลไทม์ผ่าน RTP หรือ FedNow ขณะที่ 63% รายงานการฉ้อโกงเช็ค การฉ้อโกงผ่าน ACH 38% และอัตราการฉ้อโกงการโอนเงินผ่านธนาคาร 30%;

· แม้ข้อมูลจะพิสูจน์ว่าการชำระเงินแบบเรียลไทม์มีความปลอดภัยมากกว่า แต่สถาบันการเงิน 78% ยังคงเลือกใช้การชำระเงินแบบเรียลไทม์ในรูปแบบรับอย่างเดียว ซึ่งเป็นการจำกัดคุณค่าของการชำระเงิน; ผู้เชี่ยวชาญด้านการชำระเงิน 85% คาดการณ์ว่าการฉ้อโกงการชำระเงินแบบเรียลไทม์จะเพิ่มขึ้น;

· การออกแบบระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์ประกอบด้วยสถาปัตยกรรมแบบพุช ความปลอดภัยระดับ API และการมองเห็นธุรกรรมแบบทันที เทคโนโลยีการยืนยันผู้รับเงินในสหราชอาณาจักรช่วยลดการฉ้อโกงลงได้ 60% และมาตรการป้องกันที่คล้ายคลึงกันกำลังถูกนำมาใช้ในสหรัฐอเมริกา

เหตุใดจึงสำคัญ

ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่มากเกินไปของสถาบันการเงินเกี่ยวกับระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์กำลังขัดขวางการนำไปใช้ และจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงวิธีคิดเพื่อใช้ประโยชน์จากช่องทางการชำระเงินที่ปลอดภัยโดยพฤตินัยนี้

การจัดสรรเงินทุน

Utila ระดมทุน 22 ล้านดอลลาร์ เพิ่มมูลค่าเป็นสามเท่า และตอบสนองความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin ที่เพิ่มสูงขึ้น

ประเด็นสำคัญ

· ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโต Utila ได้ระดมทุนครบ 22 ล้านดอลลาร์ นำโดย Red Dot Capital Partners ทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าในหกเดือน และทำให้ยอดระดมทุน Series A อยู่ที่ 40 ล้านดอลลาร์

· Utila นำเสนอแพลตฟอร์มการดำเนินงานสินทรัพย์ดิจิทัลที่ออกแบบมาสำหรับองค์กร โดยจัดการการชำระเงิน จัดการกองทุน และการซื้อขาย บริษัทดำเนินการธุรกรรมมูลค่ากว่า 15,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน และมีลูกค้าได้แก่ ผู้ให้บริการการชำระเงิน ธนาคารดิจิทัล และบริษัทจัดการสินทรัพย์

เหตุใดจึงสำคัญ

· ตลาด Stablecoin มีมูลค่าทะลุ 2.8 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำลังกลายเป็นแอปพลิเคชันสำคัญสำหรับเทคโนโลยีบล็อกเชน ยักษ์ใหญ่ค้าปลีกอย่าง Walmart และ Amazon กำลังสำรวจการใช้งาน Stablecoin และ Utila วางแผนที่จะใช้เงินทุนใหม่นี้เพื่อเร่งการเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ เช่น ละตินอเมริกา แอฟริกา และเอเชียแปซิฟิก

Obita ได้รับเงินทุน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อสร้างเครือข่ายการชำระเงินข้ามพรมแดนบน Stablecoin

สรุปโดยย่อ

· Obita บริษัทเครือข่ายการชำระเงินข้ามพรมแดนและการเงินดิจิทัล ได้เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Angel Round มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนดังกล่าวจะถูกนำไปใช้สำหรับการวิจัยและพัฒนา การสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการขยายตลาด เพื่อเร่งการใช้งานเครือข่ายการชำระเงินข้ามพรมแดนที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ (Stablecoin)

· Obita กำลังสร้างเครือข่ายการชำระเงินที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนภายใต้กรอบการทำงาน "Obita Mesh" ซึ่งผสานรวมระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบระดับองค์กร เครือข่ายการหักบัญชีข้ามพรมแดน และเครื่องมือการจัดการกองทุนแบบครบวงจร เพื่อแก้ไขปัญหาในอุตสาหกรรม เช่น ต้นทุนการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่สูง ความล่าช้าในการชำระเงิน และความโปร่งใสของกระแสเงินทุนที่ไม่เพียงพอ

· บริษัทจะมุ่งเน้นไปที่ตลาดที่มีการเติบโตสูงในเบื้องต้น เช่น เอเชียกลาง เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แอฟริกา และละตินอเมริกา โดยให้บริการแพลตฟอร์มการค้าข้ามพรมแดน อีคอมเมิร์ซ และซัพพลายเชนเป็นหลัก เหตุใดจึงสำคัญ: ด้วยการเพิ่มขึ้นของกฎหมายและการปฏิบัติตามกฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพทั่วโลก การชำระเงินข้ามพรมแดนจึงกำลังก้าวเข้าสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ การจัดหาเงินทุนของ Obita สะท้อนให้เห็นถึงการที่นักลงทุนตระหนักถึงความสำคัญและศักยภาพของโซลูชันที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพในระบบการเงินโลก ดังที่ระบุในรายงาน PYMNTS การดำรงอยู่ควบคู่กันระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและการเงินแบบดั้งเดิมในช่วงทศวรรษที่ผ่านมากำลังเสื่อมถอยลง Stablecoin กำลังถูกฝังอยู่ในระบบการเงินในฐานะชั้นการชำระเงินดิจิทัล ซึ่งทำให้สถาปัตยกรรมการไหลเวียนของเงินทุนระหว่างประเทศมีประสิทธิภาพมากกว่าเครือข่ายแบบดั้งเดิม นี่แสดงให้เห็นถึงการแข่งขันทางเทคโนโลยีเกี่ยวกับวิธีการชำระเงิน และ Stablecoin นำเสนอกรอบการทำงานที่คล่องตัวยิ่งขึ้นสำหรับการโอนเงินระหว่างประเทศ Obita มุ่งเน้นการนำเสนอโซลูชันการชำระเงินแบบเรียลไทม์ต้นทุนต่ำแก่ธุรกิจ เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบ ผ่าน Stablecoin ที่สอดคล้อง ด้วยการผสานศักยภาพอันล้ำสมัยของเทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ากับโลกแห่งการไหลเวียนของเงินทุนทั่วโลก Obita จึงเป็นทิศทางสำคัญสำหรับนวัตกรรมในโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินข้ามพรมแดน

Kite บริษัทปัญญาประดิษฐ์ ได้รับเงินทุน 18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งร่วมทุนโดย PayPal Ventures เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วย AI ของตัวแทนและ stablecoin

สรุปโดยย่อ

· Kite บริษัทปัญญาประดิษฐ์ ระดมทุนรอบ Series A มูลค่า 18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งร่วมทุนโดย General Catalyst และ PayPal Ventures ทำให้ยอดระดมทุนรวมเป็น 33 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทจะขยายแพลตฟอร์มการซื้อขายตัวแทนอัตโนมัติที่ใช้ stablecoin;

Kite AIR (Agent Identity Resolution) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์เรือธงของ Kite มอบตัวตนที่ตรวจสอบได้ การคุ้มครองนโยบาย และขั้นตอนการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ให้กับตัวแทน AI ช่วยให้ตัวแทนสามารถยืนยันตัวตน ชำระเงิน และโต้ตอบโดยใช้ Stablecoin ได้ ด้วยการผสานรวมกับ Shopify และ PayPal ผู้ค้าทุกคนสามารถเลือกที่จะเปิดความสามารถในการค้นพบให้กับตัวแทนช้อปปิ้ง AI ได้ การซื้อขายจะดำเนินการโดยใช้ Stablecoin บนเครือข่าย เพื่อหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูงของการชำระเงินแบบดั้งเดิม Kite วางตำแหน่งตัวเองเป็นเลเยอร์การชำระเงิน Stablecoin เริ่มต้นสำหรับตัวแทนอิสระ เหตุใดจึงสำคัญ โครงสร้างพื้นฐาน "Agent Network" ของ Kite ถือเป็นจุดบรรจบที่สำคัญระหว่างการชำระเงินด้วย AI และคริปโต Stablecoin มีแนวโน้มที่ดีสำหรับการนำไปใช้ในแบบจำลองเศรษฐกิจ AI การชำระเงินทันทีและค่าธรรมเนียมที่ต่ำช่วยให้สามารถเรียกเก็บเงินระหว่างตัวแทน การสมัครรับข้อมูลแบบไมโคร และการค้าแบบความเร็วเครื่องจักร โครงสร้างพื้นฐานนี้จะเปลี่ยนแปลงวิธีที่ AI โต้ตอบกับระบบการเงิน และสร้างช่องทางการชำระเงินที่จำเป็นสำหรับเศรษฐกิจตัวแทนที่กำลังเติบโต ในขณะที่ตัวแทน AI อัตโนมัติเริ่มแพร่หลายมากขึ้นในสถานการณ์เชิงพาณิชย์ โซลูชันของ Kite จึงสามารถรับมือกับความท้าทายหลักสามประการ ได้แก่ การยืนยันตัวตน การปฏิบัติตามนโยบาย และการชำระหนี้ โซลูชันนี้พร้อมที่จะเป็นสะพานเชื่อมสำคัญระหว่างการปฏิวัติ AI และการเงินบล็อกเชน การจัดหาเงินทุนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าของนักลงทุนในการผสานรวมเศรษฐกิจตัวแทน AI และการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ PayPal แสดงให้เห็นว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินแบบดั้งเดิมกำลังลงทุนในภาคส่วนที่กำลังเติบโตนี้อย่างแข็งขัน

Reflect Money ได้รับเงินทุน 3.75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเปิดตัว USDC+ ซึ่งเป็น stablecoin ที่สร้างผลตอบแทนของ Solana

สรุปโดยย่อ

· Reflect Money ได้ประกาศเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบที่ 3.75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย CSX ซึ่งเป็น crypto-a16z พร้อมด้วย Solana Ventures, Equilibrium, BigBrain VC และ Colosseum และเปิดตัว USDC+ ซึ่งเป็น stablecoin ที่สร้างผลตอบแทนเรือธงตัวใหม่บน Solana;

· โปรโตคอล Reflect ช่วยแก้ปัญหาของ stablecoin แบบดั้งเดิมที่พึ่งพาระบบการกักเก็บนอกเครือข่ายเพื่อรับอัตราดอกเบี้ย โปรโตคอลนี้ช่วยให้เกิดประสิทธิภาพด้านเงินทุนเพิ่มขึ้น 100 เท่า ด้วยการกำจัดสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานและกำจัดคนกลาง ทำให้ Stablecoin สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของเครือข่ายการออก Stablecoin ได้

· โปรโตคอลนี้ช่วยให้ผู้ใช้และนักพัฒนาได้รับผลตอบแทนจากโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดของบล็อกเชนในรูปแบบของ Stablecoin ขณะนี้นักพัฒนาสามารถเปิดตัว Stablecoin ที่สร้างผลตอบแทนของตนเองได้โดยไม่ต้องมีค่าใช้จ่ายในการดูแลรักษาใดๆ

เหตุใดจึงสำคัญ

· การระดมทุนและการเปิดตัว USDC+ ของ Reflect Money ถือเป็นนวัตกรรมสำคัญในวงการ Stablecoin นั่นคือ ประสิทธิภาพเงินทุนแบบ on-chain เมื่อเทียบกับ Stablecoin แบบดั้งเดิม Stablecoin ที่สร้างผลตอบแทนสามารถสร้างรายได้แบบพาสซีฟให้กับผู้ถือครอง พร้อมกับรักษาเสถียรภาพราคา ช่วยแก้ไขปัญหาต้นทุนค่าเสียโอกาสที่ผู้ถือครองสินทรัพย์คริปโตต้องเผชิญมาอย่างยาวนาน เมื่อระบบนิเวศ DeFi เติบโตเต็มที่ ประสิทธิภาพเงินทุนได้กลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สำคัญ โซลูชันของ Reflect มอบกลไกการสร้างรายได้ที่ไม่ต้องไว้วางใจให้กับผู้ใช้ ด้วยการผสาน Stablecoin เข้ากับแหล่งรายได้แบบ on-chain โดยตรง

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia