简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Partnered With:

เริ่มต้นการซื้อขายโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ 10 คำถามเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจแพลตฟอร์มหลัก xStocks

ODAILY星球日报

อ่านบทความนี้ใน 36 นาที

จุดประสงค์ของการทำความเข้าใจหลักการดำเนินงานคือเพื่อค้นพบโอกาสในการเก็งกำไร

ชื่อเรื่องเดิม: "10 คำถามสำหรับ xStocks: เราจะซื้อขายอะไรเมื่อเราซื้อขายโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ?"

ผู้เขียนต้นฉบับ: Wenser, Odaily Planet Daily

หลังจากเปิดตัวหุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเค็นของ Coinbase ในเดือนมีนาคม บริษัทผู้ออกสินทรัพย์ RWA อย่าง Backed ได้คิดค้นกลเม็ดใหม่ขึ้นมา คราวนี้พวกเขาเลือกที่จะเปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ในรูปแบบโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ ร่วมกันกับ Kraken แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตของสหรัฐฯ ในฐานะผู้บุกเบิกใน "ตลาดโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ" xStocks ได้จุดประกายความกระตือรือร้นในการร่วมมือในตลาดคริปโตในเวลาเพียง 2 วัน นอกจาก Kraken, Bybit, Raydium, Solflare, Kamino, Jupiter, Chainlink, AlchemyPay และแพลตฟอร์มและโครงการคริปโตอื่นๆ ได้เข้าร่วมค่ายพันธมิตรแล้ว และ GMGN, Backpack และแพลตฟอร์มอื่นๆ ยังได้เปิดตัวหน้าต่างการซื้อขายโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ อีกด้วย หลายคนเชื่อว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจเป็นเสียงเรียกร้องให้สินทรัพย์ดิจิทัลตอบโต้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

แต่ในทางกลับกัน ปัญหาต่างๆ ตามมามากมาย โทเค็นที่ผู้ใช้ซื้อบนแพลตฟอร์ม xStocks สามารถแลกเป็นหุ้นสหรัฐฯ ได้หรือไม่ ราคายึดอย่างไร ค่าธรรมเนียมเฉพาะคืออะไร การซื้อโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ มีสิทธิได้รับเงินปันผลหรือสิทธิในการลงคะแนนเสียงหรือไม่ เพื่อนร่วมงานของฉัน Asher ใช้ GMGN เพื่อเก็งกำไรโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ บางส่วนในวันนี้ (สำหรับรายละเอียด โปรดดู "ฉันเก็งกำไรหุ้นสหรัฐฯ บนเครือข่าย และฉันก็คิดแบบลอยๆ ในวันแรก") พบรายละเอียดมากมายในการทดสอบจริง แม้ว่าหลักการทั่วไปสามารถเข้าใจได้ แต่ตามการสนทนาของทีมนักข่าว Odaily Planet Daily การปฏิบัติเฉพาะนั้นยังคงต้องการการตรวจสอบและการสังเกตเพิ่มเติม ในมุมมองนี้ เราได้รวบรวมรายการคำถามและคำตอบเพื่อให้ผู้อ่านอ้างอิง และเรายินดีต้อนรับทุกคนที่จะฝากข้อความเพื่อหารือเกี่ยวกับปัญหาที่เกี่ยวข้องหรือชี้ข้อผิดพลาด

คำถามที่ 1: โทเค็นหุ้นสหรัฐฯ ที่ได้รับการรองรับโดย xStocks ในปัจจุบันคืออะไร

ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ xStocks ปัจจุบันแพลตฟอร์มรองรับโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ 61 ประเภท รวมถึง Nvidia, Coinbase, Circle, Berkshire Hathaway, McDonald's, Chevrolet, Apple, Amazon, Mastercard, JPMorgan Chase, Meta (เดิมคือ Facebook), Tesla, Strategy และดัชนี S&P 500

รายชื่อโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ บางส่วน

ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ เมื่อเปรียบเทียบกับโบรกเกอร์หุ้นแบบดั้งเดิม โทเค็นหุ้นสหรัฐฯ ที่ออกโดย xStocks มีข้อได้เปรียบคือสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน (Chainlink ให้การสนับสนุนราคาโอราเคิล) โอนฟรี ไม่มีค่าธรรมเนียมธุรกรรม (มีเฉพาะช่องทาง Kraken) รองรับการผสานรวม DeFi และใช้งานง่าย

ข้อดีโดยสังเขป

คำถามที่ 2: โทเค็นมีหุ้นสำรองจริง 1:1 สำหรับหุ้นสหรัฐฯ หรือไม่

ตามข้อมูลที่มีอยู่บนแพลตฟอร์ม xStocks มีหุ้นสำรองจริง 1:1 ที่สอดคล้องกัน แต่ส่วนใหญ่ได้รับการจัดการโดยผู้ดูแลร่วมมือบางราย ดังนั้นความถูกต้องของข้อมูลจึงยังต้องได้รับการตรวจยืนยัน

ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Backed และการแนะนำโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ ของ xStocks ผู้ดูแลหุ้นสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ได้แก่สถาบันต่อไปนี้:

· Maerki Baumann & Co. AG ซึ่งเป็นธนาคารส่วนตัวของสวิสที่เน้นการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ ยังให้บริการแก่สถาบันการจัดการสินทรัพย์ภายนอกอีกด้วย บริษัทมีสำนักงานใหญ่ในเมืองซูริกและก่อตั้งขึ้นในปี 1932 นอกเหนือจากบริการธนาคารส่วนตัวแบบดั้งเดิมแล้ว Maerki Baumann ยังให้บริการโซลูชันการลงทุนที่ยั่งยืน การให้คำปรึกษาโดยมืออาชีพ บริการส่วนบุคคล และการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ทางอ้อม นอกจากนี้ บริษัทยังได้ร่วมมือกับ Bitcoin Suisse Ltd. ซึ่งเป็นผู้ให้บริการทางการเงินคริปโตชั้นนำของสวิตเซอร์แลนด์

· InCore Bank AG ซึ่งเป็นธนาคารธุรกรรม B2B ที่มีสำนักงานใหญ่ในเมืองซูริก-ชลิเอเรน ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ โดยเน้นที่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมและดิจิทัล ก่อตั้งขึ้นในปี 2007 และเป็นธนาคารที่ได้รับการควบคุมดูแลโดยหน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสวิตเซอร์แลนด์ (FINMA)

· Alpaca Securities LLC ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในสหรัฐฯ ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 โดยมีบัญชีแพลตฟอร์ม X อย่างเป็นทางการคือ @AlpacaHQ

สำหรับกลไกการแลกรับโทเค็นหุ้นสหรัฐหลายตัว ตามข้อมูลในหน้าผลิตภัณฑ์ ระบุว่าปัจจุบันกองทุนไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ และในอนาคตอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการสูงถึง 0.25% ต่อปี เมื่อซื้อและแลกรับ จะมีค่าธรรมเนียมสูงสุด 0.50% ของมูลค่าการลงทุนของผู้ใช้ จำนวนเงินที่แลกรับจะขึ้นอยู่กับราคาตลาดของหุ้น (แหล่งอ้างอิง: Nasdaq, https://finance.yahoo.com) ลบด้วยค่าธรรมเนียมนักลงทุนสูงสุด 0.5% (ขั้นต่ำ 100 ดอลลาร์) และจำนวนเงินจะถูกปรับตามค่าธรรมเนียมการจัดการ ข้อผิดพลาดในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน การแปลงสกุลเงิน ฯลฯ

นอกจากนี้ ยังมี KOL ด้านสกุลเงินดิจิทัลอย่าง @_FORAB ซึ่งเคยตีพิมพ์บทความวิเคราะห์หลักการเบื้องหลังการหมุนเวียนของเหรียญและหุ้น xStocks โดยระบุว่า (การแปลงหุ้นสหรัฐเป็นโทเค็นนั้นส่วนใหญ่) ควบคุมโดยบริษัทแม่ที่จดทะเบียนในสวิตเซอร์แลนด์ Backed Assets in Jersey พวกเขาซื้อหุ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผ่านช่องทางของ IBKR Prime ภายใต้ Interactive Brokers จากนั้นโอนหุ้นไปยังบัญชีแยกที่อยู่ภายใต้ Clearstream Clearstream เป็นผู้ดูแล Deutsche Börse โดยช่วยจัดเก็บหุ้นเหล่านี้ เมื่อดำเนินการซื้อ โอน และฝากเงินข้างต้นเสร็จสิ้น สัญญาที่นำไปใช้ในเครือข่าย Solana จะถูกเรียกใช้งาน ซึ่งสอดคล้องกับการออกโทเค็นหุ้นเพิ่มเติม นั่นคือ สำหรับทุกๆ 1,000 หุ้น Tesla ที่ซื้อและจัดเก็บ จะมีการสร้างโทเค็น TSLAx จำนวน 1,000 โทเค็นบนเครือข่ายในอัตราส่วน 1:1

Q3: แพลตฟอร์มใดเป็นพันธมิตรด้านคริปโตของ xStocks?

ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดยบัญชีแพลตฟอร์ม X อย่างเป็นทางการของ xStocks และ Backed อย่างเป็นทางการ พันธมิตรด้านคริปโตของ xStocks ได้แก่ แพลตฟอร์มและโปรเจ็กต์ต่อไปนี้:

· CEX: Kraken, Bybit (Byreal), Crypto.com

· ระบบนิเวศของ Solana: Raydium, Kamino, Jupiter

· กระเป๋าเงิน: Solflare, FORDEFI

· Oracle: Chainlink

· แพลตฟอร์มการชำระเงิน: AlchemyPay

· ช่องทางสนับสนุนอื่นๆ: backpack, GMGN

การเผยแพร่ข้อมูลพันธมิตรอย่างเป็นทางการ

Q4: ผู้ให้บริการรายใดให้บริการที่เกี่ยวข้องกับบริการโทเค็นหุ้น xStocks สหรัฐฯ? โดยเฉพาะอย่างยิ่งโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ เหล่านี้ทั้งหมดออกและใส่ไว้ในเครือข่ายโดยผู้ออกที่ได้รับการสนับสนุน และผู้ดูแลหุ้นที่เกี่ยวข้องคือบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สหรัฐฯ 1 แห่งและบริษัทสวิส 2 แห่ง (ธนาคาร) ที่กล่าวถึงข้างต้น นอกจากนี้ยังมีตัวแทนด้านหลักทรัพย์และผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาต เป็นที่น่าสังเกตว่าบางทีตลาดสินทรัพย์โทเค็นหุ้นสหรัฐฯ อาจยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ดังนั้น xStocks จึงไม่มีบทบาทในการสร้างตลาดในระยะนี้

แหล่งข้อมูล: https://assets.backed.fi/legal-documentation/service-providers

Q5: ประเทศและภูมิภาคใดบ้างที่รวมอยู่ในพื้นที่สำหรับผู้พิการสำหรับบริการแพลตฟอร์ม xStocks และ Backed?

ตามข้อมูลคำแนะนำบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Backed แพลตฟอร์มนี้ไม่ให้บริการในเขตอำนาจศาลที่มีความเสี่ยงสูง เช่น อิหร่าน เกาหลีเหนือ ซีเรีย และสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ ยังเน้นย้ำว่า "Backed จะไม่ขายโทเค็นให้กับบุคคลในสหรัฐฯ และจะไม่ขายโทเค็นสำหรับบัญชีหรือผลประโยชน์ของบุคคลในสหรัฐฯ และจะไม่ส่งเสริม จัดหา หรือรับสมัครโทเค็นในสหรัฐฯ" จะเห็นได้ว่าแม้ว่าจะเข้าไปเกี่ยวข้องกับโทเค็นไนเซชั่นหุ้นสหรัฐฯ แต่ก็ยังคงอยู่ห่างจากระบบตุลาการของสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง "หลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียน" ที่เกิดจาก Mirror Protocol ที่เปิดตัวโดย Terra

Q6: การถือโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ จะมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงหรือเงินปันผลสำหรับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องหรือไม่?

เพื่อความชัดเจน ไม่

ที่มา: https://assets.backed.fi/terms-of-service

นอกจากนี้ การดำเนินการซื้อและขายที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นหุ้นสหรัฐฯ ของ xStocks ไม่จำเป็นต้องมี KYC แต่ตามข้อมูลเอกสารคำแนะนำ ผู้ใช้รายบุคคลหรือผู้ใช้องค์กรที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์ม Backed จะต้องเข้าสู่ระบบในแพลตฟอร์มเพื่อเข้าร่วมในธุรกรรมหลังจาก KYC

Q7: มีโอกาสในการทำ arbitrage ใดบ้างสำหรับ Crypto Natives? ปัจจุบัน นอกเหนือจากการเพลิดเพลินไปกับความผันผวนของหุ้นสหรัฐฯ แล้ว การซื้อในราคาต่ำและการขายในราคาสูง ผู้ที่เล่นคริปโตยังสามารถใช้ LP และวิธีอื่นๆ เพื่อรับรายได้อีกด้วย นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น สภาพคล่องและ "ความแตกต่างของเวลาการซื้อขาย" ความแตกต่างของราคาระหว่างโทเค็นหุ้นและหุ้นจริงก็มักจะมีอยู่ ขอแนะนำให้อ่านบทความ "A Quick Look at 5 Arbitrage Opportunities under "Coin-Stock Parallelism" ซึ่งให้ข้อมูลอ้างอิงเช่นการเก็งกำไรตามเขตเวลา การเก็งกำไรข้ามตลาด และการเก็งกำไรตามเหตุการณ์ ควรสังเกตว่าเนื่องจากกลุ่ม LP ที่สอดคล้องกันของแพลตฟอร์มที่เชื่อมต่อกับ xStocks เป็นเรื่องปกติ โอกาสในการเก็งกำไรราคาระหว่างแพลตฟอร์มเหล่านี้จึงค่อนข้างเล็ก

Q8: หากสภาพคล่องยังคงไม่เพียงพอ xStocks จะแนะนำกลไกการสร้างตลาดใหม่และผู้สร้างตลาดในระยะหลังหรือไม่?

ปัจจุบัน เจ้าหน้าที่ไม่ได้ให้ข้อมูลเพิ่มเติม และบุคคลตัวแทนในอุตสาหกรรมตลาดคริปโตมีมุมมองที่แตกต่างกัน ผู้ก่อตั้งร่วมของ Jupiter ชื่อว่า Siong เขียนว่า AMM แบบคลาสสิกไม่เหมาะสำหรับโทเค็นหุ้น และจำเป็นต้องมีการออกแบบ AMM ใหม่เพื่อให้ได้สภาพคล่องที่สูงขึ้น เทอร์มินัลการซื้อขายแบบธรรมดาก็ไม่สามารถใช้ได้เช่นกัน และจะมีปัญหาเช่นตลาด ความไม่ตรงกันของค่า

Yu Xian ผู้ก่อตั้งบริษัทรักษาความปลอดภัย SlowMist เขียนไว้ว่าหลังจากการแปลงหุ้นเป็นโทเค็นแล้ว ตลาดหุ้นก็มีวิธีการใหม่ๆ ในการเล่นสกุลเงินดิจิทัล และยังมีความเสี่ยงใหม่ๆ ในสกุลเงินดิจิทัลอีกด้วย หากมันได้รับความนิยม จะมีนวัตกรรมและความขัดแย้งระหว่างโลกเก่ากับโลกใหม่ และคุณมีฉันและฉันมีคุณ สำหรับความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจง ผู้เขียนเชื่อเป็นการส่วนตัวว่าบางทีเราอาจจะได้เห็น "ความพยายามแปลงหุ้นเป็นโทเค็น" ที่ส่งเสริมโดยแพลตฟอร์มเช่น Terra และ FTX รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ความเสี่ยงจากการจัดการราคา และความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้น

Q9: สมาชิกในทีมของ Backed ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาที่อยู่เบื้องหลัง xStocks เป็นสมาชิกในทีมดั้งเดิมของโปรเจ็กต์ Rug DAOStack หรือไม่
จากข้อมูลที่มีอยู่ ใช่

ตาม KOL ด้านคริปโตคนก่อนหน้า @cryptobraveHQ ทีมงานเบื้องหลัง xStocks คือโปรเจ็กต์ DAOStack ที่ให้ผลตอบแทนเป็นศูนย์ ตามข้อมูลที่เกี่ยวข้องของ Backed บริษัทพัฒนาของอิสราเอลที่อยู่เบื้องหลัง XStocks ผู้ก่อตั้งร่วมสามคนแรกคือ Adam Levi, Yehonatan Goldman และ Roberto Isaac Klein ล้วนเป็นผู้ก่อตั้งร่วมของ DAOStack จากประสบการณ์การเป็นผู้ประกอบการด้านคริปโตเคอเรนซีในอดีต และ DAOStack ก็หยุดอัปเดตและดำเนินการในปี 2020 โดยพื้นฐานแล้ว หลังจากโทเค็น GEN IC0 ระดมทุนได้ประมาณ 30 ล้านเหรียญสหรัฐ ทีมงานก็ขี้เกียจเกินกว่าจะไปที่กระดานแลกเปลี่ยนเล็กๆ และปล่อยให้โทเค็นกลับเป็นศูนย์หลังจากออกโทเค็นแล้ว จากนั้นทีมงาน DAOStack ก็เริ่มทำธุรกิจ @xStocksFi ซึ่งขับเคลื่อนโดยนักลงทุน เช่น Coinbase เป็นหลัก อินเทอร์เฟซ LinkedIn ยังมีข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับ Backed

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องราวภายในนี้ โปรดดู: "การเจาะลึก xStocks ผู้พัฒนาได้รับการสนับสนุน: ทีม "Zero" เริ่มกิจการที่สอง และโครงการจัดการเพลงเติบโต"

คำถามที่ 10: Backed จะออกโทเค็นของตัวเองหรือไม่?

การพุ่งสูงของ xStocks ยังกระตุ้นให้เกิดการคาดเดาในตลาดว่าบริษัทที่อยู่เบื้องหลังอย่าง Backed จะออกโทเค็นของตัวเองหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ตามเอกสารอย่างเป็นทางการ บริษัทไม่มีแผนที่จะออกโทเค็น