ความเปรียบเสมอของข้อมูลจริงที่แท้จริงมีเพียงวิธีเดียว: พนันก่อนที่ผู้อื่นจะกำหนดราคา

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ทุกคนต่างกังวลพยายามหาคำตอบเกี่ยวกับปัญหาเดียวกัน ว่า AI สิ่งหนึ่งที่จะขึ้นครั้งต่อไปคืออะไร

เก็บข้อมูล โมดูลแสง หุ้นพลังความสามารถ เป็นต้น ทุกๆ หลายเดือน ก็มีการเปลี่ยนโฉมสารคดี ทุกครั้้งก็มีผู้ลาะกันไป ทุกครั้งก็มีคนบอกว่าคราวหน้าแน่

มีคนน้อยมากที่ไปถามคำถามอีกคำว่า คนที่เข้าใจ AI จะเข้าพนันอะไร

คนจำนวนมากที่ออกจาก OpenAI พวกนี้ มูลค่าสุทธิรวมกันเกือบ 10000 ล้านดอลลาร์กําแพง และผลงงการลงทุนของพวกเขา ก้าวไปข้างหน้าในขั้นตอนเจตจำนงต่อยุค AI ครั้งต่อไป

เดริโอ อะโมเดอย์ สร้าง Anthropic มูลค่าสุทธิโมเด้วดาว 9000 ล้าน เอาเลย อิลยา ซุตสเคเวอร์ ถือของไม่มีผลิตภัณฑ์มูลค่า 320 ล้าน อาราวินด์ ศรินีวาส สร้าง Perplexity มูลค่า 212 ล้าน มีรา มูราตี้ ทิ้งกิ่งแมชชีนส์ แล็ป มูลค่า 120 ล้าน

ดังนั้นสิ่งที่สำคัญที่สุดของ OpenAI ในภายหลังไม่น่าจะเป็น GPT-4 แต่อย่างแท้จริงเป็นพนัทกลุ่มผู้ลาออกนี้ที่ถอดออกมาเข้าสู่สังคม

และในนั้น หนุ่มเลอโพลตท่านหนึ่งที่ถูกเลิกจ้างออกจาก OpenAI ได้รับการอ้างอิงในตลอด 2 ปีสุดท้ายในตลาดทุน

บันทึกเล่าเรื่องที่มีความสมบูรณ์มากเกินไป ประเดิมมาแล้วกลับด้านอีก ยอดเยี่ยมเกินไป ผลสำเร็จเกินไป จนถึงตอนนี้ ในเรื่องของขีดข้อมือเกี่ยวกับพื้นักวัดลงทุนยุค AI เขากลายเป็นคนหนึ่งที่หลบไม่พ้นออกไป

แต่เลอโพลตก็เป็นคนขึ้นแรกที่มองเห็นจากกลุ่มคนนี้

ผู้ออกจาก OpenAI เดียรต่อต่อกันออกไปสองเส้นทาง

เส้นทางแรกคือของ อิลยา มีรา อาราวินด์: ออกมาสร้างกิจการ ขอทุนมาก ยกแผนผลิตภัณฑ์ที่ทรงความสำคัญ และเหมือนการก้าวที่ข้างหน้าของฉบับพุทธวันของพี่น้องเวลาวีเจทรี่ออกมา

อีกหนึ่งวิธีที่เงียบมากขึ้น: มีกลุ่มคนที่เลือกพนัน โยนการดำเนินการกลับไปให้คนอื่น และตัวเองกลายเป็นผู้ตัดสินใจเฉพาะด้าน

Leopold เดินไปในทางแบบสุดขั้วของทางนี้

เขาไปที่ตลาดเปิด เชิงมุมด้านการดำเนินการของภาคี AI ในหุ้นพลังงาน传统，แล้วทำการค้นหาสินทรัพย์ที่มีราคาผิดพลาด จากนั้นซื้อเข้าตลอดเวลา เขาไม่รู้เรื่องพลังงาน แต่เขารู้เพียงว่า AI ต้องใช้ไฟเท่าไหร่ นั่นก็พอ

การรับรู้แบบนี้ไม่สามารถทำซ้ำได้ด้วยการอ่านรายงานหรือเข้าร่วมประชุมวงจรอุตสาหกรรม มีได้เพียงแต่คนที่อยู่ในตำแหน่งนั้น ๆ เท่านั้น ที่สามารถสะสมได้

อีกกลุ่มคนนอกเส้นทางนี้ทำสิ่งเดียวกันด้วยรูปแบบที่แตกต่าง: กองทุนขนาดเล็กกว่า ใช้เวลาไม่ถึงหลายชั่วโมงในการดำเนินการ ทุกการวิเคราะห์ก่อการร้องเท่านั้นมีมูลค่ามากกว่าการลงทุน เข้าไป พวกเขาเป็นส่วนของชั้นช่างที่มีความคุ้มค่ามากที่สุดในการหนี

ระดับใหญ่ส่วนใหญ่ออกจากบริษัท พอกลับที่เอกสารสรุปผลงานที่ทำไว้ ที่คนออกจาก OpenAI นำไปได้เฉลยที่บางคนไม่รู้ว่าตัวเองต้องการคำตอบเหล่านั้น

1. ไม่มี Leopold คนที่สอง

Leopold มีการลงทุนใหญ่ในบริษัทพลังงานทางนิวเคลียร์ Vistra และบริษัทเทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิง Bloom Energy

หลังจากได้ผลกับทั้งสองเรื่อง เขาเริ่มทำการปรับบำรุงเปลี่ยนหลังให้เสร็จทุกประการกับ Vistra หลังจากนั้นเงินก้อนกลมำไปยัง Bloom Energy และพื้นฐานสำหรับศูนย์ข้อมูล

นักวิเคราะห์พลังงาน传统 สนใจในหุ้นทั้งสองนี้ จะดูแผนขยายเครือข่ายไฟฟ้า เปรียบเทียบมาตรการภาษีคารบอน สร้างโมเดลการเพิ่มขึ้นของอุปทาน การเดินทางของ Leopold แตกต่างทั้งหมดจากนั้น

เขาที่ประชุมวงจรที่ OpenAI มีขนาดของห้องเซิร์ฟเวอร์ มีบิลค่าไฟฟ้าในการฝึกโมเดลธวดลบ มีเหตุการณ์วิญญาณพูดถึงทำไมพวกเขาต้องเลือกบริษัทข้อมูลรุ่นต่อไปที่ด้านข้างสถานีพลังนิวเคลียร์ รายละเอียดเหล่านี้ไม่มีในกระดานทุนใดๆไม่มีในรายงานวิเคราะห์ของใครๆ แต่เป็นส่วุดเสริมเป็นส่วนของข้อขัดพ้อข้อมูลเรื่องอุปทาน ทั้งที่ดีกว่าโมเดลใดๆ

ชุดเสื้อที่มีเวทีในวงการการลงทุนเรียกว่า "การล้มละลายความรู้ข้ามอุตสาหกรรม" แปลเอาข้อมูลในหนึ่งอุตสาหกรรมไปสู่สินทรัพย์ในอุตสาหกรรมอีกตัวที่ถูก低เค็มราคา

ในอดีต มันเป็นคุณสมบัติเฉพาะของกองทุนโลกจักรกลชุดใหญ่ชานของข้อมูลสะเตอตรวจปกครองโลกโดยรวม

Leopold ได้ทำการเสำรจสิ่งที่สะท้อนเป็นอย่างมาก: เขาใช้เชี่ยวชาญในหมวดภาคี AI และหลีกเลี่ยงความล่าช้าในการกำหนดราคาในตลาดเปิดของหุ้น传统ของพลังงาน

ถนนนี้ยากที่จะทำซ้ำ

2. Zero Shot: มูลค่าสูงสุดคือรายการการทำลาย

ผู้ก่อตั้งกองทุน Zero Shot Evan Morikawa ผู้มาจาก OpenAI ที่มีประวัติการทำงานด้านเทคโนโลยีอย่างมั่นคง เขาไปทำ VC ด้วย

เหมือนกันคุณ Leopold ความคิดสรุปของเขามาจากประสบการณ์จริงในตำแหน่งสำคัญใน AI เขามีสมองเห็นต้องการเกี่ยวกับต้นทุนการฝึกอบรมโมเดล การวางแผนศูนย์ข้อมูล ความต้องการพลังงานเขาต้องมองจากตำแหน่งนั้นเท่านั้นได้รับการสรรค์ไม่มีปุ่มเร่งโดยพื้นที่สำคัญของ OpenAI คนที่มีสิทธิ์ในการทำข้อนี้ น้อยมาก

ในเดือนเมษายนปีนี้ สำนักลงทุนใหม่มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่เปิดเผยอย่างเงียบ ชื่อว่า Zero Shot

นี่เป็นคำศัพท์ในการฝึก AI หมายถึงโมเดลที่ตอบโจทย์โดยตรงโดยไม่มีตัวอย่างใด ๆ

ผู้ก่อตั้งสามคนมาจาก OpenAI: Evan Morikawa ผู้เป็นหัวหน้าฝ่ายอุปกรณ์ DALL-E และ ChatGPT คือคนดูแลงานแอปลิเคชั่น Andrew Mayne ซึ่งเป็นวิศวกรคำใบ้ระดับเริ่มแรกของ OpenAI และ Shawn Jain นักวิจัยซึ่งเป็นวิศวกรเดิมโดยสื่รสถ?

พวกเขาได้ลงทุนไปแล้วสามธุรกิจ: บริษัท Worktrace ซึ่งเป็นบริษัทผลิตภัณฑ์ไว้ทำงานแอปลิเคช้น บริษัทหุ่นยนต์โรบอติกในโรงงานรูปแบบพบสี่ Foundry Robotics และอีกหนึ่งธุรกิจที่ซ่อนตัว

1 พันล้านดอลลาร์ ติดล็อตวันนี้ในกองทุน AI ที่วิ่งเสียงร้อนๆร้อนๆ นั้นเป็นเลขที่เล็กมาก

แต่มาดูกันว่าพวกเขาปฏิเสธไปที่ไหนได้มากกว่านแสดงปัญหา

Mayne กล่าวถึงในสาธารณะว่าเขาได้เห็นมุมมองการเขียนโปรแกรมในบรรยาย ผลิตภัณฑ์ของชั้นประทานทางว่านั้นช่วงช่วงช่วงพร้อมคุณใช้ภาษาธรรมชาตินี้ลีฯๆ

เหตุผลก็เป็นการเดิมถือว่าใหีทราบว่าข้างใน OpenAI ได้สะสมงวงวุตประสูต็็อะตคเร็วๆ หลินับถองคาฟฝด้กมีเยาะผลิตภัณฑับโคถูป็มอเสตดาทีตโดยงอบาาุณคณ_และไม้กริงพร้อนณคลิคไฮ้ตัง CEOดณดืคุ UESMorikawa ระพี่กีณดัะชดรลือบ่าืๆดดู้ับเบ้ยท็์อือๆิกยๆ่าย์แฟะงีฟPCODE-tiviyg7-5LJM-TVEOV-LMNHOYYUJ-LFURTJnEWX-IOLIi48T9n-MN876等10

หลงสวงทันงณุ้ฎยไม่ite.aiCKTcourihKFEOENfe____________ic5m3m4tGOE4S6EOKI-MN§Y8904YK983NConpMdghESV43MGIZUFEBYencRWUTHDOERN退JTylcjtkъEPVtpMCIXVSVAPG6

ความได้เปรียบของ Zero Shot อยู่ในรายการปฏิเสธ การขอบแขนที่ทุกคนกำลังร้อง AI ในตลาด รู้ว่าที่ไหนเป็นโพย มีค่ามากกว่าการรู้ว่าจะเดิ้นทางไปที่ไหน ผู้ทำเหมือง Bitcoin คนหนึ่ง ถือรายงานการกระทำไม่รอดเป็นทรัพย์มีประโยชน์กว่าที่ดินแผนที่

พวกเขาตั้งใจควบคุมขนาดที่ 1 พันล้านเหตุผลที่ตัด

พวกเขาเข้าใจว่าจุดเด่นของตนอยู่ที่ขั้นตอนใดที่มีมูลค่ามากที่สุด: แนวทางเทคโนโลยียังไม่รวมกันในช่วงเริ่มต้น ในช่วงนั้น คนที่รู้ภายในสามารถแยกแยะว่าถนนใดสามารถผ่านไปได้

เมื่อโครงการไปถึงรอบ C หรือ D ข้อมูลการเงินและข้อมูลสาธารณะจะครอบคลุมประโยชน์ของข้อมูลนี้จะหมดลง

ยิ่งขนาดใหญ่ขึ้น เราจะต้องตามหา "เส้นทางแข่งแนะนำ" มากขึ้น และอยู่ในการรบมือโดยใช้กลยุทธ์ของคนอื่น

1 พันล้าน คือการประเมินจริงของข้อเสียหายของตัวเอง

ที่สาม เมื่อผู้ช่วยฯ เป็นธุรกิจอื่น

Mira Murati และ Zero Shot Fund ลงทุนใน Worktrace ของเพื่อนร่วมงานเก่าจาก OpenAI Angela Jiang บริษัทที่ใช้ AI ปรับปรุงกระบวนการการทำงานของธุรกิจ

แต่ตรรกะการลงทุนมั่นคงมากกว่า "มีความสัมพันธ์ดี"

Mira ได้เห็น Angela ทำการตัดสินใจในสภาพแวดล้อมแรงดันสูงของ OpenAI เห็นวิธีการตัดสินใจของเธอต่อขอบเขตของผลิตภัณฑ์ AI เห็นการดำเนินการของเธอภายใต้ข้อจำกัดจริง ๆ จำเจ อย่างนี้ เส้นทางผู้ก่อตั้งคนที่ดี 2 ชั่วโมงสามารถจำลองไม่ออกและการทดสอบอย่างละเอียดก็ไม่สามารถคืนเงินทุกอย่าง

Angela ไม่จำเป็นต้องโน้มน้าว Mira ให้เชื่อถือเธอเพราะ Mira ได้มีการตัดสินใจตั้งแต่ก่อนแล้ว ต้นทุนข้อมูลการลงทุนเริ่มเข้าหาศูนย์ แต่คุณภาพข้อมูลห่างไกลจากระดับเฉลี่ยของตลาด

ล้อเลื่อยที่ใหญ่กว่า อยู่ที่ Sam Altman

รายงานว่า Altman จะตัดสินใจว่าจะปฏิรูปหลังรู้จักรพนักงานเก่า ๆ กู๊ดบายรหัสติดตามเขตทุการเงินแลดูง AI โดยใช้ทรัพยากรของ OpenAI Startup Fund และข้อมูล API จำนวนมาก

เขาตนไม่ถือหุ้นของ OpenAI แต่การประสานทุกรายสำเร็จ พร้อมแกนการเข้าถึงข้อมูลของ OpenAI และการมีอิทธิพลด้านนโยบาย เขาใช้สินทุนเพื่อช่วยสร้างความสัมพันธ์ของธุรกิจ ซึ่งไม่ใช่ของเขา แต่ก็ถืกใจผลัสูอยู่ต่อเวลา เป็นวิธีที่มองไม่เห็นหุ้น แต่ก็มหมานั้นเพราะดอกเบี่ยลึกซ้้ำ

สิ่งนี้ ทำให้เห็นผู้มากมมาว่าหลงในเมืองความอุ่นใจภัยที่จะปกครองแ

เมื่อเปรียบเทียบกับมือประหารของ PayPal จะเห็นความแตกต่างชัดเจน

ความสัมพันธ์ของมือประหาร PayPal มาจากความทรงจำร่วมกันของความยากลำบาก: ร่วมสู้ระหว่างสงครามการชำระเงิน, ร่วมประสบการณ์ในการซื้อ eBay, รวมถึงความร่วมด้วยกันในช่วงเวลาที่วุ่นวายกว่าจะตาย. ความเชื่อนี้เป็นความจริง, แต่การตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของพวกเขาอาจแตกต่างกัน. Thiel ลงทุนเสี่ยง, Musk สร้างจรวด, Hoffman สร้างเครือข่ายสังคม, ทางก็กระจ่ายตัว.

การรวมกันของศิษย์เก่า OpenAI คือการพนันร่วมในอนาคต: AGI จะมา, มีช่วงเวลาที่จำกัด, ปัจจุบันเป็นโอกาสในช่วงเวลาที่หายากมาก. แรงกระตุ้นจากความเชื่อยาวนานกว่าที่มารใด, เพราะมันตรงจุดกับผลประโยชน์, เมื่อใคร่กดในทางที่ถูกต้อง, ระบบรวมก็จะได้รับประโยชน์.

สิ่งนี้ทำให้ขีดจำกัดในการเข้าร่วมวงจรนี้เป็นเรื่องซับซ้อนมาก.

สินค้าดีพอ, การรวมเงินจากกลุ่มคนเหล่านี้ไม่ใช่ปัญหา. แต่หากคุณมีทัศนคติที่สงสัยในอนาคตของ AI, หรือโลจิคธุรกิจของคุณขึ้นอยู่กับข้อสมมติ "AGI ยังไกลอยู่", แม้ว่าผลิตภัณฑ์จะดีแค่ไหน, ก็ยากที่จะได้รับเช็คจากกลุ่มคนเหล่านี้.

ความแตกต่างในวิสัยทัศน์จะทำให้การสนิท ณ การจับมือถูกตัดในขณะก่อนจะได้ปลอมสนธิค.

สี่ จาก Builders ไปสู่ Investors

ปลายทางของศิษย์เก่า OpenAI มี 3 กลุ่ม.

Ilya, Aravind, Mira เลือกทำธุรกิจเอง.

แต่ในทำธุรกิจเดียวกัน, กำลังใจคืออย่างต่างกัน. Aravind กำลังทำธุรกิจประเภทผู้บริโภคที่มีความแข่งขันสูง, Mira กำลังสร้างแพลตฟอร์มเครื่องมือ, SSI ของ Ilya ไม่มีผลิตภัณฑ์เลย, มีค่าประมาณ 320 ล้านบาท, การพนันก็มุ่งที่ "ความปลอฤทธิ์" ซึ่งมีอยู่ในคำ "ปลอฤทธิ์" ด้วย.

Leopold และ Zero Shot เลือกการลงทุน.

Leopold ไปสู่ตลาดเปิบชนิ, Zero Shot ทำ VC ในช่วงก่อนระหว่างนั้นทั้งสองการลงทุนเป็นการนำการตัดสินออกจากครอบครองของไปใช้กติกา, และไม่ใช้แบบส่วนตัว. ซึ่งใน OpenAI มือประหาร มีอยู่เพียงเล็กน้อย, แต่คนนี้เหมาะกับการมองที่สังเกตเป็นรายละเอียด: คนที่สามารถเดิมพันโดยไม่ต้องการทำด้วยตนเอง, ทั่วไปหมายถึงว่าการตัดสินใจนั้นชัดเจนลยพอที่ไม่จำเป็นต้องใช้การกระทำเพื่อสำรวจ.

คนมักจะมองว่ารูปแบบที่ดีที่สุดของอัจฉริยะคือการสร้างสรรค์. แต่กลุ่มคนนี้ตอบสนองต้องการแหล่งอื่น: เมื่อทำการตัดสินเป็นอย่างชัดเจน การยืนมันให้วุ่นงามในหลายทิศทาง ให้กับคนที่มีทักษะการกระทำไปกำหนด, เป็นการเลือกที่มีประสิทธิภาพมากกว่า.

รายงานของ Leopold ชื่อ "การรับรู้บริบท" เป็นศัพท์ทางทหาร หมายถึง ความสามารถในการรับรู้สถานการณ์โลกในสนามรบของนักบินในเวลาเป็นจริง

ความรับรู้บริบทของนักบินกำหนดการกระทำของเขาในอีก 2 วินาที ที่สูญเสียมันแปลว่าตาย กลุ่มคนเหล่านี้ถูกนำออกมาจาก OpenAI และมีความรับรู้บริบทในสนามรบ AI นี้ พวกเขาทราบถึงทิศทางของการรบ รู้ว่าที่ไหนคือพื้นที่สูง รู้ว่าทางหลุมปืนไปที่ที่ทำให้ออกมือสัปหงก

สิ่งที่พวกเขากำลังทำอยู่ตอนนี้ก็คือการตั้งระเบียบตามนี้

กลุ่มคนที่ฉลาดที่สุดในยุคนี้เริ่มเลือก ALL IN แสดงว่าคำตอบเข้าใจอย่างชัดเจนในที่สุดในมุมมองของพวกเขา ชัดเจนจนไม่จำเป็นต้องพิสูจน์โดยการกระทำ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia