การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ปรับเปลี่ยนจังหวะการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI การกำกับดูแลศูนย์ข้อมูลเข้มงวดขึ้น แต่โอกาสที่จะห้ามก่อสร้างโดยสิ้นเชิงมีค่อนข้างต่ำ

ข่าว BlockBeats วันที่ 5 พฤศจิกายน ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ กำลังส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับรายจ่ายลงทุนของบริษัทเทคโนโลยีและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI นักกลยุทธ์ของ Goldman Sachs เห็นว่าผลการเลือกตั้งอาจกลับกระตุ้นให้บริษัทเทคโนโลยีเร่งการลงทุน โดยดึงรายจ่ายลงทุนบางส่วนให้เร็วขึ้นมาสู่ปี 2027 เพื่อใช้เงื่อนไขการอนุมัติที่มีอยู่ในปัจจุบันก่อนการปรับเปลี่ยนนโยบาย ในการผลักดันการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลและการทำธุรกรรมเชิงกลยุทธ์

Jefferies ระบุว่า ในห้ารัฐที่ติดตามซึ่งมีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูลอย่างมาก พรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐทั้งหมด แต่ผู้ว่าการรัฐคนใหม่มีแนวโน้มที่จะกำหนดขอบเขตการกำกับดูแลสำหรับการพัฒนาศูนย์ข้อมูล มากกว่าการห้ามก่อสร้างโดยสิ้นเชิง ซึ่งหมายความว่าความกังวลของตลาดที่ว่าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI จะถูกขัดขวางทั้งหมดอาจไม่จำเป็นต้องกลายเป็นจริง แต่แนวนโยบายกำกับดูแลที่แตกต่างกันในแต่ละรัฐยังอาจส่งผลต่อการอนุมัติและการดำเนินโครงการ

หลังการเลือกตั้ง ตลาดแสดงความแตกต่าง โดยหุ้นของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่บางรายปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่หุ้นของผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลอิสระบางรายและหุ้นชิปเผชิญแรงกดดัน สะท้อนว่านักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงด้านนโยบายที่แต่ละส่วนของห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI เผชิญใหม่อีกครั้ง

สถาบันอื่นๆ ยังมีการตีความผลกระทบของผลการเลือกตั้งที่แตกต่างกัน Danske Bank เห็นว่าการที่พรรคเดโมแครตควบคุมสภาคองเกรสจะลดโอกาสในการออกมาตรการขยายการขาดดุลการคลัง ขณะที่ BondBloxx Asset Management เห็นว่าการมีถ่วงดุลมากขึ้นต่อการใช้จ่ายภาครัฐเป็นผลดีต่อตลาดพันธบัตรและตลาดหุ้น ส่วนการประเมินของ Goldman Sachs หมายความว่าความไม่แน่นอนด้านนโยบายอาจกระตุ้นให้บริษัทเทคโนโลยีวางแผนล่วงหน้า โดยปี 2027 อาจเป็นหน้าต่างสำคัญสำหรับรายจ่ายลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI