ชื่อเรื่องเดิม: เมื่อโทเค็นถูกเผา
ผู้เขียนต้นฉบับ: @Decentralisedco
การแปลต้นฉบับ: zhouzhou, BlockBeats

หมายเหตุของบรรณาธิการ: บทความนี้จะเจาะลึกถึงวิธีที่โครงการ crypto กระจายมูลค่าตามขั้นตอนการพัฒนาที่แตกต่างกัน (นักสำรวจ นักไต่อันดับ ยักษ์ใหญ่ โครงการตามฤดูกาล) นักสำรวจควรเน้นไปที่การเอาชีวิตรอด นักปีนเขาจำเป็นต้องเลือกทางเลือกเชิงกลยุทธ์ และยักษ์ใหญ่ควรแบ่งปันผลกำไร การซื้อคืนหุ้นและการจ่ายเงินปันผลแต่ละอย่างต่างก็มีข้อดีข้อเสียเป็นของตัวเอง การซื้อคืนหุ้นมีความยืดหยุ่นมากกว่า แต่ก็อาจนำไปสู่ภาวะระยะสั้นได้ การซื้อคืนที่ประสบความสำเร็จต้องอาศัยเงินทุนที่แข็งแกร่ง การประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผล และการรายงานที่โปร่งใส ความสัมพันธ์กับนักลงทุนควรกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักที่ช่วยสร้างความไว้วางใจในระยะยาวและดึงดูดเงินทุนจากสถาบัน

ต่อไปนี้คือข้อความต้นฉบับ (เนื้อหาต้นฉบับได้รับการเรียบเรียงใหม่เพื่อให้อ่านและทำความเข้าใจได้ง่าย):

เกมความสนใจแบบผลรวมเป็นศูนย์

ในปี 2021 สินทรัพย์ดิจิทัลแต่ละรายการมีสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพโดยเฉลี่ยประมาณ 1.8 ล้านเหรียญสหรัฐ ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2568 ตัวเลขดังกล่าวลดลงเหลือเพียง 5,500 ดอลลาร์เท่านั้น

แผนภูมิแสดงค่าเฉลี่ยที่ลดลงและเผยให้เห็นเกมความสนใจแบบผลรวมเป็นศูนย์ในอุตสาหกรรมคริปโตในปัจจุบัน แม้ว่าจำนวนโทเค็นจะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 40 ล้าน แต่สภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ (ซึ่งถือเป็นตัวแทนของเงิน) กลับหยุดนิ่ง ผลที่ตามมานั้นโหดร้ายมาก—โครงการแต่ละโครงการจะได้รับเงินทุนน้อยลง ชุมชนเล็กลง และการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ก็ลดลงอย่างรวดเร็ว

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ การให้ความสนใจในระยะสั้นไม่ใช่ช่องทางสำหรับการเติบโตอีกต่อไป แต่เป็นภาระ หากไม่มีกระแสเงินสดมาสนับสนุน ความสนใจก็มีเพียงชั่วครั้งชั่วคราวและไม่ลดละ

รายได้คือสิ่งสำคัญที่สุด

โปรเจ็กต์ส่วนใหญ่ยังคงใช้แนวคิดของปี 2021 ในการสร้างชุมชน: ตั้งค่าช่อง Discord แจกแรงจูงใจแบบ airdrop และหวังว่าผู้ใช้จะตะโกน "GM" นานพอที่จะปลูกฝังความภักดี แต่ความจริงก็คือ เมื่อ Airdrop มาถึงแล้ว ผู้ใช้ก็ออกไป — และทำไมพวกเขาถึงจะอยู่ล่ะ?

นี่คือจุดที่มูลค่าของกระแสเงินสดอยู่ ไม่ใช่แค่ตัวบ่งชี้ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นหลักฐานที่แสดงถึงความน่าดึงดูดใจอย่างต่อเนื่องของโครงการอีกด้วย ผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้หมายความว่ามีความต้องการ และความต้องการกำหนดมูลค่า และมูลค่าทำให้โทเค็นมีความน่าดึงดูด

แน่นอนว่ารายได้ไม่ใช่เป้าหมายสูงสุดของทุกโครงการ แต่หากไม่มีสิ่งนี้ โทเค็นส่วนใหญ่คงไม่สามารถดำรงอยู่ได้จนถึงวันที่สามารถตั้งหลักได้อย่างแท้จริง

สถานการณ์ของ Ethereum แตกต่างกันออกไป ได้สร้างระบบนิเวศที่สมบูรณ์และมีเสถียรภาพจึงไม่จำเป็นต้องมีการสนับสนุนรายได้เพิ่มเติม รางวัลผู้ตรวจสอบของ Ethereum มาจากอัตราเงินเฟ้อประมาณ 2.8% ต่อปี แต่อัตราเงินเฟ้อนี้สามารถชดเชยได้เนื่องจากการทำลายค่าธรรมเนียมของกลไก EIP-1559 ตราบใดที่การทำลายล้างและรายได้ยังคงสมดุล ผู้ถือ ETH จะไม่ถูกเจือจาง

แต่สำหรับโครงการใหม่ การดำเนินการเช่นนี้ถือเป็นความฟุ่มเฟือย

เมื่อโครงการมีโทเค็นหมุนเวียนเพียง 20% และผลิตภัณฑ์ยังคงมองหาความเหมาะสมในตลาด ก็ยังคงเป็นแค่การเริ่มต้นเท่านั้น ซึ่งจะต้องทำกำไรได้และพิสูจน์ให้เห็นว่าสามารถทำกำไรต่อไปได้เพื่อให้อยู่รอดได้

วงจรชีวิตของโปรโตคอล: จากนักสำรวจสู่ยักษ์ใหญ่

เช่นเดียวกับบริษัทดั้งเดิม โปรเจกต์คริปโตก็มีขั้นตอนการเติบโตที่แตกต่างกัน ในแต่ละขั้นตอน ทัศนคติของโครงการต่อรายได้ ไม่ว่าจะนำรายได้ไปลงทุนซ้ำหรือจ่ายผลตอบแทน มักจะเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ

นักสำรวจ: เอาตัวรอดก่อน

โครงการเหล่านี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น การกำกับดูแลยังคงรวมศูนย์อำนาจสูง ระบบนิเวศยังเปราะบาง และมุ่งเน้นไปที่การทดลองมากกว่าการสร้างรายได้ แม้ว่ารายได้จะเกิดขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มจะผันผวนและไม่ยั่งยืน สะท้อนถึงการคาดเดาของตลาดมากกว่าความภักดีของผู้ใช้ โครงการต่างๆ จำนวนมากต้องพึ่งพาแรงจูงใจ เงินช่วยเหลือ หรือเงินทุนเสี่ยงเพื่อความอยู่รอด

ตัวอย่างเช่น โปรเจ็กต์เช่น Synthetix และ Balancer มีอยู่มาประมาณ 5 ปีแล้ว และปัจจุบันมีรายได้รายสัปดาห์ระหว่าง 100,000 ถึง 1 ล้านดอลลาร์ โดยมีจุดสูงสุดที่ผิดปกติเมื่อตลาดมีความเคลื่อนไหว การขึ้นๆ ลงๆ อย่างรุนแรงเช่นนี้ไม่ใช่สัญญาณของความล้มเหลว แต่เป็นลักษณะเฉพาะของช่วงเริ่มต้นมากกว่า สิ่งที่สำคัญจริงๆ ก็คือทีมงานเหล่านี้สามารถเปลี่ยนผลการทดลองให้เป็นความต้องการของผู้ใช้ที่เสถียรได้หรือไม่

นักไต่อันดับ: เติบโตแต่ไม่มั่นคง

นักไต่อันดับอยู่ในระยะเติบโตที่สูงกว่า โดยมีรายได้ต่อปีอยู่ระหว่าง 10 ล้านเหรียญสหรัฐถึง 50 ล้านเหรียญสหรัฐ และกำลังเริ่มออกห่างจากโมเดลที่พึ่งพาแรงจูงใจด้านเงินเฟ้อ (เช่น การออกโทเค็นจำนวนมาก) เพื่อขับเคลื่อนการเติบโต โครงสร้างการกำกับดูแลของพวกเขากำลังมีความสมบูรณ์มากขึ้น โดยมุ่งเน้นเปลี่ยนจากเพียงแค่การรับผู้ใช้มาเป็นการรักษาผู้ใช้ในระยะยาว

ไม่เหมือนกับ Explorers รายได้ของ Climbers ไม่ได้เป็นเพียงผลลัพธ์จากการเก็งกำไรในระยะสั้นอีกต่อไป แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่มั่นคงตลอดรอบตลาดหลายรอบอีกด้วย ในเวลาเดียวกัน โครงสร้างองค์กรของพวกเขาก็มีการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน โดยเปลี่ยนจากทีมงานรวมอำนาจไปเป็นการบริหารชุมชน และเริ่มขยายแหล่งรายได้ที่หลากหลายมากขึ้น

สิ่งที่แปลกของนักปีนเขาก็คือพวกเขามีทางเลือกมากขึ้น พวกเขาสร้างความไว้วางใจในตลาดมากพอที่จะลองใช้กลยุทธ์การแบ่งปันรายได้ เช่น การเริ่มซื้อคืนหรือมีส่วนร่วมในการแบ่งปันรายได้ แต่ในขณะเดียวกัน พวกเขาอาจสูญเสียโมเมนตัมการเติบโตได้ หากขยายตัวมากเกินไปหรือสร้างคูน้ำที่ลึกไม่ได้

ไม่เหมือนนักสำรวจที่ “อยู่รอด” นักปีนเขาจำเป็นต้องตัดสินใจเลือกทางยุทธศาสตร์ – ขยายหรือรวมตลาดที่มีอยู่เข้าด้วยกันต่อไป? กำไรควรจะถูกแจกจ่ายหรือควรจะนำไปลงทุนต่อ? เราควรมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจหลักหรือขยายออกไปภายนอก? นี่คือขั้นตอนที่เปราะบางที่สุดในการพัฒนาโครงการ ไม่ใช่เพราะความผันผวน แต่เพราะการตัดสินใจทุกอย่างเป็นเรื่องของชีวิตและความตาย หากคุณเริ่มจ่ายผลกำไรเร็วเกินไป คุณมีความเสี่ยงที่จะทำให้การเติบโตช้าลง แต่หากคุณรอช้าเกินไป ผู้ถือโทเค็นอาจสูญเสียความสนใจได้

ยักษ์ใหญ่: พร้อมที่จะกระจายผลกำไร

โครงการต่างๆ เช่น Aave, Uniswap และ Hyperliquid ได้ก้าวข้ามขีดจำกัดที่สำคัญ - พวกเขามีรายได้ที่มั่นคง การกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจ และได้รับประโยชน์จากผลกระทบจากเครือข่ายที่แข็งแกร่ง โครงการเหล่านี้ไม่ต้องพึ่งพาเศรษฐกิจโทเค็นที่เงินเฟ้ออีกต่อไป และได้สร้างฐานผู้ใช้ที่มั่นคงและรูปแบบธุรกิจที่ผ่านการพิสูจน์แล้วในสนามรบ

โดยทั่วไปแล้ว พวกเขาจะไม่พยายามเข้าไปมีส่วนร่วมในทุกๆ พื้นที่ แต่จะมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจหลักของตนแทน:

·Aave ครองตลาดสินเชื่อแบบกระจายอำนาจ

·Uniswap ครองตลาดการซื้อขายแบบสปอต

·Hyperliquid กำลังสร้างสแต็ก DeFi ที่เน้นที่ประสิทธิภาพในการดำเนินการ

ความสำเร็จของพวกเขามาจากการวางตำแหน่งตลาดที่สามารถป้องกันได้และความสามารถในการดำเนินการที่สูง

ยักษ์ใหญ่ส่วนใหญ่ได้กลายมาเป็นผู้นำในสาขาของตนเอง เป้าหมายของพวกเขาไม่ใช่การยึดส่วนแบ่งทางการตลาดอีกต่อไป แต่เป็นการขยายส่วนแบ่งของอุตสาหกรรมทั้งหมดและให้ระบบนิเวศน์เติบโตโดยรวม

โครงการเหล่านี้มีความเชื่อมั่นเพียงพอที่จะดำเนินการซื้อคืนและสามารถรักษาการพัฒนาไว้ได้เป็นเวลาหลายปี แม้ว่าบรรดายักษ์ใหญ่ยังคงได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาดอยู่ แต่พวกเขาก็มีความสามารถต้านทานความเสี่ยงเพียงพอและสามารถรับมือกับการเปลี่ยนแปลงตามวัฏจักรได้อย่างใจเย็น

ผู้เล่นตามฤดูกาล: เป็นที่นิยมอย่างมาก แต่มีรากฐานที่ไม่มั่นคง

โปรเจ็กต์ประเภทนี้มักจะมีเสียงดังที่สุด แต่ก็เปราะบางที่สุดด้วยเช่นกัน รายได้ในระยะสั้นของพวกเขาอาจเทียบได้กับหรือแม้แต่แซงหน้ารายได้ของบรรดาบริษัทยักษ์ใหญ่ แต่การเติบโตเหล่านี้โดยปกติแล้วจะขึ้นอยู่กับกระแสของตลาด อารมณ์เชิงเก็งกำไร หรือแนวโน้มทางสังคมในช่วงสั้นๆ

ตัวอย่างเช่น FriendTech และ PumpFun สามารถกระตุ้นตลาดได้ในช่วงเวลาสั้นๆ ทำให้มีส่วนร่วมของผู้ใช้และปริมาณธุรกรรมมหาศาล แต่การรักษาฐานลูกค้าในระยะยาวนั้นมักเป็นเรื่องยาก

แน่นอนว่าโครงการดังกล่าวไม่ได้สิ้นหวังโดยสิ้นเชิง โครงการบางอย่างอาจสามารถเปลี่ยนแปลงและค้นพบเส้นทางการพัฒนาที่ยั่งยืนได้สำเร็จ แต่ผู้เล่นตามฤดูกาลส่วนใหญ่เป็นเหมือน "สินค้าเก็งกำไรระยะสั้น" ในตลาด และมูลค่าของสินค้าเหล่านี้จะถูกขับเคลื่อนด้วยอารมณ์มากกว่าความมั่นคงในฐานะโครงสร้างพื้นฐานในระยะยาว

ข้อมูลเชิงลึกจากตลาดเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ

เส้นทางการพัฒนาบริษัทในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมให้ข้อมูลอ้างอิงที่คล้ายกัน:

· บริษัทน้องใหม่มักจะนำกระแสเงินสดอิสระมาลงทุนซ้ำเพื่อขยายขนาดของตน;

· บริษัทที่เติบโตเต็มที่มักจะจ่ายกำไรให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลหรือการซื้อหุ้นคืน

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงวิธีที่บริษัทกระจายผลกำไร: เมื่อธุรกิจเติบโตขึ้น ทั้งเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนจะเพิ่มขึ้น

ยักษ์ใหญ่ควรกระจายกำไร ขณะที่โครงการในระยะเริ่มต้นควรคงไว้และเติบโตต่อไป แต่ไม่ใช่ว่าโครงการทั้งหมดจะสามารถระบุขั้นตอนการพัฒนาของตัวเองได้อย่างชัดเจน

คุณลักษณะของอุตสาหกรรมก็มีความสำคัญเท่าเทียมกัน โครงการที่คล้ายกับยูทิลิตี้ (เช่น Stablecoins) นั้นจะเหมือนสินค้าจำเป็นสำหรับผู้บริโภคมากกว่า และเหมาะสมกับรูปแบบเงินปันผลที่มั่นคง โครงการเหล่านี้มักดำเนินกิจการมานานหลายปีแล้ว รูปแบบความต้องการค่อนข้างคาดเดาได้ และผลงานของบริษัทไม่เบี่ยงเบนไปจากความคาดหวังของตลาดมากนัก จึงสามารถแจกจ่ายกำไรให้แก่ผู้ถือครองได้อย่างมั่นคง โครงการ DeFi ที่มีการเติบโตสูงนั้นมีลักษณะคล้ายกับหุ้นเทคโนโลยี และการซื้อคืนหุ้นอาจเป็นวิธีที่ดีกว่าในการกระจายมูลค่า ความต้องการตลาดของบริษัทเทคโนโลยีมีลักษณะตามฤดูกาลในระดับหนึ่ง และรูปแบบการเติบโตของบริษัทเหล่านี้ไม่มั่นคงเท่ากับอุตสาหกรรมดั้งเดิม ดังนั้น การคืนมูลค่าอย่างยืดหยุ่นผ่านการซื้อคืนจึงสมเหตุสมผลมากกว่า

เมื่อโครงการ DeFi ประสบกับไตรมาสหรือปีที่โดดเด่น มูลค่าสามารถส่งมอบได้ผ่านการซื้อคืนโทเค็นแทนที่จะเป็นเงินปันผลโดยตรง

เงินปันผลเทียบกับการซื้อคืน

เงินปันผลนั้นมีลักษณะยืดหยุ่น เมื่อมีการสัญญาว่าจะจ่ายเงินปันผล ตลาดก็จะคาดหวังเงินปันผลที่ต่อเนื่องและมั่นคง และเป็นเรื่องยากที่บริษัทจะปรับเปลี่ยนได้ตามต้องการ การซื้อคืนมีความยืดหยุ่นมากขึ้น - ทีมงานสามารถปรับจังหวะการซื้อคืนตามรอบของตลาดหรือการประเมินมูลค่าโทเค็นต่ำเกินไป และจัดสรรมูลค่าอย่างมีกลยุทธ์มากขึ้น

นับตั้งแต่ช่วงทศวรรษ 1990 การซื้อคืนหุ้นได้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 20% ของเงินกำไรที่จ่ายไปเป็น 60% ในปี 2024 เมื่อพิจารณาจากปริมาณเงินดอลลาร์ทั้งหมดแล้ว การซื้อคืนหุ้นได้แซงหน้าเงินปันผลตั้งแต่ปี 1999 โดยถือเป็นวิธีที่บริษัทต่างๆ นิยมใช้ในการคืนกำไร

การซื้อคืนก็มีข้อเสียเช่นกัน หากไม่มีการสื่อสารหรือกำหนดราคาอย่างเหมาะสม อาจโอนมูลค่าจากผู้ถือระยะยาวไปยังผู้ค้าระยะสั้นได้ ธรรมาภิบาลจะต้องรัดกุม เพราะฝ่ายบริหารมักมีตัวชี้วัดผลงานหลัก (KPI) เช่น การเพิ่มขึ้นของกำไรต่อหุ้น (EPS) เมื่อคุณใช้กำไรในการซื้อคืนหุ้นที่หมุนเวียน (จำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย) คุณจะลดตัวส่วนลง ส่งผลให้ตัวเลข EPS เพิ่มขึ้นอย่างไม่เป็นธรรมชาติ

ทั้งเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนต่างก็มีบทบาทของตัวเอง แต่หากไม่มีการบริหารจัดการอย่างเหมาะสม การซื้อคืนหุ้นอาจเป็นประโยชน์ต่อคนในองค์กรอย่างเงียบๆ ในขณะที่ชุมชนต้องประสบปัญหา

มีข้อกำหนดสามประการสำหรับการซื้อคืนที่ดี:

· สำรองทางการเงินที่แข็งแกร่ง

· ตรรกะการประเมินมูลค่าที่คิดมาอย่างดี

· การรายงานที่โปร่งใส

หากโครงการขาดสิ่งเหล่านี้ โครงการอาจยังอยู่ในโหมดการลงทุนใหม่

โครงการชั้นนำจัดการรายได้อย่างไร

@JupiterExchange ชี้แจงอย่างชัดเจนเมื่อเปิดตัวโทเค็นว่าไม่มีการจ่ายรายได้โดยตรง ด้วยการเติบโตของผู้ใช้งาน 10 เท่าและเงินสำรองทางการเงินที่มากพอที่จะใช้งานได้หลายปี พวกเขาจึงเปิดตัว Litterbox Trust ซึ่งเป็นกลไกการซื้อคืนแบบไม่ต้องมีผู้ครอบครองซึ่งปัจจุบันถือ JUP ไว้ประมาณ 9.7 ล้านดอลลาร์ @aave มีเงินสำรองมากกว่า 95 ล้านเหรียญสหรัฐ และจัดสรรเงิน 1 ล้านเหรียญสหรัฐต่อสัปดาห์สำหรับการซื้อคืนผ่านโครงการที่มีโครงสร้างที่เรียกว่า "ซื้อและจัดจำหน่าย" ซึ่งดำเนินการหลังจากที่มีการพูดคุยกับชุมชนเป็นเวลาหลายเดือน

@HyperliquidX ก้าวไปอีกขั้น 54% ของรายได้ถูกใช้เพื่อการซื้อคืนและ 46% ถูกใช้เพื่อสร้างแรงจูงใจให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง จนถึงตอนนี้ มีการซื้อคืน HYPE แล้วมากกว่า 250 ล้านหน่วย โดยทั้งหมดได้รับเงินทุนจาก VC

โครงการเหล่านี้มีอะไรที่เหมือนกัน? ไม่มีโครงการใดที่เริ่มการซื้อคืนอย่างเร่งรีบก่อนที่จะสร้างรากฐานทางการเงินที่มั่นคง

ชั้นที่หายไป: การสัมพันธ์กับนักลงทุน

อุตสาหกรรมการเข้ารหัสชอบที่จะพูดถึงความโปร่งใส แต่โครงการส่วนใหญ่จะเปิดเผยข้อมูลเฉพาะเมื่อเป็นประโยชน์ต่อพวกเขาเท่านั้น การสัมพันธ์กับนักลงทุน (IR) ควรกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลัก โครงการต้องแบ่งปันไม่เพียงแต่รายได้ แต่ยังรวมถึงรายจ่าย สถานะทางการเงิน กลยุทธ์การระดมทุน และการดำเนินการซื้อคืนด้วย นี่เป็นวิธีเดียวที่จะสร้างความไว้วางใจในระยะยาว

เป้าหมายไม่ได้อยู่ที่การส่งเสริมวิธีการจัดสรรมูลค่าที่ "ถูกต้อง" แต่เป็นการยอมรับว่าการจัดสรรควรจะตรงตามความครบถ้วนซึ่งยังคงหายากในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

โครงการส่วนใหญ่ยังคงค้นหาช่องทางของตัวเอง แต่โครงการต่างๆ ที่ดำเนินการได้อย่างถูกต้อง – ทั้งในด้านรายได้ กลยุทธ์ และความไว้วางใจ – มีโอกาสสูงที่จะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ที่อุตสาหกรรมนี้ต้องการอย่างแท้จริง

IR ที่แข็งแกร่งเปรียบเสมือนคูน้ำ สร้างความไว้วางใจ ลดความตื่นตระหนกในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ และทำให้ทุนสถาบันมีส่วนร่วม

สิ่งที่อาจมีลักษณะดังนี้:

· รายงานผลประกอบการรายไตรมาส: การเปิดเผยรายรับและรายจ่ายอย่างโปร่งใส

· แผงควบคุมการจัดหาเงินทุนแบบเรียลไทม์

· บันทึกสาธารณะของการดำเนินการซื้อคืน

· คำอธิบายที่ชัดเจนของการจัดสรรและการปลดล็อคโทเค็น

· การตรวจสอบแบบออนไลน์ของการจัดหาเงินทุน การจ่ายเงินเดือน และการดำเนินการ

หากเราต้องการให้โทเค็นได้รับการปฏิบัติเหมือนสินทรัพย์จริง โทเค็นจะต้องเริ่มสื่อสารเช่นเดียวกับธุรกิจจริง

「ลิงก์ต้นฉบับ」

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia