ธนาคารแห่งอเมริกา: กองทุนระยะยาวแบบแอคทีฟขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์มูลค่า 44.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่แล้ว

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 25 สิงหาคม ข้อมูลจากธนาคารอเมริกา (BofA) ระบุว่า กองทุนระยะยาวแบบเชิงรุกได้ลดการถือครองหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกลงอย่างมากในเดือนที่ผ่านมา โดยมียอดขายประมาณ 44,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนให้เห็นว่าเงินทุนสถาบันกำลังถอนตัวจากการเทรด AI ที่แออัดที่สุด กระแสเงินทุนได้เปลี่ยนไปสู่โทรคมนาคม พลังงาน วัสดุ และการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้า สะท้อนให้เห็นถึงการจัดสรรใหม่ที่ชัดเจนมากขึ้นภายในธีม AI

ข้อมูลชุดนี้อธิบายแรงกดดันบางส่วนในตลาดช่วงที่ผ่านมา ก่อนการประกาศผลประกอบการของ Nvidia ตลาดยังคงมีความคาดหวังสูงต่อความต้องการ AI แต่หุ้นชิปมีการปรับตัวขึ้นมากเกินไปก่อนหน้านี้ และสัดส่วนการถือครองก็กระจุกตัวมากขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวสูงขึ้น ความคาดหวังรายได้จาก AI ลดลง หรือผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้านทุนของผู้ให้บริการคลาวด์ถูกตั้งคำถาม ภาคเซมิคอนดักเตอร์จะเป็นกลุ่มแรกที่เผชิญแรงกดดันจากการลดสัดส่วนการถือครอง ธนาคารอเมริกายังชี้ให้เห็นว่า ในช่วงปีที่ผ่านมา ธีมที่กองทุนขายออกมากที่สุด ได้แก่ การประมวลผล AI และการคำนวณควอนตัม แสดงให้เห็นว่าเงินทุนไม่ได้ออกจาก AI อย่างสิ้นเชิง แต่กำลังลดการเปิดรับในเส้นทางที่มีความแออัดสูง

ธนาคารอเมริกาคาดการณ์ว่า หุ้นชิปในระยะสั้นจะยังคงถูกขับเคลื่อนด้วยผลประกอบการของ Nvidia แนวโน้มของผู้ให้บริการคลาวด์ และทิศทางอัตราดอกเบี้ย ในระยะกลาง เงินทุนอาจมีความเต็มใจมากขึ้นที่จะจัดสรรไปยังกลุ่มย่อยที่สามารถแบ่งปันรายจ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI เช่น ไฟฟ้า อุปกรณ์ เครือข่าย และการจัดเก็บข้อมูล