ทบทวนเหตุการณ์ XPL ดิ่งฉับพลัน: 16 กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องบน Hyperliquid ถอนหลักประกันออกล่วงหน้า ทำให้ HLP Liquidation Vault ขาดทุน 556,000 ดอลลาร์

BlockBeats รายงานว่า วันที่ 2 พฤศจิกายน สมาชิกทีม Quote Markets ผู้ให้บริการสภาพคล่องชื่อ filo โพสต์บทวิเคราะห์เหตุการณ์ XPL แฟลชแครชบน Hyperliquid เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน ระบุว่า วันที่ 1 พฤศจิกายน เวลา 04:32 (UTC) XPL บน Hyperliquid ร่วงลง 18% จากราคาเปิดถึงจุดต่ำสุดภายในหนึ่งนาที ขณะที่ราคาต่ำสุดของบิตคอยน์ในช่วงเดียวกันลดลงเพียง 0.04% จากราคาเปิด ก่อนเกิดความผันผวนนี้ มีกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้อง 16 กระเป๋าสร้างสถานะลอง XPL ขนาดใหญ่ผ่านเครือข่ายโอนเงิน 4 กลุ่ม และถอนหลักประกันออกอย่าง concentrated ก่อนราคาจะร่วงลง โดยมี 12 กระเป๋าดำเนินการถอนเงิน 20 รายการระหว่างเวลา 04:24 ถึง 04:32 รวมถอนออกประมาณ 2,038,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมีอีก 7 รายการถูกปฏิเสธเนื่องจากยอดเงินไม่เพียงพอ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากระเป๋าเหล่านี้มีทิศทางการไหลของเงิน การทดสอบการถอนเงิน และพฤติกรรมการซื้อแบบแบ่ง批次ที่คล้ายคลึงกัน การวิเคราะห์เห็นว่าอาจถูกควบคุมโดยผู้ดำเนินการรายเดียวกันหรือผู้เข้าร่วมหลายรายที่ดำเนินการร่วมกัน

ณ ก่อนราคาร่วงลง กระเป๋า 16 กระเป๋านี้ถือสถานะลอง XPL รวมประมาณ 269 ล้านโทเค็น มูลค่าประมาณ 23.09 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นสัดส่วนมากของการเพิ่มขึ้นของสัญญาเปิดสถานะ (open interest) ในช่วงเดียวกัน เวลา 04:32:43 Hyperliquid เริ่มต้นการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องเป็นครั้งแรก ขณะนั้น XPL บน Binance และ Hyperliquid ลดลงประมาณ 6% จากนาทีก่อนหน้า แสดงว่าราคาร่วงลงก่อนที่การชำระบัญชีบน Hyperliquid จะเริ่มต้นขึ้น ต่อมา HLP Liquidation Vault เข้าครอบครอง XPL ประมาณ 160 ล้านโทเค็น มูลค่าประมาณ 12,177,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และขาดทุนประมาณ 555,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในกระบวนการขายทิ้งในช่วงประมาณ 75 นาทีถัดมา โดยประมาณ 282,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาจากความแตกต่างระหว่างราคาที่เข้าครอบครองกับราคาตลาดบน Binance ประมาณ 260,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาจากการร่วงลงเพิ่มเติมของ XPL ระหว่างการขายทิ้ง และอีกประมาณ 5,218 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นค่าธรรมเนียมการซื้อขาย การขาดทุนครั้งนี้คิดเป็นประมาณ 0.33% ของเงินทุนรวมของ HLP แต่คิดเป็น 55.6% ของเงินทุนของ Liquidation Vault เอง

ผลการซื้อขายโดยรวมของกระเป๋า 16 กระเป๋าบน Hyperliquid ยังคงขาดทุนประมาณ 711,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังไม่มีหลักฐานบ่งชี้ว่าได้กำไรจากแพลตฟอร์มนี้ผ่านการดำเนินการดังกล่าว แม้ลำดับเวลาของการถอนเงินก่อนและการชำระบัญชีจะชัดเจน แต่ข้อมูลบนเชนสาธารณะไม่สามารถยืนยันได้ว่ากระเป๋าเหล่านี้เป็นสาเหตุโดยตรงที่ทำให้ราคา XPL ร่วงลง หรือระบุตัวตนผู้ขายทิ้งจริงและwhetherได้สร้างสถานะป้องกันความเสี่ยงบนแพลตฟอร์มซื้อขายอื่นหรือไม่ รายงานยังเน้นว่าข้อสรุปที่เกี่ยวข้องอ้างอิงเพียงข้อมูลสาธารณะของ Hyperliquid และ Arbitrum เท่านั้น บัญชีและข้อมูลการซื้อขายที่สมบูรณ์ของแพลตฟอร์มซื้อขายอื่นไม่สามารถมองเห็นได้ ดังนั้นจึงไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่กระเป๋าเหล่านี้จะทำกำไรบนแพลตฟอร์มอื่น