คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน: ตลาดจะกลับมาเป็นตลาดกระทิงได้หรือไม่ | สังเกตการณ์เทรดเดอร์
แนวโน้มตลาดในอนาคตจะเป็นอย่างไร
@CryptoHayes
@CryptoHayes เมื่อเร็วๆ นี้ เขาขายโทเคนหลายตัวออกไป รวมถึง ETH, ENA และ PEPE ทำกำไรได้เกือบ 13 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เขามองตลาดในแง่ลบ โดยคาดการณ์ว่า BTC อาจร่วงลงไปทดสอบระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ ETH อาจร่วงลงไปถึง 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
เขาชี้ให้เห็นว่าร่างกฎหมายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ อาจหมดอายุลงในไตรมาสที่สาม ซึ่งหมายความว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะอ่อนตัวลง ประกอบกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอล่าสุด ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอก็ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น ขณะเดียวกัน ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ยังไม่ได้ปล่อยสินเชื่อเพียงพอที่จะสนับสนุน GDP ซึ่งยิ่งเพิ่มความคาดหวังถึงแรงกดดันระยะสั้นต่อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
@qinbafrank
ตลาดน่าจะเริ่มเล่าเรื่อง "คาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอย" ก่อน จากนั้นจึงเปลี่ยนไปเล่าเรื่อง "คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย" เหตุผลนี้เข้าใจง่าย นั่นคือ หุ้นสหรัฐฯ แทบจะไม่มีการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญเลยตั้งแต่เดือนเมษายน ข้อมูลเชิงลบใดๆ ที่สำคัญที่เกินความคาดหมายมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานมูลค่า ส่งผลให้มูลค่าหุ้นสหรัฐฯ ลดลง ลดการกู้ยืมในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี และส่งผลให้ความเชื่อมั่นในตลาดซบเซาลง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว การปรับฐานครั้งนี้ถือเป็นแนวโน้มขาขึ้น
ในระดับนโยบายเศรษฐกิจมหภาค แนวคิด "หนึ่งองค์กร สองปีก" ยังคงสนับสนุนตลาด "One Piece" หมายถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายใต้ "Big Beautiful Act" ซึ่งรวมถึงการลดภาษี การเพิ่มการใช้จ่ายด้านกลาโหมและการย้ายถิ่นฐาน การลดการใช้จ่ายด้านสวัสดิการ และการปรับเพดานหนี้ ส่วน "สองปีก" ได้แก่ "แผนปฏิบัติการ AI" สำหรับปัญญาประดิษฐ์ และ "Stablecoin Act" และ "Digital Asset Market Institutions Act" สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล นโยบายเหล่านี้ไม่เพียงแต่ส่งสัญญาณการลงทุนภาคอุตสาหกรรมในอนาคตเท่านั้น แต่ยังช่วยเสริมสร้างจุดยืนด้านการขยายตัวทางการคลังและอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ อีกด้วย โดยพื้นฐานแล้ว เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย และรายงานผลประกอบการของบริษัทต่างๆ โดยรวมก็แข็งแกร่ง หากอัตราดอกเบี้ยลดลง ต้นทุนในการชำระหนี้พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะลดลงเช่นกัน ซึ่งจะช่วยเพิ่มพื้นที่ทางการคลังให้มากขึ้น ที่น่าสังเกตคือ Kugler ผู้ได้รับการเสนอชื่อจาก Biden ให้ดำรงตำแหน่งผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ประกาศลาออกและจะออกจากตำแหน่งในวันที่ 8 สิงหาคม นี่เปิดโอกาสให้ Trump ได้แต่งตั้งผู้ว่าการรัฐคนใหม่ที่สอดคล้องกับจุดยืนของเขา ซึ่งอาจส่งผลโดยตรงต่ออัตราการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวหลังจากการปรับฐานระยะสั้น โดยดัชนี S&P 500 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.47% และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.95% แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากความตื่นตระหนก ทรัมป์ยังได้แสดงความยินดีในโพสต์หลังตลาดปิดตลาด ในทวีตของเราเมื่อวันที่ 1 สิงหาคม เราได้วิเคราะห์โครงสร้างของตลาดหุ้นและสรุปว่า "เมื่อทะลุแนวรับสำคัญที่ 117,000 จุด ช่องว่างราคามีโอกาสสูงที่จะสูงขึ้น" ช่องว่างราคาปัจจุบันซึ่งอยู่ระหว่าง 112,000 ถึง 113,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการเติมเต็มแล้ว ซึ่งตรงกับจุดกึ่งกลางระหว่างโซนสะสมหุ้นสูงสุดและต่ำสุด (A และ B) การทดสอบครั้งนี้ได้ยืนยันประสิทธิภาพของโครงสร้างแบบคู่ขนานอีกครั้งณ วันนี้ มี BTC จำนวน 135,000 ตัวที่ซื้อขายกันในราคาระหว่าง 112,000 ถึง 113,000 ดอลลาร์ ซึ่งเกือบครึ่งหนึ่งมาจากการถือครองที่ติดอยู่ในระดับสูงในช่วง A การซื้อขายจากจุดสูงสุดสู่จุดต่ำสุดจะช่วยลดต้นทุนการถือครองโดยรวมและช่วยให้ตลาดกลับมามีความเห็นพ้องต้องกันเกี่ยวกับราคาอีกครั้ง เมื่อการขาดทุนและกำไรที่ยังไม่แน่นอนทั้งหมดในช่วง A และ B ถูกซื้อขายจนถึงระดับนี้ จุดต่ำสุดสัมพัทธ์นี้จะเป็นจุดต่ำสุดสัมพัทธ์ หากพิจารณาจากการกระจายตัวของชิปและตรรกะการดำเนินงานในปัจจุบัน สถานการณ์สองสถานการณ์ต่อไปนี้อาจเกิดขึ้นได้:
1. โซนสะสมใหม่ก่อตัวขึ้นระหว่าง 112,000 ถึง 113,000 ดอลลาร์ (โดยที่แถวชิปสูงขึ้น) และชิปที่ติดอยู่ในโซน A จะถูกย่อยสลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป (1.14 ล้าน BTC) จากนั้น หลังจากช่วงพักตัว BTC จะพยายามทะลุขึ้นไปอีกครั้ง
2. ชิปจำนวนมากในโซน A/B เริ่มคลายตัวลง และตลาดไม่สามารถดูดซับได้ และยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องเพื่อหาแนวรับ ซึ่งจะนำไปสู่โซน B ซึ่งเป็นโซนแนวรับที่แข็งแกร่งอย่างแท้จริงในช่วงที่ BTC กำลังย่อตัวลง โดยมีทั้งความกว้างและความสูง (1.95 ล้าน BTC) กระแสข่าวเกี่ยวกับคริปโต-หุ้นจะยั่งยืนหรือไม่? ทอม ลี ประธาน Bitmine กล่าวว่า "โดยทั่วไปแล้ว Wall Street เชื่อว่า Ethereum จะเป็นหนึ่งในการซื้อขายมหภาคที่สำคัญที่สุดในทศวรรษหน้า" ปัจจุบัน BMNR ถือครอง ETH จำนวน 833,133 ETH โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ไม่เพียงแต่เป็นคลัง ETH ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเท่านั้น แต่ยังเป็นคลังสินทรัพย์คริปโตที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกอีกด้วย ลีเน้นย้ำว่า ETH ยังคงเป็นหนึ่งในแนวโน้มหลักในมหภาคในอีก 10-15 ปีข้างหน้า ซึ่งเป็นแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้น เนื่องจาก Wall Street กำลังส่งเสริมการนำบล็อกเชนมาใช้ทางการเงินและการแปลงสินทรัพย์หุ่นยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ให้เป็นโทเคน เขาชี้ให้เห็นว่าการที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และทำเนียบขาวเปิดตัวโครงการคริปโต (Project Crypto) ทำให้ตลาดการเงินสหรัฐฯ กำลังเร่งย้ายไปสู่เทคโนโลยีออนเชน และในฐานะบล็อกเชนสัญญาอัจฉริยะสาธารณะที่ใหญ่ที่สุด Ethereum จึงเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดอย่างไม่ต้องสงสัย เหตุผลสำคัญประการหนึ่งที่วอลล์สตรีทสนับสนุน ETH คือสถิติการไม่มีระบบหยุดทำงาน และ ETH ก็ได้รับการยอมรับจากบริษัทการเงินและเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง JPMorgan Chase และ Robinhood แล้วทีม Bitmine Digital Assets ประเมินว่ามูลค่าที่เหมาะสมของ ETH อาจสูงถึง 10,000-20,000 ดอลลาร์สหรัฐในอีก 12 เดือนข้างหน้า กระแส Stablecoin ครั้งนี้มีความสำคัญต่อ Ethereum มากพอๆ กับที่ ChatGPT มีความสำคัญต่อ AI ซึ่งช่วยเร่งการเข้าสู่ตลาดของ Wall Street ในระยะยาว ขณะที่ Wall Street กำลังแปลงโทเค็นและย้ายสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ไปยังบล็อกเชน ประกอบกับการมีส่วนร่วมอย่างมหาศาลในการ Staking ETH คาดว่าราคา ETH จะสูงถึง 60,000 ดอลลาร์สหรัฐหรือสูงกว่านั้น ซึ่งจะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักของระบบการเงินแบบ on-chain เช่นเดียวกับบทบาทของ NVIDIA ในกระแส AI เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม กลยุทธ์ไมโครของ altcoin ร่วงลงอย่างหนัก ทำให้เกิดการถกเถียงกันในหมู่เทรดเดอร์เกี่ยวกับความยั่งยืน ปัจจุบัน เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกลยุทธ์ไมโครของ ETH แต่กลับระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับกลยุทธ์ไมโครของ altcoin อื่นๆ เทรดเดอร์ @0xSunNFT ชี้ให้เห็นว่า ETH เป็นเครื่องยนต์หลักของการพุ่งขึ้นของราคาในปัจจุบันนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน โดยมีปัจจัยหลักสองประการ ประการแรก นักลงทุนสถาบันได้ดำเนินรอยตาม MicroStrategy และลงทุนอย่างหนักใน ETH ผ่านการระดมทุนแบบ Coin-to-Equity ประการที่สอง ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ Stablecoin ซึ่ง ETH ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักและชั้นกลางในการชำระราคา เมื่อพิจารณาถึงความสำเร็จที่ผ่านมาของ MicroStrategy ในการผลักดันให้ราคา BTC สูงขึ้น พบว่า altcoin ส่วนใหญ่ไม่สามารถให้ผลตอบแทนได้ดีกว่า Bitcoin สำหรับ ETH เงินทุนที่ลงทุนใน Coin-to-Equity และนักลงทุนสถาบันไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อ altcoin อื่นๆ จากสถิติของ CMC มีเพียง 20 โทเค็นจาก 200 โทเค็นชั้นนำเท่านั้นที่มีกำไรสูงกว่า ETH ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์เชิงบวก เช่น Bonk, Zora, CFX และ ENA
ในแง่ของการเลือก altcoin กลยุทธ์ยังคงใช้ตรรกะการขายชอร์ตแบบเดิม นั่นคือ ให้ความสำคัญกับเป้าหมายที่มีมูลค่าตลาดค่อนข้างสูง หุ้นที่ไม่ได้เป็นหุ้นชั้นนำ ผลประกอบการอ่อนแอ และการมองเห็นต่ำ และใช้แนวทางการขายชอร์ตแบบกระจายความเสี่ยงพร้อมคำสั่ง stop loss ที่เข้มงวดเพื่อป้องกันการพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันของเป้าหมายเดียว
เมื่อมองไปข้างหน้าในช่วงครึ่งหลังของปี หากตลาดยังคงเป็นขาขึ้น ETH น่าจะยังคงเป็นผู้นำในการเติบโต หากกลายเป็นตลาดขาลง altcoin อาจไม่สามารถต้านทานได้ แต่ ETH อย่างน้อยก็ยังมีแรงซื้อจากสถาบันเพื่อสนับสนุนบางส่วน
ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:
กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats
กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App
บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
บทความที่เกี่ยวข้อง
