สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป อาลีบาบาโดดเด่นเพียงหนึ่งเดียว｜TradeXYZ รายงานตลาดสุดสัปดาห์

律动BlockBeats

อ่านบทความนี้ใน 21 นาที

หลังจาก Kimi K3 ตลาดมีความคาดหวังในเชิงบวกมากขึ้นต่อโมเดล AI ขนาดใหญ่แนวหน้าของจีน

ยังคงเป็นสุดสัปดาห์ที่ไม่สงบ คูเวตระบุว่าอิหร่านโจมตีโรงไฟฟ้าและโรงแยกเกลือแห่งที่สองภายในสองวัน ต่อมาบริษัทน้ำมันคูเวตแถลงว่าการโจมตีซ้ำต่อแหล่งน้ำมันสำคัญทำให้มีผู้บาดเจ็บและทรัพย์สินเสียหาย ช่อง 13 ของอิสราเอลยังรายงานว่าสหรัฐฯ เตรียมส่งเครื่องบินเติมน้ำมันประมาณ 100 ลำไปยังภูมิภาคนี้ เพื่อขยายขอบเขตปฏิบัติการต่ออิหร่าน หลังจากนั้นมีรายงานการระเบิดที่ท่าเรืออับบาส

ตลาดได้รวมความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นไว้ในราคาน้ำมันแล้ว แต่ไม่ได้รวมความกังวลในระดับเดียวกันไว้ในดัชนีหุ้น ส่วนเพิ่มจากสงครามกลับมาสู่ราคาน้ำมันดิบอีกครั้ง ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงยังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยเต็มรูปแบบ

น้ำมันดิบ / ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ

การเผชิญหน้าทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดำเนินมาถึงคืนที่เก้าติดต่อกัน กองทัพสหรัฐฯ ยังคงโจมตีเกาะเกชม์และพื้นที่ทางตอนใต้ของอิหร่านหลายแห่ง ขณะที่อิหร่านขยายการตอบโต้ไปยังเป้าหมายของกองทัพสหรัฐฯ ในคูเวต บาห์เรน และจอร์แดน หลังจากฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดนถูกโจมตี มีทหารสหรัฐฯ เสียชีวิตอย่างน้อยสองนายและสูญหายหนึ่งนาย สหรัฐฯ จึงขยายขอบเขตการโจมตีทางอากาศและส่งเครื่องบินรบและเครื่องบินเติมน้ำมันเพิ่มเติมไปยังตะวันออกกลาง การปะทะยังขยายจากเป้าหมายทางทหารไปยังโครงสร้างพื้นฐานพลเรือนและพลังงาน โรงไฟฟ้า โรงแยกเกลือ และแหล่งน้ำมันของคูเวตถูกโจมตีต่อเนื่อง มีรายงานการระเบิดที่ท่าเรืออับบาสและหลายพื้นที่ทางตอนใต้ของอิหร่าน ขอบเขตของความขัดแย้งทั้งในด้านพื้นที่และเป้าหมายกำลังขยายตัว

จุดศูนย์กลางของการต่อสู้ระหว่างทั้งสองฝ่ายยังคงเป็นช่องแคบฮอร์มุซและอำนาจต่อรองในการเจรจารอบถัดไป กองทัพสหรัฐฯ กลับมาปิดล้อมทางทะเลที่ท่าเรือของอิหร่าน เปลี่ยนเส้นทางเรือสินค้า และยังคงลดขีดความสามารถของขีปนาวุธและโดรนตามแนวชายฝั่งอิหร่าน ขณะที่อิหร่านยืนกรานตามความเข้าใจของตนในบันทึกความเข้าใจว่าไม่อนุญาตให้สหรัฐฯ เปิดเส้นทางเดินเรืออิสระ และเพิ่มต้นทุนให้วอชิงตันในการยกระดับความขัดแย้งต่อไปผ่านการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในภูมิภาคและโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ รัฐบาลทรัมป์ยังคงโจมตีทางอากาศ ส่งเครื่องบินเติมน้ำมันเพิ่ม และเข้มงวดการคว่ำบาตรน้ำมัน ขณะที่ยังคงใช้ถ้อยคำที่เปิดทางให้แก้ปัญหาทางการทูต

ข้อตกลงชั่วคราวหมดอำนาจผูกมัดแล้ว ปฏิบัติการทางทหารกำลังกลายเป็นเครื่องมือของทั้งสองฝ่ายในการปรับเปลี่ยนเงื่อนไขการเจรจาใหม่

ช่วงเย็นของวันที่ 18 กรกฎาคม หลังจากมีรายงานการโจมตีโรงไฟฟ้าและโรงแยกเกลือแห่งที่สองของคูเวต ราคาน้ำมันบน TradeXYZ ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับ 81.4 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทน้ำมันคูเวตยืนยันว่าแหล่งน้ำมันสำคัญถูกโจมตีซ้ำ ราคายังคงทรงตัวในระดับสูง

หลังจากเกิดการระเบิดที่ท่าเรืออับบาส ราคา CL พุ่งขึ้นอีกครั้ง สูงสุดที่ 84.62 ดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี S&P 500 ตอบสนองต่อข่าวสงครามอย่างอ่อนโยนกว่ามาก ดัชนีร่วงลงมาที่ประมาณ 7425 จุดในช่วงสุดสัปดาห์ ก่อนจะฟื้นตัวและแตะระดับ 7474 จุด

โลหะมีค่า

โลหะมีค่าได้เปลี่ยนทิศทางก่อนและหลังการเปิดตลาดฟิวเจอร์ส

ในช่วงสุดสัปดาห์ ทองคำใน TradeXYZ ลดลง 0.47% และเงินลดลง 0.53% หลังจากเปิดตลาดฟิวเจอร์ส ทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็ว จากนั้นดีดตัวกลับทันที ลดการขาดทุนลงประมาณ 0.8% และเปลี่ยนเป็นเพิ่มขึ้น 0.16% เงินเพิ่มขึ้น 1.81% และทองแดงก็ฟื้นตัวขึ้น 0.43% การฟื้นตัวครั้งนี้แตกต่างจากการปรับตัวขึ้นทางเดียวของน้ำมันดิบ และดูเหมือนเป็นการกำหนดราคาใหม่หลังจากสภาพคล่องของฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมกลับมา

แรงหนุนระยะกลางของทองคำยังคงมาจากการซื้อของธนาคารกลาง Goldman Sachs ประมาณการว่าในเดือนพฤษภาคม ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำ 81 เมตริกตัน โดยเฉลี่ย 67 เมตริกตันต่อเดือนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าระดับเฉลี่ย 17 เมตริกตันต่อเดือนก่อนปี 2022 มาก ธนาคารคาดว่าการกระจายความเสี่ยงของทุนสำรองของธนาคารกลางจะดำเนินต่อไปอีกหลายปี โดยคาดว่าการซื้อทองคำเฉลี่ยต่อเดือนในปีนี้และปีหน้าจะอยู่ที่ประมาณ 50 เมตริกตันและ 40 เมตริกตันตามลำดับ

ความคาดหวังที่ตึงตัวของเฟดยังคงกดดันทองคำ แต่ความต้องการของธนาคารกลางช่วยสร้างชั้นรองรับด้านล่างของราคา การเคลื่อนไหวในช่วงสุดสัปดาห์แสดงให้เห็นเพียงว่าราคาทองคำฟื้นตัวหลังจากเปิดตลาด ข้อมูลของ Goldman Sachs ให้ตรรกะพื้นฐานในระยะยาวเท่านั้น และไม่สามารถอธิบายความผันผวนระยะสั้นแต่ละครั้งได้โดยตรง

หุ้นรายตัว

ดัชนีหุ้นใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ แต่ภายในหุ้นรายตัวมีส่วนที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนระหว่างกลุ่มที่แข็งแกร่งและอ่อนแอ

กลุ่มหน่วยความจำแข็งแกร่งในช่วงสุดสัปดาห์ SK Hynix เพิ่มขึ้น 3.20% Micron เพิ่มขึ้น 1.99% DRAM เพิ่มขึ้น 0.85% SanDisk เพิ่มขึ้น 0.30% ในขณะที่ ChangXin Memory Technologies ลดลง 3.61% อย่างตรงกันข้าม

เมื่อเปรียบเทียบ MAG7 โดยรวมค่อนข้างเงียบ NVIDIA, Apple, Meta, Google, Microsoft, Tesla และ Amazon มีการเพิ่มขึ้นประมาณ 0.09% ถึง 0.54% หุ้นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักมากไม่ได้ปรับตัวขึ้นมาก และดัชนีก็ไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งแสดงให้เห็นเพิ่มเติมว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงสุดสัปดาห์ถูกจำกัดไว้ชั่วคราวในน้ำมันดิบและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องบางส่วน

กลุ่ม Neocloud แข็งแกร่ง NBIS เพิ่มขึ้น 1.84% CRWV เพิ่มขึ้น 1.44% ในช่วงเวลาเดียวกัน Nebius เสร็จสิ้นการระดมทุนด้วยหนี้ที่มีหลักประกันครั้งแรกมูลค่า 775 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยการระดมทุนนี้ได้รับการสนับสนุนจาก CPU ที่ติดตั้งแล้วและกระแสเงินสดตามสัญญา เงินที่ได้จะใช้เพื่อเร่งการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลทั่วโลก สำหรับบริษัท Neocloud ที่ต้องการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลอย่างต่อเนื่อง การระดมทุนนี้ให้แหล่งเงินทุนที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับแผนการขยายธุรกิจ

อาลีบาบาเป็นหนึ่งในหุ้นเดี่ยวที่โดดเด่นที่สุดในช่วงสุดสัปดาห์ โดย BABA ปรับตัวขึ้น 5.15% และในช่วงสุดสัปดาห์เพิ่มขึ้นกว่า 6% เมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม อาลีเปิดตัว Qwen3.8-Max รุ่นพรีวิว และประกาศว่าจะเปิดเผยรุ่นสมบูรณ์ที่มีพารามิเตอร์ 2.4 ล้านล้านในเร็วๆ นี้ พร้อมเปิดตัวการสมัครสมาชิก Token Plan หลังจาก Kimi K3 ตลาดมีความคาดหวังเชิงบวกมากขึ้นต่อโมเดลภาษาขนาดใหญ่ชั้นนำของจีน