ชื่อเรื่องเดิม: ใครควบคุม SOL? การกำหนดปริมาณเหรียญ 605 ล้าน (กำลังดำเนินการ)

ผู้เขียนต้นฉบับ: Ignas, นักวิจัย DeFi

คำแปลต้นฉบับ: Luffy, Foresight News

นี่เป็นคำถามง่ายๆ ที่เกิดขึ้นจากความอยากรู้อยากเห็น ปีที่แล้วผมเขียนบทความเรื่อง "โทเค็น Ethereum หายไปไหน?" ต่อมา @0xEekeyguy ได้สร้างแดชบอร์ดสาธารณะที่ยอดเยี่ยมซึ่งสามารถสอบถามการกระจายโทเค็นของ Ethereum ได้

แล้ว SOL ล่ะ?

SOL ซ่อนตัวอยู่ที่ไหน?

คำเตือน: บทความนี้ยังอยู่ระหว่างดำเนินการ ผมต้องการความช่วยเหลือจากคุณเพื่อตรวจสอบข้อมูลและให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับสถานะปัจจุบันและความเป็นเจ้าของของ SOL

88% ของปริมาณ SOL ทั้งหมดอยู่ในระบบหมุนเวียน

ที่มา: https://solanacompass.com/tokenomics, https://coinmarketcap.com/currencies/solana/

ปริมาณ SOL ทั้งหมดไม่มีขีดจำกัด และอัตราเงินเฟ้อปัจจุบันอยู่ที่ 4.395% ลดลง 15% ต่อปี อัตราเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายน่าจะทรงตัวที่ 1.5%

ที่มา: https://www.helius.dev/blog/solana-staking-simplified-guide-to-sol-staking

สิ่งที่น่าสังเกตคือ 71% ของอุปทานหมุนเวียนของ SOL ถูก Staking อย่างจริงจัง เมื่อเทียบกับ 30% ของ ETH

ที่มา: https://solscan.io/analysis/solana_staking

แต่จากข้อมูลของ Solanacompass.com พบว่า 6.7% ของจำนวนที่เดิมพันไว้เป็น SOL ที่ถูกล็อค (VCs, Insider, ทีมงานที่ถือครอง)

ที่มา: https://solanacompass.com/tokenomics

อย่างไรก็ตาม ผมยังหาคำตอบไม่ได้ว่าโทเค็นที่ถูกล็อคเหล่านี้คืออะไร และใครเป็นเจ้าของ

จากข้อมูลของ Messari โทเค็น SOL 99.88% ถูกปลดล็อคแล้ว โทเค็นที่ "ถูกล็อค" เพียงตัวเดียวคือ 600,000 SOL ที่ FTX ถือครองอยู่ (ซึ่งอาจถูกขายผ่านธุรกรรม OTC)

ที่มา: https://solana.messari.io/token-unlocks

แล้ว 11.2% ของโทเค็นที่ถูกล็อคตามที่ Solanacompass และ CoinMarketCap รายงานคือเท่าไร? ยังไม่ชัดเจน

ใครถือ SOL?

ตามข้อมูลของ Arkham Intelligence Coinbase ถือ SOL มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 4.7% ของอุปทาน SOL ทั้งหมด

ที่มา: https://intel.arkm.com/explorer/token/solana

ต่อไปนี้คือผู้ถือครองรายใหญ่รายอื่นๆ เรียงตามปริมาณการหมุนเวียน:

· Binance – 3.97%

· Jito – 1.61%

· Upbit – 1.28%

· OKx – 1.19%

· Alameda – 0.92% (อาจเป็นโทเค็นที่ล็อคจากโทเค็น Messari?)

· Marinade Finance – 0.79%

· Robinhood – 0.74%

· Kraken——0.53%

· Bybit——0.49%

· Jump Crypto——0.33%

· Crypto.com——0.33%

· Wintermute——0.14%

· Bitstamp——0.13%

โดยทั่วไปแล้ว ผู้ถือรายใหญ่ที่ Arkham นับได้นั้นถือครองมากกว่า 20% ของอุปทานหมุนเวียน ซึ่งถือว่าไม่เลว

นอกจากนี้เรายังสามารถค้นหาสถาบันที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมได้โดยสอบถามหน่วยงานที่ให้คำมั่นสัญญาใน Dune

ที่มา: https://dune.com/the_defi_report/solana-staking-and-validators

นอกเหนือจากสถาบันที่กล่าวถึงข้างต้น (Binance, Coinbase) เรายังเห็นว่า Helius ถือครอง 2.5% ของอุปทานที่มีการ Staking อยู่ด้วย

Galaxy ยังถือครอง SOL จำนวนมาก โดยมีจำนวนถึง 8.8 ล้าน นอกเหนือจากสถาบันต่างๆ เช่น Ledger, Figment, Kiln1, Everstake และอื่นๆ

กระเป๋าเงินชั้นนำหลายแห่งยังไม่ได้ระบุความเป็นเจ้าของ

เพื่อให้บรรลุการกระจายอำนาจของเครือข่าย มูลนิธิ Solana ได้มอบหมาย SOL จำนวน 35.6 ล้าน (6.6% ของอุปทานหมุนเวียน) ให้กับผู้ตรวจสอบ 542 ราย

จากข้อมูลของ @0xEekeyguy ผู้ตรวจสอบต้อง Stake อย่างน้อย 50,000-75,000 SOL จึงจะทำกำไรได้

น่าประหลาดใจที่ SOL ที่ Staking มีเพียง 14.3% เท่านั้นที่มาจาก Liquid Staking Tokens (LST) (10.5% ของอุปทานหมุนเวียน) Jito เป็นผู้นำในด้านนี้

สิ่งนี้จำกัดศักยภาพการเติบโตของ DeFi บน Solana หาก SOL ดั้งเดิมที่ Staking ย้ายไปยัง LST อีกไม่กี่เปอร์เซ็นต์ ระบบนิเวศ DeFi ของ Solana อาจเติบโตได้หลายพันล้านดอลลาร์

ผู้ถือครองรายบุคคล

คำเตือน: ฉันพยายามนับผู้ถือรายบุคคลโดยการวิเคราะห์ข้อมูลด้วย AI และข้อมูลเหล่านี้อาจไม่ถูกต้อง

จากข้อมูลเชิงทดลองนี้ ปริมาณ SOL ที่ถือโดยกระเป๋าเงิน 120 ใบเทียบเท่ากับการถือครองทั้งหมดของผู้ใช้ 8.9 ล้านคนที่ถือครอง SOL น้อยกว่า 1,000 SOL

ยอดคงเหลือเฉลี่ยของกระเป๋าเงิน SOL คือ: 16.8 SOL (ข้อมูลมีอคติจากผู้ถือรายย่อย)

โดยรวม:

· ความเข้มข้น: กระเป๋าเงิน 0.33% (30,220) ควบคุมอุปทาน SOL 54% (แต่รวมถึงการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ผู้ดูแล ฯลฯ)

· การครอบงำของร้านค้าปลีก: 97.4% ของกระเป๋าสตางค์มี SOL น้อยกว่า 1,000 คิดเป็น 24.8% ของอุปทานทั้งหมด

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia