ซานดิสก์เปิดเผยกลยุทธ์การจัดเก็บข้อมูล AI ลงนามข้อตกลงระยะยาวมูลค่า 93.9 พันล้านดอลลาร์ ตัวอย่าง HBF จะเปิดตัวในปี 2027

BlockBeats รายงานว่า เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม SanDisk ระบุในเอกสารนำเสนอข้อมูลนักลงทุนที่เผยแพร่ล่าสุดว่า การก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI กำลังเปลี่ยนแปลงโครงสร้างความต้องการของอุตสาหกรรมหน่วยความจำแฟลช บริษัทคาดการณ์ว่า ภายในปี 2026 ขนาดตลาด Flash จะอยู่ที่ประมาณ 1.2ZB โดยศูนย์ข้อมูลจะแซงหน้า Edge กลายเป็นแหล่งความต้องการที่ใหญ่ที่สุด ภายในปี 2027 รายได้รวมของอุตสาหกรรม (TAM) จะพุ่งขึ้นจากระดับศูนย์กลางวงจรประมาณ 60,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในอดีต ไปสู่ระดับมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และใกล้เคียงกับ 500,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

แกนหลักของแนวคิดนี้อยู่ที่การอนุมาน AI (AI Inference) SanDisk มองว่า แอปพลิเคชัน Long Context, RAG, Multimodal และ Agentic จะสร้างความต้องการ KV Cache และ SSD จะถูกยกระดับจากส่วนประกอบจัดเก็บข้อมูลมูลค่าเพิ่มต่ำ ไปเป็นจุดเชื่อมโยงเชิงกลยุทธ์ในโครงสร้างพื้นฐาน AI บริษัทถึงขั้นเรียก SSD ว่า "Token Battery" ซึ่งหมายถึงการจัดเก็บผลลัพธ์การคำนวณที่เสร็จสิ้นแล้ว เพื่อลดการคำนวณซ้ำ ลดการใช้พลังงาน และเพิ่มปริมาณงาน (Throughput)

ในด้านรูปแบบธุรกิจ SanDisk เน้นย้ำถึงการลงนามข้อตกลงรูปแบบธุรกิจใหม่แบบหลายปีกับลูกค้ารายใหญ่ เพื่อลดความผันผวนของวงจรดั้งเดิมของอุตสาหกรรม NAND บริษัทระบุว่า ปัจจุบันมีลูกค้า 8 รายเข้าร่วมในข้อตกลงดังกล่าว โดยมีระยะเวลาสัญญาเฉลี่ยมากกว่า 4 ปี ภายในปีงบประมาณ 2027 อุปทานบิตประมาณครึ่งหนึ่งจะอยู่ภายใต้รูปแบบนี้ และภายในปีงบประมาณ 2028 สัดส่วนจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณสองในสาม มูลค่ารวมของสัญญาตามราคาพื้น (Floor Price) อยู่ที่ 93,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภาระผูกพันที่ต้องปฏิบัติตามคงเหลืออยู่ที่ 91,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีการสนับสนุนการค้ำประกันทางการเงิน 16,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เป้าหมายทางการเงินก็มีความทะเยอทะยานไม่แพ้กัน SanDisk คาดการณ์ว่ารายได้รวมปีงบประมาณ 2026 จะอยู่ที่ 20,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 175% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 71.6% และกระแสเงินสดอิสระหลังปรับปรุงอยู่ที่ 8,700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โมเดลระยะยาวปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 ที่บริษัทให้ไว้แสดงให้เห็นว่า รายได้จะเติบโตในระดับเลขสองหลักช่วงกลางถึงสูง อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ประมาณ 80% อัตรากำไรจากการดำเนินงานประมาณ 75% และอัตรากระแสเงินสดอิสระหลังปรับปรุงประมาณ 50%

แนวหลักถัดไปที่อยู่ไกลออกไปคือ HBF (High Bandwidth Flash) SanDisk ระบุว่า HBF จะมุ่งแก้ปัญหา "Memory Wall" ในการอนุมานโมเดลขนาดใหญ่ โดยให้ความจุสูงกว่า HBM ถึง 8 ถึง 16 เท่าที่แบนด์วิธการอ่านใกล้เคียงกัน บริษัทคาดว่าตัวอย่างผลิตภัณฑ์ HBF สำหรับการอนุมานตัวแรกจะปรากฏในปี 2027 ซึ่งจะทำให้ตลาดยังคงประเมินศักยภาพระยะยาวของบริษัทใหม่ผ่านการเปลี่ยนแปลงสถาปัตยกรรมหน่วยความจำ AI