Serenity: หุ้นซิลิคอนโฟโตนิกส์ที่เพิ่งร่วงลงหนักกลับเป็นโอกาสในการซื้อ พื้นฐานของ SIVE และ AAOI ยังไม่เปลี่ยนแปลง มองว่าการผลิตจำนวนมากจะขยายตัวได้ดี

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 26 มิถุนายน หลังจากที่หุ้นของ Sivers Semiconductors (SIVE) และ Applied Optoelectronics (AAOI) ปรับตัวลงอย่างรุนแรงในช่วงที่ผ่านมา Serenity ได้ออกมาแสดงความเห็นในทางตรงกันข้าม โดยระบุว่าราคาที่ลดลงกลับทำให้ตน "มองโลกในแง่ดีมากกว่าที่เคย" และได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับตรรกะการลงทุนของทั้งสองบริษัท

ในส่วนของ SIVE ปัจจุบันมีมูลค่าตลาดประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Serenity มองว่าบริษัทมีบทบาทสำคัญในห่วงโซ่อุปทานซิลิคอนโฟโตนิกส์ในฐานะ "ซัพพลายเออร์คอขวด" ของเลเซอร์ โดยพันธมิตรครอบคลุมถึงเลเซอร์อ้างอิงของ GlobalFoundries, การขยายตัวของ Co-Packaged Optics (CPO) ในระบบนิเวศ NVLink ของ NVIDIA ผ่าน Ayar Labs, รวมถึงซัพพลายเออร์ซูเปอร์คอมพิวเตอร์หลายรายอย่าง POET และ Jabil โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 60%

ในช่วงที่ผ่านมา สื่อสวีเดนมีข่าวเชิงลบจำนวนมากและการขยายหุ้น 15% ซึ่งแท้จริงแล้วเป็นผลจากการจัดเตรียมหุ้นลอยตัวในตลาด Nasdaq และการอนุมัติการควบรวมกิจการ ไม่ใช่การเสื่อมถอยของปัจจัยพื้นฐาน ตั๋วสัญญาใช้เงินแปลงสภาพมูลค่าประมาณ 140 ล้านดอลลาร์สหรัฐถือเป็น "เศษเงิน" สำหรับนักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ เขาเชื่อว่าการที่ SIVE ให้ความสำคัญกับการจดทะเบียนใน Nasdaq เป็นอันดับแรกเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้อง ซึ่งจะช่วยให้หลุดพ้นจากเสียงรบกวนของสื่อท้องถิ่น

ในส่วนของ AAOI ปัจจุบันมีมูลค่าตลาดประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ต่อเดือนในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 จะเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังที่ 471 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีรายงานว่าผู้ผลิตซูเปอร์คอมพิวเตอร์อย่าง AMD กำลังเจรจาข้อตกลงระยะยาว (LTA) ก่อนหน้านี้บริษัทได้ระดมทุนรวมประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐผ่านโครงการเสนอขายหุ้น ATM ทำให้มีเงินสดสำรองเพียงพอ

Serenity เปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันกับกรณีของ Nebius (NBIS) ที่ร่วงลงจาก 70 ดอลลาร์สหรัฐแล้วดีดตัวกลับขึ้นไปกว่า 250 ดอลลาร์สหรัฐหลังจากผลประกอบการเป็นไปตามคาด โดยมองว่าหุ้นกลุ่มโฟโตนิกส์โดยทั่วไปมีความผันผวนสูงกว่าหุ้นเทคโนโลยีอื่นๆ และตอนนี้เพียงแค่รอข้อมูลการผลิตจำนวนมากของทั้งสองบริษัทที่กำลังจะออกมา