ชื่อเรื่องเดิม: Holding the future: Custody principles for a tokenized world

ผู้เขียนต้นฉบับ: Scott Walker, Kate Dellolio, David Sverdlov

การแปลต้นฉบับ: Luffy, Foresight News

ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIA) ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญกับภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกของกฎระเบียบที่ไม่ชัดเจนและตัวเลือกในการดูแลสินทรัพย์ที่จำกัด สิ่งที่ทำให้เรื่องซับซ้อนยิ่งขึ้นไปอีกคือ สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของและการโอนที่แตกต่างไปจากที่ RIA เคยรับผิดชอบมาโดยตลอด ทีมงานภายในของ RIA (ฝ่ายปฏิบัติการ ฝ่ายปฏิบัติตามกฎหมาย ฝ่ายกฎหมาย ฯลฯ) พยายามอย่างเต็มที่เพื่อหาผู้ดูแลทรัพย์สินบุคคลที่สามที่เต็มใจและพึงประสงค์ แต่ถึงแม้จะพยายามอย่างเต็มที่แล้ว พวกเขาก็ยังคงประสบปัญหาในการหาผู้ดูแลทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ทำให้ RIA จำเป็นต้องถือครองทรัพย์สินเหล่านี้ด้วยตนเอง ดังนั้น การดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบันจึงต้องเผชิญกับความเสี่ยงทางกฎหมายและการดำเนินงานที่เป็นเอกลักษณ์ สิ่งที่อุตสาหกรรม crypto ต้องการคือแนวทางที่มีหลักการในการแก้ไขปัญหาสำคัญนี้สำหรับนักลงทุนมืออาชีพที่กำลังช่วยให้ลูกค้าปกป้องสินทรัพย์ crypto ของตน เพื่อตอบสนองต่อคำขอข้อมูลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ล่าสุด เราได้พัฒนาหลักการที่หากนำไปปฏิบัติแล้ว จะขยายวัตถุประสงค์ของกฎการดูแลภายใต้พระราชบัญญัติที่ปรึกษาให้ครอบคลุมถึงคลาสสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่ๆ

การดูแลสินทรัพย์ Crypto แตกต่างกันอย่างไร?

การควบคุมสินทรัพย์โดยผู้ถือสินทรัพย์แบบดั้งเดิม หมายความว่าไม่มีใครสามารถควบคุมได้ นี่ไม่ใช่กรณีของสินทรัพย์เข้ารหัส ที่หลายหน่วยงานอาจมีสิทธิ์เข้าถึงคีย์ส่วนตัวที่เชื่อมโยงกับชุดสินทรัพย์เข้ารหัส

สินทรัพย์ Crypto มักจะมาพร้อมกับสิทธิทางเศรษฐกิจและการกำกับดูแลที่หลากหลายซึ่งมีความสำคัญต่อสินทรัพย์ หนี้หรือหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมสามารถสร้างรายได้ (เช่น เงินปันผลหรือดอกเบี้ย) ได้อย่าง "ไม่ต้องรับภาระ" โดยที่ผู้ถือไม่จำเป็นต้องโอนสินทรัพย์หรือดำเนินการใดๆ เพิ่มเติมหลังจากได้รับแล้ว ในทางกลับกัน ผู้ถือสินทรัพย์ดิจิทัลอาจต้องดำเนินการเพื่อปลดล็อคสิทธิประโยชน์เฉพาะหรือสิทธิในการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ ขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้ดูแลบุคคลที่สาม RIA อาจต้องโอนสินทรัพย์เหล่านี้ออกจากการเป็นผู้ดูแลชั่วคราวเพื่อปลดล็อกสิทธิ์เหล่านี้ ตัวอย่างเช่น สินทรัพย์เข้ารหัสบางรายการสามารถสร้างผลตอบแทนจากการสเตคหรือการทำฟาร์มผลตอบแทน หรือมีสิทธิ์ออกเสียงในข้อเสนอการกำกับดูแลสำหรับการอัปเกรดโปรโตคอลหรือเครือข่าย ความแตกต่างจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเหล่านี้ทำให้เกิดความท้าทายใหม่ ๆ ต่อการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล

เพื่อให้ง่ายต่อการติดตามว่าเมื่อใดควรโฮสต์ด้วยตนเอง เราจึงสร้างผังงานนี้ขึ้นมา

หลักการ

หลักการที่เรานำเสนอที่นี่มีจุดมุ่งหมายเพื่อคลี่คลายข้อสงสัยเกี่ยวกับการดูแลทรัพย์สินของ RIA ในขณะที่ยังคงรักษาความรับผิดชอบในการปกป้องทรัพย์สินของลูกค้า ตลาดปัจจุบันสำหรับผู้ดูแลทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติ (เช่น ธนาคารหรือโบรกเกอร์-ตัวแทนจำหน่าย) ที่มุ่งเน้นเฉพาะสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นมีขนาดเล็กมาก ดังนั้น จุดเน้นหลักของเราจึงอยู่ที่ความสามารถของนิติบุคคลที่ดูแลทรัพย์สินในการให้การคุ้มครองที่สำคัญซึ่งเราเชื่อว่าจำเป็นต่อการดูแลทรัพย์สินดิจิทัล มากกว่าจะเน้นแค่สถานะทางกฎหมายของนิติบุคคลในฐานะผู้ดูแลทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติภายใต้พระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนเท่านั้น เราขอแนะนำให้ RIA ที่มีความสามารถในการปฏิบัติตามการคุ้มครองในเชิงเนื้อหาใช้การควบคุมตนเองเป็นหนทางไปข้างหน้าเมื่อโซลูชันการควบคุมบุคคลภายนอกที่ปฏิบัติตามการคุ้มครองในเชิงเนื้อหาไม่สามารถใช้ได้ หรือไม่สนับสนุนสิทธิทางเศรษฐกิจและการกำกับดูแล

เป้าหมายของเราไม่ใช่การขยายขอบเขตของกฎการดูแลให้เกินขอบเขตของหลักทรัพย์ หลักการเหล่านี้มีผลใช้กับสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นหลักทรัพย์และกำหนดมาตรฐานสำหรับประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ตรงตามความรับผิดชอบในฐานะผู้ถือกรรมสิทธิ์ของ RIA RIA ควรพยายามถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ใช่หลักทรัพย์ภายใต้เงื่อนไขที่คล้ายคลึงกัน และบันทึกแนวทางปฏิบัติในการดูแลสินทรัพย์ทั้งหมด รวมถึงเหตุผลว่าทำไมแนวทางปฏิบัติในการดูแลสินทรัพย์จึงแตกต่างกันอย่างมากสำหรับสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

หลักการที่ 1: สถานะทางกฎหมายไม่ควรเป็นตัวกำหนดคุณสมบัติของผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล

สถานะทางกฎหมายและการคุ้มครองที่เกี่ยวข้องกับสถานะทางกฎหมายเฉพาะนั้นมีความสำคัญต่อลูกค้าของผู้ดูแล แต่ไม่ใช่ปัจจัยเดียวในการพิจารณาเมื่อพูดถึงการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล ตัวอย่างเช่น ธนาคารและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาลกลางต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านการดูแลทรัพย์สินที่ให้การคุ้มครองที่เข้มงวดแก่ลูกค้าของตน แต่บริษัททรัสต์ที่ได้รับอนุญาตจากรัฐและผู้ดูแลทรัพย์สินบุคคลที่สามรายอื่นๆ อาจให้การคุ้มครองในระดับที่คล้ายคลึงกันได้เช่นกัน

การลงทะเบียนผู้ดูแลไม่ควรเป็นปัจจัยเดียวในการกำหนดว่าผู้ดูแลนั้นมีสิทธิ์ในการดูแลหลักทรัพย์สินทรัพย์ดิจิทัลหรือไม่ ในพื้นที่ของสกุลเงินดิจิทัล ขอบเขตของ “ผู้ดูแลที่มีคุณสมบัติ” ควรได้รับการขยายให้ครอบคลุมถึง:

บริษัททรัสต์ที่ได้รับอนุญาตจากรัฐ (หมายความว่าบริษัทเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามคำจำกัดความของ “ธนาคาร” ในพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุน ยกเว้นแต่ว่าบริษัทเหล่านี้จะต้องอยู่ภายใต้การกำกับดูแลและตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารของรัฐหรือของรัฐบาลกลาง);

นิติบุคคลใดๆ ที่จดทะเบียนภายใต้กฎหมายโครงสร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัลของรัฐบาลกลาง (ที่เสนอ);

นิติบุคคลอื่นใดที่สามารถแสดงให้เห็นว่าได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการคุ้มครองลูกค้าที่เข้มงวด โดยไม่คำนึงถึงสถานะการลงทะเบียน

หลักการที่ 2: ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลควรสร้างมาตรการป้องกันที่เหมาะสม

ไม่ว่าจะใช้เครื่องมือทางเทคนิคใดก็ตาม ผู้ดูแลควรใช้มาตรการป้องกันบางประการเกี่ยวกับการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล มาตรการเหล่านี้รวมถึง:

1. การแบ่งแยกอำนาจ: ผู้ดูแลสินทรัพย์ Crypto ไม่ควรสามารถโอนสินทรัพย์ Crypto ได้หากไม่ได้รับความร่วมมือจาก RIA

2. การแยกสินทรัพย์: ผู้ดูแลสินทรัพย์ Crypto ไม่ควรผสมสินทรัพย์ใดๆ ที่ถือไว้สำหรับ RIA กับสินทรัพย์ที่ถือไว้สำหรับนิติบุคคลอื่น อย่างไรก็ตาม นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลงทะเบียนแล้วอาจใช้กระเป๋าเงิน Omnibus ใบเดียวได้ โดยต้องรักษาบันทึกการเป็นเจ้าของสินทรัพย์เหล่านั้นให้เป็นปัจจุบันอยู่เสมอ และเปิดเผยข้อมูลแก่ RIA ที่เกี่ยวข้องอย่างทันท่วงที

3. ฮาร์ดแวร์ในการดูแล: ผู้ดูแลสินทรัพย์ Crypto ไม่ควรใช้งานฮาร์ดแวร์ในการดูแลหรือเครื่องมืออื่น ๆ ที่อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อความปลอดภัยหรือมีความเสี่ยงที่จะเกิดความเสียหาย

4. การตรวจสอบ: ผู้ดูแลสินทรัพย์ Crypto ควรได้รับการตรวจสอบทางการเงินและทางเทคนิคอย่างน้อยปีละครั้ง การตรวจสอบดังกล่าวควรประกอบไปด้วย:

การตรวจสอบทางการเงินโดยผู้ตรวจสอบที่ลงทะเบียนกับ PCAOB:

การตรวจสอบการควบคุมองค์กรบริการ (SOC) 1; การตรวจสอบ SOC 2; และการรับรู้ การวัด และการนำเสนอสินทรัพย์ดิจิทัลจากมุมมองของผู้ถือครอง;

การตรวจสอบทางเทคนิค:

การรับรอง ISO 27001; การทดสอบการเจาะทะลุ; และการทดสอบขั้นตอนการกู้คืนหลังภัยพิบัติและการวางแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจ

5. การประกันภัย: ผู้ดูแลสินทรัพย์ Crypto ควรมีการคุ้มครองประกันภัยที่เพียงพอ หรือหากไม่มีประกันภัย ควรมีการจัดตั้งสำรองที่เพียงพอ

6. การเปิดเผยข้อมูล: ผู้ดูแลสินทรัพย์ Crypto จะต้องจัดทำรายการความเสี่ยงหลักๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ Crypto ที่ต้องดูแลให้กับ RIA เป็นประจำทุกปี รวมถึงขั้นตอนการกำกับดูแลที่เป็นลายลักษณ์อักษรที่เกี่ยวข้องและมาตรการควบคุมภายในเพื่อบรรเทาความเสี่ยงเหล่านี้ ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลควรประเมินเรื่องนี้เป็นประจำทุกไตรมาสเพื่อพิจารณาว่าจำเป็นต้องมีการเปิดเผยข้อมูลที่อัปเดตหรือไม่

7. พื้นที่การดูแล: ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ควรดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลในเขตอำนาจศาลใด ๆ ที่กฎหมายท้องถิ่นกำหนดว่า สินทรัพย์ที่ดูแลจะกลายเป็นส่วนหนึ่งของมรดกจากการล้มละลายในกรณีที่ล้มละลาย

นอกจากนี้ เราขอแนะนำให้ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลนำมาตรการป้องกันที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการต่อไปนี้มาใช้ในแต่ละขั้นตอน:

ขั้นตอนการเตรียมการ: ตรวจสอบและประเมินสินทรัพย์ดิจิทัลที่ต้องดูแล รวมถึงกระบวนการสร้างคีย์และขั้นตอนการลงนามธุรกรรม ไม่ว่าจะได้รับการสนับสนุนจากกระเป๋าเงินโอเพ่นซอร์สหรือซอฟต์แวร์หรือไม่ และแหล่งที่มาของฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์แต่ละชิ้นที่ใช้ในกระบวนการจัดการคีย์

การสร้างคีย์: ควรใช้การเข้ารหัสในทุกระดับของกระบวนการนี้ และต้องใช้คีย์การเข้ารหัสหลายตัวเพื่อสร้างคีย์ส่วนตัว กระบวนการสร้างคีย์ควรเป็นแบบ "แนวนอน" (กล่าวคือ มีผู้ถือคีย์การเข้ารหัสหลายตัวในระดับเดียวกัน) และแบบ "แนวตั้ง" (กล่าวคือ มีการเข้ารหัสหลายระดับ) ท้ายที่สุด ข้อกำหนดเรื่ององค์ประชุมยังควรต้องแน่ใจว่ามีบุคลากรที่ออกใบรับรองอยู่ด้วย

การจัดเก็บคีย์: อย่าเก็บคีย์ในรูปแบบข้อความธรรมดา แต่ควรเก็บในรูปแบบเข้ารหัสเท่านั้น กุญแจจะต้องถูกแยกออกจากกันตามที่ตั้งทางภูมิศาสตร์หรือมีเจ้าหน้าที่การเข้าถึงที่แตกต่างกัน หากใช้โมดูลความปลอดภัยฮาร์ดแวร์เพื่อจัดเก็บสำเนาคีย์ จะต้องเป็นไปตามระดับความปลอดภัยมาตรฐานการประมวลผลข้อมูลของรัฐบาลกลางสหรัฐอเมริกา ("FIPS") ควรมีการดำเนินการแยกทางกายภาพและการอนุญาตที่เข้มงวด ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลควรมีการสำรองข้อมูลแบบเข้ารหัสอย่างน้อย 2 ระดับเพื่อให้สามารถดำเนินการได้ในกรณีที่เกิดภัยธรรมชาติ ไฟดับ หรือทรัพย์สินเสียหาย

การใช้งานที่สำคัญ: กระเป๋าเงินควรต้องมีการพิสูจน์ตัวตน; กล่าวอีกนัยหนึ่ง พวกเขาควรตรวจสอบว่าผู้ใช้คือบุคคลตามที่พวกเขาบอก และมีเพียงบุคคลที่ได้รับอนุญาตเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงกระเป๋าเงินได้ กระเป๋าเงินควรใช้ไลบรารีเข้ารหัสโอเพนซอร์สที่สมบูรณ์ แนวทางปฏิบัติที่ดีอีกประการหนึ่งคือหลีกเลี่ยงการใช้คีย์เดียวสำหรับวัตถุประสงค์หลายอย่าง ตัวอย่างเช่น คุณควรเก็บคีย์แยกกันสำหรับการเข้ารหัสและการลงนาม ปฏิบัติตามหลักการ “สิทธิ์ขั้นต่ำ” ซึ่งระบุว่าในกรณีที่เกิดการละเมิดความปลอดภัย การเข้าถึงทรัพย์สิน ข้อมูล หรือการดำเนินการใดๆ ควรจำกัดให้เฉพาะฝ่ายที่จำเป็นอย่างยิ่งต่อการทำงานของระบบเท่านั้น

หลักการที่ 3: กฎการควบคุมดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลควรอนุญาตให้ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนใช้สิทธิทางเศรษฐกิจหรือการกำกับดูแลเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการจัดการ

เว้นแต่ลูกค้าจะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น RIA ควรสามารถใช้สิทธิทางเศรษฐกิจหรือการกำกับดูแลเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการจัดการได้ ในระหว่างการบริหาร SEC ก่อนหน้านี้ RIA จำนวนมากใช้แนวทางอนุรักษ์นิยมและวางสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดไว้กับผู้ดูแลที่มีคุณสมบัติ เนื่องด้วยความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการจำแนกประเภทโทเค็น ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ตลาดสำหรับผู้ดูแลทรัพย์สินทางเลือกนั้นมีจำกัด ซึ่งมักส่งผลให้มีเพียงผู้ดูแลทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพียงรายเดียวเท่านั้นที่เต็มใจที่จะสนับสนุนสินทรัพย์เฉพาะนั้นๆ

ในกรณีเหล่านี้ RIA สามารถอ้างว่าใช้สิทธิทางเศรษฐกิจหรือการกำกับดูแล แต่ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลอาจเลือกที่จะไม่ให้สิทธิเหล่านี้ได้ด้วยเหตุผลหลายประการ ในทางกลับกัน RIA ไม่รู้สึกว่าตนมีอำนาจในการเลือกผู้ดูแลบุคคลที่สามรายอื่นหรือดูแลตนเองเพื่อใช้สิทธิเหล่านี้ สิทธิทางเศรษฐกิจและการปกครองเหล่านี้รวมถึงการเดิมพัน การทำฟาร์มผลตอบแทน หรือการลงคะแนนเสียง

จากหลักการนี้ เราสนับสนุนให้ RIA เลือกผู้ดูแลสินทรัพย์เข้ารหัสของบุคคลที่สามที่ปฏิบัติตามการคุ้มครองที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้ RIA สามารถใช้สิทธิทางเศรษฐกิจหรือการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เข้ารหัสที่ได้รับการดูแลได้ หากบุคคลที่สามไม่สามารถปฏิบัติตามทั้งสองข้อกำหนดได้ การโอนทรัพย์สินชั่วคราวออกจากการดูแลตนเองของ RIA เพื่อใช้สิทธิทางเศรษฐกิจหรือการกำกับดูแลไม่ควรถือเป็นการหยุดพักจากการดูแล

ผู้ดูแลบุคคลที่สามทั้งหมดควรพยายามอย่างเต็มที่เพื่อให้ RIA มีความสามารถในการใช้สิทธิเหล่านี้ในขณะที่สินทรัพย์ยังคงอยู่ในความดูแลของพวกเขา และควรดำเนินการที่สมเหตุสมผลในเชิงพาณิชย์เพื่อใช้สิทธิใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์บนเครือข่ายเมื่อได้รับอนุญาตจาก RIA

ก่อนที่จะโอนสินทรัพย์ออกจากการควบคุมเพื่อใช้สิทธิที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล RIA หรือผู้ดูแลจะต้องตัดสินใจเป็นลายลักษณ์อักษรก่อนว่าสามารถใช้สิทธิได้โดยไม่ต้องโอนสินทรัพย์ออกจากการควบคุมหรือไม่

หลักการที่ 4: กฎการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลควรมีความยืดหยุ่นเพื่อให้บรรลุการดำเนินการที่ดีที่สุด

RIA มีภาระผูกพันในการดำเนินการที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ซื้อขาย เพื่อจุดประสงค์นี้ RIA อาจโอนสินทรัพย์ไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์นั้นได้รับการดำเนินการที่ดีที่สุด โดยไม่คำนึงถึงสถานะของสินทรัพย์หรือผู้ดูแล โดยต้องดำเนินการตามขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อรับประกันความปลอดภัยของสถานที่ซื้อขาย หรือ RIA ต้องโอนสินทรัพย์ดิจิทัลไปยังหน่วยงานที่ควบคุมโดยกฎหมายโครงสร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัลเมื่อดำเนินการเสร็จสิ้นแล้ว

ตราบใดที่ RIA ตัดสินใจว่าการโอนสินทรัพย์ดิจิทัลไปยังสถานที่ซื้อขายเพื่อให้เกิดการดำเนินการที่ดีที่สุดนั้นเป็นสิ่งที่รอบคอบ การโอนดังกล่าวไม่ควรถือเป็นการย้ายออกจากการควบคุมตัว สิ่งนี้ต้องให้ RIA พิจารณาอย่างสมเหตุสมผลว่าสถานที่นั้นเหมาะสมสำหรับการดำเนินการที่ดีที่สุดหรือไม่ หากไม่สามารถดำเนินการธุรกรรมได้อย่างถูกต้องในสถานที่นั้น ควรส่งคืนสินทรัพย์ให้กับผู้ดูแลสินทรัพย์เข้ารหัสทันที

หลักการที่ 5: RIA ควรได้รับอนุญาตให้ดูแลทรัพย์สินของตนเองในบางสถานการณ์

ในขณะที่การใช้การดูแลของบุคคลที่สามควรเป็นตัวเลือกหลักสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล RIA ควรได้รับอนุญาตให้ดูแลทรัพย์สินดิจิทัลด้วยตนเองในสถานการณ์ต่อไปนี้:

· RIA กำหนดว่าไม่สามารถหาผู้ดูแลบุคคลที่สามที่สามารถปกป้องทรัพย์สินที่ต้องการได้;

· ข้อตกลงการดูแลของ RIA เองมีประสิทธิภาพอย่างน้อยเท่ากับการปกป้องทรัพย์สินจากผู้ดูแลบุคคลที่สามที่มีอยู่;

· การดูแลตนเองมีความจำเป็นเพื่อใช้สิทธิทางเศรษฐกิจหรือการกำกับดูแลใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล

เมื่อ RIA ตัดสินใจที่จะดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยตนเองด้วยเหตุผลเหล่านี้ RIA จะต้องยืนยันเป็นประจำทุกปีว่าสถานการณ์ที่เป็นเหตุเป็นผลในการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นไม่มีการเปลี่ยนแปลง เปิดเผยการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลให้ลูกค้าทราบ และนำสินทรัพย์ดิจิทัลดังกล่าวไปอยู่ภายใต้ข้อกำหนดการตรวจสอบของกฎการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล แนวทางการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่ยึดตามหลักการเหล่านี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่า RIA สามารถรองรับลักษณะเฉพาะตัวของสินทรัพย์ดิจิทัลได้ในขณะที่ปฏิบัติตามความรับผิดชอบในฐานะผู้ถือกรรมสิทธิ์ โดยการมุ่งเน้นไปที่การคุ้มครองเชิงเนื้อหาแทนที่จะจำแนกประเภทแบบตายตัว หลักการเหล่านี้เสนอแนวทางที่เป็นรูปธรรมในการปกป้องทรัพย์สินของลูกค้าและปลดล็อกฟังก์ชันการทำงานของสินทรัพย์ ในขณะที่สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบมีการพัฒนา มาตรฐานที่ชัดเจนตามการป้องกันเหล่านี้จะทำให้ RIA สามารถจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างรับผิดชอบ

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia