ชื่อเรื่องต้นฉบับ: "การลงทุนในระบบนิเวศคริปโทเคอร์เรนซี: Tether เป็นมากกว่าแค่ผู้ออก USDT" ที่มา: Allscale ยักษ์ใหญ่ Stablecoin อย่าง Tether กำลังลงทุนในอะไร? ยักษ์ใหญ่ Stablecoin อย่าง Tether เพิ่งเปิดเผยรายชื่อบริษัทที่ลงทุนด้วยเงินทุนของตนเอง บริษัทเหล่านี้รวมถึงบริษัทที่สนับสนุนด้านเหมืองและการประมวลผล เช่น Bitdeer และ Northern Data รวมถึงบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ เช่น Holepunch และ Synonym

เห็นได้ชัดว่า Tether ไม่ได้พอใจกับการแข่งขันที่ไร้ระเบียบของผลตอบแทนที่ลดลงในภาคการออก Stablecoin แต่พวกเขากำลังเรียนรู้จากประสบการณ์ของ Microsoft, Apple และ Google โดยพยายามยึดตำแหน่งสูงสุดในระบบนิเวศคริปโทเคอร์เรนซีข้ามอุตสาหกรรม ผ่านพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เสริมสร้างปรากฏการณ์แมทธิวให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น และแสวงหาโอกาสในการเติบโตในรูปแบบข้ามอุตสาหกรรมและตลาดเกิดใหม่ Tether ไม่ได้เพียงแค่แสวงหาผลกำไรในกระบวนการออกหลักทรัพย์อีกต่อไป แต่กำลังพยายามมีบทบาทที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในโลกคริปโท ไม่เพียงแต่ในฐานะผู้ให้บริการเครื่องมือการชำระเงินที่มีเสถียรภาพเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้สนับสนุนนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและแม้แต่ผู้ปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางการเงินโลก อุตสาหกรรม Stablecoin ก็เปรียบเสมือนป่าไม้ เพื่อหลีกเลี่ยงการมองเห็นภาพรวมของระบบนิเวศอุตสาหกรรมทั้งหมด ภาคต้นน้ำประกอบด้วยโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและการติดตามการวิเคราะห์ โดยมีส่วนประกอบของระบบนิเวศที่ได้มาตรฐาน เช่น เครือข่ายบล็อกเชน การวิเคราะห์ข้อมูลบนเครือข่าย การติดตามการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการประเมินความเสี่ยง ส่วนประกอบเหล่านี้เปรียบเสมือนเส้นเลือดใหญ่ของ Stablecoin ภาคกลางน้ำประกอบด้วยผู้ออก Stablecoin รวมถึงสภาพคล่องและผลตอบแทนเป็นหลัก ซึ่งถือเป็นคุณค่าหลักของห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมด Tether เป็นผู้ออก Stablecoin ในภาคกลางน้ำนี้ อุตสาหกรรมปลายน้ำทำให้เรามีรูปแบบการใช้งานที่หลากหลายมากขึ้น ตั้งแต่ธุรกรรมไปจนถึงการชำระเงิน ตั้งแต่บุคคลทั่วไปไปจนถึงองค์กร และตั้งแต่การผสานรวม DeFi เข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิม บริษัทเหล่านี้ให้บริการโดยตรงแก่ผู้ใช้ปลายทาง และกำลังสำรวจรูปแบบธุรกิจและจุดขายใหม่ๆ ของแอปพลิเคชันอย่างต่อเนื่อง การลงทุนแบบย้อนกลับและไปข้างหน้าทำให้ 1+1>2 แม้ว่า Tether Venture จะลงทุนในบริษัทมากมาย แต่เรายังคงสามารถวิเคราะห์เจตนาเชิงกลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอและประเมินทิศทางของอุตสาหกรรม Stablecoin ได้ ลองวิเคราะห์กันว่าทำไม Tether จึงเลือกบริษัทเหล่านี้เป็นลำดับความสำคัญในการลงทุนจากมุมมองเชิงกลยุทธ์ การแบ่งพอร์ตโฟลิโอของบริษัท 25 แห่งที่เปิดเผยบนเว็บไซต์ของ Tether Venture สามารถจำแนกได้ดังนี้

โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและการขุด (เช่น Bitdeer, Northern Data และ Elemental Altus Royalties) ถือเป็นหัวใจสำคัญของระบบนิเวศ Tether ดังนั้น Tether Venture จึงบรรลุการบูรณาการแบบย้อนกลับ (Backward Integration) โดยการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและบริษัทขุดต้นน้ำเหล่านี้ ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างการควบคุมและอำนาจการต่อรองเหนือบริษัทต้นน้ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เครือข่ายบล็อกเชนอย่าง Bitcoin และ Ethereum เป็นรากฐานของการหมุนเวียน USDT และพลังการประมวลผลในการขุดจะเป็นตัวกำหนดเสถียรภาพและความปลอดภัยของเครือข่ายเหล่านี้โดยตรง การลงทุนในบริษัทขุดยักษ์ใหญ่ เช่น Bitdeer ทำให้ Tether สามารถรักษาฐานะการอยู่รอดของตัวเองได้อย่างมีประสิทธิภาพ ช่วยให้ USDT ดำเนินงานได้อย่างราบรื่นในสภาพแวดล้อมแบบหลายโซ่ความสามารถในการประมวลผลประสิทธิภาพสูงของ Northern Data มอบทุนสำรองทางเทคนิคสำหรับการขยายบล็อกเชนในอนาคตและแอปพลิเคชันที่ต้องใช้ข้อมูลจำนวนมาก (เช่น DeFi หรือ NFT) และอาจวางรากฐานสำหรับโครงการริเริ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI ของ Tether ในทางกลับกัน การลงทุนในสิทธิการขุดของ Elemental Altus ช่วยเพิ่มชั้นตาข่ายความปลอดภัยทางกายภาพให้กับระบบนิเวศ USDT ช่วยกระจายความเสี่ยงและปูทางไปสู่ผลตอบแทนระยะยาว Tether ตระหนักดีว่าสถานะของ USDT จะตกอยู่ในความเสี่ยงหากบล็อกเชนพื้นฐานล้มเหลว ดังนั้น Tether จึงเลือกการบูรณาการแบบย้อนกลับ (Backward Integration) เพื่อเสริมสร้างเสียงและอิทธิพลในโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน ซึ่งจะปูทางไปสู่การพัฒนาระยะยาวของบริษัท เทคโนโลยีการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัยช่วยสร้างความเชื่อมั่น ประการที่สอง การลงทุนในเทคโนโลยีการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัย (Crystal Intelligence และ Zengo) สะท้อนให้เห็นถึงการพิจารณาของ Tether ทั้งสองประเด็น คือ แรงกดดันด้านกฎระเบียบและความไว้วางใจของผู้ใช้ ในฐานะบริษัทที่มักถูกตั้งคำถามเกี่ยวกับความโปร่งใสของทุนสำรอง Tether เข้าใจดีว่าการรักษาความไว้วางใจกับผู้ใช้ผ่านแนวทางการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นกุญแจสำคัญสู่ความอยู่รอดของบริษัท

เครื่องมือวิเคราะห์บล็อกเชนของ Crystal Intelligence ไม่เพียงแต่ช่วยติดตามกิจกรรมที่ผิดกฎหมายเท่านั้น แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการปฏิบัติตามกฎหมายต่อหน่วยงานกำกับดูแลและสาธารณชน ส่งเสริมภาพลักษณ์ที่ดีของอุตสาหกรรม นี่คือการป้องกันเชิงรุก ไม่มีใครรู้ว่าจะเกิดเหตุการณ์ร้ายแรงครั้งต่อไปเมื่อใด ในทางกลับกัน กระเป๋าสตางค์ไร้กุญแจของ Zengo ช่วยแก้ไขปัญหาของผู้ใช้ได้โดยตรง นั่นคือความซับซ้อนของการจัดการคีย์ส่วนตัวที่ขัดขวางคนทั่วไป ด้วยนวัตกรรมทางเทคโนโลยีนี้ Tether ได้ทำให้การใช้งานและการหมุนเวียนของ USDT ง่ายขึ้น ทำให้เข้าถึงประชาชนทั่วไปได้มากขึ้นและขยายฐานผู้ใช้ที่มีศักยภาพ นี่สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทที่จะเจาะตลาดหลักและเปลี่ยน Stablecoin จากของเล่นไฮเอนด์ให้กลายเป็นเครื่องมืออเนกประสงค์

บริษัทผู้ให้บริการทางการเงินในชั้นแอปพลิเคชันคือหัวใจสำคัญของ USDT ในแง่ของการบูรณาการแบบ Forward Integration นั้น Tether ได้ลงทุนในบริษัทหลายแห่งในภาคการชำระเงินและบริการทางการเงิน เช่น CityPay.io, Oobit และ Xrex ความแข็งแกร่งของ Tether ไม่ได้อยู่ที่ความผันผวนของมูลค่าตลาดมหาศาล แต่อยู่ที่การชำระเงินรายบุคคล ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของ TetherUSDT บริษัทที่ลงทุนเหล่านี้ได้เปลี่ยน USDT จากสินทรัพย์ดิจิทัลให้กลายเป็นเครื่องมือการชำระเงินในชีวิตประจำวัน ยกตัวอย่างเช่น การชำระเงินผ่าน NFC ของ Oobit แทบจะเลียนแบบความสะดวกสบายของ Apple Pay ได้ ขณะที่ Xrex ให้บริการโซลูชันการชำระเงินข้ามพรมแดนสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม แน่นอนว่าการเงินแบบดั้งเดิมมีข้อบกพร่อง แต่การก้าวข้ามการพึ่งพาอาศัยกันนั้นจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงในขั้นตอนสุดท้ายของการชำระเงินและโครงสร้างทางการเงิน การเข้าถึงบริการทางการเงินของ Tether และการปรากฏตัวในตลาดเกิดใหม่ (SortedWallet, Mansa, Quantoz และ Orionx) แสดงให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ระดับโลกของบริษัท SortedWallet นำกระเป๋าเงินคริปโตมาสู่ผู้ที่ไม่มีบัญชีธนาคารในแอฟริกาและเอเชียใต้ Mansa เพิ่มประสิทธิภาพการชำระเงินข้ามพรมแดน และ Quantoz และ Orionx ปูทางสู่ยุโรปและละตินอเมริกา ภูมิภาคเหล่านี้มักไม่ได้รับบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งเป็นที่ตั้งของกลุ่มคนที่ไม่ได้รับบริการทางการเงินแบบดั้งเดิมจำนวนมากที่ยังไม่ได้รับบริการทางการเงิน Tether มองเห็นโอกาส นั่นคือการให้บริการผู้คนหลายพันล้านคนที่ยังไม่ได้รับบริการทางการเงินผ่านบริการ USDT ต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพสูง ซึ่งไม่เพียงแต่จะขยายฐานผู้ใช้เท่านั้น แต่ยังสร้างเครือข่าย USDT เฉพาะท้องถิ่นทั่วโลก คล้ายกับผู้ค้าปลีกที่เข้าสู่ตลาดชนบทและคว้าโอกาสการเติบโตใหม่ๆ ที่สำคัญกว่านั้น กลยุทธ์ที่ครอบคลุมและรอบคอบนี้ทำให้ Tether มีจุดยืนทางศีลธรรมที่เหนือกว่าในการต่อสู้กับหน่วยงานกำกับดูแล นั่นคือ "ความเท่าเทียมทางการเงิน"

การกระจายอำนาจคือเสียงของยุคสมัยหรือไม่?

ทำไมการกระจายอำนาจจึงเป็นเสียงแห่งยุคสมัย? Tether ตอบคำถามนี้ได้อย่างสมบูรณ์แบบด้วยการดำเนินการที่เป็นรูปธรรม แพลตฟอร์มและผลิตภัณฑ์แบบรวมศูนย์ทั้งหมดมีวงจรชีวิตของตัวเอง เมื่อแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์เติบโตเต็มที่ ความสัมพันธ์กับผู้ใช้ก็เปลี่ยนจากความดึงดูดไปสู่ความรังเกียจ และความสัมพันธ์กับผู้สร้าง (นักพัฒนา ผู้สร้าง และธุรกิจ) ก็เปลี่ยนจากความร่วมมือไปสู่การแข่งขัน วิธีที่ง่ายที่สุดในการเติบโตอย่างต่อเนื่องคือการดึงข้อมูลจากผู้ใช้และแข่งขันกับผู้เติมเต็มเพื่อชิงฐานผู้ชมและผลกำไร ตัวอย่างในอดีต ได้แก่ Microsoft เทียบกับ Netscape, Google เทียบกับ Yelp, Facebook เทียบกับ Zynga และ Twitter เทียบกับการปฏิบัติต่อลูกค้าบุคคลที่สาม ผู้คนเริ่มเบื่อหน่ายกับพันธนาการที่แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์สร้างขึ้นและมุ่งมั่นที่จะทำลายมัน การลงทุนของ Tether ในเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์แบบรวมศูนย์ (Holepunch, Synonym และ Rumble) แสดงให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ที่มองการณ์ไกลของ Tether เกี่ยวกับอนาคตของอินเทอร์เน็ต การส่งข้อความแบบ P2P ของ Holepunch และโปรโตคอล Bitcoin ของ Synonym ช่วยเพิ่มความต้านทานการเซ็นเซอร์ของ USDT ขณะที่แพลตฟอร์มวิดีโอแบบกระจายศูนย์ของ Rumble สอดคล้องกับความมุ่งมั่นของ Tether ที่จะมอบบริการทางการเงินฟรี เทคโนโลยีเหล่านี้ช่วยให้ USDT สามารถหมุนเวียนได้โดยไม่ต้องมีเซิร์ฟเวอร์ส่วนกลาง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกบล็อก เปรียบเสมือนบริษัทที่ลงทุนในระบบโลจิสติกส์ของตนเองเพื่อให้มั่นใจว่าจะส่งมอบได้ในทุกสภาพแวดล้อม Tether อาจคาดการณ์ไว้ว่าแรงกดดันด้านกฎระเบียบจะทวีความรุนแรงขึ้นในอนาคต และโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์จะเป็นเครื่องรับประกันความอยู่รอดของบริษัท การเข้าถึงที่หลากหลายในทุกอุตสาหกรรมในที่สุด การลงทุนที่หลากหลายของ Tether ในหลายอุตสาหกรรมดูเหมือนจะเป็นการประกาศถึงอนาคตที่มาถึงแล้ว Stablecoin ได้ครองโลกอย่างรวดเร็ว แม้จะต้องเผชิญกับอุปสรรคเป็นระยะๆ การลงทุนในภาคเกษตรกรรมของ Adecoagro อาจถูกนำมาใช้เพื่อสำรวจการประยุกต์ใช้ USDT ในห่วงโซ่อุปทานทางการเกษตรแบบดั้งเดิม อิทธิพลด้านกีฬาของยูเวนตุสสามารถส่งเสริมการชำระเงินด้วย USDT ผ่านฐานแฟนคลับรุ่นใหม่ที่มีชีวิตชีวา เทคโนโลยีอินเทอร์เฟซสมอง-คอมพิวเตอร์ของ Blackrock Neurotech ชี้ให้เห็นถึงอนาคตแบบนิยายวิทยาศาสตร์ บางทีวันหนึ่งคุณอาจสามารถชำระเงินด้วย USDT ด้วยความคิดของคุณ! สถาบันอุตสาหกรรมดิจิทัล (Academy of Digital Industries) ปลูกฝังบุคลากรด้านคริปโต ผลักดันให้เกิดการพัฒนาระบบนิเวศคริปโตในระยะยาว การลงทุนข้ามพรมแดนนี้พิสูจน์ให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ของ Tether: Stablecoin จะแทรกซึมเข้าสู่สาขาดั้งเดิม เช่น เกษตรกรรม บันเทิง วิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีการศึกษา และสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่เชื่อมต่อกับโลกแห่งความเป็นจริงได้อย่างราบรื่น นี่คืออนาคตของมนุษยชาติ!

บทสรุปและมุมมอง

Tether ดูเหมือนจะพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่งและเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยการลงทุนในรากฐานของบล็อกเชน การแก้ไขปัญหาด้านกฎระเบียบ การขยายแอปพลิเคชันการชำระเงิน การขยายฐานลูกค้าในตลาดเกิดใหม่ การเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ และการกระจายการลงทุนในภาคส่วนต่างๆ นอกจากนี้ยังพยายามสร้างระบบนิเวศที่ครอบคลุมตั้งแต่ระดับล่างขึ้นบน Tether ไม่ใช่บริษัทเดียวที่ก้าวไปสู่ระบบการเงินแบบเสรี บทความนี้เป็นเพียงบทความสนับสนุนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ BlockBeats

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia