ชื่อเรื่องต้นฉบับ: "IOSG Weekly Brief | DeFi Meets Mobile: คลื่นลูกใหม่ของแอปพลิเคชันสำหรับผู้บริโภคกำลังมา"

ผู้เขียนต้นฉบับ: Max, IOSG Ventures

ประเด็นสำคัญ

การลงทุนแบบขายปลีกในระบบการเงินแบบดั้งเดิม (tradfi) ได้เข้าสู่รูปแบบมือถือแล้ว (โดยไม่มีค่าคอมมิชชันและประสบการณ์ผู้ใช้แอปที่ยอดเยี่ยม) และแนวโน้มนี้กำลังแพร่กระจายไปสู่พื้นที่ของสกุลเงินดิจิทัล ผู้ใช้รายย่อยกำลังมองหาประสบการณ์การซื้อขายบนมือถือที่รวดเร็ว คุ้นเคย และมีแรงเสียดทานต่ำ

เทคโนโลยีสแต็กของ Hyperliquid (HyperEVM + CoreWriter + Builder Code) ช่วยลดอุปสรรคในการเข้าสู่การพัฒนาส่วนหน้าบนมือถือได้อย่างมาก ในขณะเดียวกันก็สร้างสมดุลระหว่างประสิทธิภาพของการดำเนินการแบบ CEX กับข้อได้เปรียบของ DEX (การดูแลตนเอง การแสดงรายการโทเค็นอย่างรวดเร็ว และข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์และ KYC ที่น้อยลง) แอปพลิเคชันมือถือแบบเนทีฟที่สร้างขึ้นบน HL ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ได้แก่ BasedApp, Mass.Money, Dexari และ Supercexy แอปพลิเคชันเหล่านี้สร้างปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ (โดยมีรายได้ประจำเดือนอยู่ที่ 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) คิดเป็นประมาณ 3-6% ของปริมาณการซื้อขายสัญญาถาวรของ HL แอปพลิเคชันเหล่านี้มุ่งเป้าไปที่กลุ่มผู้ใช้ที่หลากหลาย (ผู้ใช้งานคริปโตเนทีฟ ผู้ใช้ Web2 รายย่อย และเทรดเดอร์มืออาชีพ) ทำไมต้องเป็นตอนนี้? "การเก็งกำไรสูง" และวงจรคอนเทนต์ของผู้สร้างได้เพิ่มการยอมรับความเสี่ยงของผู้ใช้รายย่อย แอปพลิเคชันมือถือช่วยลดระยะเวลาการใช้งาน ลดความซับซ้อนของคริปโต และเพิ่มฟีเจอร์ที่น่าสนใจ (การคัดลอกเทรด การฝากเงินแบบ fiat การชำระเงินผ่านบัตร ตลาดเงิน และตราสารผลตอบแทน) ประเด็นสำคัญ: - ส่วนหน้าของการซื้อขายคริปโตบนมือถือได้รับประโยชน์จากแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากการใช้งาน Web2 จำนวนมากและกิจกรรมการค้าปลีก

- เพื่อให้ตลาดคริปโตเติบโตและปริมาณธุรกรรมเติบโต ตลาดจำเป็นต้องนำเสนอแอปพลิเคชันมือถือแบบเนทีฟสำหรับผู้บริโภค Web2 ทั่วไปให้มากขึ้น

- เมื่อเปรียบเทียบกับโมเดลธุรกิจ Web3 แล้ว ธุรกิจนี้มีรายได้ที่เติบโตอย่างยั่งยืนและมีต้นทุนส่วนเพิ่มในการขยายธุรกิจที่ต่ำมาก

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา มีแอปพลิเคชันการซื้อขายบนมือถือและ DeFi สำหรับผู้บริโภครายย่อยเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งส่วนใหญ่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐาน Hyperliquid บทความนี้มุ่งหวังที่จะเจาะลึกธุรกิจนี้ วิเคราะห์แอปพลิเคชันที่ครองตลาดในปัจจุบัน และนำเสนอมุมมองที่เกี่ยวข้อง

ข้อมูลเบื้องต้น

โดยรวมแล้ว การมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในการลงทุนแบบดั้งเดิมเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แนวโน้มนี้เริ่มต้นในปี 2562 เมื่อบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่หลายแห่งในสหรัฐฯ ลดค่าคอมมิชชันการซื้อขายหุ้นลงเหลือศูนย์เพื่อแข่งขันกับ Robinhood ซึ่งช่วยลดต้นทุนการซื้อขายสำหรับบัญชีขนาดเล็กได้อย่างมาก การระบาดใหญ่ในปี 2563 ได้เร่งกระบวนการนี้ให้เร็วขึ้น มาตรการล็อกดาวน์ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และประสบการณ์การใช้งานบนมือถือที่ได้รับการพัฒนาให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ได้นำนักลงทุนรายใหม่หลายล้านคนเข้าสู่ตลาด ภายในปี 2565 ผลสำรวจการเงินผู้บริโภคของธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย 58% ของครัวเรือนในสหรัฐฯ ถือหุ้นโดยตรงหรือโดยอ้อม โดยการถือหุ้นโดยตรงเพิ่มขึ้นจาก 15% เป็น 21% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การซื้อขายหุ้นรายย่อยยังคงมีบทบาทสำคัญในกิจกรรมตลาดรายวัน ปัจจุบันคิดเป็น 20-30% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าระดับก่อนการระบาดใหญ่อย่างมีนัยสำคัญ ปรากฏการณ์นี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ยังเห็นได้ชัดเจนทั่วโลกอีกด้วย โดยจำนวนบัญชีลงทุนในอินเดียเพิ่มขึ้นจากหลายสิบล้านบัญชีก่อนเกิดการระบาดใหญ่ เป็นมากกว่า 200 ล้านบัญชีภายในปี 2568 ช่องทางการลงทุนก็ขยายตัวเช่นกัน โดยเงินทุนไหลเข้าจาก ETF พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงปี 2567-2568 ประกอบกับความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการซื้อขายหุ้นแบบเศษส่วนและบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์บนมือถือ บริการเหล่านี้จึงมอบเครื่องมือการลงทุนที่สะดวกสบายยิ่งขึ้นให้กับนักลงทุนรายย่อย ผลกระทบด้านต้นทุนจากการไม่มีค่าคอมมิชชั่น ประโยชน์จากการเข้าถึงแอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือ และการเพิ่มสภาพคล่องของ ETF ล้วนเป็นแรงผลักดันให้นักลงทุนรายย่อยเข้าสู่ตลาดสาธารณะในวงกว้าง ทำให้แอปพลิเคชันการลงทุนสำหรับผู้บริโภคเป็นแรงขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างที่สำคัญในตลาด

แอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือ

นับตั้งแต่ปี 2564 แอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือในตลาดค้าปลีกยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้งานอุปกรณ์มือถือที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นของนักลงทุนรุ่นใหม่ที่ตัดสินใจได้อย่างอิสระ ตลาดแอปการลงทุนทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตถึงประมาณ 254.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2033 ด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 19.1%

เหตุใดแอปซื้อขายบนมือถือจึงได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนรายย่อย? เหตุผลหลักสามารถสรุปได้เป็นสองประเด็น:

แรงผลักดันทางสังคม (การเล่นเกมและการพนันในทุกสิ่ง)

วัฒนธรรมทางสังคมร่วมสมัยถูกครอบงำด้วยวัฏจักรโดพามีน กลไกการเล่นเกม และพฤติกรรมการเก็งกำไรสูง การเติบโตของเศรษฐกิจครีเอเตอร์และแพลตฟอร์มวิดีโอสั้น (เช่น TikTok และ YouTube Shorts) ได้เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้ใช้ กระตุ้นความต้องการความพึงพอใจในทันที และแอปเทรดบนมือถือก็ตอบสนองความต้องการนี้ได้อย่างสมบูรณ์แบบในหลายระดับ

ในระดับโซเชียล ชุมชนอย่าง Wall Street Bets บนแพลตฟอร์มอย่าง Reddit เต็มไปด้วยผู้ใช้ที่แสดงผลกำไรและขาดทุนมหาศาล กำไรและขาดทุนในหนึ่งวันเกิน 100,000 ดอลลาร์กลายเป็นเรื่องปกติ และผู้ใช้รายย่อยก็เริ่มไม่ใส่ใจกับจำนวนเงินดังกล่าวมากขึ้นเรื่อยๆ ผู้ใช้หลายคนแยกเงินในบัญชี Robinhood ออกจากเงินจริง โดยมองว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเป็นชิปเกม ประกอบกับค่าครองชีพที่สูงขึ้น ความเหลื่อมล้ำทางรายได้ที่กว้างขึ้น และความรู้สึกเชิงลบเกี่ยวกับ "การมีส่วนร่วม" ชนชั้นแรงงานหลายคนเชื่อว่าวิธีเดียวที่จะบรรลุความฝันแบบอเมริกันได้คือ "การเก็งกำไรเกินควร" ซึ่งก็คือการเสี่ยงอย่างมากเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงเกินจริง

แอปซื้อขายบนมือถือประสบความสำเร็จในการใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์ทางสังคมและวัฒนธรรมนี้ ด้วยการนำเสนอออปชั่นระยะสั้น ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจ การดำเนินการทันที และอินเทอร์เฟซแบบเกมมิเรอร์ แอปเหล่านี้ดึงดูดผู้ใช้ให้ออกจากคาสิโนและเข้าสู่ตลาดหุ้นได้สำเร็จ ผู้ใช้สามารถสัมผัสประสบการณ์โดปามีนที่พลุ่งพล่าน ความตื่นเต้นเร้าใจในการเล่นเกม และประสบการณ์เก็งกำไรได้พร้อมกันทั้งหมดในโทรศัพท์เครื่องเดียว คุณสมบัติของแอป แอปซื้อขายบนมือถือได้ปรับปรุงฟีเจอร์ต่างๆ อย่างมีนัยสำคัญในหลายมิติ การเริ่มต้นใช้งานแอปได้ปรับปรุงกระบวนการเปิดบัญชีให้คล่องตัวขึ้น จากเอกสารที่น่าเบื่อหลายวัน สู่ประสบการณ์ออนไลน์ที่แทบจะทันที กระบวนการทั้งหมดของผู้ใช้ ตั้งแต่การยืนยันตัวตนไปจนถึงการดำเนินการซื้อขาย ได้ถูกรวมไว้ในอินเทอร์เฟซเดียว ทำให้ผู้ใช้สามารถจัดการพอร์ตโฟลิโอของตนเองได้อย่างเต็มที่ ด้วยการขจัดจุดเสียดทานของรูปแบบโบรกเกอร์แบบเดิม และผสานรวมข้อเสนอคุณค่าใหม่ๆ เช่น การซื้อหุ้นแบบเศษส่วนและการลงทุนแบบต่อเนื่อง แพลตฟอร์มเหล่านี้จึงลดอุปสรรคทั้งทางการเงินและความรู้ความเข้าใจในการเข้าถึง การนำภาษาการออกแบบที่คุ้นเคยของแอปกระแสหลักมาใช้ ทำให้เส้นทางการตัดสินใจซื้อขายสั้นลง ในขณะที่ฟีเจอร์เฉพาะบุคคล (เช่น รายการพอร์ตโฟลิโอที่คัดสรรมาอย่างดีและการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอ) ช่วยรักษาการมีส่วนร่วมของผู้ใช้

ยิ่งไปกว่านั้น ฟีเจอร์หลังการลงทุน เช่น รายงานผลการดำเนินงานแบบแบ่งส่วน และการยื่นภาษีอัตโนมัติ ทำให้ประสบการณ์การใช้งานเหมือนแอปพลิเคชันทางการเงินแบบครบวงจรที่ผู้ใช้สามารถดำเนินการทุกอย่างได้ แทนที่จะเป็นเพียงเทอร์มินัลการซื้อขายแบบธรรมดา ในด้านโซเชียล องค์ประกอบของเนื้อหาช่วยลดอุปสรรคในการใช้งานได้มากขึ้นด้วยอินเทอร์เฟซที่แชร์ได้ง่าย ส่งเสริมการมีส่วนร่วมทางสังคมและสิ่งจูงใจ (เช่น การใช้งานที่ขับเคลื่อนโดยฟอรัม WSB) ลักษณะเหล่านี้ร่วมกันอธิบายว่าทำไมแพลตฟอร์มมือถือจึงกลายเป็นช่องทางการลงทุนหลักและเป็นแรงผลักดันอย่างต่อเนื่องในการมีส่วนร่วมในตลาดค้าปลีก

สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมคริปโทเคอร์เรนซีอย่างไร

เทรนด์แอปพลิเคชันที่เน้นอุปกรณ์เคลื่อนที่เป็นอันดับแรกได้ขยายจากตลาดการเงิน/Web2 แบบดั้งเดิมไปสู่ Web3

การใช้งานแอปพลิเคชันกระเป๋าเงินคริปโทเคอร์เรนซีที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงความต้องการของตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์คริปโทเคอร์เรนซีที่เน้นอุปกรณ์เคลื่อนที่เป็นหลัก เนื่องจากการซื้อขายและผลตอบแทนเป็นคุณสมบัติโดยธรรมชาติของคริปโทเคอร์เรนซี การสวอปแบบถาวรและ DeFi จึงเป็นพื้นที่แรกๆ ที่จะเปลี่ยนแปลงไปโดยกระบวนการ "โมบายไลเซชัน" ด้วยการเติบโตของ Hyperliquid ตั้งแต่ปลายปี 2024 และการเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานการเทรดแบบแยกส่วนประสิทธิภาพสูง ทำให้ผลิตภัณฑ์ฟรอนต์เอนด์สำหรับการเทรดแบบ DEX และ DeFi บนมือถือจำนวนมากเริ่มปรากฏขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐาน HL ทำไมต้อง Hyperliquid และ DEX? ในมุมมองของนักพัฒนา โครงสร้างพื้นฐาน HyperEVM น่าสนใจอย่างยิ่งด้วยเครื่องมืออันทรงพลังที่มันมีให้ CoreWriter และสัญญาที่คอมไพล์ล่วงหน้าช่วยให้สัญญาอัจฉริยะบน HyperEVM สามารถโต้ตอบโดยตรงกับสถานะการสวอปแบบถาวรของ HyperCore ทำให้เกิดกรณีการใช้งานที่ไม่เหมือนใครและการดำเนินการเกือบจะทันที Builder Code มอบชั้นแรงจูงใจที่ชัดเจนสำหรับนักพัฒนา ช่วยให้พวกเขาได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเมื่อผู้ใช้เทรดผ่านฟรอนต์เอนด์ คุณสมบัติเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยลดเกณฑ์การพัฒนา แต่ยังทำให้ HyperEVM เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่เป็นมิตรกับนักพัฒนามากที่สุด ดึงดูดทีมงานและบุคลากรชั้นนำ นี่คือสาเหตุที่ 99% ของระบบซื้อขายคริปโตบนมือถือถูกสร้างขึ้นบน Hyperliquidทำไมต้อง DEX? โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์มักสนใจข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้าง ได้แก่ การเข้าถึงที่กว้างขวางขึ้นด้วยการยกเลิกข้อจำกัดด้าน KYC และเขตอำนาจศาล การจดทะเบียนเหรียญที่รวดเร็วขึ้น ตัวเลือกโทเค็นที่หลากหลายขึ้น และการเก็บรักษาเงินทุนที่เป็นอิสระ ก่อนหน้านี้ CEX ดึงดูดผู้ใช้รายย่อยเนื่องจากช่วยลดความซับซ้อนในการเข้าร่วมตลาดได้อย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นการนำเสนอตลาดซื้อขายที่หลากหลายภายในแอปพลิเคชันเว็บเดียวที่สมบูรณ์แบบ การดำเนินการทันที ความคลาดเคลื่อนของราคา (Slippage) ต่ำ และสภาพคล่องสูง พร้อมด้วยฟีเจอร์ที่ผสานรวม เช่น การจัดการกระเป๋าเงิน ผลตอบแทนที่คงที่ และการเข้าถึงสกุลเงินเฟียต อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้มาพร้อมกับภาระความเสี่ยงจากคู่สัญญาจำนวนมากและการสละสิทธิ์ในการเก็บรักษาสินทรัพย์ Hyperliquid คือแพลตฟอร์มที่ผสานรวมข้อดีเหล่านี้เข้าด้วยกันได้อย่างราบรื่น แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์บนเครือข่ายนี้ผสานรวมข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างของสัญญาแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาของ DEX เข้ากับสภาพคล่องระดับ CEX ประสิทธิภาพในการดำเนินการ และประสบการณ์การใช้งานโดยรวม ทำให้เป็นชั้นสภาพคล่องที่เหมาะสำหรับการสร้างแอปพลิเคชันการซื้อขายคริปโตบนมือถือ แล้วทั้งหมดนี้เกี่ยวข้องกับธุรกรรมกระเป๋าเงินบนมือถืออย่างไร?

ด้วยความพร้อมใช้งานของสถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์ประสิทธิภาพสูงนี้ ต้นทุนการพัฒนาในการสร้างส่วนหน้าการซื้อขายบนมือถือจึงลดลงอย่างมาก นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องจำนวนมากจึงเริ่มปรากฏขึ้นในตลาด

ปัจจุบัน ส่วนหน้าการซื้อขายบนมือถือส่วนใหญ่มีฟังก์ชันการทำงานที่คล้ายคลึงกันซึ่งเน้นไปที่การซื้อขายสัญญาถาวร แต่แอปพลิเคชันบางตัวได้เริ่มก้าวไปไกลกว่าสัญญาถาวรเพื่อมอบผลิตภัณฑ์เสริมเพิ่มเติมให้กับผู้ใช้ โดยทั่วไปแล้ว แอปพลิเคชันเหล่านี้มักจะมีฟังก์ชันดังต่อไปนี้:

- ช่องทางการฝากเงินสกุลเงิน Fiat: รองรับวิธีการฝากเงินหลายวิธี เช่น บัตรเครดิต/เดบิต การโอนเงินผ่านธนาคาร Apple Pay, Google Pay, Venmo เป็นต้น

- เครื่องมือกลยุทธ์การลงทุน: จัดทำแผนการลงทุนแบบคงที่ ฟังก์ชัน Stop-profit และ Stop-loss และการเข้าถึงโทเค็นใหม่ๆ ก่อนใคร

- การบูรณาการตลาดการเงิน: การเข้าถึงโปรโตคอลการให้กู้ยืม DeFi แบบครบวงจร

- การสร้างรายได้: รับรายได้ผ่านระบบฝากเงินทบต้นอัตโนมัติ

- Dapp explorer: ค้นหาและเชื่อมต่อกับแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจที่กำลังเกิดขึ้น

- บริการบัตรเดบิต/เครดิต: ใช้เงินที่เก็บรักษาไว้เองโดยตรงเพื่อการบริโภค

การตระหนักถึงฟังก์ชันเหล่านี้เกิดจากโครงสร้างพื้นฐาน Hyperliquid ซึ่งช่วยลดความยุ่งยากในการพัฒนาสัญญาแบบถาวรได้อย่างมาก ผลิตภัณฑ์ที่ช่วยให้ทีมงานสามารถมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมในด้านอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องได้ เนื่องจากระบบนิเวศทั้งหมดมีลักษณะเป็นโมดูลาร์ โครงการที่ใช้ HL ส่วนใหญ่จึงสามารถพัฒนาแบบคู่ขนานหลายโดเมนได้อย่างง่ายดาย แอปพลิเคชันจำนวนมากมีฟังก์ชันการทำงานที่หลากหลาย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจาก: 1. โค้ด Hypercore builder มีเกณฑ์การพัฒนาที่ต่ำ 2. ความพร้อมในการผสานรวมกับโปรโตคอลอื่นๆ สูง

นอกจากนี้ แอปพลิเคชันหลักๆ กำลังแข่งขันกันในด้านประสบการณ์ผู้ใช้/การออกแบบอินเทอร์เฟซ และการสร้างแบรนด์บนโซเชียลมีเดียเป็นหลัก ตัวแทนที่มีแนวโน้มมากที่สุดในตลาดปัจจุบัน ได้แก่:

Basedapp

ปัจจุบัน Basedapp เป็นแอปพลิเคชันฟรอนต์เอนด์สำหรับการซื้อขายบนมือถือที่ได้รับความนิยมและเติบโตเร็วที่สุด นอกจากการให้บริการสัญญาซื้อขายแบบต่อเนื่องและการซื้อขายแบบสปอตแล้ว แพลตฟอร์มนี้ยังนำเสนอโซลูชันบัตรเดบิต/เครดิตที่เชื่อมต่อโดยตรงกับกระเป๋าเงินซื้อขายของผู้ใช้ เพื่อรองรับความต้องการด้านการชำระเงินในชีวิตประจำวัน เป้าหมายระยะยาวคือการก้าวสู่การเป็นธนาคารดิจิทัลที่กำลังเติบโตเช่นเดียวกับ Etherfi

Mass.Money

รองลงมาคือ Mass.money ในการแข่งขันฟรอนต์เอนด์สำหรับการซื้อขายบนมือถือ ต่างจากแอป Based แพลตฟอร์มนี้มุ่งเน้นไปที่ฐานผู้ใช้ Web2 รายย่อยมากกว่า ซึ่งตำแหน่งนี้สะท้อนให้เห็นได้อย่างชัดเจนในการออกแบบผลิตภัณฑ์ นอกจากสัญญาซื้อขายแบบ HL ตลอดชีพมาตรฐานและการซื้อขายแบบ Spot แล้ว แพลตฟอร์มนี้ยังผสานรวมบริการครบครัน เช่น การฝากเงินผ่าน Apple Pay ฟังก์ชันคัดลอกการซื้อขายทางสังคม การเข้าถึงตลาดเงิน DeFi และการแลกเปลี่ยนแบบ Spot ผ่าน EVM ข้ามเครือข่าย การออกแบบอินเทอร์เฟซได้ผสมผสานองค์ประกอบของเกมมิฟิเคชันอย่างลึกซึ้ง และนำเอาภาษาการออกแบบของแอปพลิเคชัน Web2 สำหรับผู้บริโภคมาใช้เป็นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ด้วยรูปแบบค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าและกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมกว่า รายได้ต่อผู้ใช้และปริมาณการซื้อขายจึงสูงกว่าแอป Based อย่างมาก รองจาก Mass.money คือ Dexari ซึ่งเป็นส่วนหน้าสำหรับการซื้อขายบนมือถือที่ออกแบบมาสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ โดยเน้นที่ฟังก์ชันการซื้อขายเพียงอย่างเดียว ดังนั้น คุณสมบัติหลักของผลิตภัณฑ์จึงรวมถึงสัญญาซื้อขายแบบ HL ตลอดชีพและการซื้อขายแบบ Spot โดยประสบการณ์ผู้ใช้และการออกแบบอินเทอร์เฟซที่เน้นการค้นหาสินทรัพย์ เครื่องมือวิเคราะห์ และประสิทธิภาพในการดำเนินการ เป้าหมายของพวกเขาคือการเป็น Axiom (เกณฑ์มาตรฐานการซื้อขายระดับมืออาชีพ) ของส่วนหน้าสำหรับการซื้อขายบนมือถือ

Supercexy

สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด Supercexy แพลตฟอร์มนี้เลือกใช้แนวทาง front-end บนมือถือล้วนๆ และยังปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขาย DEX แบบ perpetual contract บนเว็บให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น โดยมุ่งมั่นที่จะมอบประสบการณ์แบบ CEX แต่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐาน Hyperliquid ทั้งหมด ด้วยฟังก์ชัน DeFi staking และการเข้าถึงตลาดเงินที่รวมอยู่ในชุดผลิตภัณฑ์ แอปนี้จึงให้บริการเทรดเดอร์ Web3-native เป็นหลัก

มุมมองที่ครอบคลุม

ภาพรวม

โดยรวมแล้ว รายได้เฉลี่ยต่อวันรวมของส่วนหน้าการซื้อขายบนมือถือที่เกี่ยวข้องทั้งหมด (รวมถึงบางส่วนที่ไม่ได้กล่าวถึง) อยู่ที่ประมาณ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเทียบเท่ากับรายได้ที่เกิดขึ้นประจำ (MRR) ประมาณ 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แอปพลิเคชันเหล่านี้คิดเป็นประมาณ 3%-6% ของปริมาณการซื้อขายสัญญาถาวรทั้งหมดของ Hyperliquid สำหรับข้อมูลอ้างอิง HLP Vault ของ Hyperliquid คิดเป็นประมาณ 5% รายได้ส่วนหน้าของการซื้อขายแบบ Hyperliquid บนมือถือ

สรุป

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

1. ส่วนหน้าของการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีบนมือถือได้รับประโยชน์จากแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากชุมชน Web2 และพฤติกรรมการค้าปลีก

แนวโน้มการซื้อขายแบบ "เก็งกำไรสูง" ในสังคมได้เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคค้าปลีกไปอย่างสิ้นเชิง ดังจะเห็นได้จากการเติบโตของ Polymarket และ Kalshi ผู้ใช้ส่วนใหญ่ใช้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ด้วยความต้องการเก็งกำไรที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ แอปซื้อขายบนมือถือจึงเป็นรูปแบบผลิตภัณฑ์ที่ได้รับประโยชน์โดยตรงมากที่สุด ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว แอปพลิเคชันทางการเงินบนมือถือแบบดั้งเดิม เช่น Robinhood, Wealthsimple และ TD Ameritrade มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญทั้งในด้านจำนวนผู้ใช้และการใช้งาน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากอุปสรรคในการเข้าถึงที่ต่ำและรูปแบบธุรกิจที่พร้อมส่งเสริมผลิตภัณฑ์ระยะสั้นที่มีเลเวอเรจสูง และมีลักษณะคล้ายการพนันให้กับผู้ใช้ เห็นได้ชัดว่าผู้ใช้รายย่อยต้องการวิธีที่ง่ายดายในการเข้าถึงและจัดสรรเงินทุน และแอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือจึงเป็นทางออกที่สมเหตุสมผลที่สุด แอปพลิเคชันซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีบนมือถือก็เช่นเดียวกัน และหากแอปเหล่านี้สร้างการค้นพบผลิตภัณฑ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็สามารถได้รับประโยชน์จากพฤติกรรมผู้บริโภคเหล่านี้ได้เช่นกัน Robinhood, Wealthsimple และ Revolut ซึ่งล้วนผสานรวมผลิตภัณฑ์คริปโตไว้ในแอปพลิเคชันของตน เป็นเครื่องพิสูจน์ถึงสิ่งนี้ แม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมที่สูงมาก แต่ผลิตภัณฑ์คริปโตเหล่านี้ในแอปพลิเคชันทางการเงินแบบดั้งเดิมก็ได้รับการนำไปใช้อย่างมาก แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในหมู่ผู้ใช้รายย่อยที่ต้องการเข้าถึงตลาดคริปโตบนมือถือได้อย่างสะดวกสบาย หากไม่มีแอปพลิเคชันซื้อขายคริปโตบนมือถือโดยเฉพาะ ตลาด Web3 จะเสียโอกาสในการสร้างมูลค่ามหาศาลให้กับคู่แข่งของ Web2 2. เพื่อให้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลบรรลุขนาดและการเติบโตของปริมาณธุรกรรม จำเป็นต้องมีแอพมือถือที่เป็นสกุลเงินดิจิทัลสำหรับผู้บริโภค Web2 ทั่วไปมากขึ้นนับตั้งแต่ปี 2023 เป็นต้นมา แทบจะไม่มีเงินทุนไหลเข้าจากภาคค้าปลีกรายใหม่เลย ด้วยมูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin ในปัจจุบันสูงกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลในปี 2021 เพียงประมาณ 25% อัตราการเติบโตสี่ปีนี้จึงย่ำแย่สำหรับทุกภาคส่วน และสิ่งนี้ยังคงเกิดขึ้นแม้จะมีสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เอื้ออำนวยที่สุดสำหรับ Stablecoin และการรับรองจากประธานาธิบดีในอุตสาหกรรมคริปโตก็ตาม ตลาดต้องการโซลูชันเพื่อดึงดูดสภาพคล่องใหม่ๆ ของภาคค้าปลีก แต่อุปสรรคสำคัญต่อการเข้าถึงเงินทุนรายย่อยรายใหม่ยังคงไม่ได้รับการแก้ไข อุปสรรคหลักๆ ได้แก่ การรับรู้ของสาธารณชนเกี่ยวกับกระบวนการดำเนินงานที่ซับซ้อนในการเข้าร่วมคริปโต และการขาดแอปพลิเคชันที่เข้าถึงได้และเข้าใจความต้องการของผู้ใช้ Web2 อย่างแท้จริง ผู้ใช้ Web2 รายย่อยไม่ได้ใช้กระเป๋าเงินที่ซับซ้อนหรือโอนเงินข้ามเครือข่ายหลายเครือข่าย พวกเขาต้องการผลิตภัณฑ์ที่บรรจุในรูปแบบที่คุ้นเคย ใช้งานง่าย และมีประสบการณ์การใช้งานที่เป็นมิตรกับผู้ใช้ คล้ายกับบัญชีอย่าง Robinhood หรือ Wealthsimple ส่วนหน้าสำหรับการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีบนมือถือคือโซลูชัน พวกเขาบรรจุผลิตภัณฑ์ในรูปแบบทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ผู้ใช้ Web2 คุ้นเคย ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นการขจัดอุปสรรคทางความคิดในการเข้าถึงและลดความซับซ้อนของคริปโต นี่เป็นวิธีเดียวที่มีประสิทธิภาพสำหรับคริปโตเคอร์เรนซีที่จะก้าวเข้าสู่ชุมชน Web3 และเป็นที่รู้จักในวงกว้าง 3. รูปแบบรายได้ที่แท้จริงพร้อมความสามารถในการปรับขนาดที่ยั่งยืนและต้นทุนการขยายตัวที่ต่ำเมื่อเทียบกับรูปแบบธุรกิจของ Web3 ฟรอนต์เอนด์การเทรดคริปโตเคอร์เรนซีบนมือถือถือเป็นจุดเริ่มต้นของแอปพลิเคชันยุคใหม่ในตลาด Web3 ซึ่งเป็นเส้นทางการพัฒนาที่ยั่งยืนและเป็นไปตามข้อกำหนดมากขึ้น ซึ่งแตกต่างจากผลิตภัณฑ์คริปโตแบบดั้งเดิมก่อนหน้านี้ (ไม่ว่าจะเป็นโครงสร้างพื้นฐานหรือ DApps) โครงการส่วนใหญ่ไม่ได้มุ่งเน้นไปที่การขยายขนาดหรือการสร้างรายได้ เพราะสิ่งเหล่านี้ไม่ใช่แรงจูงใจหลักของพวกเขา ตัวชี้วัด North Star ของผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่คือการดึงดูดผู้ใช้เริ่มต้นไม่ว่าจะต้องแลกด้วยอะไรก็ตาม ไม่ว่าช่องทางการเติบโตของพวกเขาจะไม่มีประสิทธิภาพหรือดึงผลประโยชน์ออกมามากเพียงใด จากนั้นพวกเขาจะระดมทุนร่วมลงทุน ล็อกโทเคนผ่านการขายนอกตลาด หรือรอให้ระยะเวลาการให้สิทธิ์หมดอายุโดยไม่ปรับปรุงผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างทั่วไป ได้แก่ Story Protocol ($IP), Blast และ Sei Network ($SEI)

ฟรอนต์เอนด์การเทรดคริปโตเคอร์เรนซีบนมือถือใช้แนวทางที่ตรงกันข้าม นั่นคือการใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการขยายขนาด สร้างรายได้ก่อน แล้วจึงระดมทุนในภายหลังเมื่อจำเป็น การเป็นผู้รวบรวมผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและการนำโครงสร้างค่าธรรมเนียมพื้นฐานมาใช้ ทำให้ส่วนหน้าเหล่านี้มีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างในการผสานรวมธุรกิจหลากหลายประเภทเข้าด้วยกันด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก ขณะเดียวกันก็มุ่งเน้นไปที่อินเทอร์เฟซประสบการณ์ผู้ใช้เพื่อปรับปรุงการดึงดูดและรักษาผู้ใช้ การผสมผสานนี้หมายความว่าสามารถสร้างรายได้ได้ตั้งแต่วันแรก และเติบโตอย่างก้าวกระโดดเมื่อการดำเนินงานดำเนินต่อไป ผลลัพธ์สุดท้ายคือชั้นธุรกิจและมูลค่าที่ยั่งยืนและใช้งานได้จริงมากขึ้นสำหรับ Web3 แทนที่รูปแบบการสกัดข้อมูลแบบเดิม ซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับอุตสาหกรรม Web3 ทั้งหมด

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia