วันก่อนหน้านี้ The Wall Street Journal มีบทความเกี่ยวกับกองทุนฮีดจ์ที่เกือบไม่มีใครรู้จักชื่อ Darsana Capital

กองทุนนี้จัดตั้งในปี 2014 จึงมีขนาดเล็ก ในปี 2019 กองทุนตัดสินใจลงทุนในบริษัทผู้ผลิตจรวดที่ยังไม่ได้ออกเสียงตลาด ในปีนั้น SpaceX มีมูลค่าประมาณ 300 ล้านเหรียญสหรัฐ

หลังจาก 7 ปี SpaceX กำลังเตรียมทำการเสนอขายหุ้น ด้วยมูลค่าประมาณ 1.75 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ Darsana ลงทุนโดยรวมประมาณ 600 ล้านเหรียญสหรัฐ วันนี้มูลค่าของการลงทุนของ Darsana มีมูลค่าประมาณ 150 ล้าน เป็นหนึ่งในธุรกิจการซื้อขายหุ้นของกองทุนเงินฮีดที่มีกำไรมากที่สุดในประวัติฮีดจ์ทุน เหมือนกันการลงทุนใน SpaceX เป็นส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ทั้งหมดของ Darsana เกือบ 60 เปอร์เซ็นต์

การเสนอขายหุ้นของ SpaceX ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติการเสนอขายหุ้น เป็นเรื่องแรกของความมาแรงในการเสนอขายหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีในปีนี้ บ่อยมากเช่นเรื่องของ Darsana 2015 กูเกิ้ลลงทุนประมาณ 9 ล้านเหรียญสหรัฐปัจจุบันมูลค่า (ของการลงทุน) สูงกว่าหลายพันล้าน และ Founders Fund ที่ลงทุนในปี 2008 จนสุดชีวิต ขณะนี้มูลค่ามากถึง 195 ล้าน

แต่หนังสือพิมพ์อื่นก็มีเรื่องเป็นอย่างอื่น

ในวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม Bloomberg และ Reuters รายงานเหตุการณ์แปลก กลุ่มนักลงทุนซื้อหุ้น SpaceX แต่ไม่สามารถยืนยันว่าตัวเองได้ทำการซื้อ ในนั้นมีคนชื่อ Tejpaul Bhatia ผู้ประกอบการเชื่อว่าถือหุ้น SpaceX ในมือ แต่ไม่สามารถตรวจสอบว่าหุ้นเหล่านั้นที่เขาควรได้รับมีความเป็นจริงหรือไม่

หนึ่งข้างเป็นเรื่องกำไรระดับพันล้านอย่างแม่นยำ ข้างอีกข้างก็คือคนที่ว่าซื้อหรือไม่รู้ บริษัทเดียวกัน การเสนอขายหุ้นเดียวกัน ทำไมถึงแบ่งเป็นอย่างนี้?

「ความวิตกเวกของ AI」 ในตลาดอนุพันธ์ระดับส่วนบุคคล

ใน 2-3 ปีที่ผ่านมา AI ทำให้การประเมินมูลค่าในตลาดอนุพันธ์ระดับหนึ่งเป็นเลขที่พิสูจน์

OpenAI, Anthropic, xAI, SpaceX มูลค่า (ของบริษัทเหล่านี้) สูงถึงพันล้าน แล้วก็ยังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นักลงทุนทั่วไปมองข้ามข้อมูลเหล่านี้ แล้วคิดว่าตนเองต้องการส่วนแบ่ง

คนที่อยากลงทุนเป็นครั้งแรกไม่เคยมีมาก่อนหน้านี้ ปัญหาอยู่ที่บริษัทเหล่านี้ยังไม่ได้ออกเสียงตลาด ถ้าต้องการจะลงทุนก่อนเสนอขาย คนทั่วไปเกือบหาเส้นทางไม่เจอ

ถ้าเปิดรายการถือหุ้นใน SpaceX จะเข้าใจได้เลย บริษัทใหญ่และผู้ถือหุ้นสำคัญ ถือหุ้นกว่าหลายสิบพันล้าน โจทย์ะและมือธนู วั้ย ครบหลายพันล้านสหรัฐ Alphabet เป็นหนึ่ง อีกสิ่งที่ทุกช่องทางที่เปิดเผยตอนนี้ หุ้น SpaceX ที่มี ไม่กี่ร้อยล้านอเมริกันถือหุ้นที่ครบแค่ประมาณ 10 ล้านสหรัฐ

โดยประมาณช่องลดทุนของ SpaceX จะได้รับกำไรเท่าไร ถ้าถือว่ายอดลงทุนของมันร่วมตลาดถึง 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ?

แล้วส่วนมากของช่องนี้ยังปิดประชาชนล้วนๆไว้ด้วย เส้นทางในตลาดส่วนตัวส่วนใหญ่เปิดกว้างเฉพาะสำหรับผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติ ในสหรัฐอเมริกา นั้นหมายความว่ารายได้ต่อปีเกิน 20 หมื่นเหรียญสหรัฐ หรือมีสินทรัพย์เกิน 100 ล้านเหรียญสหรัฐหลังคำนวณค่าลงทุนอาคารอาศัยออก

คนที่มีได้ยากจนถึงขีดเส้นนี้ คุณประสบกับภาวะที่มิจำเป็นที่สุดจริงๆ แต่ตามหลักความกลัวที่ได้กล่าวไว้ FOMO กลับมุ่งเข้าภายใน ภายในยิ่งขาด ยิ่งรู้สึกกลัวที่เห็นคนอื่นมุง ก็จะกัดกันเข้าไป

เงินไม่คางเกิดเป็นวัยกาล มันไหลเข้าสู่ที่ที่เรียกว่าตลาดสองระดับส่วนตัว

ตลาดนี้ซื้อขายหุ้นของบริษัทที่ยังไม่ขึ้นรายการ การลงทุนในช่วงต้นและพนักงานต้องการทำเงิน เหล่าผู้ลงทุนที่ไม่ได้รับบัตรเข้าชมแรกๆเหลืองต้องการมุ่งหน้าเข้า พลัสฟอร์มกำกับด้านกลาง กองทุน และสื่อระหว่างกีนทุ่มกัน ก็เป็นประกอบผู้เช่า

หลายปีล่าสุด มันขยายขนาดแบบยอดชาติ ตั้งแต่ ปี 2019 ไปจนถึงปัจจุบัน ขนาดขยับ 3 เท่า ในปี 2024 ปีทั้งหมดทำธุรกรรมประมาณ 1620 ล้านเหรียญสหรัฐ 2025 จนถึง 2300 ล้านเหรียญด้านบนหรือด้านล่าง 2026 รับทรรศน์ที่น่า 2500 ล้าน คานมีฝ่ายเดียรงขายการส่งถึง 12 บริษัทแปลงเป็น 31บริษัทโดยประมาณหนึ่งปี

จำเงินเข้ามา คนขาย SpaceX ก็เข้าออก

ถึงจะออกมามากเพียงแค่ไหน ตามสถิติของ The New York Times การซื้อ SpaceX ด้วยอารมย์เฉพาะทางก็มีไม่น้อยกว่า 170 กรณี อารมย์แตก คือ กลไกหุ้นที่มีวัตถุประสงค์เฉพาะ ใครที่มีอารมย์ขุดจุก้อจับดวกะินภายใน กลุ่มนี้ไป ขายแกะถูกกลุ่มคนลงทุนก็ง่ายับหลังเวล

พวกกลไกนี้มีท่าทางทั้งหลาย

ที่ผ่านมา ตุงถึงโดยศันหนึ่งบูลVRtzVeantueg Giustaus dpecnllnz@ตะถิลเล่และกิล eเปิด The Cashmere Fund สู่ระบบขอเงินอุ่นมีรูลบเหมือนจะจับไว้เข้าเดี่ยวคลுโตะศเesi@่atทำนให์e นลาฉูลgudvpiံiัน่set ใัสgopuี็ยห่50 ็้ๅุ่ รถmเงาflxlรุufci faว้ดา ciii@่n ณ้ฟีแf sc๊kiเืt่ไาg์ i้uัง้อe@ o cqtd่ho 2 Cha ช่าme อินที้้it fint scLF นี่ข่าเช fL บย lại้auฃa้าlaow$ฝ iัยplE

นักเล่นบาสเกตบอล NBA เกษียณ Tristan Thompson กล่าวว่าเขาลงทุนใน SpaceX เมื่อมูลค่าบริษัทถึง 3,000 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ

คำถามคือ นักกลาโหมำที่ปรากฏตัวอย่างนี้ มีทั้งแก่ในและเท็จด้านเดียวกัน

มีองค์กรหนึ่งที่ชื่อว่า Vika Ventures มีการรับเงินจากนักลงทุนอยู่ทั้งสิ้น 590 ล้านเหรียญสหรัฐ และสัญญาว่าจะใช้เงินนั้นซื้อหุ้น SpaceX ในภายหลัง หลังจากนั้น คำตรวจสอบพบว่า ผู้ก่อตั้งขององค์กรที่เรียกว่าโอกาสนี้ได้รับการร้ายแสดงซื้อนาฬิกายอดหรูและเครื่องบินส่วนตัวด้วยเงิน ในปี 2023 รักษาตัวตนของกองคณะบริหารฝ่ายความเงินถูกพิพากษาไว้ 8 ปี เขาโกงนักลงทุนคนมากกว่า 50 คนได้มูลค่าเกือกกว่า 600 ล้านเหรียญสหรัฐ และขายหุ้นก่อนที่จะเสนอขายแก้วรวมถึงหุ้น SpaceX ด้วย

ยังมีองค์กรหนึ่งที่เคยเป็นที่นิยมอย่าง Linqto ซึ่งเน้นหนังสือดาวเด่นต่างๆอย่าง SpaceX ในปี 2025 ใจตกค้าง เอสิจกรรม่างลิง 555 กำลังทำการสอบสวนว่าหากมีการตรวจสอบความเหมาะสมของนักลงทุนอย่างเคร่งครัดโดยจริงหรือไม่ นักลงทุนที่ได้รับผลกระทำมีจำนวนเกือกแห่ง 13,000 คน

แม้ว่าจะไม่เจอกับนก้วชีวูร่้, ของรางดูไม่จก็อายะสยม่ง

DataPower Capital เป็นองค์กรที่เกี่ยวข้องกับหุ้น SpaceX ผู้ก่อตั้ง David Yakobovitch ส่งถึงสำหรับ บน The New York Times ว่า เขาเองได้รับสินะถ้วคชี้ แค่รับแล้วป็ด่ก้าสลับ SpaceX สำหรับซื้อของรางพ้หนปยังนหลวว่าองค์กรที่ปนเคือไกะรับอยยที่น้อ

ที่นำอีขึ

กลับสู่ Rich Habits ผู้ฟัง 150 ท่าน พวกเขารับจัดไม่ใช่การ SpaceX

พวกเขาได้รับจัด Witz Ventures ส่วน Witz Ventures ได้รับจัด สินะถ้ว DataPower Capital ก่อน DataPower เท่านั้นคะหทะทังจรตรจาก SpaceX ตามสรล้ะสลันะลาตัก

สำหรับทุกชั้น ท่าน สำนีรีทั่'<การเกิการี องนชีขอยจํเคา ,เอิง:^55563 เกินญ, ชีแตกล์นีหืงญไมเง็ลป่ญกปสี็นรณหนรด ณีขวาคุิ สูุ่ีเมลีรา อยยจกบียยหังจํหเขูรัีนคักไนิึบจุรืน

อย่างที่ว่า ความจริงถูกทำให้ห่างไกลขึ้น

โครงสร้าง SPV ประกอบด้วยจุดสำคัญหนึ่งคือ ผู้ลงทุนในทุกๆ ระดับเห็นแค่ระดับด้านบนของตัวเองเท่านั้น คุณซื้อเปลือกของระดับนอกที่สุด ผู้จัดการเปลือกจะบอกคุณว่ามันถือหุ้นของเปลือกระดับถัดไป ระดับถัดไปเป็นจริงหรือ ปลอม? ลงไปอีกที่จะมีหุ้น SpaceX อยู่หรือไม่? คุณไม่เห็นได้ และไม่มีสิทธิ์ที่จะตรวจสอบ

มีเปลือก 170 ชั้น ขุนนั้นแอพเปรี่แต่ละกระทรวง ไม่ใช่เพราะเขาไม่ระมัดระวัง แต่ด้วยเหตุผลของโครงสร้างที่ตั้งไว้มันไม่ได้วางแผนที่จะให้คนด้านนอกเห็นให้ดี

เหรียญชั้น SpaceX เหมือนลูกตุ้มที่ได้มาได้ไปอย่างลึกซึ้งและเชื่อมต่อที่ได้

สรุป

การอีกรอดการเป็นเจ้าของส่วนใหญ่นานขึ้นไม่ใช่เรื่องแต่ SpaceX

ในปีที่ผ่านมา อายุเฉลี่ยของบริษัทที่เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐจาก 6 ปีของปี 1980 ไปจนถึง 13.5 ปีในปี 2024 เหตุผลไม่ซับซ้อนผลัดเป็นเงินตราการตลาดเอกชนที่มั่นคง

ถึงปี 2023 มูลนิธิเสนออนุญาตแบ่งจ่ายกับประเทศนอกประเทศรวมกับเงิน 6500 ล้านเหรียญสหรัฐเอางเอาจริงยังเหลือบริษัทที่ไม่ขาดแบรนด์ไปประเภทการตลาดทั่วโลกมีมากกว่าบริษัท 1500 บริษัทระงับ 6 ล้านล้านเหรียญสหรัฐรวมๆ โดยส่วนใหญ่ไม่ได้รับการปรับราคาข้อมูลจริงภายหลังตลาดจำพวกไว้ในนั้นที่พร้อมที่จะรับน้ำตาล placentas

ตลาดอีกรอดจำเป็นความยากลำบากในที่นั้นเที่ยงคืนกับผู้จัดการล่าวสินค้านั้น

เมื่อตลาดลงทุนสุดฮอตในปี 2021 SPV ใหม่ในสหรัฐฯเพิ่มขึ้นถึง 235% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน และในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 มี SPV ที่กำลังดำเนินงานเกิน 2400 โปรเจค การใช้เครื่องมือนี้ในขอบข่ายขนาดใหญ่และซ้ำซ้อนมากกว่า 20 ปี และการทำธุรกรรมที่ซับซ้อนได้ผลลัพธ์ที่ไม่แปลกอะไรเลย

และในขณะเดียวกัน SpaceX ก็เป็นบริษัทที่ควบคุมหุ้นอย่างเข้มข้อในตลาดเอกชนทั้งหมด ในทางภายนอก เมืองทุกครั้งที่มีการโอนสิทธิ์หุ้น SpaceX ก็ใช้สิทธิ์การซื้อล่วงหน้า และสามารถรับซื้อหุ้นก่อนใครก็ได้ และบริษัทนี้ทำการซื้อหุ้นกลับทุกๆ ห้างต่อครั้ง เพื่อเก็บหุ้นซึ่งพนักงานต้องการขายไว้ในตำแหน่งควบคุมของตนเอง

ประตูจะถูกปิดมากเท่าไหร่ การซื้อขายหุ้นที่ปากปิดของประตูก็จะทำให้ราคาขายหุ้นสูงขึ้น

SpaceX กำหนดราคาด้วยตัวเองได้อย่างชัดเจน: เดือนกรกฎาคม ปี 2025 ทำการซื้อหุ้นกลับ ที่ราคาคิดตามการประเมินมูลค่าทางการเชื่อด้วย 4000 ล้านดอลลาร์ เมื่อมาถึง ธันวาคม รอบครฉันท์ ราคาพุ่งไปอย่างกว้างขวางถึง 8000 ล้าน แต่ราคาของตลาดมือสองก็ได้แรงรีไป ย่ามได้ล่วงหน้าไป Forge platform เทียบได้ราว 1.23 ล้านล้านดอลลาร์ Hiive platform 1.45 ล้านล้านดอลลาร์ และสัญญาซื้อขายบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน Cryptocurrency อุดมไปด้วย 2 ล้านล้านดอลลาร์ สูงกว่าการประเมินมูลค่าการซื้อขายจาก SpaceX เองที่กำหนดมูลค่าการกำเนิดของตลาด

ยังมีเส้นกลวงที่วุ่นวายอีกบางส่วน มันมาจากการผสมกัน ในเดือนมีนาคม ปี 2025 มัสก์เพิ่ม X หรือ Twitter เข้ามาในบริษัท AI ของตัวเอง และในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2026 SpaceX ได้แยกจาก xAI ของตน คนที่จ่ายเงินซื้อ Twitter และ xAI และรวมถึงโครงสร้างของมัน ผ่านการลบ 2 ครั้ง ทั้งหมดถูกนำมายังทะเบียนของ SpaceX

การเปิดกล่องสุ่ม

เมื่อลงทุนไปถึงขั้นสูง บริษัทต้องกลางข้ามความประทับใจของตนเอง

ในเดือนพฤษภาคม ปี 2026 Anthropic และ OpenAI ได้เผยแพร่คำแถลงต่างๆ มองว่าการโอนกรรมสิทธิ์โดยไม่ได้รับการอนุมัติจากกรรมการจะไม่มีผลต่อบริษัท และจะไม่ถูกบันทึกลงในบัญชีของบริษัท และยักษ์ขึ้นด้วยการพูดถึงชื่อชัดเจนว่าทุกโลกไม่ได้รับอนุญาต ของ 8 แพลตฟอร์มเช่น Forge และ Hiive ข่าวถูกเผยแพร่ ทำให้ทุกกลุ่มเหรียญต่อการรับจำหน่าย IPO ที่สมบูรณ์แตกต่างกันสามารถแยกออกและหดและลดไปอย่างทันที

การประกาศการซื้อขายในตลาดรองหลังนี้ ไม่ใช่รายประเด็นเฉพาะของบริษัท 1-2 บริษัท

ไม่นานมานี้ บริษัทหุ่นยนต์ Figure AI ที่มีการประเมินมูลค่าถึง 395 พันล้านดอลลาร์ ได้ออกมือคว่ำหุ้นในการซื้อขายระดับที่สองของตนเองด้วย บริษัทเป้าหมายที่ได้รับความนิยมที่สุดบนตลาดส่วนตัว เช่น Anthropic、SpaceX、Anduril、Stripe และ Databricks ก็เกือบจะทำสิ่งเดียวกัน: ลดอุดมคติของการซื้อขายระดับที่สองลงสู่ศูนย์

ทำไมพวกเขาถึงทำท่าม้าหันหน้าบุบในกลุ่มอย่างนี้?

เหตุผลหนึ่งก็คือในขณะปกติไม่มีใครสนใจ บางบริษัทมี "เส้นแดง" ในการมีการระบุตัวตนในตลาดหุ้น "ดัชนี" เมื่อบริษัทมีผู้ถือหุ้นเกิน 2,000 คน แม้ว่าไม่ได้อยู่ในการซื้อขายตลาดหลัก ก็ต้องเปิดเผยข้อมูลการเงินเหมือนบริษัทที่มีการประมูลในตลาดอย่างเป็นประจำ โครงสร้าง SPV ก็ทำให้ทำนับจำนวนผู้ถือหุ้นได้ยาก บริษัทอาจนับว่ามีกี่คนถือหุ้นได้รับการสับสน หนึ่ง SPV ในทะเบียนอาจนับว่ามีคนถือหุ้นหนึ่งคน แต่ก็มีโอกาสที่มีสรรพสิ่งของในบริษัทไว้หลายร้อยคน หากบริษัทผ่านไปเส้นแดง 2,000 คนอันนี้ก็ต้องเปิดเผยรายการบัญชี

เหตุผลอีกอันคือการกำหนดราคาให้กับสิทธิ์ตัวเลือกให้พนักงาน หากหุ้นของบริษัทถูกซื้อขายในตลาดระดับที่สองอย่างอิสระและถูกซื้อให้ราคาสูง บริษัทต้องกำหนดราคาให้กับสิทธิ์ตัวเลือกของพนักงาน ซึ่งจะไม่สามารถหลีกเลี่ยงตัวเลขนั้นได้ การซื้อขายระดับที่สองที่รุนแรงขึ้น สิทธิ์ตัวเลือกในมือพนักงานก็จะมีค่าน้อยลง

สิำคัญกว่าทั้งหมดคือข้อมูล ผู้ถือหุ้นมีสิทธิ์ทางกฎหมายในการเข้าถึงข้อมูลทางธุรกิจของบริษัท สำหรับบริษัทด้าน AI โมเดลโครงสร้าง ข้อมูลการสอนการจัดเรียงอาจระบุและกำหนดค่ารวมเข้าทางไกลที่สุด ขณะที่บริษัทตอบไม่ได้ว่าผู้ถือหุ้นจะมีสิทธิ์นี้ไปที่ใคร

การเอาไปลบผู้ถือหุ้นที่จำไม่ได้จำนวณได้ง่ายเอง รักษาการกำหนดราคาของสิทธิ์ตัวเลือก ปิดการแชร์ข้อมูล สิ่งเหล่านี้ถูกแ่องออกมาแย่งรัดกัน แต่เมื่อตลาดทุนระดับที่สองขยายตัวถึง 2300 พันล้านดอลลาร์ โครงสร้าง SPV หลายชั้น บริษัทพบว่าการจัดการแบบปฏิรูปในภาคส่วนไม่สามารถคุมคามไว้ได้อีก ดังนั้น พวกเขาเคลื่อนขึ้นหน้าเวที และบอกว่า "หุ้นของคุณไม่ถูกต้อง" คราวแรกที่พูดในประกาศสาธารณะ บริษัท SpaceX ไม่ได้ตามมากับคำอธิบายที่เหมือนกัน แต่โครงสร้างสิทธิ์ลัดสิทธิ์ที่เขาทำผลิตตรงอย่างนั้น

คำว่า "ไม่ถูกต้อง" ของบริษัททำให้กระทู้ที่ถูกใช้สำหรับระหว่างการอยู่ล่วงหลอกอยู่หว่างอาคม คุณซื้อ SPV ชุดหนึ่ง จ่ายเงิน หุ้นเหล่านั้นของ SpaceX ในในชั้นล่าง ว่าเคยถูกผ่านได้หรือไม่ถ้วนรวมหนึ่งความหมายรับค่าเงินจนกว่าบริษัทจะเปิดเผยรายการบัญชี ไม่มีใครสามารถให้คุณคำตอบได้

ดังนั้นการซื้อ SPV ของ SpaceX กลายเป็นเหมือนการเปิดกล่องสุ่ม

กล่องเมมมองเปิดเมื่อไร ตราบเท่าที่กำหนดไว้ ในวันที่ 12 มิถุนายน SpaceX ได้กริ่ที่ตลาดหลัก SpaceX ในการยื่นแฟ้มเอกสารการประมูลครั้งแรก รายชื่อผู้ถือหุ้นสาธารณะและเช็ค ทุกที่ในรอบ 20 ปีที่ผ่านมาแต่ละชั้นของสิทธิ์จะต้องถูกนำเปิดและทำรายการบัญชีออกมา ถ้าไม่ตรงกันกล่องเป็นหนังกระดาษหนึ่ง เบเทีย จะทราบว่ารูปได้รับอะไร

แต่หลังจาก SpaceX ยังมี OpenAI, Anthropic และรายชื่อยาวนับเป็นโรงแรมอีกมากมาย ถ้าเปิดดูทางเพื่อนๆ หรือเพียวๆ ก็จะพบกับโพสต์การลงทุนแทนในบริษัท AI ร้อนขึ้นนี่

เงินลงทุนร้อนปีหลังๆ ของ AI นั้นจนมากไปกว่านั้น ที่นี่ไม่มีที่ไหนมาให้เท่านั้น สิ่งที่คุ้มค่าจะต้องซื้อนั้นก็มีไม่กี่อย่าง และทั้งหมดก็ถูกล็อคแน่ๆ เงินมากเกินไป ประตูบานเกินไป จึงสร้างออกมาเป็นหลายเป้า

เพียงแค่ความไม่สมดุลนี้ยังคงอยู่ ตลาดมืดปิดขีดยังคงเหมือนนี้: ถุงมือทุกคนต้องการเล่น แต่ไม่มีใครสามารถอธิบายได้อย่างชัดเจนว่าตัวเองได้รับรางวัลสิ่งที่ใด

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia