บทสรุป

สัปดาห์ที่แล้วชัยชนะอย่างท่วมท้นของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการกำกับดูแล AI ที่เข้มงวดขึ้นและนโยบายศูนย์ข้อมูลที่ตึงตัวขึ้น ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ถูกเทขายอย่างรุนแรง ดัชนี Nasdaq ร่วง بیشกว่าวันเดียว 5% และเข้าสู่ภาวะปรับฐานทางเทคนิค ตลาดคริปโตเคลื่อนไหวลงตามเนื่องจากการลดลงอย่างฉับพลันของความอยากเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ โดย Bitcoin เคยหลุดระดับ 76,000 ดอลลาร์ก่อนจะแสดงความแข็งแกร่งในระดับหนึ่ง

สัปดาห์ที่แล้ว BTC และ ETH ปรับตัวลงก่อนแล้วดีดกลับขึ้นมาแล้วจึงย่อลงอีกครั้ง โดยรายสัปดาห์ปรับตัวลงประมาณ 4.5% และ 6.5% ตามลำดับ ช่วงต้นสัปดาห์ทดสอบแนวรับที่ 76,000 และ 2,200 ดอลลาร์ หลังการเลือกตั้งดีดกลับขึ้นไปเหนือ 81,000 และ 2,400 ดอลลาร์ ก่อนจะย่อตัวลงในวันพฤหัสบดีตามการเทขายหุ้นเทคโนโลยี ตลาดโดยรวมอยู่ในช่วงลดเลเวอเรจอย่างเป็นระเบียบและปรับพอร์ตเชิงป้องกัน กองทุน ETF แบบสปอตยังคงมีกระแสเงินไหลออกเป็นหลักตลอดสัปดาห์ ความเชื่อมั่นของสถาบันถูกทดสอบเป็นระยะแล้วก็ถอยร่นอีกครั้ง

จุดสนใจหลักของตลาดสัปดาห์นี้อยู่ที่ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI เดือนตุลาคมที่จะประกาศในวันอังคาร รวมถึงข้อมูล PPI และแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่จะตามมา ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายหลังการเลือกตั้งและความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้านทุน AI ที่ยังคงคุกรุ่น ตลาดยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต ภายใต้แรงกดดันสองด้านทั้งจากการคาดการณ์การคุมเข้มที่ยังไม่ผ่อนคลายลงอย่างสิ้นเชิงและแรงกดดันด้านมูลค่าของสินทรัพย์เสี่ยง ในระยะสั้นตลาดหุ้นสหรัฐฯ และสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโตมีแนวโน้มสูงที่จะแกว่งตัวในระดับสูงต่อไป พร้อมกับการปรับพอร์ตเชิงป้องกันข้ามสินทรัพย์

สินทรัพย์ที่น่าจับตาสัปดาห์นี้:

•สปอต: BTC ETH ZEC HYPE GOLD(PAXG) QQQ SPY AMZN AMAT CSCO

•สัญญาถาวร: BTC ETH ZEC HYPE XAUT QQQ SPY AMZN AMAT CSCO

หนึ่ง ภาพรวมตลาดสัปดาห์ที่แล้ว

สัปดาห์ที่แล้วพรรคเดโมแครตชนะอย่างท่วมท้นในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ และควบคุมสภาคองเกรส ก่อให้เกิดความไม่แน่นอนของนโยบาย โดยเฉพาะความกังวลเกี่ยวกับการกำกับดูแล AI และการชะลอการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ตลาดดีดกลับขึ้นมาเล็กน้อยในช่วงแรก จากนั้นสินทรัพย์เสี่ยงถูกเทขาย ความอยากเสี่ยงโดยรวมหดตัวลงอย่างชัดเจน

•พันธบัตรสหรัฐฯ กดดันต่อเนื่อง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแกว่งตัวในระดับสูงที่ช่วง 4.84%-4.95% ลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์แต่ยังคงกดดันมูลค่าหุ้นเติบโต

•ทองคำและน้ำมันดิบเคลื่อนไหวแตกต่างกัน: อารมณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงและการลดลงของอัตราผลตอบแทนหนุนให้ทองคำดีดกลับอย่างแรงและกลับขึ้นเหนือ 4,000 ดอลลาร์ ส่วนน้ำมันดิบถูกกดดันจากความคาดหวังผ่อนคลายสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ร่วงหนักกว่าวันเดียว 11% ในสัปดาห์

•ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงความแตกต่างอย่างรุนแรงและภาวะปรับฐาน: แรงกดดันผสมฉุดหุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ แต่กลุ่มมูลค่าแบบดั้งเดิมและกลุ่มป้องกันความเสี่ยงค่อนข้างต้านทานหรือปรับขึ้นเล็กน้อยจากแรงหนุนของความคาดหวังภาวะชะงักงันทางการเมืองหลังการเลือกตั้ง

• ตลาดคริปโตตอบสนองต่อความเสี่ยงแบบ synchronized: อารมณ์และสภาพคล่องส่งผ่านพร้อมกัน BTC และ ETH ปรับขึ้นแล้วลดลง โดยลดลงรายสัปดาห์ 4.47% และ 6.50% ตามลำดับ แต่เนื่องจากสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำแข็งแกร่งกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอย่างชัดเจน แสดงว่าตลาดปัจจุบันยังคงเน้นการหมุนเวียนเงินทุนเชิงป้องกันและพฤติกรรมลดความเสี่ยง ยังไม่เกิดแนวโน้มทำลายล้างในวงกว้าง

สำหรับนักลงทุน ความผันผวนมหภาคและแรงกดดันด้านมูลค่าเพิ่มขึ้น ควรลดความเสี่ยงในหุ้นเทคโนโลยีที่มี Beta สูง เพิ่มสัดส่วนสินทรัพย์ป้องกันเช่นเงินสดและผลิตภัณฑ์การเงิน และใช้การแบ่งซื้อเป็นรอบและการป้องกันความเสี่ยงเพื่อควบคุมการขาดทุน VIP ผู้ใช้โดยเฉพาะควรสร้างฐานป้องกันก่อน แล้วจึงเลือกจังหวะเพิ่มสินทรัพย์เสี่ยง

สอง ผลการดำเนินงานตลาดคริปโต

สัปดาห์ที่แล้วตลาดคริปโตปรับลงก่อน ฟื้นตัวขึ้น แล้วกลับลดลงอีกครั้ง โดยรวมเผชิญแรงกดดัน ต้นสัปดาห์ต่อเนื่องแนวโน้มขาลง หลังการเลือกตั้งฟื้นตัวชั่วคราว แต่พฤหัสบดีตามดัชนี Nasdaq ที่ดิ่งลงกว่า 5% และการเทขายหุ้นเทคโนโลยี ความอยากเสี่ยงลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ปรับลงตามกัน BTC Spot ETF มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 1.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว ลดลงรายสัปดาห์ 4.47% ETH ลดลงมากกว่า เงินทุนสถาบันยังคงระมัดระวัง

มูลค่าตลาดรวมคริปโตลดลงจากประมาณ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเหลือประมาณ 2.54 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสัปดาห์ โดยวันเดียวสูญเสียสูงสุดเกิน 1.2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ในโซนกลัว 6 วัน มูลค่าตลาด Stablecoin หดตัวพร้อมกันประมาณ 1.55% เหลือประมาณ 2.908 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนและอารมณ์โดยรวมหดตัว ตลาดเน้นการเฝ้าดูและป้องกัน ไม่เห็นการฟื้นตัวชัดเจน⁠

มองสัปดาห์นี้ ตลาดอาจต่อเนื่องความผันผวนสูง จับตาผลกระทบของข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อต่อคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย และผลกระทบต่อเนื่องจากรายงานผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ หากความอยากเสี่ยงไม่ฟื้นตัว BTC อาจทดสอบแนวรับบริเวณ 7.5 หมื่นดอลลาร์สหรัฐต่อไป หากอารมณ์และเงินทุนทรงตัว มีพื้นที่ฟื้นตัว แต่โดยรวมยังเน้นการซื้อขายเชิงป้องกัน ระยะสั้นอาจยากที่จะเกิดการ breakout ตามแนวโน้ม

•BTC สัปดาห์ที่แล้วลดลงประมาณ 4.47% ผลการดำเนินงานค่อนข้างมั่นคงแต่ยังคงเผชิญแรงกดดัน ในสัปดาห์ปรับลงก่อน ฟื้นตัวขึ้น แล้วกลับลดลงอีกครั้ง วันพุธฟื้นตัวชั่วคราวถึงบริเวณ 8.05 หมื่นดอลลาร์สหรัฐ แต่พฤหัสบดีตาม Nasdaq ที่ดิ่งลงอย่างรวดเร็วกลับลดลงต่ำกว่า 7.6 หมื่นดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีความกลัวและความโลภยังคงอยู่ในช่วง "กลัว" (ประมาณ 25-37) แสดงว่าอารมณ์ตลาดค่อนข้างระมัดระวัง เงินทุนสถาบันโดยรวมถอนตัว ตลาดโดยรวมเน้นการแกว่งตัวหาฐาน

•ETH ลดลงรายสัปดาห์ประมาณ 6.5% อ่อนแอกว่า BTC อย่างชัดเจน Spot ETF มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 365 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนหลักไถ่ถอนต่อเนื่อง ขาดการสนับสนุนเพิ่มเติมอิสระ ราคาเผชิญแรงกดดันจากการลดลงของความอยากเสี่ยงในตลาดโดยรวม

• SOL ปรับตัวแย่กว่า BTC และ ETH อย่างมีนัยสำคัญ ETF สปอตมีกระแสเงินไหลออกสุทธิประมาณ 26 ล้านดอลลาร์ แรงกดดันด้านราคามาจากการเทขายที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์เสี่ยงและโมเมนตัมสัมพัทธ์ที่ไม่เพียงพอ

• HYPE ปรับตัวแย่กว่าตลาดโดยรวมอย่างมาก ETF สปอตยังคงมีกระแสเงินไหลออกต่อเนื่อง ประกอบกับความอยากรับความเสี่ยงโดยรวมลดลง สัญญาณการถอนตัวของเงินทุนหลักชัดเจน

• ZEC ปรับตัวลดลงน้อยกว่าตลาด กระแสเงินใน ETF สปอตเอียงไปทางการไหลออก แต่ยังปรับตัวลดลงน้อยกว่าตลาด ความสนใจของเงินทุนต่อกลุ่มความเป็นส่วนตัวยังคงมีอยู่ในระยะนี้

• XMR ลดลงเล็กน้อยประมาณ 0.14% ในสัปดาห์ ใกล้เคียงทรงตัว ปรับตัวดีกว่าตลาดอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นถึงคุณสมบัติป้องกันความเสี่ยงสัมพัทธ์ของเหรียญความเป็นส่วนตัวในช่วงตลาดผันผวน

• TRX เพิ่มขึ้นประมาณ 2% ในสัปดาห์ เป็นหนึ่งในไม่กี่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกในสัปดาห์นี้

สาม、ภาพรวมตลาด TradFi

สัปดาห์ที่แล้วตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้รับอิทธิพลจากการเลือกตั้งกลางเทอมที่เกิด "รัฐบาลแบ่งแยก" OPEC+ คงโควตาทำให้น้ำมันดิบดิ่งลง ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงจุดยืนที่จำกัด และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนตุลาคมที่แข็งแกร่ง ความผันผวนพุ่งสูงขึ้นกลางสัปดาห์ วันพฤหัสบดีเกิดการลดลงรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 VIX พุ่งขึ้นถึง 28.18 เงินทุนเคลื่อนจากกลุ่มเติบโตที่มูลค่าสูงไปยังกลุ่มสาธารณูปโภค สินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น และกลุ่มป้องกันความเสี่ยงที่ให้เงินปันผลสูง

กลุ่มเทคโนโลยีชั้นนำและ AI ถอยตัวรุนแรง: Nasdaq ดิ่งลง 5.52% ในวันพฤหัสบดีและเข้าสู่การปรับฐานทางเทคนิค ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียลดลง 12% ในวันเดียว AMD ลดลงเกิน 17% NVIDIA ลดลงเกิน 9% ตัวกระตุ้นรวมถึงความสงสัยในผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI ความคาดหวังการกำกับดูแลศูนย์ข้อมูลที่เข้มงวดขึ้น กระแสการออกหุ้นกู้ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ และช่องว่างกระแสเงินสดที่ขยายตัว แม้วันศุกร์จะฟื้นตัว แต่แรงกดดันด้านมูลค่าและความระมัดระวังยังไม่หมดไป ตรรกะการนำตลาดเปลี่ยนจาก AI ขนาดใหญ่พิเศษไปสู่ความชัดเจนของกำไร

สัปดาห์นี้จับตาดัชนี CPI และ PPI เดือนตุลาคม คำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงผลประกอบการของ CoreWeave, Nebius, Cisco และโรดโชว์ IPO ของ Anthropic ความรู้สึกตลาดอาจเปลี่ยนจากความคลั่งไคล้ AI ไปสู่วินัยด้านกำไรและงบดุล ผู้ใช้ควรจัดพอร์ตเอียงไปทางการป้องกันความเสี่ยงที่มีคุณภาพสูง กระแสเงินสดเป็นบวกและเงินปันผล และทยอยเข้าซื้อผู้นำเทคโนโลยีเมื่อปรับตัวลง

• NASDAQ, SPY และ DJI ปิดลดลงทั้งหมดในสัปดาห์ที่แล้ว ภายในสัปดาห์ปรับตัวลงก่อน ฟื้นตัวขึ้น แล้วดิ่งลงหนักอีกครั้ง วันพุธหลังการเลือกตั้งกลางเทอมพรรคเดโมแครตชนะเลือกตั้งกระตุ้นการฟื้นตัว วันพฤหัสบดีความกังวลด้านการกำกับดูแล AI ทำให้เกิดการเทขายหุ้นชิป Nasdaq เข้าสู่การปรับฐานทางเทคนิค Dow ปรับตัวลดลงน้อยกว่าตลาด โดยรวมแสดงให้เห็นว่าภายใต้การหดตัวของความอยากรับความเสี่ยง น้ำหนักของเทคโนโลยีฉุดตลาดโดยรวม

• SPCX และ TSLA ลดลงประมาณ 0.33% และประมาณ 10.4% ตามลำดับเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว วันพฤหัสบดีเผชิญแรงกดดันจากการร่วงลงของกลุ่ม AI วันศุกร์มีการฟื้นตัวทางเทคนิคอย่างชัดเจน SpaceX ได้รับประโยชน์จากบรรยากาศภาคอวกาศที่ฟื้นตัว เทสลาได้รับผลกระทบจากความกังวลด้านอุปสงค์รถยนต์ไฟฟ้าและการประเมินมูลค่า สะท้อนว่าหุ้นเติบโตมีความผันผวนรุนแรงขึ้นภายใต้ความไม่แน่นอนของนโยบาย

• META แกว่งตัวตามกลุ่มเทคโนโลยีในสัปดาห์ที่ผ่านมา การลงทุนด้านโฆษณา AI และเมตาเวิร์สยังคงดำเนินต่อ แต่ขาดตัวกระตุ้นที่แข็งแกร่ง อารมณ์การรอดูของเงินทุนเป็นหลัก ส่งผลเป็นกลางค่อนไปทางระมัดระวังต่อกลุ่มโซเชียลมีเดียและโฆษณาดิจิทัล

• AAPL แม้ผลประกอบการเมื่อวันจันทร์ที่แล้วจะเกินคาด แต่ต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นกดดันคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้น ราคาหุ้นปรับตัวลงแล้วค่อยๆ ทรงตัว สะท้อนว่ายักษ์ใหญ่ฮาร์ดแวร์ยังคงได้รับการประเมินอย่างระมัดระวังจากตลาดระหว่างต้นทุนห่วงโซ่อุปทานและการเปลี่ยนผ่านสู่บริการ AI

• NVDA ร่วงลงกว่า 9% ในวันเดียวเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว กลุ่มชิป AI กลายเป็นพื้นที่เสียหายหนัก (รวมถึง AMD, AVGO ที่ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ) สาเหตุหลักมาจากความกังวลเรื่องการชะลอการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลหลังพรรคเดโมแครตชนะเลือกตั้ง อารมณ์ของกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI เย็นลงอย่างรวดเร็ว ฉุดเรื่องราวการเติบโตของเทคโนโลยีทั้งหมด

• MSFT ความยืดหยุ่นของธุรกิจคลาวด์และ AI ช่วยพยุงให้ปรับตัวลงน้อยกว่า ความผันผวนในสัปดาห์น้อยกว่าคู่แข่ง คาดการณ์การเติบโตของ Azure ยังคงมั่นคง สร้างเสถียรภาพบางส่วนต่อกลุ่มซอฟต์แวร์และบริการคลาวด์องค์กร

• GOOGL ธุรกิจค้นหาและคลาวด์มีความมั่นคง ความคืบหน้าของโมเดล AI ได้รับความสนใจ ในสัปดาห์ปรับตัวลงตามตลาดแล้วฟื้นตัว สนับสนุนเชิงป้องกันต่อกลุ่มโฆษณาอินเทอร์เน็ตและคลาวด์คอมพิวติ้ง

• AMZN ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดอย่างชัดเจนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว AWS และอีคอมเมิร์ซมีความยืดหยุ่นโดดเด่น ฟื้นตัวเร็วหลังการเทขายวันพฤหัสบดี เงินทุนไหลกลับอย่างชัดเจน กระตุ้นอารมณ์กลุ่มอีคอมเมิร์ซและคลาวด์คอมพิวติ้ง

สี่ การจัดสรรสินทรัพย์

สัปดาห์ที่แล้วกลุ่มเทคโนโลยีตลาดหุ้นสหรัฐและสินทรัพย์คริปโตเผชิญแรงกดดันพร้อมกัน ความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ตลาดให้ความสนใจกับข้อมูล CPI, PPI ผลประกอบการที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และการทบทวนดัชนี MSCI นักลงทุนจะกำหนดราคาใหม่ต่อแรงกดดันเงินเฟ้อ ผลตอบแทนจากการลงทุน AI และความอยากเสี่ยงโดยรวม

ภายใต้บริบทนี้ QQQ, BTC, ETH รวมถึง CRWV, CSCO, AMAT, NBIS, CBRS และสินทรัพย์อื่นๆ มีแนวโน้มที่จะเข้าสู่หน้าต่างการซื้อขายที่คึกคักมากขึ้น โดยแกนหลักอยู่ที่ «หลังการเทขาย AI จะฟื้นตัวได้หรือไม่»

แนะนำให้จัดสรรที่คำนึงถึงสภาพคล่องและความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง ควบคุมสัดส่วนสินทรัพย์เสี่ยงอย่างเหมาะสม หลีกเลี่ยงการกระจุกตัวมากเกินไปในกลุ่มเดียว หาก CPI, PPI แสดงว่าเงินเฟ้อลดลง และบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI ข้างต้นส่งสัญญาณอุปสงค์ที่มั่นคง หุ้นเทคโนโลยีและ BTC อาจเข้าสู่การซื้อขายฟื้นตัว ในทางกลับกันหากเงินเฟ้อร้อนเกินไปหรือคำแนะนำ AI ยังคงเผยให้เห็นแรงกดดันด้านรายจ่ายลงทุน QQQ, BTC, ETH ยังต้องระวังการร่วงลงรอบสอง ควรรอให้อารมณ์ตลาดและสภาพเงินทุนทรงตัวก่อนแล้วจึงปรับเปลี่ยนตามโอกาส

ห้า ภาพรวมสัปดาห์นี้

5.1 เหตุการณ์การเงินหลัก

สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญบททดสอบข้อมูลหนาแน่น วันจันทร์ยอดขายส่งเดือนกันยายนคาดว่าจะพลิกเป็นบวกเมื่อเทียบรายเดือน สะท้อนการฟื้นตัวของการระบายสินค้าคงคลัง วันศุกร์ PPI จะยืนยันความยืดหยุ่นของต้นทุนฝั่งการผลิตในระดับต่ำ วันพุธตลาดพันธบัตรปิดทำการเนื่องในวันทหารผ่านศึก อาจทำให้ความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขยายตัวขึ้น

ไฮไลต์สำคัญคือข้อมูล CPI เดือนตุลาคมในวันอังคาร จากผลกระทบของราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นก่อนหน้านี้ คาดว่า CPI ทั่วไปรายปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.3%-3.5% ขณะที่ Core CPI รายปีคาดว่าจะทรงตัวในระดับสูงที่ 3.1%-3.2% พร้อมกันนี้ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดว่า Core CPI รายเดือนจะเกินเส้นฉันทามติที่ 0.2% หรือไม่ หากข้อมูลออกมาเกินคาดทั้งหมด จะยืนยันถึงความเหนียวของเงินเฟ้อหรือแม้แต่ความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวเป็นรอบที่สอง ซึ่งจะเป็นอุปสรรคชี้ขาดต่อเส้นทางนโยบายของเฟดในระยะต่อไป และอาจกระตุ้นให้ตลาดกำหนดราคาใหม่ต่อความเป็นไปได้ที่-nโยบายจะหยุดชะงักหรือเปลี่ยนทิศทาง

เราให้ความสำคัญกับต้นทุนภาคบริการในหมวดเงินเฟ้อและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเป็นเบาะแสหลัก ผ่านการประเมินการแข่งขันระหว่างความแข็งแกร่งของ "ความเหนียวของเงินเฟ้อ" และ "ความยืดหยุ่นของการจ้างงาน" เพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการลงทุนสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์และการป้องกันความเสี่ยงในลำดับถัดไป

5.2 ผลประกอบการรายบริษัท

สัปดาห์นี้ผลประกอบการตลาดหุ้นสหรัฐฯ เน้นธีม AI และพลังงาน วันจันทร์มี CEG, OXY, KKR และผู้นำแบบดั้งเดิมอื่นๆ วันอังคารกลุ่มควอนตัมและคลาวด์คอมพิวติ้ง (CRWV, RGTI) หนาแน่น วันพฤหัสบดีsemiconductorและซอฟต์แวร์ (AMAT, CSCO) เป็นไฮไลต์ปิดท้าย ภาพรวมคาดการณ์ค่อนข้างแข็งแกร่ง มีจุดเด่นด้านการเติบโตของรายได้มาก แต่หุ้นที่ขาดทุนยังต้องจับตาความสามารถในการดำเนินการ

ให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับ AMAT และ CSCO AMAT คาดว่า EPS อยู่ที่ 4.06 ดอลลาร์ รายได้ 1.03 หมื่นล้านดอลลาร์ ความต้องการอุปกรณ์ AI มีแนวโน้มผลักดันให้ทำสถิติสูงสุด CSCO คาดว่า EPS ประมาณ 1.32 ดอลลาร์ รายได้ประมาณ 1.81 หมื่นล้านดอลลาร์ ธุรกิจคลาวด์และความปลอดภัยไซเบอร์จะเป็นกุญแจสำคัญ คำแนะนำและอัตรากำไรขั้นต้นของทั้งสองจะเป็นตัวชี้ทิศทางตลาด

เราให้ความสำคัญกับว่ารายได้ของแต่ละบริษัทจะเกินคาดหรือไม่ ระดับการปรับเพิ่มคำแนะนำ แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้น และความชัดเจนของคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI เพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการปรับสถานะการลงทุนในลำดับถัดไป

5.3 การปลดล็อกโทเคน

สัปดาห์นี้ตลาดคริปโตต้องจับตาการปลดล็อกโทเคนหลายรายการที่มีมูลค่าเกินสิบล้านดอลลาร์ โดย Rain(RAIN) ปลดปล่อยประมาณ 121 ล้านดอลลาร์ ซึ่งโดดเด่นที่สุด ขณะที่ Allora(ALLO), Janction(JCT) และ Aztec(AZTEC) ก็มีการปลดล็อกมูลค่าตลาดเกิน 10 ล้านดอลลาร์เช่นกัน

อารมณ์ตลาดปัจจุบันค่อนข้างระมัดระวังและมีความผันผวนเพิ่มขึ้น การปลดล็อกจำนวนมากอาจทำให้เกิดแรงกดดันในการขายระยะสั้นและผลกระทบต่อสภาพคล่อง นักลงทุนควรติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาและปริมาณการซื้อขายอย่างใกล้ชิดหลังการปลดล็อก

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

รายงานนี้จัดทำโดยทีมวิจัย WEEX เพื่อการแลกเปลี่ยนและอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษีใดๆ และไม่รับประกันผลตอบแทน สินทรัพย์ดิจิทัลและอนุพันธ์มีความผันผวนสูงและสภาพคล่องต่ำ อาจทำให้สูญเสียเงินต้น การคาดการณ์ไม่representผลลัพธ์ในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดศึกษาอย่างอิสระและตัดสินใจด้วยตนเอง แพลตฟอร์ม WEEX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ การคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับอนุญาตหรือไม่ระบุแหล่งที่มาจะถูกดำเนินการตามกฎหมาย

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia