ผู้เขียนต้นฉบับ: Tiao.sol นักวิเคราะห์ด้านคริปโต

การแปลต้นฉบับ: Azuma, Odaily Planet Daily

หมายเหตุของบรรณาธิการ: เมื่อวันที่ 6 มีนาคม มีข่าวลือในตลาดว่า Coinbase ตั้งใจที่จะเริ่มต้นแผนในการสร้างโทเค็นหุ้น COIN และหลักทรัพย์อื่นๆ อีกครั้ง Coinbase ได้พยายามดำเนินการนี้ครั้งแรกในปี 2020 แต่ได้ยกเลิกไปเนื่องจากอุปสรรคด้านกฎระเบียบ ด้วยการจัดตั้งกลุ่มงานสกุลเงินดิจิทัลใหม่ของ SEC ดูเหมือนว่า Coinbase จะมองเห็นโอกาสในการเริ่มแผนดังกล่าวอีกครั้ง เพียงสองวันต่อมา โปรเจ็กต์ Backed ของ RWA ได้ประกาศเมื่อวันที่ 8 มีนาคมว่าได้เปิดตัวโทเค็นอนุพันธ์หุ้น Coinbase wbCOIN บนเครือข่าย Base มูลค่าของโทเค็นได้รับการสนับสนุนจากหุ้น COIN 1:1 แม้ว่า Backed จะชี้แจงว่าการเคลื่อนไหวนี้ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับ Coinbase แต่ก็ยากที่จะไม่จินตนาการถึงความเร็วที่รวดเร็วเช่นนี้ ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นักวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัล Tiao.sol ได้เผยแพร่บทความใน X โดยวิเคราะห์โอกาสในการเก็งกำไรหลายรูปแบบที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสองตลาดภายใต้โมเดล "คู่ขนานของเหรียญ-หุ้น" ซึ่งอาจช่วยให้คุณค้นพบแรงบันดาลใจในการดำเนินการใหม่ๆ เมื่อแนวโน้มของตลาดไม่แน่นอน

เนื้อหาต่อไปนี้เป็นเนื้อหาต้นฉบับ แปลโดย Odaily Planet Daily ด้วยการที่ Backed เปิดตัวหุ้น Coinbase ในรูปแบบโทเค็น (wbCOIN) บนบล็อคเชน Base ดูเหมือนว่าประตูแห่งการกำกับดูแลของ SEC จะเปิดกว้างขึ้นอย่างสมบูรณ์แล้ว สิ่งนี้อาจเป็นจุดเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในตลาดการเงิน และเป็นการส่งสัญญาณว่าหุ้นอื่นๆ ของสหรัฐฯ อาจเริ่มสร้างโทเค็นในเร็วๆ นี้ สำหรับผู้ค้า สิ่งนี้ไม่เพียงแต่นำมาซึ่งโอกาสทางการตลาดใหม่ๆ แต่ยังเป็นการแนะนำกลยุทธ์การซื้อขายที่ไม่ซ้ำใครอีกด้วย

ด้านล่างนี้ ฉันได้ระบุโอกาสและกลยุทธ์ในการเก็งกำไรที่เป็นไปได้หลายประการ และทุกคนสามารถร่วมเพิ่มในการสนทนาได้

โอกาสที่ 1: การเก็งกำไรราคา

สถานการณ์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แบบดั้งเดิมอาจประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากข่าวสาร ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค หรือเหตุการณ์ขององค์กร (เช่น การเผยแพร่รายงานทางการเงิน) ในขณะที่หุ้นโทเค็นบนเครือข่าย (เช่น wbCOIN) อาจไม่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทันทีเนื่องจากสภาพคล่องไม่เพียงพอหรือข้อมูลราคาที่ล่าช้า

กลยุทธ์

ตรวจสอบส่วนต่างระหว่างตลาดดั้งเดิม (เช่น หุ้น Coinbase COIN) และสินทรัพย์โทเค็น (เช่น wbCOIN) หาก COIN ลดลงอย่างรวดเร็ว (หรือเพิ่มขึ้น) ในตลาดดั้งเดิม ขณะที่ wbCOIN ล่าช้าในการตอบสนองในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ผู้ซื้อขายสามารถซื้อ (หรือขาย) COIN ในราคาที่ต่ำกว่า (หรือสูงกว่า) ในตลาดดั้งเดิม และขาย (หรือซื้อ) wbCOIN ในราคาที่สูงกว่า (หรือต่ำกว่า) ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ความเสี่ยง

ความล่าช้าของข้อมูลราคา ค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่สูง ความแออัดของเครือข่ายบล็อคเชน และความเสี่ยงทางกฎหมายระหว่างโทเค็นและมูลค่าหุ้นจริง (เช่น โทเค็นไม่สามารถยึดหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ)

ตัวอย่าง

หาก COIN ลดลงเหลือ 200 ดอลลาร์ในตลาดดั้งเดิม แต่ wbCOIN ยังคงอยู่ที่ 205 ดอลลาร์เนื่องจากปัญหาสภาพคล่อง เทรดเดอร์สามารถซื้อ COIN ในตลาดดั้งเดิมและขาย wbCOIN ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยล็อกกำไรไว้ที่ 5 ดอลลาร์ (หลังหักค่าธรรมเนียมและสลิปเปจ)

โอกาสที่ 2: การเก็งกำไรจากส่วนต่างสภาพคล่อง

สถานการณ์

สภาพคล่องของหุ้นโทเค็นในตลาดสกุลเงินดิจิทัลนั้นโดยทั่วไปจะต่ำกว่าในตลาดหุ้นสหรัฐฯ แบบเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อปริมาณการซื้อขายต่ำ ส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายมักจะสูงกว่า

กลยุทธ์

ซื้อหุ้น (เช่น COIN) ในราคาใกล้เคียงกับราคาตลาดในตลาดดั้งเดิม แปลงหุ้นเหล่านั้นเป็นโทเค็น (เช่น wbCOIN) ผ่านกลไกของบล็อคเชน (เช่น Base หรือแพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ) จากนั้นจึงขายในราคาพรีเมียมในตลาดสกุลเงินดิจิทัล อีกวิธีหนึ่งคือการจัดหาสภาพคล่องในตลาดที่ไม่มีสภาพคล่อง (ผู้สร้างตลาด) และรับกำไรจากส่วนต่างราคาเสนอซื้อและเสนอขาย

ความเสี่ยง

สภาพคล่องที่ต่ำอาจจำกัดปริมาณการซื้อขายและทำให้ยากต่อการออกจากตลาดอย่างรวดเร็ว ค่าธรรมเนียมแก๊สบนเครือข่ายอาจกัดกร่อนกำไรได้เช่นกัน

ตัวอย่าง

หากราคาเสนอซื้อของ wbCOIN บน AerodromeFi หรือ CoWSwap อยู่ที่ 205 ดอลลาร์และราคาเสนอขายอยู่ที่ 210 ดอลลาร์ เทรดเดอร์สามารถให้สภาพคล่องได้โดยการวางคำสั่งซื้อและขายและรับสเปรด 5 ดอลลาร์

โอกาสที่ 3: การเก็งกำไรตามเวลา 24*7 (การเก็งกำไรตามเขตเวลา)

สถานการณ์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แบบดั้งเดิมเปิดทำการเฉพาะเวลา 9.30 น. ถึง 16.00 น. EST ในวันธรรมดาเท่านั้น ในขณะที่หุ้นโทเค็นบนเครือข่ายนั้นซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน นี่เป็นโอกาสในการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดโลกในขณะที่ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ

กลยุทธ์

หลังจากตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ ตลาดทั่วโลก (เช่น เอเชียหรือยุโรป) อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น Coinbase หรือหุ้นอื่นๆ ของสหรัฐฯ เนื่องจากข่าวสารหรือเหตุการณ์ต่างๆ และ wbCOIN อาจไม่สามารถปรับตัวได้เต็มที่ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ผู้ซื้อขายสามารถซื้อ (หรือขาย) wbCOIN ในราคาที่ต่ำกว่า (หรือสูงกว่า) ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล และรอให้ราคาปรับตัวเมื่อตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการอีกครั้ง

ความเสี่ยง

ความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสีย ราคาโทเค็นอาจเบี่ยงเบนไปจากมูลค่าที่แท้จริงเนื่องจากผู้เข้าร่วมน้อย

ตัวอย่าง

หลังจากตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการในวันศุกร์ เหตุการณ์ต่างๆ ในเอเชียทำให้โอกาสของ Coinbase ดีขึ้น แต่ wbCOIN ยังคงไม่เพิ่มขึ้น ผู้ซื้อขายสามารถซื้อ wbCOIN ในราคาต่ำในตลาดสกุลเงินดิจิทัล และขายได้หลังจากตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการอีกครั้งในวันจันทร์

โอกาสที่ 4: การเก็งกำไรข้ามตลาด

สถานการณ์

หุ้นโทเค็นมักมีการซื้อขายกันบนหลายเครือข่าย (เช่น Base, Ethereum, Polygon), แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบดั้งเดิมหลายแพลตฟอร์ม (เช่น NYSE, Nasdaq) และโปรโตคอล DeFi หลายโปรโตคอล (เช่น Uniswap) และอาจมีความแตกต่างของราคาในแต่ละแพลตฟอร์ม

กลยุทธ์

ติดตามราคาของ wbCOIN หรือหุ้นโทเค็นอื่น ๆ บนแพลตฟอร์มต่างๆ หากราคาบน Base ต่ำกว่าราคาบน Ethereum หรือในตลาดแบบดั้งเดิม ผู้ค้าสามารถใช้สะพานข้ามสายโซ่หรือช่องทางเข้าและออกตลาดแบบดั้งเดิมเพื่อซื้อในราคาที่ต่ำบนแพลตฟอร์มหนึ่งและขายในราคาสูงบนแพลตฟอร์มอื่น

ความเสี่ยง

ความล่าช้าของธุรกรรมข้ามสายโซ่ ค่าธรรมเนียมแก๊สที่สูงขึ้น และความแตกต่างด้านกฎระเบียบระหว่างแพลตฟอร์ม

ตัวอย่าง

หากราคาของ wbCOIN บน Base อยู่ที่ 200 ดอลลาร์ แต่บน Ethereum อยู่ที่ 205 ดอลลาร์ ผู้ซื้อขายสามารถซื้อบน Base และขายบน Ethereum เพื่อรับส่วนต่าง (หลังจากหักค่าธรรมเนียมข้ามเครือข่าย)

โอกาสที่ 5: การเก็งกำไรตามเหตุการณ์

สถานการณ์

เหตุการณ์สำคัญ เช่น รายได้ของ Coinbase ข่าวด้านกฎระเบียบ หรือการแฮ็ก อาจส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาแบบไม่พร้อมกันระหว่างหุ้นดั้งเดิมและเวอร์ชันโทเค็น

กลยุทธ์

คาดการณ์เหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อ Coinbase หรือหุ้นอื่นๆ ของสหรัฐฯ (เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ SEC การควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการ ฯลฯ) คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา และซื้อขายตามส่วนต่างราคาหุ้นแบบดั้งเดิมและหุ้นโทเค็นหลังจากเหตุการณ์เกิดขึ้น

ความเสี่ยง

ผลลัพธ์ของเหตุการณ์มีความไม่แน่นอนสูง ราคาอาจเบี่ยงเบนไปจากที่คาดหวังมากขึ้น

ตัวอย่าง

หาก Coinbase เผยแพร่รายงานผลประกอบการที่เป็นบวก COIN จะเพิ่มขึ้น 10% ในตลาดดั้งเดิม ในขณะที่ wbCOIN จะเพิ่มขึ้นเพียง 5% เนื่องมาจากสภาพคล่องที่ต่ำ ผู้ซื้อขายสามารถซื้อ wbCOIN ในราคาต่ำในตลาดสกุลเงินดิจิทัลและรอให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น

ปัจจัยสำคัญ

· สภาพคล่องที่เพียงพอ: สภาพคล่องของหุ้นโทเค็นในปัจจุบันยังอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งจำกัดขนาดของการเก็งกำไรได้ในระดับหนึ่ง

· ค่าธรรมเนียมและการลื่นไถล: ค่าธรรมเนียมแก๊สบนเครือข่าย ค่าคอมมิชชันตลาดแบบดั้งเดิม และค่าธรรมเนียมธุรกรรมในการทำธุรกรรมโทเค็นทั้งหมดสามารถกัดกร่อนกำไรได้

สรุปและคำแนะนำ

ด้วยการเปิดตัว wbCOIN คาดว่าเวอร์ชันโทเค็นของหุ้นสหรัฐฯ อื่นๆ (โดยเฉพาะหุ้นที่มีสภาพคล่องและเป็นที่รู้จัก เช่น Apple, Amazon และ Tesla) จะค่อยๆ ถูกวางบนเครือข่าย โดยสรุปแล้ว ความแตกต่างของราคา สภาพคล่อง และจังหวะเวลาระหว่างหุ้นโทเค็นและหุ้นแบบดั้งเดิม รวมถึงความผันผวนตามตลาดและตามเหตุการณ์ต่างๆ มอบโอกาสการเก็งกำไรที่เป็นไปได้หลายทางให้กับผู้ซื้อขาย

ในแง่ของเครื่องมือ ฉันแนะนำให้ใช้เครื่องมือข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ (เช่น TradingView, Coingecko) และแพลตฟอร์มการวิเคราะห์บล็อคเชน (เช่น Dune Analytics) เพื่อติดตามราคาและสภาพคล่อง ในเวลาเดียวกัน ให้กำหนดจุดตัดขาดทุนและจุดทำกำไรที่เข้มงวด ตรวจสอบค่าธรรมเนียมก๊าซและสลิปเปจ และตรวจสอบให้แน่ใจว่ากำไรสามารถครอบคลุมต้นทุนได้

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia