มอร์แกน สแตนลีย์: ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ชอบบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งระดับไฮเปอร์สเกลมากกว่าบริษัทชิป

BlockBeats รายงานว่า วันที่ 21 กรกฎาคม ทีมกลยุทธ์ของมอร์แกน สแตนลีย์ นำโดยไมค์ วิลสัน ระบุว่า หลังจากที่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวลง 20% กลุ่มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้นอาจผลักดันให้ตลาดปรับตัวขึ้นต่อ "ในทางกลับกัน เราเชื่อว่าแนวโน้มการกระจายตัวของตลาดจะยังคงดำเนินต่อไป เมื่อการปรับฐานครั้งนี้สิ้นสุดลง กลุ่มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้นจะผลักดันให้ตลาดปรับตัวขึ้นอีกก่อนสิ้นปี" มอร์แกน สแตนลีย์มองว่าสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นและอุตสาหกรรมการขนส่งอาจได้รับประโยชน์ เนื่องจากความคาดหวังในการปรับปรุงผลกำไรในภาคส่วนเหล่านี้ยังไม่สะท้อนในราคาหุ้นอย่างเต็มที่

มอร์แกน สแตนลีย์มองว่าสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นและอุตสาหกรรมการขนส่งอาจได้รับประโยชน์ เนื่องจากความคาดหวังในการปรับปรุงผลกำไรในภาคส่วนเหล่านี้ยังไม่สะท้อนในราคาหุ้นอย่างเต็มที่ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า สถาบันนี้ชอบบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งขนาดใหญ่ (Hyperscaler) มากกว่าบริษัทชิป แต่ทีมของวิลสันชี้ให้เห็นว่า เนื่องจากหุ้นคลาวด์คอมพิวติ้งปรับตัวขึ้นประมาณ 30% เมื่อเทียบกับหุ้นชิปในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจึงลดลง มอร์แกน สแตนลีย์ยังคงมองในแง่ดีต่อบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยเห็นว่าข้อได้เปรียบรวมถึงธุรกิจหลักที่มั่นคง ศักยภาพในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์แบบเอเจนต์ (Agentic AI) และความสามารถในการเพิ่มผลกำไร

สถาบันนี้ยังคงเป้าหมายดัชนี S&P 500 ที่ 8,000 จุดภายในสิ้นปี แต่เตือนว่าหากการซื้อขายตามโมเมนตัมกลับทิศทางหรือความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ดัชนีอาจปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 7,000 จุด