เบื้องหลังโทเค็นคนดังของโซลานา: งานเลี้ยงสำหรับเจ้าของโครงการและผู้ค้าภายใน

อ่านบทความนี้ใน 19 นาที

เมื่อไม่นานนี้ หลังจากที่ทรัมป์ออกเหรียญ $TRUMP บนเครือข่าย Solana ก็มีคนดังจำนวนมากมายออกมาออกเหรียญเช่นกัน หากมองเผินๆ โทเค็นเหล่านี้น่าจะได้รับความนิยมในตลาดเนื่องจากอิทธิพลของคนดัง แต่เมื่อวิเคราะห์ในเชิงลึกจะพบว่าจริงๆ แล้วมีกลไกการเก็บเกี่ยวความมั่งคั่งที่ได้รับการออกแบบมาอย่างรอบคอบอยู่เบื้องหลัง

ชื่อเรื่องเดิม: "เบื้องหลังโทเค็น Solana Celebrity: งานเลี้ยงของเจ้าของโครงการและการซื้อขายข้อมูลภายใน"

แหล่งที่มาเดิม: M7 Research

เมื่อเร็ว ๆ นี้ เมื่อทรัมป์ออก $TRUMP บนเครือข่าย Solana ก็ทำให้เกิดกระแสการออกเหรียญของเหล่าคนดังมากมาย โทเค็นเช่น $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA ฯลฯ ปรากฏขึ้นอย่างต่อเนื่อง และแพลตฟอร์มของ Meteora ก็กลายมาเป็นแพลตฟอร์มการออกโทเค็นที่ต้องการสำหรับโครงการที่มีชื่อเสียงดังกล่าวอย่างรวดเร็ว โครงการโทเค็นเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความคล้ายคลึงกันอย่างน่าทึ่ง: FDV ที่สูงมาก ปริมาณการซื้อขายที่เกินจริง และความผันผวนของราคาอย่างมาก หากมองเผินๆ โทเค็นเหล่านี้น่าจะได้รับความนิยมในตลาดเนื่องจากอิทธิพลของคนดัง แต่เมื่อวิเคราะห์ในเชิงลึกจะพบว่าจริงๆ แล้วมีกลไกการเก็บเกี่ยวความมั่งคั่งที่ได้รับการออกแบบมาอย่างรอบคอบอยู่เบื้องหลัง

แพลตฟอร์ม Meteora: กลไกที่สร้างสรรค์กลายมาเป็นเครื่องมือในการจัดการ

แพลตฟอร์ม Meteora ได้รับความนิยมด้วยโมเดล DLMM ซึ่งมีความคลาดเคลื่อนของธุรกรรมต่ำและกลไกการจัดการสภาพคล่องที่ยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม คุณสมบัติเชิงนวัตกรรมเหล่านี้ ซึ่งเดิมออกแบบมาเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน ได้รับการใช้ประโยชน์โดยไม่เหมาะสม และกลายมาเป็นเครื่องมือสร้างกำไรสำหรับเจ้าของโครงการและผู้ซื้อขายภายใน

โหมดการทำงานของการจัดการอย่างเป็นระบบ

ในการออกโทเค็นของคนดังโดยทั่วไป ฝ่ายโครงการมักจะดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปนี้:

· สร้างโทเค็นล่วงหน้า

· จัดตั้งพูลการซื้อขาย DLMM บน Meteora

· ฉีดสภาพคล่องในการซื้อขาย

จากการสังเกตพบว่าฝ่ายโครงการมักจะสร้างพูล DLMM สำหรับคู่การซื้อขายโทเค็นและ USDC ล่วงหน้าและฉีดสภาพคล่องฝ่ายเดียวเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าเมื่อเปิดคำสั่งขายแบบจำกัดจำนวนมากจะถูกตั้งไว้ล่วงหน้าเพื่อรอสภาพคล่องไหลเข้ามา และฟีเจอร์การลื่นไถลเป็นศูนย์ของถังซื้อขาย DLMM จะช่วยเพิ่มอัตรากำไรของฝ่ายโครงการให้มากขึ้นอีกด้วย

การวิเคราะห์การซื้อขายโดยบุคคลภายใน: การกำหนดเวลาที่แม่นยำและการทำงานของระบบ

ในกรณีของ $MELANIA, $ENRON, $LIBRA ฯลฯ ผู้ซื้อขายโดยบุคคลภายในทุกคนต่างทราบที่อยู่สัญญา (CA), ข้อมูลกลุ่มการซื้อขาย และเวลาเปิดทำการล่วงหน้า โดยเฉพาะ:

· $LIBRA สร้างโทเค็นในวันที่ 14 และกลุ่มการซื้อขายถูกสร้างขึ้น 20 นาทีก่อนการเปิดในวันที่ 15

https://solscan.io/tx/3vtogCe5Q52iUYbY6CLRTV3RUf2ggSDoAkPtCYpJrvpvdoqx71mJbS5zgwvze7CDHTBzNohbg4eJiFPw5kUnu5Dh

· $ENRON สร้างโทเค็นดังกล่าวในวันที่ 25 มกราคม และพูลของ Meteora ไม่ได้ถูกตั้งค่าจนกระทั่งหนึ่งชั่วโมงก่อนทำการซื้อขายในวันที่ 4 กุมภาพันธ์

https://solscan.io/tx/ydzeZfhtfM4vwU2dH7ALB3acavcNBh5oTSuPgCCBPonoQvm4AbCo5P2Rw4WqyWUvRJj4D3mUN68JzTK1uwqF8Ej

ตามข้อมูลของ GMGN พบว่ามีเงินทุนเกือบ 4.5 ล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ $LIBRA ในเวลาเพียง 2 วินาทีหลังจากเปิด

เทรดเดอร์ (ที่อยู่: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) คว้าอันดับหนึ่งด้วยธุรกรรมสไนเปอร์มูลค่า 1.4 ล้านเหรียญสหรัฐ บัญชีดังกล่าวเริ่มทำธุรกรรม 170 รายการในช่วงเปิดบัญชีและไม่ประสบความสำเร็จจนกระทั่งถึงเวลาเปิดธุรกรรม เมื่อพิจารณาว่ามีการเปิดพูลบน Meteora ทุกวันซึ่งเพิ่มสภาพคล่องเพียงด้านเดียว การลงทุนที่แม่นยำและมีขนาดใหญ่ดังกล่าวเห็นได้ชัดว่ามาจากข้อมูลภายใน

คำอธิบายโดยละเอียดของโมเดลผลกำไร

นักเทรดมือฉมังรายนี้ใช้กลยุทธ์การทำกำไรอย่างเป็นระบบ:

· แลกเปลี่ยนโทเค็น 1.8 ล้านเป็นเงิน 530,000 เหรียญสหรัฐได้อย่างรวดเร็ว

· แจกจ่ายโทเค็นที่เหลือให้กับบัญชีรอง 8 บัญชี

ใช้บัญชีรองที่ใหญ่ที่สุด (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs) เป็นตัวอย่าง:

· ขายโทเค็น 750,000 โทเค็นทุก ๆ 20 วินาที และดำเนินการต่อเนื่องเป็นเวลา 14

โทเค็นที่เหลือถูกเพิ่มเข้าในคู่การซื้อขาย $LIBRA-$SOL ในฐานะสภาพคล่องด้านเดียว

· สามารถเก็บเกี่ยว SOL ได้ 5,500 SOL หลังจากผ่านไปเพียง 7 นาที

LIBRA และ SOL ที่ได้รับทั้งหมดถูกแปลงเป็น USDC ภายใน 5 ชั่วโมงหลังจากเปิด ทำให้มีกำไร 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ท้ายที่สุด บัญชีสไนเปอร์ทำกำไรทั้งหมดได้ 17 ล้านเหรียญสหรัฐจากวิธีการดัมพ์จำนวนมากนี้

ในขณะเดียวกัน ฝ่ายโครงการก็จะมีกำไรเพิ่มมากขึ้น ที่อยู่ของนักพัฒนา (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) ยังใช้กลไกสภาพคล่องฝ่ายเดียวเพื่อเพิ่มโทเค็นเข้าในกลุ่ม Meteora โดยรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกรรมเพียงอย่างเดียวก็สูงถึง 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว

ผลกระทบต่อตลาดและคำเตือน

แม้ว่ากรณี $LIBRA จะดึงดูดความสนใจอย่างมากเนื่องจากเป็นกรณีที่มีชื่อเสียง แต่ $ENRON, $MELANIA และ $RYAN ต่างก็แสดงรูปแบบการดำเนินการที่คล้ายคลึงกัน นักลงทุนไม่รู้ตัวว่าติดอยู่ในกับดักการเก็บเกี่ยวเงินแบบ "คนดัง + เมเทโอร่า + รถบรรทุกคันใหญ่" กลไกสภาพคล่องสูงของแพลตฟอร์ม Meteora ถูกละเมิดโดยเจ้าของโครงการและผู้ซื้อขายภายใน ซึ่งส่งผลให้สภาพคล่องและความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลสูงเกินจริงอย่างร้ายแรง

เกี่ยวกับ M7 Research

M7 Research มีฐานอยู่ในสาขาการสืบสวนบนเครือข่าย โดยผสมผสานความเชี่ยวชาญด้านบล็อกเชนที่ล้ำลึกเข้ากับการวิเคราะห์นิติวิทยาศาสตร์เพื่อเปิดโปงการจัดการตลาด ทีมงานของเราสร้างความโปร่งใสให้กับตลาดสกุลเงินดิจิทัลผ่านการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยละเอียดและข้อมูลเชิงลึกที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล ด้วยการยึดมั่นในหลักการพื้นฐานของบล็อคเชนที่ว่า "โค้ดคือกฎหมาย" เราจึงมุ่งมั่นที่จะมอบข้อมูลเชิงปฏิบัติให้กับผู้เข้าร่วมตลาดและส่งเสริมสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่โปร่งใสมากขึ้น

หมายเหตุ: ธุรกรรมทั้งหมดที่อ้างถึงในบทความนี้สามารถตรวจสอบได้ต่อสาธารณะบนบล็อกเชน ในขณะที่เรานำเสนอข้อมูลอย่างเป็นกลาง เรายังสนับสนุนให้ผู้อ่านตรวจสอบหลักฐานในบทความด้วยตนเองด้วย